一、涉及公司 华培动力[1] 二、核心观点及论据 （一）公司业务与市场地位 1. 华培动力是汽车核心技术研发应用与零部件生产的现代高新科技企业，在涡轮增压领域深耕超15年，通过创新成为全球该领域龙头企业[2][3]。 2. 公司通过兼并收购进入传感器领域，是中国商用车传感器头部企业且拓展到乘用车传感器市场，有动力总成和传感器两大事业部，动力总成事业部销售额占集团80%以上，传感器事业部商用车细分传感器市占率第一[2][3]。 （二）2024年第三季度财务表现 1. 营业收入9.42亿元，同比增长3.46%，归母净利润0.7亿元，同比下降26.20%，基本每股收益从0.29元下降为0.21元，可能是原材料成本上涨和市场竞争加剧导致盈利能力下降[2][5]。 2. 盈利能力方面，销售净利率为6.39%，加权平均净资产收益率5.64%，总资产报酬率3.73%，销售毛利率27.40%，成本费用利润率8.24%；偿债能力方面，流动比率为2.32，速动比率为1.75，资产负债率为40.03%；营业收入增长率为3.46%，营业利润增长率为 - 20.56%，净利润增长率为 - 26.20%；应付账款周转率2.74，同比增长15.13%，应收账款周转率2.25，同比下降6.25%，存货周转率2.57，同比增长2.80%，总资产周转率0.44，同比增长4[5]。 （三）现金流表现 经营活动产生的现金流量净额为2亿元，现金流入大于流出，能有效支持公司运营发展[2][6]。 （四）股东结构与市值 截至2024年第三季度末，公司十大流通股东累计持股19,456[7]。 （五）产品与客户群体 1. 产品广泛用于燃油车、油电混合车、纯电动车、新能源车和其他工业领域[2][8]。 2. 动力总成业务涵盖汽车发动机涡轮增压系统核心零部件，客户有福特、沃尔沃、戴姆勒奔驰、长城、东风、宝马、上汽、大众、捷豹、比亚迪等整车品牌，还向博格华纳、盖瑞特等涡轮增压器整机制造商供应产品，向美达工业等二级供应商提供产品[8]。 3. 传感器业务涵盖多种传感器及部分核心芯片，主要服务国内商用车前装市场，客户有一汽解放、中国重汽等主机厂，以及潍柴动力和康明斯等发动机厂商[8]。 三、其他重要内容 1. 传感器事业部总雇员数约500人，主要分布在无锡地区[4]。 2. 应收账款周转率同比下降6.25%，应付账款周转率同比增长15.13%，存货周转率同比增长2.80%，总资产周转率同比增长4[5]。

业绩说明会信息 - 2024年11月12日15:00 - 16:30举行2024年第三季度业绩说明会[2][4][5] - 地点为上海证券交易所上证路演中心[2][5] - 方式为上证路演中心视频录播和网络互动[2][3][5] 投资者参与 - 2024年11月5日至11月11日16:00前可提问[2][5] - 业绩说明会召开后可查看会议情况及内容[6] 其他 - 2024年10月30日已披露2024年第三季度报告[2] - 参加人员有董事长等[5] - 联系人为王冲，有电话和邮箱[6]

营业收入情况 - 本报告期营业收入297,247,818.18元，同比减少4.62%；年初至报告期末营业收入941,868,767.34元，同比增加3.46%[2] - 2024年前三季度营业总收入941,868,767.34元，较2023年前三季度的910,355,656.47元增长约3.46%[15] 净利润情况 - 本报告期归属于上市公司股东的净利润9,952,291.44元，同比减少71.07%；年初至报告期末为71,243,048.44元，同比减少26.20%[2] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润9,011,105.75元，同比减少62.67%；年初至报告期末为67,073,313.42元，同比增加56.14%[2] - 2024年前三季度营业利润75,202,912.75元，较2023年前三季度的94,667,723.07元下降约20.56%[15] - 2024年前三季度利润总额71,880,389.30元，较2023年前三季度的96,178,787.22元下降约25.26%[15] - 2024年前三季度净利润60,144,966.91元，较2023年前三季度的77,546,764.14元下降约22.44%[16] 现金流量情况 - 本报告期经营活动产生的现金流量净额45,090,151.18元，同比增加41.73%；年初至报告期末为216,738,661.40元，同比增加6,444.62%[4] - 2024年前三季度销售商品、提供劳务收到的现金为940,013,890.56元，2023年同期为849,179,314.85元[17] - 2024年前三季度收到的税费返还为33,868,691.12元，2023年同期为42,007,881.07元[17] - 2024年前三季度经营活动现金流入小计为982,924,924.64元，2023年同期为907,211,561.66元[17] - 2024年前三季度经营活动产生的现金流量净额为216,738,661.40元，2023年同期为3,311,708.45元[17] - 2024年前三季度投资活动现金流入小计为360,422.07元，2023年同期为159,284,641.47元[18] - 2024年前三季度投资活动产生的现金流量净额为 - 100,596,354.04元，2023年同期为59,451,504.93元[18] - 2024年前三季度筹资活动现金流入小计为369,420,701.64元，2023年同期为308,424,013.49元[18] - 2024年前三季度筹资活动产生的现金流量净额为31,996,732.93元，2023年同期为 - 24,348,995.65元[18] - 2024年前三季度汇率变动对现金及现金等价物的影响为1,040,464.77元，2023年同期为4,503,318.69元[18] - 2024年前三季度现金及现金等价物净增加额为149,179,505.06元，2023年同期为42,917,536.42元[18] 每股收益情况 - 本报告期基本每股收益和稀释每股收益均为0.03元/股，同比减少70.00%；年初至报告期末均为0.21元/股，同比减少27.59%[4] - 2024年前三季度基本每股收益0.21元/股，较2023年前三季度的0.29元/股下降约27.59%[16] - 2024年前三季度稀释每股收益0.21元/股，较2023年前三季度的0.29元/股下降约27.59%[16] 净资产收益率情况 - 本报告期加权平均净资产收益率为0.77%，较上年减少2.12个百分点；年初至报告期末为5.64%，较上年减少2.66个百分点[4] 资产情况 - 本报告期末总资产2,205,204,277.81元，较上年度末增加5.26%；归属于上市公司股东的所有者权益1,298,166,528.26元，较上年度末增加5.56%[4] - 2024年9月30日货币资金为317,296,370.33元，2023年12月31日为165,634,214.07元[12] - 2024年9月30日应收账款为363,140,096.59元，2023年12月31日为423,201,530.69元[12] - 2024年9月30日流动资产合计为1,072,943,105.52元，2023年12月31日为943,210,965.46元[12] - 2024年9月30日非流动资产合计为1,132,261,172.29元，2023年12月31日为1,151,760,353.94元[13] - 2024年9月30日资产总计为2,205,204,277.81元，2023年12月31日为2,094,971,319.40元[13] 负债情况 - 截至2024年9月30日，负债合计882,695,490.34元，较2023年12月31日的829,757,447.83元增长约6.38%[14] - 2024年9月30日短期借款为150,575,936.40元，2023年12月31日为270,853,071.05元[13] - 截至2024年9月30日，长期借款355,202,306.73元，较2023年12月31日的185,365,768.75元增长约91.62%[14] 所有者权益情况 - 截至2024年9月30日，所有者权益合计1,322,508,787.47元，较2023年12月31日的1,265,213,871.57元增长约4.53%[14] 非经常性损益情况 - 本报告期非经常性损益合计941,185.69元，年初至报告期末为4,169,735.02元[6] 净利润变动原因 - 本报告期归属于上市公司股东的净利润减少主要因产品盈利结构变化及期间费用增加；年初至报告期末减少是因去年一季度出售参股公司股权取得投资收益[7] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润增加主要系营业收入增加及毛利率改善[8] 股东情况 - 报告期末普通股股东总数为21,761[9] - 上海华涧投资管理有限公司持股139,540,400股，持股比例41.22%，质押55,200,000股[9] - 吴怀磊持股24,692,616股，持股比例7.29%，质押9,540,000股[9] - 吴佳持股11,323,728股，持股比例3.34%，质押7,800,000股[9] 营业成本情况 - 2024年前三季度营业总成本872,383,285.33元，较2023年前三季度的847,820,107.83元增长约2.89%[15]

会议信息 - 公司第三届董事会第十四次会议于2024年10月29日召开[1] - 会议通知于2024年10月23日通过邮件送达董事[1] - 应出席董事9人，实际出席9人[1] 报告审议 - 会议审议通过《2024年第三季度报告》[2] - 《2024年第三季度报告》于2024年10月30日披露[2] - 《2024年第三季度报告》表决9票同意，0票反对，0票弃权[2] - 议案已通过审计委员会审议并提交董事会[2]

会议信息 - 第三届监事会第十一次会议通知2024年10月23日邮件发出[1] - 会议2024年10月29日在上海青浦召开[1] - 应出席监事3人，实际出席3人[1] 报告审议 - 审议通过《2024年第三季度报告》，表决3票同意[2] - 报告于2024年10月30日披露[2] 公告发布 - 公告发布时间为2024年10月30日[4]

业绩总结 - 2024年半年度A股每股现金红利0.18元[2] - 以总股本338,533,715股为基数，派发现金红利60,936,068.70元[4] 时间安排 - 股权登记日为2024/10/29，除权（息）日和发放日为2024/10/30[2][6] 税收政策 - 持股超1年暂免个税，1月内20%，1月至1年10%[8] - QFII和港股通投资者按10%扣税，每股派0.162元[9] - 其他机构和法人股东不扣税，每股派0.18元[10] 发放方式 - 无限售流通股委托中国结算上海分公司派发[7] - 自行发放对象为上海华涧等3方[8]

公司信息 - 华培无锡注册资本500万元，成立于2005年01月25日[1] - 盛美芯注册资本410万元，成立于2022年12月22日[2] 人事变动 - 华培无锡及盛美芯法定代表人变更为汤建[1][2] - 截至公告日，薄卫忠不再担任华培无锡等职务[1] 其他 - 华培无锡及盛美芯完成工商变更登记[1] - 公告发布于2024年10月19日[3]

股权结构 - 吴佳直接持股11,323,728股，占总股本3.34%[4] - 华涧投资持股139,540,400股，持股比例41.22%[7] - 吴怀磊持股24,692,616股，持股比例7.29%[7] - 控股股东及其一致行动人合计持股175,556,744股，占比51.86%[7] 股份质押 - 吴佳累计质押7,200,000股，占其所持63.58%，占总股本2.13%[4] - 华涧投资及其一致行动人剩余累计质押71,940,000股，占其合计持股40.98%，占总股本21.25%[4] - 吴佳本次质押7,200,000股，2024年10月15日起始，2025年10月15日到期，质权人为财通证券，用于偿还债务[5] 其他情况 - 已质押和未质押股份中限售和冻结数量均为0[7] - 华涧投资及其一致行动人资信好，质押不导致控制权变更[8]

公司信息 - 公司控股子公司华培传感无锡完成法定代表人工商变更登记[1] - 华培传感无锡注册资本为715.863908万元[1] - 华培传感无锡成立于2004年07月30日[1] 时间信息 - 公告发布时间为2024年10月16日[2]

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 一、本次股份解除质押的情况 公司于近日接到公司实际控制人吴怀磊先生之一致行动人吴佳女士的通知， 获悉其将所持有本公司的部分股份办理了解除质押业务。具体事项如下： | 股东名称 | 吴佳 | | --- | --- | | 本次解除质押股份 | 7,800,000 股注 | | 占其所持股份比例 | 68.88% | 截至本公告日，上海华培数能科技（集团）股份有限公司（以下简称"公 司"）实际控制人吴怀磊先生之一致行动人吴佳女士直接持有公司股份 11,323,728 股，占公司总股本的 3.34%。本次解除质押 7,800,000 股后， 所持有公司股份累计质押数量为 0 股，占其所持有公司股份数量的 0.00%， 占公司总股本数量的 0.00%。 本次实际控制人股份解除质押后，公司控股股东上海华涧投资管理有限 公司（以下简称"华涧投资"）及其一致行动人吴怀磊、吴佳剩余累计 质押公司股份 64,740,000 股，占华涧投资及其一致行动人合计持有公司 股份数量的 3 ...