上海市锦天城律师事务所 关于 兴通海运股份有限公司 2023年度向特定对象发行A股股票的 补充法律意见书（三） 地址：上海市浦东新区银城中路501号上海中心大厦11、12层 电话：021-20511000 传真：021-20511999 邮编：200120 | 正 | | 文 4 | | --- | --- | --- | | 问题 | 3 | 关于豁免要约收购 4 | 上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（三） 上海市锦天城律师事务所 关于兴通海运股份有限公司 2023 年度向特定对象发行 A 股股票的 补充法律意见书（三） 致：兴通海运股份有限公司 上海市锦天城律师事务所（以下简称"本所"）接受兴通海运股份有限公司 （以下简称"发行人"或"公司"或"兴通股份"）的委托，并根据发行人与本 所签订的《法律服务委托协议》，作为 2023 年度向特定对象发行 A 股股票（以 下简称"本次向特定对象发行"或"本次发行"）的特聘专项法律顾问。 本所根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人民 共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、《上市公司证券发行注册管理办法》 （以下简称"《注册管理办法 ...

证券代码：603209 证券简称：兴通股份 公告编号：2024-041 兴通海运股份有限公司 关于全资子公司投资建造不锈钢化学品船舶 暨提供担保的进展公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 对外投资及被担保人的名称：兴通海象航运有限公司（以下简称"兴通 海象"）、兴通海马航运有限公司（以下简称"兴通海马"） 对外投资及提供担保金额：兴通海运股份有限公司（以下简称"公司"） 对兴通海象、兴通海马分别投资及提供担保金额为人民币 30,780 万元，合计人 民币 61,560 万元 本次对外投资及提供担保事项已经公司 2024 年第二次临时股东大会审 议通过，股东大会授权董事会及公司经营管理层全权办理拟建造船舶的市场考察， 择优确定船舶建造厂商、建造与担保合同的谈判、签署等全部与拟建造船舶相关 的事宜 本次交易不构成关联交易，亦不构成《上市公司重大资产重组管理办法》 规定的重大资产重组 本次担保是否有反担保：无 对外担保逾期的累计数量：无 一、对外投资和提供担保概述 面对绿色、低碳航运发展大趋势，根据公 ...

"RSM | 容 诚 关于兴通海运股份有限公司 向特定对象发行股票的审核中心意见落实函 中有关财务会计问题的专项说明 容诚专字|2023|361Z0791 号 容诚会计师事务所(特殊普通合伙) 中国北京 www.rsm.glohal/china/ 关于兴通海运股份有限公司 向特定对象发行股票的审核中心意见落实函中有关财务会计问题 的专项说明 容诚专字[2023]361Z0791 号 上海证券交易所: 根据贵所于 2023年 12月 22 日出具的《关于兴通海运股份有限公司向特定 对象发行股票的审核中心意见落实函》（上证上审（再融资）（2023）785 号） (以下简称"落实函")的要求,容诚会计师事务所(特殊普通合伙)(以下简 称"我们"）对问询函中提到的需要申报会计师说明或发表意见的问题进行了认 真核查。现做专项说明如下: 关于回复内容释义、格式及补充更新披露等事项的说明: 1、如无特殊说明,本落实函回复中使用的简称或名词释义与《兴通海运股 份有限公司 2023 年度向特定对象发行 A 股股票募集说明书》(以下简称"募集 说明书")中的含义相同。 2、本落实函回复中,如合计数与各明细数之和尾数存在差异,系四 ...

关于兴通海运股份有限公司 向特定对象发行股票的审核中心意见落实 函的回复 保荐人（主承销商） （广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座） 二〇二三年十二月 关于兴通海运股份有限公司向特定对象发行股票的审核中心意见落实函的回复 上海证券交易所： 贵所于 2023 年 12 月 22 日出具的《关于兴通海运股份有限公司向特定对象 发行股票的审核中心意见落实函》（上证上审（再融资）〔2023〕785 号）（以下 简称"落实函"）已收悉。兴通海运股份有限公司（以下简称"兴通股份""发 行人""公司"）与中信证券股份有限公司（以下简称"中信证券""保荐人"）、 容诚会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称"申报会计师"）、上海市锦天城 律师事务所（以下简称"发行人律师"）等相关方，本着勤勉尽责、诚实守信的 原则，就落实函所提问题逐条进行了认真讨论、核查和落实，现回复如下，请予 审核。 关于回复内容释义、格式及补充更新披露等事项的说明： 1、如无特殊说明，本落实函回复中使用的简称或名词释义与《兴通海运股 份有限公司 2023 年度向特定对象发行 A 股股票募集说明书》（以下简称"募集 说明书"）中的含义 ...

上海市锦天城律师事务所 关于 补充法律意见书（三） 地址：上海市浦东新区银城中路501号上海中心大厦11、12层 电话：021-20511000 传真：021-20511999 邮编：200120 | 正 | | 文 4 | | --- | --- | --- | | 问题 | 3 | 关于豁免要约收购 4 | 上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（三） 上海市锦天城律师事务所 关于兴通海运股份有限公司 2023 年度向特定对象发行 A 股股票的 补充法律意见书（三） 兴通海运股份有限公司 2023年度向特定对象发行A股股票的 致：兴通海运股份有限公司 上海市锦天城律师事务所（以下简称"本所"）接受兴通海运股份有限公司 （以下简称"发行人"或"公司"或"兴通股份"）的委托，并根据发行人与本 所签订的《法律服务委托协议》，作为 2023 年度向特定对象发行 A 股股票（以 下简称"本次向特定对象发行"或"本次发行"）的特聘专项法律顾问。 本所根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人民 共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、《上市公司证券发行注册管理办法》 （以下简称"《注册管理办法 ...

财务数据 - 公司2024年一季度实现营收3.86亿元，同比增长13.64%[1] - 公司累计回购A股407万股，占总股本1.45%，累计回购金额达6369.6万元[1] - 预计公司2024-2026年EPS分别为1.14、1.41、1.69元/股，维持合理价值17.1元/股，维持“买入”评级[1] - 公司2022-2026年营业收入增长率分别为38.4%、57.7%、28.4%、20.1%、20.4%[2] - 公司2022-2026年归母净利润增长率分别为3.6%、22.3%、26.5%、23.7%、20.1%[2] - 公司2022-2026年EPS分别为0.79、0.90、1.14、1.41、1.69元/股[2] - 公司2022-2026年市盈率(P/E)分别为45.97、18.10、13.26、10.72、8.92[2] - 公司2022-2026年ROE分别为10.1%、11.4%、12.6%、13.5%、14.0%[2] - 公司2022-2026年EV/EBITDA分别为21.47、10.54、8.43、7.37、6.27[2] - 兴通股份2026年的经营活动现金流预计将达到840百万元，较2022年的249百万元增长237.75%[3] - 公司的净利润预计将在2026年达到491百万元，较2022年的206百万元增长138.35%[3] - 兴通股份的资产总计预计将在2026年达到6,325百万元，较2022年的2,941百万元增长114.52%[3] - 公司的营业利润率预计在2026年达到20.1%，较2022年的5.9%有显著增长[3] - ROE预计在2026年达到14.0%，较2022年的10.1%有所增长[3] 公司业务 - 公司内贸稳健成长，外贸处于景气上行区间，有望打造第二曲线[1] 风险提示 - 投资者应注意广发证券及其关联机构可能存在利益冲突，不应仅依据本报告作出投资决策[14] - 本报告仅面向授权客户发送，不对外公开发布，投资涉及风险，过去业绩不保证未来表现[17][18] - 广发证券认为报告资料来源可靠，但不对准确性和完整性做出保证，不承担因使用报告内容而引起的损失责任[19] - 未经广发证券事先书面许可，任何机构或个人不得擅自复制、转载、引用报告内容[23]

证券代码：603209 证券简称：兴通股份 公告编号：2024-040 兴通海运股份有限公司 关于以集中竞价交易方式回购公司股份的进展公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： | 回购方案首次披露日 | 2023/10/9 | | --- | --- | | 回购方案实施期限 | 2023/10/8~2024/10/7 | | 预计回购金额 | 万元 5,000 万元~8,000 | | 回购用途 | 用于员工持股计划或股权激励 | | 累计已回购股数 | 4,072,473 股 | | 累计已回购股数占总股本比例 | 1.45% | | 累计已回购金额 | 6,369.62 万元 | | 实际回购价格区间 | 11.08 元/股~17.20 元/股 | 一、 回购股份的基本情况 公司于 2023 年 10 月 8 日召开了第二届董事会第十次会议，审议通过了《兴 通海运股份有限公司关于以集中竞价交易方式回购公司股份的议案》，同意公司使 用自有资金以集中竞价交易方式回购部分公司 A 股普通股股票，回购 ...

业绩总结 - 公司2024年一季度实现营收3.86亿元，同比增长13.64%[1] - 公司收入业绩同比增长8.0%，内贸修复外贸高景气[2] - 公司2024-2026年预计营业收入分别为15.65亿元、19.22亿元和23.44亿元[8] - 公司归母净利润分别为3.13亿元、3.91亿元和4.91亿元[8] 市值情况 - 公司总市值为42亿元，流通市值为27.48亿元，持续扩张运力，稳步提高市占率[3] 评级展望 - 公司维持买入评级，看好公司长期价值与成长机会[6] - 公司风险提示包括需求增长不及预期、重资产并购不及预期、政策变化等[7] 分析师信息 - 祝玉波是交通运输行业首席分析师，主攻快递、快运、跨境电商物流等板块[10] - 张付哲是航运行业研究助理，主攻航运、船舶、港口等板块[11] - 张晋铭是交通运输行业研究助理，主攻交运基础设施、化工物流等板块[12] 投资评级 - 推荐表示行业基本面向好，股票投资评级中，买入表示相对沪深300指数涨幅20%以上[14][15]

财务数据 - 公司2024年一季度营业收入为3.86亿元，同比增长13.64%[1] - 公司2024年预计营业收入为1.623亿元，归母净利润为3.17亿元，每股收益为1.13元[3] - 2026年预测的营业收入为2204百万元，较2022年增长了181.6%[13] - 2026年预测的每股净资产为11.01元，较2022年下降了45.8%[13] - 2026年预测的ROE为15%，较2022年增长了47.3%[13] 业务展望 - 公司内贸化学品运力持续扩张，市占率已达14.2%[1] - 公司计划投入3艘不锈钢化学品船，预计运力规模为3.8万载重吨[1] - 公司外贸业务有望成为第二增长点，运力规模为9.72万载重吨[1] - 公司具备明显优势，有望随景气度提升逐步体现[1] 投资评级 - 考虑到国内化学品产业链开工率低位，业绩预测由3.7/4.7亿元下调至3.2/4.0亿元，维持“买入”评级[2] - 公司的市盈率预计为13.5/10.9/9.4X，维持“买入”评级[3] - 国信证券对该公司的投资评级为"买入"[15]

业绩总结 - 公司2024年第一季度营业收入为3.86亿元，同比增长13.6%[1] - 公司2024年第一季度毛利率为32.3%，同比下降4.07pct，归母净利率为20.1%，同比下降2.6pct[4] - 主营业务收入预计在2026年达到2,086亿元人民币，增长率为14.0%[5] - 营业利润率分别为47.2%、36.1%、25.7%、29.8%、31.3%和32.3%[5] - 每股收益预计在2026年达到1.842元人民币[5] - 净资产收益率分别为22.9%、10.1%、11.4%、13.7%、15.6%和16.3%[5] 公司运营情况 - 公司内贸船运力持续增长，2023年末拥有27艘内贸船，运力达28.78万载重吨[2] - 公司大力拓展外贸业务，2023年外贸运力增长262.7%[3] 投资建议 - 市场中相关报告投资建议为“买入”得1分，为“增持”得2分，为“中性”得3分，为“减持”得4分[6] 其他信息 - 公司已具备证券投资咨询业务资格[8] - 报告内容基于公开资料或实地调研，不保证信息准确性和完整性[9] - 报告仅供高风险评级投资者使用，不考虑个别客户情况，不构成特定证券建议[10] - 限制报告使用范围在中国境内，版权所有，保留一切权利[11]