董事会会议基本情况 - 第九届董事会第二十二次会议于2025年8月28日以现场结合通讯方式召开 [1] - 会议应出席董事9人 实际出席董事9人 符合法律法规及公司章程规定 [1] 半年度报告审议情况 - 董事会审议通过2025年半年度报告及其摘要 认为报告真实准确完整反映公司上半年财务状况、经营成果和现金流量 [1] - 报告编制符合法律法规及证券交易所要求 不存在虚假记载或误导性陈述 [1] 资产减值准备计提 - 董事会审议通过计提资产减值准备议案 计提过程遵循企业会计准则和公司会计政策 [2] - 计提基于谨慎性原则 旨在客观公允反映财务状况 防范资产风险 [2] 募集资金管理情况 - 2025年半年度募集资金存放与使用符合上市公司募集资金监管规则要求 [2] - 资金存放于专项账户 使用合法合规 未发生改变资金用途或损害股东利益的情形 [2] 表决结果 - 三项议案表决结果均为9票同意 0票反对 0票弃权 获得全体董事一致通过 [2][3]

监事会会议召开情况 - 第九届监事会第十六次会议于2025年8月28日以现场方式召开 [1] - 会议通知于2025年8月22日通过邮件送达 实际出席监事5人符合应出席人数 [1] - 会议由监事会主席胡建民主持 部分高级管理人员列席 会议召开符合法律法规及公司章程规定 [1] 半年度报告审议结果 - 监事会审议通过2025年半年度报告及其摘要 认为编制审核程序符合监管规定 [1] - 报告内容真实准确完整反映公司报告期内财务状况、经营成果和现金流量实际情况 [1] - 具体半年度报告内容详见上海证券交易所网站披露文件 [2] 募集资金使用情况 - 审议通过2025年半年度募集资金存放与使用情况专项报告 [2] - 监事会认定募集资金存放与使用符合《上市公司募集资金监管规则》等法规要求 [2] - 募集资金未出现变相改变用途或损害股东利益情况 相关披露真实准确完整 [2]

财务表现 - 2025年上半年实现营收15.92亿元 归属于上市公司股东的净利润1.95亿元 [2] - 实施2024年度分红方案 每10股派发现金红利5元（含税） 合计派发9675.72万元 [3] - 推出股份回购预案 拟投入3500万至7000万元 价格不超29.12元/股 [3] 战略实施 - 坚定推进"开源节流、降本增效"战略 围绕效益优化提升公司综合实力 [2] - 降本增效和人员优化成效显著 各项费用同比下降 采购管理优化 人效改革稳步推进 [3] - 强化供应链端业务流程规范化建设 推动核心价值链信息化 完成物流轨迹追踪项目上线 [3] 产品创新 - 针对真空系列推出短保真空粽 实现市场精准响应 [2] - 加码场景化品类突围 烧腊卤味借助春节场景大幅增长 [2] - 烘焙板块以"米、药食同源"为核心开发差异化产品 强化非粽类产品成长动能 [2] 品牌与渠道 - 上半年实现22家双品牌联名 结合地域口味特色探索跨界传播新模式 [2] - 深化与盒马、开市客、山姆等头部零售渠道的深度合作 驱动直营快增长 [3] - 通过线上线下渠道深度融合与协同发展 实现产品破圈与业务突破 [3] 技术与管理 - 在多个车间实现数据采集 为全链路追溯打下基础 [3] - 具有覆盖商贸、连锁门店、经销商的全渠道营销网络 [3] - 结合兴趣电商与即时零售等业态特征进行深度布局 [3] 股东回报 - 公司注重股东回报 提升投资者回报能力和水平 [4] - 让广大投资者分享公司发展成果 [4]

财务表现 - 营业收入15.92亿元 同比增长0.66% [1] - 归母净利润1.95亿元 同比减少16.7% [1]

财务表现 - 2025年上半年营业收入15.92亿元，同比增长0.66% [1] - 归属净利润1.95亿元，同比下降16.70% [1] 渠道战略 - 深化与盒马、开市客、山姆等头部零售渠道合作驱动直营KA增长 [1] - 兴趣电商爆发式增长，借力抖音"与辉同行"直播间探索流量新增量 [1] - 即时零售渠道突破，叮咚买菜和小象超市带动分销新业务增长 [1] 产品创新 - 锁鲜粽和短保真空粽实现显著增长，精准契合品质升级需求 [1] - 烧腊卤味借助春节场景大幅增长，印证节日品类开发能力 [1] - 非粽品类孵化稳步推进，后续按规划推进产能落地 [1] 国际化布局 - 成功开拓韩国、阿联酋、泰国等新市场 [1] - 非粽类产品出口资质获批，为长期出海战略铺平道路 [1] 行业趋势 - 粽子节令食品属性尚未根本改变 [1] - 消费者对自食场景下真空包装粽子的接受度呈现调整态势 [1]

财务表现 - 报告期营业收入15.92亿元 同比增长0.66% [1] - 归属上市公司股东净利润1.95亿元 同比下降16.70% [1] - 扣非后归属上市公司股东净利润1.89亿元 同比下降16.26% [1] 盈利能力 - 基本每股收益1.01元 [1]

会议情况 - 公司第九届董事会第二十二次会议于2025年8月28日召开，9位董事均出席[2] 审议议案 - 审议通过《关于2025年半年度报告及其摘要的议案》[3] - 审议通过《关于计提资产减值准备的议案》[4][5] - 审议通过《关于2025年半年度募集资金存放与使用情况专项报告》[6]

财务数据关键指标变化：收入和利润（同比） - 营业收入为15.92亿元人民币，同比增长0.66%[24] - 2025年上半年营业收入1,591,680,509.20元，同比增长0.66%[44] - 营业收入15.92亿元人民币，同比增长0.66%[57] - 营业总收入从2024年上半年的15.81亿元增至2025年上半年的15.92亿元，微增0.7%[178] - 归属于上市公司股东的净利润为1.95亿元人民币，同比下降16.70%[24] - 归属于上市公司股东的净利润194,516,948.26元，同比下降16.70%[44] - 扣除非经常性损益的净利润为1.89亿元人民币，同比下降16.26%[24] - 扣除非经常性损益的净利润189,186,705.42元，同比下降16.26%[44] - 公司净利润为1.9479亿元，同比下降16.3%[179] - 营业利润为2.5377亿元，同比下降16.0%[179] - 基本每股收益为1.01元/股，同比下降15.83%[22] - 基本每股收益为1.01元，同比下降15.8%[180] - 加权平均净资产收益率为10.80%，同比下降1.66个百分点[22] - 母公司净利润为1.2011亿元，同比下降18.0%[183] - 2024年同期综合收益总额为1.47亿元，较2025年同期高出22.5%[196] 财务数据关键指标变化：成本和费用（同比） - 营业成本9.39亿元人民币，同比增长7.59%[57] - 营业成本从2024年上半年的8.73亿元增至2025年上半年的9.39亿元，增长7.6%[178] - 销售费用2.73亿元人民币，同比下降2.5%[57] - 销售费用从2024年上半年的2.80亿元降至2025年上半年的2.73亿元，下降2.5%[178] - 管理费用8439.64万元人民币，同比下降13.52%[57] - 研发费用1235.38万元人民币，同比下降12.54%[57] - 研发费用为1235.38万元，同比下降12.5%[179] - 信用减值损失为-1781万元，同比扩大408.2%[179] - 利息收入为169.97万元，同比下降60.8%[179] - 所得税费用为5917.89万元，同比下降13.9%[179] - 其他收益为867.80万元，同比增长64.8%[179] 财务数据关键指标变化：现金流量（同比） - 经营活动产生的现金流量净额为4.14亿元人民币，同比下降21.16%[24] - 经营活动现金流量净额4.14亿元人民币，同比下降21.16%[57] - 经营活动产生的现金流量净额同比下降21.2%，从5.247亿元降至4.137亿元[185] - 销售商品提供劳务收到的现金同比增长5.3%，从13.66亿元增至14.38亿元[185] - 购买商品接受劳务支付的现金同比大幅增长33.8%，从4.285亿元增至5.734亿元[185] - 支付给职工的现金同比下降6.8%，从2.587亿元降至2.410亿元[185] - 投资活动产生的现金流量净额亏损扩大37.8%，从-1.783亿元增至-2.457亿元[186] - 期末现金及现金等价物余额同比下降37.8%，从8.645亿元降至5.374亿元[186] - 母公司经营活动现金流量净额同比增长7.8%，从4.003亿元增至4.313亿元[188] - 母公司投资活动现金流出同比大幅增长60.4%，从6.740亿元增至10.811亿元[188] - 母公司筹资活动现金流量净额同比下降12.1%，从7719万元降至6787万元[189] - 母公司期末现金及现金等价物余额同比下降58.1%，从6.378亿元降至2.673亿元[189] 业务线表现：粽类产品 - 2025年1-6月粽类产品自产产量33,553.05吨，委外加工产量7,128.92吨，自产占比82.48%[35] - 锁鲜粽和短保真空粽产品实现显著增长[45] - 短保真空粽实现显著增长，锁鲜粽、鲜粽等高质感品类持续引导消费转型[76] 业务线表现：非粽类产品与国际化 - 国际化布局拓展至韩国、阿联酋、泰国等新市场，非粽类产品出口资质获批[44] - 非粽类产品孵化稳步推进，烘焙板块以"米、药食同源"为核心开发差异化产品[76] - 月饼项目聚焦高毛利的传世臻月及五芳米月礼赠矩阵[76] 业务线表现：渠道与门店 - 公司拥有门店496家，覆盖全国商贸、连锁及电商渠道[31] - 截至2025年6月30日公司拥有直营店106家，合作经营店27家，总门店数量达496家[39] - 直营KA渠道显著增长，与盒马、开市客、山姆等头部零售渠道深化合作[44] - 直营高端商超渠道实现显著增长，与盒马、开市客、山姆等头部零售渠道深化合作[77] - 经销商总数从期初662家减少至期末620家，净减少42家[42][43] - 华东地区经销商数量减少最多，从490家降至472家，净减少18家[43] - 经销商总数620家，较期初减少42家[77] 管理层讨论和指引：战略与运营 - 聚焦供应链端业务流程规范化建设，完成物流轨迹追踪项目等多个系统上线[77] - 上半年降本增效成效显著，各项费用同比呈下降趋势[78] - 合作方审核28次通过率100%[47] 管理层讨论和指引：投资与资产 - 报告期投资额同比减少86.36%至6,817,648.00元[68] - 以公允价值计量的金融资产期末数为20,315,169.86元，其中理财产品占20,085,369.86元[70] - 公司使用闲置募集资金进行现金管理，期末余额为18,742.04万元[151] - 五芳斋数字产业智慧园建设项目投入募集资金36,148.07万元，投入进度100.02%[146] - 五芳斋研发中心及信息化升级建设项目投入募集资金8,234.41万元，投入进度79.56%[146] - 五芳斋成都生产基地升级改造项目投入募集资金5,119.42万元，投入进度102.18%[146] - 武汉速冻食品生产基地建设项目投入募集资金48.30万元，投入进度仅0.31%[146] - 补充流动资金项目投入募集资金9,037.23万元，投入进度100.41%[146] - 五芳斋三期智能食品车间建设项目已终止，剩余资金变更至武汉速冻项目[146][147] - 武汉速冻项目因市场环境变化实施进度缓慢，公司将重新论证[147] - 成都生产基地升级改造项目结项后转出结余利息收入653.53元[148] - 募集资金总额为864,374,940元，募集资金净额为761,668,578.68元[144] - 截至报告期末累计投入募集资金总额585,895,836.06元，投入进度76.92%[144] - 本年度投入募集资金金额7,796,054.71元，占募集资金总额比例1.02%[144] - 变更用途的募集资金总额156,647,018.68元[144] 管理层讨论和指引：股东回报与股份回购 - 上市以来累计现金分红3.5亿元，回购总金额1亿元，分红及回购总额达4.5亿元[80] - 拟以3500万元到7000万元资金回购股份，价格不超过29.12元/股[80] - 向全体股东每10股派发现金红利5元（含税）[80] - 公司回购注销1,147,659股限制性股票涉及76名激励对象[84] - 因业绩考核未达标回购注销1,114,143股限制性股票涉及71名激励对象[84] - 因离职回购注销33,516股限制性股票涉及5名激励对象[84] - 剩余股权激励限制性股票1,114,142股[84] - 公司回购注销限制性股票1,147,659股，总股本减少至197,125,868股[155] - 公司回购专用证券账户持有4,759,043股，占总股本2.40%[161] - 公司回购注销股权激励限制性股票1,147,659股，于2025年7月2日完成注销[158] - 股权激励计划有效期最长不超过60个月[134] 管理层讨论和指引：承诺与责任 - 公司确认不存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况[8] - 报告期内无控股股东非经营性资金占用及违规担保情况[137] - 报告期内公司及控股股东诚信状况良好，无重大债务违约及未履行法院判决情况[138] - 报告期内无重大诉讼仲裁事项[138] - 控股股东五芳斋集团承诺自公司上市之日起36个月内不转让或委托他人管理所持IPO前股份[94] - 实际控制人厉建平厉昊嘉承诺锁定期满后2年内减持价格不低于发行价[96] - 实际控制人近亲属厉建丰厉刚承诺所持股份锁定期为上市后36个月[98] - 持股5%以上股东远洋建筑承诺若未履行承诺所得收入归公司所有[100] - 控股股东承诺若股价连续20日低于发行价锁定期自动延长6个月[94] - 实际控制人承诺任职期间每年转让股份不超过持股总数25%[96] - 所有承诺方均声明将严格遵守证监会及交易所减持规定[95][97][99][100] - 实际控制人承诺离职后半年内不转让所持公司股份[96] - 控股股东承诺若因未履行承诺造成损失将依法承担赔偿责任[95] - 远洋建筑承诺在获得违规收入后5日内支付至公司指定账户[100] - 控股股东及实际控制人承诺避免同业竞争，若违反将承担赔偿责任[108][109] - 控股股东及实际控制人承诺减少关联交易，确保交易公平公允并履行信息披露义务[110][111] - 持股5%以上股东星河数码承诺上市后12个月内不转让或委托他人管理所持股份[102] - 董事魏荣明承诺锁定期满后2年内减持价格不低于发行价，若股价破发则锁定期自动延长6个月[103] - 董事及监事承诺任职期间每年转让股份不超过所持总数的25%[103][105] - 董事及监事承诺离职后半年内不转让所持股份[103][105] - 所有股东及董监高承诺遵守证监会及交易所减持股份相关规定[101][102][104][106] - 若法规要求锁定期长于承诺，则自动按法规执行[101][102][104][105] - 未履行承诺导致收入需归公司所有并在5日内支付[102] - 未履行承诺造成损失需依法承担赔偿责任[102][108][109] - 控股股东及实际控制人承诺减持价格不低于发行价[114] - 公司回购股票资金上限为最近一期归母净利润20%[119] - 控股股东增持资金上限为累计税后现金分红20%[121] - 董事及高管增持资金上限为上年度税后薪酬30%[122] - 减持需提前15个交易日公告竞价交易计划[115] - 非竞价方式减持需提前3个交易日公告[115] - 稳定股价措施触发条件为股价连续10日低于每股净资产[119][120][122] - 控股股东需在5交易日内提出增持方案[120] - 董事及高管需在5交易日内提出增持方案[122] - 回购议案需获股东大会三分之二以上表决通过[119] - 公司承诺若招股说明书虚假将回购全部新股并加算银行同期存款利息[123] - 控股股东五芳斋集团承诺若招股说明书虚假将督促回购并购回减持股份[125] - 实际控制人厉建平厉昊嘉承诺若招股说明书虚假将督促公司回购新股[126][127] - 全体董事监事高管承诺若招股说明书虚假将督促公司回购新股[128] - 公司股东均具备持股资格不存在禁止持股情形[129] - 公司若违反承诺将暂停相关股东利润分配[130] - 控股股东若违反承诺将冻结股份转让并扣留现金分红[131] - 实际控制人若违反承诺将冻结股份转让并扣留现金分红[132] - 公司承诺若因未履行承诺造成投资者损失将依法赔偿[130] - 控股股东若因未履行承诺获得收益需在5个工作日内归还公司[131] 其他重要内容：资产与负债变动 - 总资产为28.58亿元人民币，较上年度末增长26.54%[24] - 归属于上市公司股东的净资产为18.19亿元人民币，较上年度末增长5.90%[24] - 非经常性损益总额为533.02万元人民币，主要来自政府补助505.90万元人民币[23][25] - 应收账款3.75亿元人民币，同比增长780.75%[60] - 交易性金融资产2008.54万元人民币，同比下降35.22%[60] - 预付账款1562.81万元人民币，同比增长65.29%[60] - 其他应收款同比增长46.47%至27,003,528.18元，主要因应收押金及保证金增加[61][62] - 其他流动资产同比激增379.53%至226,213,118.00元，主要系结构性存款变动所致[61][62] - 应付票据同比大幅增长675.71%至167,753,467.17元，主要受端午结算周期影响[61][62] - 应付账款同比增长123.00%至305,355,679.57元，原因同端午结算周期[61][62] - 应交税费同比暴涨876.76%至93,675,051.64元，主要因增值税和企业所得税增加[61][62] - 境外资产规模为41,950,209.08元，占总资产比例1.47%[63] - 受限资产总额达111,502,036.77元，包括货币资金质押52,587,886.47元及固定资产抵押51,909,436.60元[65][66] - 货币资金从5.199亿元增至5.900亿元，增长13.5%[171] - 应收账款从4258万元激增至3.750亿元，增长780.8%[171] - 存货从2.173亿元降至2.010亿元，减少7.5%[171] - 其他流动资产从4717万元增至2.262亿元，增长379.4%[171] - 流动资产总额从8.858亿元增至14.549亿元，增长64.2%[171] - 应付账款从1.369亿元增至3.054亿元，增长123.0%[172] - 应交税费从959万元增至9368万元，增长876.6%[172] - 合同负债从7980万元增至1.150亿元，增长44.1%[172] - 未分配利润从4.311亿元增至5.288亿元，增长22.7%[173] - 归属于母公司所有者权益从17.178亿元增至18.191亿元，增长5.9%[173] - 公司总资产从2024年末的23.12亿元增长至2025年6月30日的26.18亿元，增长13.0%[175][176] - 货币资金从2024年末的1.83亿元增至2025年6月30日的2.67亿元，增长46.4%[174] - 应收账款从2024年末的4025万元增至2025年6月30日的1.70亿元，大幅增长321.2%[174] - 存货从2024年末的1.28亿元降至2025年6月30日的8502万元，下降33.5%[174] - 长期股权投资从2024年末的5.86亿元增至2025年6月30日的5.93亿元，增长1.2%[175] - 应付账款从2024年末的9508万元增至2025年6月30日的2.01亿元，增长111.3%[175] - 应交税费从2024年末的819万元增至2025年6月30日的5171万元，增长531.3%[175] 其他重要内容：所有者权益与资本结构 - 公司实收资本为198,273,527.00元，与上年期末余额一致[191] - 资本公积本期增加2,254,477.30元，期末余额达1,112,795,287.13元[191][192] - 库存股减少557,071.00元，期末余额为120,427,656.96元[191][192] - 其他综合收益增加761,385.28元，增幅达66.3%，期末余额为1,910,242.01元[191][192] - 未分配利润大幅增加97,759,706.26元，期末余额达528,811,182.69元[191][192] - 归属于母公司所有者权益增加101,332,639.84元，期末余额为1,819,086,234.07元[191][192] - 综合收益总额为195,278,333.54元，其中净利润贡献194,516,948.26元[191] - 利润分配金额为96,757,242.00元，全部用于对股东的分配[191] - 少数股东权益减少811,815.69元，期末余额为1,291,411.48极元[191][192] - 所有者权益合计增加100,520,824.15极元，期末总额达1,820,377,645.55极元[191][192] - 2025年上半年公司所有者权益总额从期初16.46亿元增长至期末16.72亿元，净

业绩总结 - 2025年半年度计提资产减值准备2063.77万元，减少利润总额[1][5] - 计提信用减值损失1780.99万元，含应收账款坏账等[1] - 计提资产减值损失282.79万元，为存货跌价损失[1] 其他新策略 - 2025年8月28日会议审议通过计提减值准备议案[1] - 按准则估计应收款项预期信用损失[2]

证券代码：603237 证券简称：五芳斋 公告编号：2025-055 浙江五芳斋实业股份有限公司 关于 2025 年半年度募集资金存放与使用情况专项报告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 根据中国证券监督管理委员会《上市公司募集资金监管规则》和上海证券交 易所颁布的《上海证券交易所上市公司自律监管指引第1号——规范运作》等有 关规定，浙江五芳斋实业股份有限公司（以下简称"公司"或"本公司"）编制了截 至2025年6月30日的《关于2025年半年度募集资金存放与使用情况专项报告》。 具体内容如下： 一、募集资金基本情况 （一）实际募集资金金额、资金到账时间 根据中国证券监督管理委员会《关于核准浙江五芳斋实业股份有限公司首次 公开发行股票的批复》（证监许可〔2022〕199号），公司由主承销商浙商证券 股份有限公司（以下简称"浙商证券"或"保荐机构"）采用余额包销方式，向社会 公众公开发行人民币普通股（A股）股票25,185,750股，发行价为每股人民币34.32 元，共计募集资金864,374,940.00元，坐扣 ...