可转债情况 - 截至2025年6月30日，累计3.3016亿元东时转债转股，股数22681726股，占比3.86%[3][7] - 截至2025年6月30日，未转股东时转债金额9784万元，占比22.86%[3][7] - 2025年4 - 6月，7.2万元东时转债转股，股数5923股[3][7] 可转债发行 - 2020 - 2026年发行6年期可转债，票面利率逐年递增[4] - 发行428万张，募资4.28亿元，2020年4月30日上市[4] 转股价格 - 2020年10月15日起可转股，初始价14.56元/股[5][6] - 2021年6月调整为12.15元/股[6] 股本情况 - 2025年3 - 6月，无限售流通股和总股本均有增加[9]

诉讼案件基本情况 - 公司关联方桐隆汽车因未能按时足额交付AI智能驾培系统导致公司遭受经济损失，公司向北京市大兴区人民法院提起诉讼 [1] - 3宗诉讼案件涉案金额共计人民币5,097.60万元 [1] - 案件诉讼阶段为调解结案，公司为一审原告 [1] 诉讼调解协议内容 - 桐隆汽车需分三期支付款项：2025年7月25日前支付50万元，8月19日前支付200万元，9月15日前支付722万元（案件1） [2] - 案件1受理费39,920元由双方各负担19,960元，桐隆汽车需在7月25日前支付其负担部分 [2] - 案件2桐隆汽车需支付1,526.6万元，案件3需支付2,099万元，支付时间与案件1相同 [2][3] - 案件2受理费64,198元、案件3受理费79,625元均由双方各负担50% [2][3] 调解协议履行影响 - 若调解方案顺利履行，桐隆汽车将向公司支付款项合计5,097.60万元 [1] - 本次案件不会对公司本期或期后利润产生重大负面影响，具体影响需结合调解书履行情况确定 [3] - 最终会计处理及财务数据以审计机构年度审计确认结果为准 [1][3] 其他披露事项 - 截至公告披露日，公司及控股子公司不存在其他应披露未披露的重大诉讼仲裁事项 [4] - 公司生产经营一切正常 [4]

信用评级调整 - 公司主体信用等级由B下调至CCC，"东时转债"信用等级由B下调至CCC，评级展望为负面 [1] - 截至2025年6月24日，公司存续债券"东时转债"余额为0.9784亿元，已按时足额付清本年度利息 [1] 财务表现与经营状况 - 2024年公司净亏损幅度较2023年（-3.75亿元）加大，主要因消费降级导致招生及培训收入下降，以及资产减值损失和信用减值损失增加 [1] - 2024年年度财务报告被出具保留意见审计报告，涉及关联方非经营性资金占用问题 [2][3][4] 关联方资金占用详情 - 公司对关联方千种幻影的其他应收款余额为3.02亿元（坏账准备3024.87万元），涉及未交付的3179台VR模拟器交易 [2] - 对关联方桐隆汽车的其他应收款余额为4985.78万元（坏账准备1573.18万元），涉及未完整交付的3898台新能源汽车AI智能驾培系统 [3] - 控股股东东方时尚投资通过应收账款保理占用资金3500万元（坏账准备350万元） [4] 内部控制与监管风险 - 公司2024年内部控制审计报告被出具否定意见，因关联方资金占用问题未解决且缺乏有效管理依据 [4] - 公司股票自2025年4月30日起继续被实施其他风险警示 [4] - 因未在2025年6月19日前清收3.87亿元被占用资金，公司股票及"东时转债"自2025年6月20日起被停牌 [6] 征信与法律风险 - 公司征信报告显示未结清信贷记录中不良类账户新增8个，总数达22个，逾期金额增加 [7] - 公司存在1条民事判决记录和1条行政处罚记录 [7]

评级结果 - 公司主体信用等级评级结果为"CCC"，评级展望为"负面" [1][2] - "东时转债"信用等级评级结果为"CCC"，评级展望为"负面" [1][2] - 本次评级结果较前次没有变化 [2] 评级机构及时间 - 评级机构为联合资信评估股份有限公司 [1] - 前次评级时间为2025年4月30日 [1] - 本次跟踪评级结果公告编号为联合〔2025〕5349号 [2] 公告披露 - 评级结果公告详见上海证券交易所网站（www.sse.com.cn） [2]

资金与诉讼 - 截至2024年12月31日，控股股东及其关联方占用资金余额约3.87亿元未归还[3] - 2023年9月海合众泰从公司账户扣款3500万元，追偿诉讼被驳回[6] - 桐隆汽车若履行调解方案，将向公司支付5097.60万元[8] - 2024年4月公司要求正方新辰返还3550万元工程款，案件正在上诉[9] 业务交付 - 公司有2809台VR模拟器未完整交付，千种幻影拟2024年12月31日完成交付[10] - 公司恳请宽限2个月，从2024年6月30日起逐步交付VR汽车驾驶模拟器并在拟交付日期前完成，承担交付日起5年内专业技术服务[11] 风险警示 - 因内控审计否定意见，公司股票自2025年4月30日起继续被实施其他风险警示[2] - 因连续三年扣非净利润低且持续经营能力存疑，公司股票自2025年4月30日起被叠加实施其他风险警示[3] - 公司股票及“东时转债”自2025年6月20日开市起停牌，预计不超2个月[2] - 2025年5月30日公司因涉嫌信息披露违法违规被中国证监会立案[14] - 若停牌后两个月内未完成整改，上交所将对公司股票实施退市风险警示，此后两个月仍未完成整改将终止上市[15] 公司治理 - 公司对2018 - 2022年度财务报表进行追溯调整[6] - 2024年6月公司审议追认关联方及关联交易议案，股东大会未通过[7] - 公司多次敦促千种幻影履约，截至公告披露日其仍未履约，相关融资租赁案件在审理，公司将在判决后确定对控股股东及其关联方诉讼策略并要求现金偿还[11] - 公司督促控股股东及其关联方制定还款计划偿还占用资金，完善防止关联方非经营性占用资金长效机制[12] - 公司经营情况正常，持续完善内控制度执行和审计监督机制，加强内控检查[13] 其他 - 2023年9月15日公司实际控制人、时任董事长徐雄因涉嫌操纵证券市场罪被批准逮捕，公司已妥善安排，生产经营有序[14] - 截至公告披露日公司生产经营正常，指定信息披露报刊为《上海证券报》《证券时报》，网站为上海证券交易所网站[15] - 公司公告日期为2025年6月30日[17]

评级情况 - 公司委托联合资信对2020年发行的东时转债进行跟踪信用评级[3] - 2025年4月30日前次主体和转债信用等级均为“CCC”，主体评级展望负面[3] - 2025年6月30日主体和转债信用等级仍为“CCC”，转债评级展望负面[3] - 本次评级结果较前次无变化，公告详见上交所网站[3][4]

信用评级 - 2025年4月30日公司多项信用等级下调，评级展望负面[2] - 联合资信维持公司多项信用等级为CCC，展望负面[9] 财务数据 - 2024年营业总收入8.07亿元，同比降22.55%，净利润 -9.44亿元[3] - 截至2025年6月24日，“东时转债”债券余额0.9784亿元[2] 应收款项 - 截至2024年底，对多家公司有其他应收款及坏账准备[4][5][6] 资金占用与停牌 - 截至2025年6月19日占用资金未归还，股票及转债停牌[8] 征信情况 - 征信报告有判决、处罚记录，不良类账户新增8个[9]

诉讼金额 - 3宗诉讼案件涉案金额共计5097.60万元[4] 支付安排 - 桐隆汽车2025年7月25日前支付50万元及部分案件受理费[7] - 2025年8月19日前支付200万元[7] - （2025）京0115民初3033号案9月15日前支付722万元[7] - （2025）京0115民初3034号案9月15日前支付1526.6万元[7] - （2025）京0115民初3035号案9月15日前支付2099万元[7] 案件受理费 - （2025）京0115民初3033号案公司负担19960元[7] - （2025）京0115民初3034号案公司负担32099元[7] - （2025）京0115民初3035号案公司负担39812.5元[7]

股票情况 - 公司股票及“东时转债”2025年6月20日开市起停牌，预计不超2个月[2] - 若停牌内完成整改将复牌，未完成整改上交所将实施退市风险警示后复牌[6] - 复牌后两个月内仍未完成整改，上交所将决定终止上市交易[6] 资金占用 - 截至2024年12月31日，控股股东及其关联方非经营性占用资金约3.87亿元[3] - 截至公告披露日，占用余额约3.87亿元，累计归还0元[5] 其他事项 - 2025年5月30日，公司因涉嫌信息披露违法违规被中国证监会立案[7] - 2023年9月15日，公司实际控制人徐雄因涉嫌操纵证券市场罪被逮捕[7] - 截至公告披露日，公司经营活动正常开展[7] - 公司指定信息披露报刊为《上海证券报》《证券时报》，网站为上交所网站[9]

投资者关系管理制度总则 - 公司制定投资者关系管理制度旨在规范与投资者的沟通，提升治理水平并保护投资者权益，依据《公司法》《证券法》等法律法规及公司章程[1] - 投资者关系管理定义为通过信息披露、互动交流等方式增进投资者认同，实现尊重、回报和保护投资者的目标[1] - 董事会秘书为投资者关系管理责任人，董事会办公室为职能部门[1] 投资者关系管理负责人及职责 - 董事会秘书需全面策划投资者关系活动，并监控媒体信息对股价的影响[2] - 未经授权员工不得代表公司发言，但可聘请专业机构协助工作[2][10] - 其他部门及子公司有义务配合投资者关系工作，前提是不泄露商业机密[2] 投资者关系活动方式 - 沟通内容涵盖发展战略、法定披露信息、经营管理、ESG、文化建设等[3][7] - 公司需通过官网、上证e互动、电话会议、业绩说明会等多渠道开展活动[5][6] - 重大事项受质疑时需召开说明会，董事长、财务负责人等高管须参与[5] 投资者关系管理原则与规范 - 遵循合规性、平等性、主动性及诚实守信四大原则[4] - 禁止泄露未公开重大信息、选择性披露或做出股价承诺等违规行为[10] - 需区分宣传广告与媒体报道，避免有偿影响媒体独立性[9] 组织与实施机制 - 主要职责包括制定制度、组织活动、处理投诉、维护沟通平台等[11] - 专职部门需配备具备法律、财务知识及沟通能力的专业人员[11] - 定期培训董事及高管，并建立投资者关系管理档案保存至少3年[12] 附则与修订 - 制度未尽事宜按最新法律法规及公司章程执行[14] - 董事会拥有制度的解释和修订权[14]