文章核心观点 - 东方时尚驾驶学校股份有限公司（ST东时）公告其发行的“东时转债”（代码113575）可选择回售结果 回售申报期内仅有极少部分债券被回售 回售金额仅为2,036.80元 公司认为此次回售不会对其财务状况造成重大影响 未回售的债券将继续交易 [1][4][5][6] 关于可转债回售的公告与执行情况 - 公司于2026年1月19日首次披露“东时转债”可选择回售公告 并在1月20日至1月30日期间多次发布回售提示性公告 [2] - 本次回售的转债代码为“113575” 回售价格为101.84元/张（含当期利息） 申报期为2026年1月26日至2026年1月30日 回售申报已于2026年1月30日收市后结束 [3][7] 可转债回售的具体结果 - 在回售申报期内 回售的有效申报数量仅为20张 回售总金额为2,036.80元（含当期利息） [4][7] - 公司已将回售资金足额划转至指定账户 回售资金发放日定为2026年2月4日 [4][7] 回售对公司的影响及后续安排 - 公司评估认为 本次“东时转债”回售不会对公司的现金流、资产状况、股本情况等方面造成重大影响 [5] - 根据相关规定 未回售的“东时转债”将继续在上海证券交易所交易 [6]

公司公告核心内容 - 东方时尚驾驶学校股份有限公司发布关于“东时转债”可选择回售的第八次提示性公告 触发附加回售条款的原因是公司终止了部分可转债募投项目 根据《募集说明书》规定 该行为被视为改变募集资金用途 [1][2] 回售条款与价格 - 回售条款为附加回售条款 因募集资金运用情况与承诺出现重大变化而触发 持有人有权按债券面值加当期应计利息的价格将全部或部分可转债回售给公司 该权利仅可在公告后的附加回售申报期内行使一次 [2] - 回售价格为每张人民币101.84元 其中包含当期应计利息 当期利息的计算基于票面金额100元、第六年票面利率2.30%以及计息天数292天（2025年4月9日至2026年1月26日） 经计算利息约为每张1.84元 [2][5] - 当期应计利息的计算公式为：IA = B × i × t / 365 其中IA为当期应计利息 B为回售可转债票面总金额 i为可转债当年票面利率 t为从上个付息日起至回售日止的实际日历天数（算头不算尾） [3] 回售安排与程序 - 回售申报期为2026年1月26日至2026年1月30日 [4][8] - 回售资金发放日为2026年2月4日 [4][10] - 持有人需通过上海证券交易所交易系统进行回售申报 方向为卖出 申报代码为“113575” 简称为“东时转债” 申报确认后不能撤销 若当日申报未成功 可于次日在申报期内继续申报 [6][7] - 回售期内“东时转债”将停止转股 [4] 回售期间交易安排 - 回售期间“东时转债”将继续交易 但停止转股 [12] - 在同一交易日内 若持有人同时发出卖出和回售指令 系统将优先处理卖出指令 [12] - 若回售导致可转债流通面值总额少于人民币3,000万元 可转债在回售期内仍将继续交易 回售期结束后 公司将发布公告 并在公告三个交易日后停止“东时转债”的交易 [12] 回售后续事项 - 回售期满后 公司将公告本次回售结果及回售对公司的影响 [11]

回售条款与价格 - 因公司终止部分可转债募投项目，根据募集说明书规定，东时转债的附加回售条款生效 [2] - 附加回售条款规定，若募集资金用途发生重大变化，可转债持有人有权按面值加当期应计利息的价格将全部或部分债券回售给公司 [2] - 本次回售价格为每张101.84元人民币，其中包含当期应计利息1.84元 [1][5][9] - 当期利息根据公式计算，东时转债第六年票面利率为2.30%，计息天数为292天（自2025年4月9日至2026年1月26日）[3][5] 回售安排与程序 - 回售申报期为2026年1月26日至2026年1月30日 [4][8] - 回售资金发放日为2026年2月4日 [4][10] - 持有人需通过上交所交易系统进行回售申报，方向为卖出，代码为113575，申报确认后不可撤销 [6] - 回售期内，东时转债停止转股，但将继续交易 [4][12] - 若同一交易日同时有卖出和回售指令，系统将优先处理卖出指令 [12] 回售影响与后续 - 本次回售不具有强制性，持有人可选择回售部分或全部未转股的可转债 [1][5] - 回售期结束后，公司将公告本次回售结果及其对公司的影响 [11] - 若回售后可转债流通面值总额少于3000万元人民币，债券在回售期结束后将继续交易，公司公告三个交易日后将停止交易 [12]

公司法律事件与高管变动 - 公司前董事长、实际控制人徐雄因操纵证券市场罪被终审判处有期徒刑六年六个月，并处罚金1.7亿元，违法所得被追缴，作案工具被没收 [1] - 公司强调该判决系徐雄个人行为，其已不在公司担任董事及高级管理人员职务，不会影响其股东权利的行使及公司的正常业务运作 [1] - 徐雄于2023年9月因涉嫌操纵证券市场罪被批准逮捕，2025年7月收到一审刑事判决书，其上诉后被终审法院驳回 [7] - 徐雄无法履职后，其兄徐劲松于2023年11月被选举为公司第五届董事会董事长 [7] - 2025年2月，公司董事会以8票赞成、2票弃权通过议案，罢免了董事长徐劲松，原因为其任职期间公司经营状况持续恶化、内部管理混乱、战略方向不明 [8] - 罢免徐劲松的同时，董事会选举孙翔女士担任公司新任董事长 [8] 公司经营与财务表现 - 公司预计2025年归母净利润为-6亿元至-7亿元，扣非归母净利润为-5.05亿元至-6.05亿元，已连续四年亏损 [9] - 公司成立于2005年，主营业务为机动车驾驶人培训和民用航空器驾驶员培训 [9] - 截至2025年1月23日收盘，公司股价报3.89元/股，当日下跌0.26% [9] 高管背景信息 - 前董事长徐雄，1972年出生，毕业于中共中央党校函授学院经济管理专业及北京大学EMBA，曾任京安艺校校长及公司董事长 [7] - 前董事长徐劲松，1969年出生，拥有美国永久居留权，专科学历，曾任东方时尚酒店用品供应中心总经理、北京京安艺校校长等职 [7] - 现任董事长孙翔，1971年出生，拥有美国永久居留权，毕业于中国人民大学，经济师，曾在北京银行、中国民生银行工作，时任北京京安公益基金会理事长及公司董事 [8]

公司核心事件与判决 - 公司前董事长徐雄因操纵证券市场罪被终审判处有期徒刑六年六个月 并处罚金1.7亿元 其上诉已被驳回[1] - 该判决系前董事长个人行为 不影响其股东权利的行使及公司的正常业务运作[1] - 案件始于2023年9月 前董事长因涉嫌操纵证券市场罪被批准逮捕 2025年7月收到刑事判决书[4] 公司管理层变动 - 前董事长无法履职后 其兄徐劲松于2023年11月接任公司董事长[4] - 2025年2月 公司董事会以8票赞成、2票弃权通过议案 罢免徐劲松董事长职务 原因为其任职期间公司经营状况持续恶化 内部管理混乱 战略方向不明[5] - 董事会同时选举孙翔女士为新任董事长 孙翔曾在北京银行、中国民生银行工作[5] 公司经营与财务表现 - 公司预计2025年归母净利润为-6亿元至-7亿元 扣非归母净利润为-5.05亿元至-6.05亿元[6] - 公司已连续四年亏损[6] - 公司成立于2005年 主营机动车驾驶人培训和民用航空器驾驶员培训[6]

回售条款与价格 - 因公司终止部分可转债募投项目，根据募集说明书规定，“东时转债”附加回售条款生效 [2] - 回售价格为每张人民币101.84元，包含当期利息 [1][2] - 当期利息根据公式计算，其中“东时转债”第六年票面利率为2.30%，计息天数为292天（2025年4月9日至2026年1月26日），每张利息约为1.84元 [5] 回售安排与程序 - 回售申报期为2026年1月26日至2026年1月30日 [4][8] - 回售资金发放日为2026年2月4日 [4][10] - 持有人需通过上交所交易系统进行回售申报，方向为卖出，代码为“113575”，申报确认后不可撤销 [6] - 回售期内，“东时转债”停止转股，但继续交易 [4][12] 回售选择与影响 - 本次回售不具有强制性，持有人可选择回售部分或全部未转股的可转债 [1][2][5] - 回售期结束后，公司将公告本次回售结果及其对公司的影响 [11] - 若回售导致可转债流通面值总额少于人民币3,000万元，回售期结束后“东时转债”将在相关公告三个交易日后停止交易 [12]

回售条款与价格 - 因公司终止部分可转债募投项目，根据募集说明书规定，“东时转债”附加回售条款生效，持有人享有一次回售权利 [2] - 回售价格为每张人民币101.84元，其中包含当期应计利息，当期利息根据票面金额100元、年利率2.30%、计息天数292天计算得出，约为1.84元/张 [2][5][9] - 回售条款规定，若募集资金用途发生重大变化，持有人有权按债券面值加当期应计利息的价格将全部或部分债券回售给公司 [2] 回售安排与程序 - 回售申报期为2026年1月26日至2026年1月30日，回售资金发放日为2026年2月4日 [4][8][10] - 持有人需通过上海证券交易所交易系统进行回售申报，方向为卖出，申报代码为“113575”，简称为“东时转债”，申报确认后不可撤销 [6] - 回售期内，“东时转债”将继续交易但停止转股，若同一交易日同时有卖出和回售指令，系统将优先处理卖出指令 [12] 回售影响与后续 - 回售不具有强制性，持有人可选择回售部分或全部未转股的可转换公司债券 [2][5] - 回售期满后，公司将公告本次回售结果及对公司的影响 [11] - 若回售导致可转换公司债券流通面值总额少于人民币3,000万元，可转债在回售期结束后将继续交易，待公告三个交易日后停止交易 [12]

文章核心观点 - 东方时尚驾驶学校股份有限公司因终止部分可转债募投项目，触发“东时转债”附加回售条款，公司现向持有人公告回售的具体安排，包括回售价格、时间及程序等 [1][2] 回售条款触发原因 - 公司于2026年1月16日召开会议，审议通过了《关于终止公司可转换债券部分募投项目的议案》 [2] - 根据《募集说明书》规定，因募集资金运用的实施情况与承诺相比出现重大变化，“东时转债”附加回售条款生效 [2] 回售关键条款与价格 - 回售价格为101.84元/张，该价格包含当期利息 [2][3][12] - 当期利息计算依据为：债券面值100元，第六年票面利率2.30%，计息天数292天（2025年4月9日至2026年1月26日），利息约为1.84元/张 [5] - 回售条款规定，持有人有权按债券面值加上当期应计利息的价格，将持有的可转债全部或部分回售给公司 [2] 回售时间安排 - 回售申报期为2026年1月26日至2026年1月30日 [3][12] - 回售资金发放日为2026年2月4日 [3][8] - 回售期满后，公司将公告本次回售结果和其影响 [9] 回售期间交易与操作 - 回售期间“东时转债”将继续交易，但停止转股 [2][10] - 持有人需通过上海证券交易所交易系统进行回售申报，方向为卖出，代码为“113575”，申报确认后不能撤销 [6] - 若同一交易日同时发出卖出和回售指令，系统将优先处理卖出指令 [10] - 如果申报当日未成功，可在申报期内次日继续申报 [7] 回售可能带来的市场影响 - 截至本公告发出前的最后一个交易日，“东时转债”的收盘价格高于本次回售价格101.84元/张 [2][11] - 如回售导致可转换公司债券流通面值总额少于3000万元人民币，回售期结束后可转债将继续交易，公司将在公告三个交易日后停止其交易 [10]

公司重大事项：债券持有人会议与募投项目终止 - 公司将于2026年1月16日召开“东时转债”2026年第一次债券持有人会议，审议《关于终止公司可转换债券部分募投项目的议案》[1][2][4] - 会议决议需经出席且有表决权的债券持有人所持未偿还债券面值总额超过二分之一同意方为有效[2] - 拟终止的募投项目为“云南东方时尚新能源车购置项目”和“湖北东方时尚新能源车购置项目”，终止原因是市场环境变化、经营压力及资产被查封等[8][16][17][18][19] 可转债募集资金使用情况 - 公司2019年公开发行可转换公司债券募集资金总额为42,800.00万元，扣除发行费用后实际募集资金净额为41,914.82万元[12] - 截至2025年12月30日，拟终止的“云南东方时尚新能源车购置项目”累计投入募集资金1,398.00万元，投资进度为25.89%，“湖北东方时尚新能源车购置项目”累计投入0元，投资进度为0%[16][17] - 公司曾将10,600.00万元闲置募集资金暂时补充流动资金，该笔资金已于2025年4月17日到期，截至2025年12月31日无法按期归还至募集资金专户[15][23] 公司面临的经营与财务困境 - 公司子公司云南东方时尚2025年1-9月营业收入与净利润同比均呈现下滑趋势[18] - 湖北东方时尚新能源车购置项目的实施主体名下土地及房产因诉讼被查封，即将被司法拍卖，且其募集资金账户已被冻结[19][20] - 因金融借款合同纠纷，公司募集资金账户被司法划扣1,087,438.00元[24] 公司预重整与重整进展 - 公司于2025年7月10日收到法院决定，被启动预重整程序，并指定了临时管理人[8][29][30] - 2025年8月19日，公司及临时管理人与重整投资人签署了《重整投资协议》，并通过债权转让等方式解决了控股股东非经营性资金占用问题[31] - 公司已分别于2025年9月1日和11月13日召开了两次债券持有人会议，审议通过了推选可转债受托管理人并授权其参与公司预重整及重整程序等议案[32] 公司其他风险事项 - 公司于2025年5月30日因涉嫌信息披露违法违规被中国证监会立案调查，截至公告日尚未收到结论性意见或决定[10][35] - 公司使用募集资金采购的1,000台新能源汽车中，有435台配套的AI智能驾培系统尚未交付，涉及募集资金2,349万元未退还专户[25] - 若法院依法受理债权人对公司的重整申请，公司股票将被实施退市风险警示[9][34]

股东会基本情况 - 公司将于2026年1月16日14点30分召开2026年第一次临时股东会，会议地点为北京市大兴区金星西路19号公司会议室 [2][14] - 股东会采用现场与网络投票相结合的方式，网络投票通过上海证券交易所系统进行，投票时间为2026年1月16日9:15至15:00 [14][15] - 对中小投资者单独计票的议案包括所有五项议案 [18] 临时提案提出方 - 股东登途控股集团有限公司于2026年1月5日提出增加四项临时提案的请求 [2] - 截至2026年1月5日，登途控股集团直接持有公司25,548,600股股份，占总股本的3.57% [2] - 登途控股集团与其一致行动人安徽荣智管理咨询合伙企业合计持有公司82,040,200股，占总股本的11.48% [2] 临时提案具体内容 - 临时提案一：提请股东会罢免徐劲松先生第五届董事会非独立董事职务 [8] - 临时提案二：提请股东会罢免王红玉女士第五届董事会非独立董事职务 [9] - 临时提案三：提请选举贺黎明女士为第五届董事会非独立董事 [10] - 临时提案四：提请选举邢哲炜先生为第五届董事会非独立董事 [11] - 提案人声称罢免原因为相关董事严重违反《公司法》和公司章程规定的忠实勤勉义务 [8][9] 公司董事会及委员会审核意见 - 公司董事会审核后认为提案人资格、提交时间及提案内容符合相关规定，同意将提案提交股东会审议 [4][5] - 公司第五届提名委员会主任委员许余洁及委员孙翔认为，公司正处于预重整期间，应保持治理层稳定，目前无法就罢免董事的影响发表确定性意见 [3] - 提名委员会同时表示，因审查时间短，无法对候选人贺黎明女士、邢哲炜先生的履职能力作出全面判断 [3] 被提议罢免董事的申辩意见 - 董事徐劲松申辩称其任职期间勤勉尽责，决策程序合法，并指出公司向千种幻影采购VR模拟器一事已履行审议及信披义务，资金占用属经营风险 [6] - 董事王红玉申辩称其已积极审慎履职，相关融资租赁交易决策程序合法合规，后续资金占用问题被证监会认定，但其在决策程序中已尽责 [7] - 两位董事均声明未被证监会采取市场禁入措施，也未被交易所公开认定不适合担任上市公司董事 [6][7] 议案审议逻辑与前提 - 议案4（选举贺黎明）和议案5（选举邢哲炜）以议案2（罢免王红玉）和议案3（罢免徐劲松）审议通过为生效前提 [17] - 若两名董事均被罢免，则两名候选人的选举议案均生效；若仅一名被罢免，则得票数最高的一名候选人选举议案生效；若均未罢免，则选举议案均不生效 [17]