业绩情况 - 2022 - 2024年度扣非净利润孰低者分别为-6956.51万元、-37302.29万元、-90255.65万元[4] 风险警示 - 2024年5月6日起公司股票被实施其他风险警示，简称变更为"ST东时"[3] - 2025年8月14 - 15日相关其他风险警示撤销[5] - 若法院受理重整申请，公司股票将被实施退市风险警示[2][7] 公司进程 - 2025年7月10日公司启动预重整，能否进入正式重整程序不确定[2][6] 违规立案 - 2025年5月30日公司因涉嫌信披违法违规被立案，未收到结论性意见[7] 审计意见 - 德皓国际对2023、2024年度内控有效性审计均出具否定意见[2][3][4] - 2024年度德皓国际对公司出具保留意见审计报告，存持续经营重大不确定性[4]

股份拍卖 - 拟拍卖200万股无限售流通股，占总股本0.28%[3][4] - 2025年12月28 - 29日在京东平台拍卖[5] - 起拍价721.8万元，保证金72.18万元，增价3万元[5] 股东持股 - 截至披露日，控股股东及其一致行动人持股6.98%[6] - 已拍卖未过户完成后，持股预计降至6.42%[8] - 本次拍卖成功后，持股将减至6.14%[8] 股份限制 - 受让方6个月内不得减持[8]

司法拍卖事件核心信息 - 公司控股股东东方时尚投资有限公司持有的200万股公司股票将被司法拍卖 [1] - 拍卖将于2025年12月28日10时至2025年12月29日10时在京东网司法拍卖网络平台进行 [1] - 拍卖起拍价为人民币721.80万元 保证金为72.18万元 增价幅度为3.00万元 [1] 拍卖原因与后续影响 - 拍卖原因为债权债务纠纷 申请人向法院申请强制执行上述股票 [1] - 截至公告披露日 该事项尚在公示阶段 后续结果存在不确定性 [1] - 受让方在受让上述股份后6个月内不得减持其所受让的股份 [1]

财务与内部控制状况 - 公司2023至2024年度财务报告内部控制有效性被审计出具否定意见 [1] - 2022至2024年连续三年扣除非经常性损益前后的净利润孰低者均为负值 [1] - 2024年财报显示公司持续经营能力存在不确定性 [1] 股票交易状态与风险警示 - 公司股票继续被实施其他风险警示 证券简称为“ST东时” [1] - 2025年8月 控股股东及其关联方解决非经营性资金占用问题 相关风险警示已撤销 [1] - 公司是否进入重整程序尚不确定 若法院受理重整申请 股票将被实施退市风险警示 [1] 监管合规情况 - 公司因涉嫌信息披露违规被中国证监会立案调查 尚未收到结论性意见 [1]

新股发行与交易提示 - 南特科技新股上市，发行价格为8.66元[1] - 天普股份要约收购，申报期为2025年11月20日至12月19日[1] 股票异常波动与风险警示 - 华盛锂电出现严重异常波动[1] - 超过150家上市公司发布股票交易异常波动公告，其中包括*ST中装、*ST万方、*ST苏吴等多只ST/*ST股票[1][3][4][6] - 部分个股面临（可能）强制退市或终止上市风险，如*ST元成、ST新动力、清越科技[6] 可转债与债券相关操作 - 多只可转债进行转股价格调整，如华锐转债（11月27日）、亿纬转债（11月28日）[8] - 多只可转债进入赎回期，如恒邦转债（赎回登记日11月27日）、天赐转债（赎回登记日12月2日）[8] - 多只债券启动回售，如美锦转债（回售申报期12月1日至5日）、金宏转债（回售申报期12月3日至9日）[8] - 多只债券提前摘牌，如22金桥债（摘牌日11月27日）、G21常鼎1（摘牌日11月28日）[10] 基金交易提示 - 多只跟踪境外指数的ETF（如纳指100ETF、标普500ETF、日经ETF）发布溢价风险提示或停牌提示[6][8] - 创业板ETF富国将于2025年12月1日进行份额拆分[8]

教育板块整体市场表现 - 2023年11月27日，教育板块整体下跌0.26%，表现弱于上证指数（上涨0.29%），但强于深证成指（下跌0.25%）[1] - 板块内个股表现分化，10只个股上涨，10只个股下跌，其中中国高科以5.33%的涨幅领涨，凯文教育以-4.17%的跌幅领跌[1][2] 领涨个股及成交情况 - 中国高科收盘价11.46元，涨幅5.33%，成交量为53.07万手，成交额为5.88亿元[1] - 国脉科技收盘价12.65元，涨幅3.01%，成交量为87.00万手，成交额为10.88亿元[1] - 科德教育收盘价22.96元，涨幅1.28%，成交量为62.53万手，成交额为14.35亿元[1] 领跌个股及成交情况 - 凯文教育收盘价6.20元，跌幅4.17%，成交量为63.84万手，成交额为3.99亿元[2] - ST开元收盘价4.11元，跌幅3.52%，成交量为9.31万手，成交额为3875.83万元[2] - 创业黑马收盘价29.73元，跌幅3.25%，成交量为8.48万手，成交额为2.55亿元[2] 板块资金流向 - 教育板块整体呈现主力资金净流出2134.22万元，游资资金净流入4234.29万元，散户资金净流出2100.08万元的局面[2] - 国脉科技获得主力资金净流入9188.94万元，主力净占比达8.44%，为板块内最高[3] - 中国高科获得主力资金净流入4557.89万元，主力净占比为7.75%[3] - *ST国化主力资金净流出327.71万元，主力净占比为-17.18%，为板块内主力净流出占比最高的个股[3]

公司股权变动 - 控股股东东方时尚投资有限公司持有的公司3,000,000股无限售流通股被司法拍卖，约占公司总股本714,909,792股的0.42% [2] - 本次拍卖股份已全部竞价成功，若股权完成过户，控股股东东方时尚投资持股数量将降至46,650,000股，占总股本6.53% [4][5] - 控股股东及其一致行动人徐雄先生合计持股数量在股权过户后将降至46,900,000股，占总股本6.56% [4][5] 公司控制权与股东结构 - 截至公告披露日，控股股东东方时尚投资直接持有公司股份49,650,000股（含已拍卖未过户100万股），占公司总股本6.94% [4] - 公司实际控制人徐雄先生直接持有公司股份250,000股，占公司总股本0.03% [4] - 本次司法拍卖不会导致公司股权分布不具备上市条件 [5] 公司运营与监管状态 - 公司于2025年7月10日收到北京市第一中级人民法院决定，启动预重整程序 [2] - 公司目前处于预重整阶段，后续能否进入正式重整程序存在不确定性 [2] - 若法院依法受理对公司重整申请，公司股票将被实施退市风险警示 [2] 司法拍卖后续程序 - 本次司法拍卖后续仍涉及缴纳拍卖余款、法院出具裁定、股权变更过户等环节，最终结果存在不确定性 [2][5] - 受让方在受让上述股份后6个月内不得减持其所受让的股份 [2][5] - 本次司法拍卖不会对公司的生产经营产生直接重大影响 [5]

教育板块整体市场表现 - 2023年11月25日教育板块整体上涨3.65%，显著跑赢大盘，当日上证指数上涨0.87%，深证成指上涨1.53% [1] - 板块内个股普涨，领涨股科德教育收盘涨停，涨幅达19.99% [1] - 教育板块当日主力资金净流出2409.25万元，游资资金净流出4795.24万元，但散户资金净流入7204.49万元 [2] 领涨个股表现 - 科德教育涨幅最大为19.99%，收盘价23.95元，成交42.79万手，成交额9.87亿元，主力资金净流入2.43亿元，净占比24.59% [1][3] - 凯文教育涨幅10.04%，收盘价6.25元，成交26.32万手，成交额1.62亿元，主力资金净流入7127.47万元，净占比43.92% [1][3] - 豆神教育涨幅4.17%，收盘价7.00元，成交118.81万手，成交额8.36亿元，主力资金净流入1633.34万元 [1][3] 其他活跃个股表现 - 中公教育上涨3.09%，收盘价2.67元，成交154.24万手，为板块最高成交量，成交额4.12亿元，主力资金净流入1198.45万元 [1][3] - 创业慧康上涨2.90%，收盘价31.26元，成交17.03万手，成交额5.38亿元 [1] - 全通教育上涨2.58%，收盘价5.96元，成交26.75万手，成交额1.60亿元，主力资金净流出131.09万元 [1][3] 资金流向分析 - 科德教育获得最强主力资金青睐，净流入2.43亿元，同时游资净流出1.56亿元 [3] - 凯文教育主力净流入7127.47万元，净占比高达43.92%，但游资净流出3894.09万元 [3] - 板块整体呈现主力与游资净流出，散户净流入的资金格局 [2]

股权拍卖 - 被拍卖股份300万股无限售流通股，占总股本0.42%[2][3][4] - 竞买成交股数300万股，成交金额11,249,000元[5] 股权结构 - 截至公告披露日，控股股东及其一致行动人持股49,900,000股，占6.98%[6] - 若过户，控股股东及其一致行动人持股46,900,000股，占6.56%[6] 后续情况 - 司法拍卖后续有缴纳余款、过户等环节，结果不确定[7] - 受让方6个月内不得减持受让股份[8]

可转债发行 - 发行规模从不超7.1亿元调减为不超4.28亿元[6] - 拟募集资金4.28亿元，共42.8万手（428万张）[9] - 每张面值100元，按面值发行[11] - 期限为2020年4月9日至2026年4月8日[12] - 票面利率第一年0.4%，第二年0.6%，第三年1.0%，第四年1.5%，第五年2.0%，第六年2.3%[13] 转股相关 - 转股期为2020年10月15日至2026年4月8日[21] - 初始转股价格为14.76元/股[23] - 转股数量计算公式为Q = V÷P，不足一股以现金兑付[22] - 派送红股或转增股本转股价格调整公式P1 = P0÷（1 + n）[26] - 增发新股或配股转股价格调整公式P1 = (P0 + A×k) ÷(1 + k)[26] - “东时转债”转股价格由12.15元/股向下修正为4.42元/股[54] - 调整后的转股价格自2025年11月18日起生效[55] - “东时转债”于2025年11月17日停止转股，2025年11月18日起恢复转股[55] 赎回与回售 - 可转债期满后五个交易日内，按债券面值108%（含最后一期利息）赎回未转股债券[31] - 转股期内，A股股票连续三十个交易日中至少十五个交易日收盘价格不低于当期转股价格130%（含），或未转股余额不足3000万元时，董事会有权赎回[33][34] - 最后两个计息年度，公司股票连续三十个交易日收盘价格低于当期转股价70%时，可转债持有人有权回售[36] - 若募集资金运用实施情况与承诺相比出现重大变化被视作或认定为改变用途，可转债持有人享有一次回售权利[38] 其他要点 - 本次可转债发行向2020年4月8日收市后登记在册原A股股东优先配售，余额部分通过上交所交易系统发售[41] - 单独或合计持有本期可转债未偿还债券面值总额10%以上的债券持有人可书面提议召开债券持有人会议[50] - 本次发行的可转债不提供担保[44] - 2025年11月17日公司与太平洋证券签订《受托管理协议》，推选其担任“东时转债”受托管理人[51] - 若法院受理公司重整申请，“东时转债”交易期限保留至公司重整受理之日后第15个自然日下午15:00，自第15个自然日的次一交易日起不再交易[53] - 2025年10月16日至2025年11月12日公司股票交易均价为3.67元/股，2025年11月12日公司股票交易均价为4.42元/股[54] - 公司最近一期经审计的每股净资产为1.29元，股票面值为1.00元/股[54] - 2025年第一次债券持有人会议审议通过确定“东时转债”在法院裁定受理公司重整后转股和交易期限的议案[53] - 2025年第二次债券持有人会议审议通过重新推选“东时转债”受托管理人并授权参与公司预重整及重整程序的议案[51] - 2025年第四次临时股东会审议通过董事会提议向下修正“东时转债”转股价格的议案[54]