公司经营与重整状态 - 公司目前处于预重整阶段，后续能否进入正式重整程序存在不确定性 [1] - 若法院正式受理重整申请，公司股票将被实施退市风险警示 [1] 财务报告与内部控制 - 德皓国际对公司2023、2024年度财务报告内部控制有效性出具了否定审计意见 [1] - 公司2022至2024年度扣除非经常性损益前后的净利润孰低者均为负值 [1] 股票交易状态与风险警示历史 - 因财务报告内控否定意见及连续三年净利润为负，公司股票被实施其他风险警示 [1] - 公司股票自2024年5月6日起简称变更为“ST东时” [1] - 控股股东及其关联方于2025年8月解决了非经营性资金占用问题，相关其他风险警示已因此撤销 [1] 监管与合规情况 - 公司因涉嫌信息披露违规被立案调查，截至公告日尚未收到相关结论性意见 [1]

破产重整进程 - 2025年7月8日债权人申请公司破产重整并启动预重整程序[3] - 2025年7月10日北京一中院决定对公司启动预重整[3][4][5] - 2025年7月12日披露招募重整投资人及债权申报公告[5] - 2025年8月19日公司等与重整投资人签署《重整投资协议》[6] - 2025年8月 - 2026年1月多次披露重整及预重整进展公告[7] 债券会议情况 - 2025年9月1日“东时转债”第一次债券持有人会议通过三项议案[6] - 2025年11月13日“东时转债”第二次债券持有人会议通过推选受托管理人议案[7] 其他风险提示 - 公司是否进入重整程序存在重大不确定性[9] - 若法院受理重整申请，公司股票将被实施退市风险警示[10] - 2025年5月30日公司因信披违规被立案，未收到结论性意见[11]

公司法律程序进展 - 公司于2025年7月8日收到北京市第一中级人民法院下发的《通知书》，债权人北京国丰建业建筑工程有限公司以公司不能清偿到期债务且明显缺乏清偿能力但具备重整价值为由，向法院申请对公司进行破产重整，并申请启动预重整程序 [1] - 2025年7月10日，公司收到北京一中院送达的《决定书》，法院决定对公司启动预重整，并指定东方时尚驾驶学校股份有限公司清算组担任公司预重整期间的临时管理人 [1] - 公司分别于2025年8月9日、9月10日、10月10日、11月8日、12月9日、2026年1月9日披露了相关进展公告 [1]

业绩情况 - 2022 - 2024年度扣非归母净利润分别为 - 6956.51万元、 - 37302.29万元、 - 60769.10万元[6] - 2024年度净亏损94408.25万元[6] - 2024年末流动负债高于流动资产132851.57万元[6] - 预计2025年度净利润为 - 6亿至 - 7亿元，扣非净利润为 - 5.05亿至 - 6.05亿元[6] 风险状况 - 公司短期偿债能力弱，存在债务违约扩大风险[7] - 2025年7月10日被北京一中院启动预重整，能否进入重整程序不确定[8][10] - 2025年5月30日因涉嫌信息披露违法违规被中国证监会立案调查，尚无明确结论[11][12] - 公司及控股子公司连续十二个月内新增诉讼9件，涉及本金余额12927.22万元，占最近一期经审计净资产的13.95%[13] 股权变动 - 东方时尚投资持有的200万股（约占总股本0.28%）进行司法拍卖，若完成过户，其持股占比将从6.53%降至6.25%，与徐雄合计持股占比从6.56%降至6.28%[14] 实际控制人情况 - 公司实际控制人徐雄因操纵证券市场罪被判处有期徒刑六年六个月，处罚金1.7亿元，终审裁定维持原判[16] 可转债情况 - 2026年1月16日股东会和债券持有人会议通过终止可转债部分募投项目议案，“东时转债”附加回售条款生效[17] - “东时转债”第六年票面利率2.30%，2025年4月9日至2026年1月26日利息约1.84元/张，回售价格101.84元/张[20] - “东时转债”回售申报期为2026年1月26日至1月30日[22][28] - 回售资金发放日为2026年2月4日[1] - 回售期内若回售导致可转换公司债券流通面值总额少于3000万元人民币，可转债仍继续交易，回售期结束公告三个交易日后停止交易[25] - 本次“东时转债”回售有效申报数量为20张，回售金额为2036.80元（含当期利息）[28] - 本次“东时转债”回售不会对发行人现金流、资产状况、股本情况等方面造成重大影响[29] - 太平洋证券作为受托管理人，将密切关注发行人对本期债券的本息偿付情况及其他对债券持有人利益有重大影响的事项[30]

公司实控人法律判决与公司治理状况 - 公司实控人徐雄因操纵证券市场罪被判处有期徒刑六年六个月，并处罚金人民币1.7亿元，其上诉已被上海市高级人民法院驳回 [1][3] - 除实控人判刑外，公司于2025年5月31日再次被证监会立案调查，具体原因待调查结果公布 [1][4] 公司历史信息披露违规行为 - 2021年，公司及子公司与关联方桐隆汽车发生未按规定披露的关联交易，金额为4.28941亿元，占当期披露净资产的17.68% [2][5] - 2023年，公司存在未按规定披露的关联方非经营性资金占用，发生额为1.2777042785亿元 [2][5] 投资者维权相关信息 - 律师提示，在2022年4月30日至2023年12月27日期间买入，并在2023年12月28日后卖出或持有亏损的投资者，可参与维权 [1][5] - 律师提示，在2025年5月30日（含）前买入，并在2025年5月31日后卖出或持有亏损的投资者，可参与维权 [1][5] - 投资者索赔需准备证券账户确认单、完整交易记录对账单及身份证复印件等材料 [2][5]

文章核心观点 - 东方时尚驾驶学校股份有限公司（ST东时）公告其发行的“东时转债”（代码113575）可选择回售结果 回售申报期内仅有极少部分债券被回售 回售金额仅为2,036.80元 公司认为此次回售不会对其财务状况造成重大影响 未回售的债券将继续交易 [1][4][5][6] 关于可转债回售的公告与执行情况 - 公司于2026年1月19日首次披露“东时转债”可选择回售公告 并在1月20日至1月30日期间多次发布回售提示性公告 [2] - 本次回售的转债代码为“113575” 回售价格为101.84元/张（含当期利息） 申报期为2026年1月26日至2026年1月30日 回售申报已于2026年1月30日收市后结束 [3][7] 可转债回售的具体结果 - 在回售申报期内 回售的有效申报数量仅为20张 回售总金额为2,036.80元（含当期利息） [4][7] - 公司已将回售资金足额划转至指定账户 回售资金发放日定为2026年2月4日 [4][7] 回售对公司的影响及后续安排 - 公司评估认为 本次“东时转债”回售不会对公司的现金流、资产状况、股本情况等方面造成重大影响 [5] - 根据相关规定 未回售的“东时转债”将继续在上海证券交易所交易 [6]

转债回售信息 - 2026 年 1 月 19 日披露“东时转债”可选择回售公告[4] - 回售价格 101.84 元/张（含当期利息），代码“113575”[5] - 回售申报期 1 月 26 日至 30 日，收市后结束[5] 回售结果 - 回售有效申报数量 20 张，金额 2036.80 元（含当期利息）[6] 后续安排 - 2 月 4 日发放回售资金，未回售转债继续交易[6][8] 影响评估 - 本次回售不会对公司现金流等造成重大影响[7]

回售相关信息 - 回售价格为101.84元人民币/张（含当期利息）[4][5][6][7][10] - 回售期为2026年1月26日至2026年1月30日[5][7] - 回售资金发放日为2026年2月4日[5][8] 利率与天数 - “东时转债”第六年票面利率为2.30%[6] - 计算天数为292天（2025年4月9日至2026年1月26日）[6] 交易规则 - 回售期内“东时转债”停止转股[5][9] - 若回售导致流通面值少于3000万，回售期结束公告三日后停止交易[9] 回售操作 - 持有人可部分或全部回售，不具强制性[4][7] - 行使回售权需在申报期内通过上交所交易系统申报，方向为卖出，不可撤销[7] 风险提示 - 截至公告前最后交易日，“东时转债”收盘价格高于回售价格，回售可能带来损失[4][10]

市场表现 - 2024年1月29日，教育板块整体上涨0.15%，表现略强于上证指数（上涨0.16%），但弱于深证成指（下跌0.3%）[1] - 板块内个股表现分化，博瑞传播以2.17%的涨幅领涨，全通教育（2.16%）和豆神教育（1.92%）紧随其后[1] - 当日有6只个股下跌，其中凯文教育跌幅最大，为-2.23%，ST开元下跌-1.99%[2] 个股交易数据 - 博瑞传播成交量最大，达101.81万手，成交额为6.30亿元[1] - 中公教育成交额最高，达8.64亿元，成交量也高达293.74万手[1][2] - 豆神教育成交额同样较高，为9.60亿元，成交量为128.08万手[1] - 行动教育成交额最低，为5390.27万元，成交量也最小，为1.19万手[1] 资金流向 - 当日教育板块整体主力资金净流入352.15万元，游资资金净流出7574.13万元，散户资金净流入7221.98万元[2] - 豆神教育获得主力资金大幅净流入5021.06万元，主力净占比达5.23%[3] - 中国高科主力资金净流入2569.64万元，主力净占比为9.58%[3] - 中公教育虽然主力资金净流入523.90万元，但游资净流出达2598.82万元[3] - 昂立教育和行动教育获得游资净流入，分别为770.45万元和351.00万元[3] - ST开元、*ST国化、学大教育等个股主力资金呈净流出状态[3]

公司公告核心内容 - 东方时尚驾驶学校股份有限公司发布关于“东时转债”可选择回售的第八次提示性公告 触发附加回售条款的原因是公司终止了部分可转债募投项目 根据《募集说明书》规定 该行为被视为改变募集资金用途 [1][2] 回售条款与价格 - 回售条款为附加回售条款 因募集资金运用情况与承诺出现重大变化而触发 持有人有权按债券面值加当期应计利息的价格将全部或部分可转债回售给公司 该权利仅可在公告后的附加回售申报期内行使一次 [2] - 回售价格为每张人民币101.84元 其中包含当期应计利息 当期利息的计算基于票面金额100元、第六年票面利率2.30%以及计息天数292天（2025年4月9日至2026年1月26日） 经计算利息约为每张1.84元 [2][5] - 当期应计利息的计算公式为：IA = B × i × t / 365 其中IA为当期应计利息 B为回售可转债票面总金额 i为可转债当年票面利率 t为从上个付息日起至回售日止的实际日历天数（算头不算尾） [3] 回售安排与程序 - 回售申报期为2026年1月26日至2026年1月30日 [4][8] - 回售资金发放日为2026年2月4日 [4][10] - 持有人需通过上海证券交易所交易系统进行回售申报 方向为卖出 申报代码为“113575” 简称为“东时转债” 申报确认后不能撤销 若当日申报未成功 可于次日在申报期内继续申报 [6][7] - 回售期内“东时转债”将停止转股 [4] 回售期间交易安排 - 回售期间“东时转债”将继续交易 但停止转股 [12] - 在同一交易日内 若持有人同时发出卖出和回售指令 系统将优先处理卖出指令 [12] - 若回售导致可转债流通面值总额少于人民币3,000万元 可转债在回售期内仍将继续交易 回售期结束后 公司将发布公告 并在公告三个交易日后停止“东时转债”的交易 [12] 回售后续事项 - 回售期满后 公司将公告本次回售结果及回售对公司的影响 [11]