募资情况 - 2019年3月首次公开发行A股59733761股，发行价32.43元，募资193716.59万元，净额181289.60万元[1] 项目变更与协议 - 2024年4 - 5月审议通过变更部分募集资金投资项目议案[2] - 2024年6月4日与长江保荐、建行武义支行签订三方监管协议[3] 资金余额 - 截至2024年5月31日，催化剂生产线项目专户余额0万元，研发中试项目专户余额668.82万元[4] - 截至2024年5月31日，研发与检测中心项目存放余额114.55万元，现金管理13200.00万元[4] 资金存放与监管 - 以存单方式存放13200.00万元，2024年3月11日开户，期限6个月[5] - 丙方每半年度检查，乙方按月出具对账单[6] - 支取超5000万元且达净额20%时通知丙方并提供清单[7] 协议时效 - 协议自签署生效，至专户资金支出完毕并销户失效[8]

回购方案 - 首次披露日为2024年1月2日[1] - 实施期限为董事会审议通过起12个月[1] - 预计回购金额8000万元 - 16000万元[1] - 用途为员工持股计划或股权激励[1] 回购进展 - 截至2024年5月末累计回购1.52万股，占比0.0025%[1] - 累计回购金额50.20万元[1] - 实际回购价32.48 - 33.58元/股[1] - 2024年5月未进行股份回购[4] - 成交最高价33.58元/股，最低价32.48元/股[4]

证券代码：603379 证券简称：三美股份 公告编号：2024-042 浙江三美化工股份有限公司 关于 2023 年年度权益分派实施后 调整回购价格上限的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 一、回购股份的基本情况 浙江三美化工股份有限公司（以下简称"公司"）于 2023 年 12 月 31 日召开 第六届董事会第九次会议和第六届监事会第八次会议，审议通过了《关于以集中 竞价交易方式回购公司股份的方案》，同意公司使用自有资金以集中竞价交易方 式回购公司 A 股股份用于员工持股计划及/或股权激励，回购股份的资金总额为 人民币 8,000~16,000 万元，回购价格为不超过人民币 47.65 元/股（含），回购期 限为自董事会审议通过回购方案之日起 12 个月。具体内容详见 2024 年 1 月 1 日 公司在上海证券交易所网站 www.sse.com.cn 以及 2024 年 1 月 2 日在《上海证券 报》披露的《浙江三美化工股份有限公司关于以集中竞价交易方式回购公司股份 方案的公告暨回购报告 ...

股份回购 - 2023年12月31日公司同意用8000 - 16000万元自有资金回购A股，回购价不超47.65元/股，期限12个月[6] - 截至2024年5月21日收盘，公司总股本610479037股，回购专用账户持股15200股[7] 利润分配 - 2024年5月21日公司2023年年度股东大会通过利润分配预案[8] - 2023年度每10股派现金红利2.30元，截至2024年3月31日拟派现140406682.51元，现金分红比例50.21%[8][9] - 以2024年5月21日收盘价计，实际分派每股除权除息参考价42.94元/股[10]

业绩总结 - 2023年度A股每股现金红利0.23元[1] - 共计派发现金红利140,406,682.51元（含税）[3] 分配信息 - 股权登记日2024/6/7，除权（息）日和发放日2024/6/11[1][4] - 应分配股数610,463,837股[3] 税负情况 - 个人持股1月内税负20%，1月 - 1年税负10%[7] - QFII和沪股通投资者税后每股派0.207元[7] - 其他机构和法人股东每股派0.23元[8] 方案进度 - 本次利润分配方案经2024年5月21日股东大会通过[1]

报告公司投资评级 - 报告维持三美股份"买入"评级 [9][10][11] 报告的核心观点 - 三代制冷剂价格向上，持续看好制冷剂行业景气度提升 [1] - 受益于制冷剂行业景气度提升，1Q24公司利润同比实现高增长 [1] - 三代制冷剂配额落地，产品价格有望上涨 [4] - 公司以含氟新材料为方向转型升级，不断延伸自身产业链 [5][6] - 公司稳步推进项目建设，部分项目预计年内投产 [7][8] 财务数据总结 - 2023年公司收入为33.34亿元，同比下降30.12%；归母净利润为2.80亿元，同比下降42.41% [1] - 2024-2026年预计公司收入分别为46.82/54.28/61.31亿元，同比增长40.4%/15.9%/12.9%；归母净利润分别为6.95/9.61/12.02亿元，同比增长148.4%/38.4%/25.0% [9] - 2023年公司氟制冷剂/氟发泡剂/氟化氢收入分别为25.09/1.85/5.67亿元，同比下降30.95%/-45.14%/-13.36% [1] - 2023年公司氟制冷剂/氟发泡剂/氟化氢销量分别为12.34/0.88/7.53万吨，同比下降12.39%/-52.69%/-6.47% [1] - 2023年公司现金及等价物余额为31.22亿元，同比下降10.36% [2]

会议安排 - 2024年4月27日董事会决议召开2023年年度股东大会[5] - 4月30日公告召开股东大会通知[5] - 5月21日14:30现场会议举行，网络投票9:15 - 15:00[6] 参会情况 - 出席会议股东20名，代表股份417,055,924股，占比68.3179%[8] 议案表决 - 《浙江三美化工股份有限公司2023年年度报告及摘要》等议案同意票占99.9991%[14][15][16][17] - 《关于董事等2023及2024年度薪酬方案议案》同意票占99.9742%[18] - 《2023年度利润分配预案》同意票占99.9991%[19] - 《关于续聘2024年度审计机构议案》同意票占99.9991%[20] - 《关于2024年度开展外汇衍生品交易业务议案》同意票占99.9991%[21] - 《关于修订<公司章程>及其附件制度议案》同意票占99.5579%[23] - 《关于修订公司相关治理制度议案》同意票占99.5579%[24] - 《关于变更部分募集资金投资项目议案》同意票占99.9991%[25] - 《关于制定<会计师事务所选聘制度>议案》同意票占99.9265%[26]

证券代码：603379 证券简称：三美股份 公告编号：2024-039 浙江三美化工股份有限公司 2023 年年度股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有否决议案：无 一、 会议召开和出席情况 (一) 股东大会召开的时间：2024 年 5 月 21 日 (二) 股东大会召开的地点：浙江省武义县青年路 218 号公司办公楼会议室 (三) 出席会议的普通股股东和恢复表决权的优先股股东及其持有股份情况： | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 20 | | --- | --- | | 2、出席会议的股东所持有表决权的股份总数（股） | 417,055,924 | | 3、出席会议的股东所持有表决权股份数占公司有表决权股 | 68.3179 | | 份总数的比例（%） | | 注：2024 年 5 月 14 日(本次股东大会股权登记日)，浙江三美化工股份有限公司 （以下简称"公司"）的总股数为 610,479,037 股，公司回购专用证券账户持有股 数 15,200 股（回购专户 ...

报告公司投资评级 - 买入（维持） [5] 报告的核心观点 - 2023年公司业绩下滑但2024Q1同比高增，制冷剂景气向上趋势已现，预计2024 - 2026年归属净利润为12.5/19.0/30.1亿元，维持“买入”评级 [5][6] 根据相关目录分别进行总结 业绩情况 - 2023年实现收入33.3亿元（同比 - 30.1%），归属净利润2.8亿元（同比 - 42.4%），归属扣非净利润2.1亿元（同比 - 53.6%）；Q4单季度收入7.2亿元（同比 - 27.7%，环比 - 16.9%），归属净利润0.42亿元（同比 + 74.5%，环比 - 61.6%），归属扣非净利润0.39亿元（同比 + 146.6%，环比 - 11.7%） [5] - 2024Q1实现收入9.6亿元（同比 + 23.3%，环比 + 32.3%），归属净利润1.54亿元（同比 + 672.5%，环比 + 270.8%），归属扣非净利润1.54亿元（同比 + 610.6%，环比 + 293.5%） [5] 各板块业务情况 2023年 - 氟制冷剂板块：营业收入25.1亿元（同比 - 31.0%），毛利率11.6%（同比 - 3.7pct），外销量12.3万吨/年（同比 - 12.4%），销售均价2.0万元/吨（同比 - 21.2%）；R22、R142b、R32、R134a、R125年均价为2.0、2.1、1.5、2.4、2.5万元/吨，同比变化 + 12.6%、 - 84.3%、 + 10.1%、 + 7.3%、 - 28.9% [5] - 氟发泡剂板块：营业收入1.9亿元（同比 - 45.1%），毛利率55.1%（同比 + 23.9pct），外销量0.88万吨（同比 - 52.7%），销售均价20929元/吨（同比 + 16.0%） [5] - 氟化氢板块：营业收入5.7亿元（同比 - 13.4%），毛利率7.1%（同比 - 6.8pct） [5] 2024Q1 - 氟制冷剂：外销量3.2万吨（同比 + 19.9%，环比 + 24.4%），一季度配额销量占全年25.2%；均价2.4万元/吨（同比 + 8.5%，环比 + 25.7%） [6] - 氟发泡剂：外销量0.22万吨（同比 - 8.7%，环比 - 16.7%），销售均价1.6万元/吨（同比 - 27.3%，环比 - 11.4%） [6] 行业趋势与公司优势 - 2024年三代制冷剂行业配额下发，公司第三代制冷剂获配额11.7万吨，位于行业前列 [6] - 截至2024年4月26日，R22、R32、R134a、R125、R143a价格较年初上涨，随着北半球变热，出口需求提升，下游空调排产好，夏季维修市场旺季有望来临 [6] - 公司储备制备新型环保制冷剂、发泡剂、含氟聚合物和含氟精细化学品的专利，为下游拓展做技术储配 [6] 财务报表及预测指标 |报表类型|项目|2023A|2024E|2025E|2026E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |利润表（百万元）|营业总收入|3334|7175|8109|8733| |利润表（百万元）|营业成本|2887|4896|4880|3861| |利润表（百万元）|毛利|447|2279|3229|4872| |利润表（百万元）|营业税金及附加|20|43|48|52| |利润表（百万元）|销售费用|56|120|135|146| |利润表（百万元）|管理费用|163|350|396|426| |利润表（百万元）|研发费用|53|114|129|139| |利润表（百万元）|财务费用|-124|0|0|0| |利润表（百万元）|营业利润|299|1682|2554|4145| |利润表（百万元）|营业外收支|77|0|0|0| |利润表（百万元）|利润总额|375|1682|2554|4145| |利润表（百万元）|所得税费用|96|429|652|1058| |利润表（百万元）|净利润|280|1253|1902|3088| |利润表（百万元）|归属于母公司所有者的净利润|280|1253|1902|3088| |利润表（百万元）|少数股东损益|0|0|0|0| |利润表（百万元）|EPS（元）|0.46|2.05|3.12|5.06| |资产负债表（百万元）|货币资金|3187|2482|4870|6120| |资产负债表（百万元）|交易性金融资产|20|20|20|20| |资产负债表（百万元）|应收账款|279|1117|460|1239| |资产负债表（百万元）|存货|543|1306|537|921| |资产负债表（百万元）|预付账款|13|22|22|18| |资产负债表（百万元）|其他流动资产|240|495|469|576| |资产负债表（百万元）|流动资产合计|4283|5443|6379|8893| |资产负债表（百万元）|长期股权投资|402|615|827|1040| |资产负债表（百万元）|投资性房地产|45|43|40|38| |资产负债表（百万元）|固定资产合计|1113|1451|1760|2039| |资产负债表（百万元）|无形资产|340|438|535|632| |资产负债表（百万元）|商誉|0|0|0|0| |资产负债表（百万元）|递延所得税资产|105|105|105|105| |资产负债表（百万元）|其他非流动资产|442|412|382|352| |资产负债表（百万元）|资产总计|6729|8506|10029|13100| |资产负债表（百万元）|短期贷款|0|0|0|0| |资产负债表（百万元）|应付款项|263|586|260|409| |资产负债表（百万元）|预收账款|0|1|1|1| |资产负债表（百万元）|应付职工薪酬|33|55|55|44| |资产负债表（百万元）|应交税费|11|23|26|28| |资产负债表（百万元）|其他流动负债|514|680|624|467| |资产负债表（百万元）|流动负债合计|820|1345|966|949| |资产负债表（百万元）|长期借款|0|0|0|0| |资产负债表（百万元）|应付债券|0|0|0|0| |资产负债表（百万元）|递延所得税负债|0|0|0|0| |资产负债表（百万元）|其他非流动负债|16|16|16|16| |资产负债表（百万元）|负债合计|836|1362|982|965| |资产负债表（百万元）|归属于母公司所有者权益|5892|7145|9047|12135| |资产负债表（百万元）|少数股东权益|0|0|0|0| |资产负债表（百万元）|股东权益|5892|7145|9047|12135| |资产负债表（百万元）|负债及股东权益|6729|8506|10029|13100| |现金流量表（百万元）|经营活动现金流净额|484|104|3197|2058| |现金流量表（百万元）|取得投资收益收回现金|0|0|0|0| |现金流量表（百万元）|长期股权投资|-213|-213|-213|-213| |现金流量表（百万元）|资本性支出|-636|-571|-570|-570| |现金流量表（百万元）|其他|133|-26|-26|-26| |现金流量表（百万元）|投资活动现金流净额|-715|-809|-809|-808| |现金流量表（百万元）|债券融资|0|0|0|0| |现金流量表（百万元）|股权融资|0|-1|0|0| |现金流量表（百万元）|银行贷款增加（减少）|0|0|0|0| |现金流量表（百万元）|筹资成本|-146|0|0|0| |现金流量表（百万元）|其他|-1|0|0|0| |现金流量表（百万元）|筹资活动现金流净额|-147|-1|0|0| |现金流量表（百万元）|现金净流量（不含汇率变动影响）|-361|-706|2388|1249| |基本指标|每股收益|0.46|2.05|3.12|5.06| |基本指标|每股经营现金流|0.79|0.17|5.24|3.37| |基本指标|市盈率|73.91|20.86|13.74|8.46| |基本指标|市净率|3.52|3.66|2.89|2.15| |基本指标|EV/EBITDA|56.45|12.62|7.66|4.55| |基本指标|总资产收益率|4.2%|14.7%|19.0%|23.6%| |基本指标|净资产收益率|4.7%|17.5%|21.0%|25.4%| |基本指标|净利率|8.4%|17.5%|23.5%|35.4%| |基本指标|资产负债率|12.4%|16.0%|9.8%|7.4%| |基本指标|总资产周转率|0.51|0.94|0.87|0.76| [11]

财务数据 - 公司2024年一季度实现营业收入9.59亿元，同比增长23.28%[2] - 公司2024年一季度实现归母净利润1.54亿元，同比增长672.53%[2] - 公司一季度制冷剂均价达到23,829元/吨，同比上涨8.47%、环比上涨25.71%[4] - 公司2024/2025/2026年预计每股收益分别为1.05元、1.25元、1.31元，维持“买入”评级[6] - 公司2023A至2026E营业收入、净利润、每股收益等财务指标呈现逐年增长趋势[7] - 公司资产负债表显示2024年预计货币资金为3.336亿元，应收和预付款项为378万元[8] - 公司2024年预计经营性现金流689百万元，投资性现金流-527百万元，融资性现金流5百万元[8] - 公司2024年预计毛利率为27.27%，销售净利率为14.74%[8] - 公司2024年预计ROE为9.83%，ROA为8.60%[8] - 公司2024年预计EPS为1.05元，PE为43.95[8] 公司信息 - 公司评级分为买入、增持、持有、减持和卖出五个等级[10] - 公司地址分别位于北京、上海、深圳和广州[11] - 公司重要声明中指出报告信息来源于公开资料，不保证信息准确性和完整性[12]