激励计划会议 - 2021年10月18日召开第八届董事会第三次会议等审议激励计划草案[15] - 2021年11月8日召开2021年第一次临时股东大会通过激励计划相关议案[15] - 2021年11月12日召开第八届董事会第五次会议等调整首次授予部分激励对象及数量[15] - 2022年8月29日召开第八届董事会第十一次会议等通过授予预留部分限制性股票议案[16] - 2025年9月9日召开第九届董事会第十次会议等通过预留授予部分第三个解除限售期相关议案[16] 业绩数据 - 以2020年净利润为基数，2024年净利润增长率为85.90%达业绩考核目标[24] 激励对象情况 - 40名激励对象上一年度考核结果为A/B/C，本期个人层面解除限售比例为100%[26] - 4名激励对象因个人原因离职，3人已完成回购注销，1人720股待办理[25][26] 股票数据 - 限制性股票预留授予部分第三个解除限售期比例为30%[18] - 激励计划预留授予部分限制性股票授予日为2022年8月30日，登记日为2022年9月23日[18] - 40名激励对象可解除限售的限制性股票数量为185,040股，约占公司目前股份总数0.09%[27] - 2021年首次授予部分7名离职激励对象回购注销7,200股[29] - 预留授予部分1名离职激励对象回购注销720股[29] - 公司决定回购注销离职激励对象已获授但未解除限售的限制性股票合计7,920股[29] 分红与回购 - 2024年中期现金分红以总股本为基数，每股派发现金红利0.2元[30] - 2024年度利润分配以总股本为基数，每股派发现金红利0.6元[30] - 调整后首次授予部分限制性股票回购价格为9.75元/股[30] - 调整后预留授予部分限制性股票回购价格为10.41元/股[30] - 本次回购限制性股票资金为公司自有资金[31] 手续与条件 - 本次回购注销需履行信息披露义务[32][33][34] - 本次回购注销需办理减资手续和股份注销登记手续[32][33][34] - 公司实施本次解除限售已取得现阶段必要批准和授权[34] - 公司本次解除限售条件已成就[34] - 公司本次回购注销原因、数量、价格和资金来源符合规定[33][34]

公司基本信息 - 公司于2017年4月28日核准首次发行2105万股普通股，5月22日在上海证券交易所上市[8] - 公司注册资本为205,379,059元[10] - 公司营业期限从2000年10月25日至2050年10月24日[11] - 公司股份总数为205,379,059股，全部为普通股[22] 股份相关规定 - 发起人股东认缴股份合计2500万股[23] - 董监高任职期间每年转让股份不得超所持总数25%[32] - 董监高所持股份自上市一年内不得转让[32] - 董监高离职后6个月内不得转让股份[32] - 公司特定情形收购股份不得超已发行总额10%[29] 股东权益与义务 - 5%以上股份股东6个月内买卖股票收益归公司，股东要求董事会执行收回收益期限为30日[33] - 连续180日以上单独或合并持有1%以上股份股东可请求诉讼[38] - 股东请求撤销股东大会、董事会决议期限为60日[37] - 持有5%以上有表决权股份股东质押股份应当日书面报告[41] 股东大会相关 - 审议一年内购买、出售重大资产超30%总资产交易[44] - 审议关联交易金额超3000万元且占净资产绝对值5%以上[45] - 公司及控股子公司对外担保总额超净资产50%、总资产30%后担保须审议[46] - 为资产负债率超70%担保对象提供担保须审议[46] - 6种交易情形须经股东大会审议通过[47] - 6种情形公司需在2个月内召开临时股东大会[48] - 单独或合计持有10%以上股份股东可书面请求召开[48] 董事会相关 - 董事会由8名董事组成，其中3名为独立董事，设董事长1名，副董事长1人[96] - 审议批准交易涉及资产总额占最近一期经审计总资产10%以上[97] - 多种交易指标达一定比例需董事会审议[99] - 公司与关联自然人、法人交易达一定金额需董事会审议[101][103] 管理层相关 - 总经理每届任期三年，可连聘连任[111][113] - 监事会由三名监事组成，其中职工代表监事1人，股东代表监事2人[126] - 监事任期每届为三年，可连选连任[123] 利润分配相关 - 分配当年税后利润时，提取10%列入法定公积金，累计额达注册资本50%以上可不再提取[133] - 法定公积金转增资本时，留存不少于转增前注册资本25%[133] - 不同发展阶段现金分红在利润分配中有最低比例要求[142] - 利润分配方案需出席股东大会股东（含代理人）过半数以上表决通过[144] 其他规定 - 会计师事务所聘期1年可续聘，审计费用由股东大会决定，解聘或不再续聘需提前30日通知[152][153] - 公司实行内部审计制度，审计制度和职责经董事会批准，审计负责人向董事会负责并报告工作[150] - 公司指定上海证券交易所网站等为刊登公告和披露信息媒体[161]

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 证券代码：603383 证券简称：顶点软件 公告编号：2025-021 福建顶点软件股份有限公司（以下简称"公司"）因2021年限制性股票激励 计划回购注销部分限制性股票的原因，需变更注册资本、股份总数并相应修改《公 司章程》中对应条款。公司已于2025年9月9日以现场结合通讯表决方式召开了第 九届董事会第十次会议，审议通过了《关于变更注册资本并修改<公司章程>相应 条款的议案》，现将具体情况公告如下： 一、变更原因 公司于 2025 年 9 月 9 日召开的第九届董事会第十次会议和第九届监事会第 十次会议，审议通过《关于回购注销部分限制性股票的议案》，同意公司以自有 资金回购注销 2021 年限制性股票激励计划中首次授予部分 7 名激励对象和预留 授予部分 1 名激励对象已获授予但尚未解除限售的限制性股票合计 7,920 股（其 中首次授予部分限制性股票为 7,200 股，预留授予部分限制性股票为 720 股）。 上述回购注销实施完毕后，公司总股本将由 205,386,979 ...

证券代码：603383 证券简称：顶点软件 公告编号：2025-022 福建顶点软件股份有限公司 关于召开2025年第一次临时股东大会的通知 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 一、 召开会议的基本情况 (一)股东大会类型和届次 2025年第一次临时股东大会 股东大会召开日期：2025年9月25日 本次股东大会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票 系统 (二)股东大会召集人：董事会 (三)投票方式：本次股东大会所采用的表决方式是现场投票和网络投票相结合的 方式 (五)网络投票的系统、起止日期和投票时间。 网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统 网络投票起止时间：自2025 年 9 月 25 日 (四)现场会议召开的日期、时间和地点 召开的日期时间：2025 年 9 月 25 日 14 点 00 分 召开地点：福建省福州市鼓楼区铜盘路软件大道 89 号软件园 G 区 8-9 楼顶 点金融科技中心会议室 涉及融资融券、转融通业务、约定购回业务相关账户以及沪股通投资者 的投票，应按 ...

福建顶点软件股份有限公司 第九届监事会第十次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、监事会会议召开情况 证券代码：603383 证券简称：顶点软件 公告编号：2025-018 福建顶点软件股份有限公司监事会 2025 年 9 月 10 日 根据公司《2021 年限制性股票激励计划（草案）》、《2021 年限制性股票 激励计划实施考核管理办法》的相关规定，公司 2021 年限制性股票激励计划预 留授予部分第三个解除限售期解除限售条件已经成就，可解除限售的激励对象主 体资格合法、有效，可以按照相关规定解除限售。本次激励计划对各激励对象解 除限售安排未违反有关法律、法规的规定，不存在损害公司全体股东利益的情形。 因此，同意公司 2021 年限制性股票激励计划预留授予部分第三个解除限售期解 除限售的事项。 表决结果：同意 3 票；反对 0 票；弃权 0 票。 （二）审议通过《关于回购注销部分限制性股票的议案》 根据《上市公司股权激励管理办法》、公司《2021 年限制性股票激励计划 （草案）》等相关规定，公司 ...

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、董事会会议召开情况 证券代码：603383 证券简称：顶点软件 公告编号：2025-017 福建顶点软件股份有限公司 第九届董事会第十次会议决议公告 福建顶点软件股份有限公司（以下简称为"公司"）第九届董事会第十次会 议于 2025 年 9 月 9 日在福州市鼓楼区铜盘路软件大道 89 号软件园 G 区 8-9 号楼 顶点金融科技中心会议室以现场结合通讯表决的方式召开。会议通知已于 2025 年9月4日以电子邮件的形式向全体董事发出，会议由董事长严孟宇召集和主持， 会议应到董事 8 名，实际出席会议董事 8 名，其中董事孙井刚先生、独立董事保 红珊女士、独立董事郑相涵先生以通讯表决方式参与本次会议，公司监事、高级 管理人员列席了本次会议。本次会议的召集和召开符合《公司法》和《公司章程》 的有关规定。 二、董事会会议审议情况 出席本次会议的全体董事对本次会议的议案进行了认真审议，并以记名投票 表决方式通过以下决议： （一）审议通过《关于 2021 年限制性股票激励计划预留授予部 ...

证券代码：603383 证券简称：顶点软件 一、释义 注：1、本独立财务顾问报告中所引用的财务数据和财务指标，如无特殊说明指合并报表口径的财务数据 和根据该类财务数据计算的财务指标。 2021 年限制性股票激励计划预留授予部分 第三个解除限售期解除限售条件成就及回购注 销部分限制性股票相关事项 之 独立财务顾问报告 2025 年 9 月 | 一、释义 2 | | | --- | --- | | 二、声明 3 | | | 三、基本假设 4 | | | 四、独立财务顾问意见 5 | | | （一）本激励计划已履行的相关审批程序和信息披露情况 | 5 | | （二）预留授予部分第三个解除限售期解除限售条件的达成情况说明 | 8 | | （三）预留授予部分第三个解除限售期解除限售情况 | 9 | | （四）回购注销部分限制性股票的说明 | 10 | | （五）结论性意见 | 11 | | 五、备查文件及咨询方式 13 | | | （一）备查文件 | 13 | | （二）咨询方式 | 13 | 上海荣正企业咨询服务（集团）股份有限公司 关于 福建顶点软件股份有限公司 2、本独立财务顾问报告中部分合计数与各明细数直接相加 ...

投资评级 - 维持"增持"评级 基于核心交易系统信创行业领先地位及市占率上升潜力 目标2025年PE 50倍 较可比公司平均71倍PE存在50%以上上涨空间 [7][14] 核心观点 - 金融行业IT投入整体偏谨慎导致收入短期承压 2025H1营业收入2.46亿元(yoy -7.97%) 2025Q2收入1.04亿元(yoy -19.83%) [7] - 降本增效成果显著推动利润增长 2025H1归母净利润0.53亿元(yoy +8.40%) 销售/管理/研发费用同比分别下降6.45%/20.13%/11.20% [7] - 核心交易系统A5实现重大突破 新中标光大证券项目 成为第11个正式落地案例 目前为证券行业唯一全面实现国产替代的新一代核心交易系统 [7] - AI技术深度融合业务线 财富管理推出"智能体工场" 大运营推出智慧平台B5 机构服务构建智能商机引擎 投行业务推出智能底稿检索产品 [7] - 合同负债同比增速转正反映订单改善 近两个季度合同负债同比增速处于上升趋势 预示今年订单情况可能优于去年 [7][10] 财务表现 - 2025H1毛利率70.0% 较2024年全年67.0%提升3个百分点 [6] - 下调2025-2027年收入预测至6.32/7.57/8.70亿元(原预测7.63/9.14/10.51亿元) 对应增长率-4.8%/19.8%/14.9% [6][7] - 下调2025-2027年归母净利润预测至1.89/2.49/2.99亿元(原预测2.14/2.75/3.33亿元) 对应增长率-2.4%/31.4%/20.1% [6][7] - 现金流承压 2025Q2单季现金流入同比增速-38.9% 应收账款同比增长18% 回款压力与客户IT实施周期拉长相关 [8][9] 估值对比 - 可比公司2025年平均PE估值71倍(去除极值) 恒生电子/同花顺/金证股份/财富趋势2025E PE分别为58/85/111/128倍 [15] - 顶点软件当前2025E PE为50倍 总市值95亿元 2025E归母净利润1.89亿元 [6][15]

财务表现 - 2025年中报营业总收入2.46亿元，同比下降7.97% [1] - 归母净利润5287.79万元，同比上升8.4% [1] - 第二季度营业总收入1.04亿元，同比下降19.83%，归母净利润3155.33万元，同比下降3.13% [1] - 毛利率70.03%，同比增1.23%，净利率21.48%，同比增20.78% [1] - 三费占营收比27.99%，同比减1.71% [1] - 每股收益0.26元，同比增8.33%，每股净资产6.85元，同比增3.66% [1] - 每股经营性现金流-0.62元，同比增15.86% [1] 资产负债变动 - 货币资金1.3亿元，同比下降79.26%，主要因分红及投资理财导致留存货币减少 [1][3] - 应收账款1.11亿元，同比增18.08%，因合同项目回款集中在下半年 [1][3] - 交易性金融资产同比增34.67%，因投资理财增加 [3] - 长期股权投资同比减91.84%，因转让参股公司上海倍发20%股权 [3] - 其他非流动资产同比增181.23%，因持有长期可转让大额存单增加 [3] 费用与现金流 - 管理费用同比减20.13%，因股权激励费用减少 [3] - 财务费用同比增54.87%，因银行存款利息收入下降 [3] - 研发费用同比减11.2%，因研发人员薪酬减少 [3] - 经营活动现金流净额同比增15.88%，因销售回款减少但薪酬支付减少 [3] - 投资活动现金流净额同比减2191.36%，因理财产品购买及收回净额减少 [3] - 筹资活动现金流净额同比增34.56%，因现金股利分配减少 [3] 业务与市场地位 - 核心交易系统为证券行业唯一全面国产替代方案，覆盖证券、期货、资管交易业务 [7] - 已下架Oracle数据库的5家券商均采用其系统，在建项目超10家 [7] - 入选工信部《2024年信息技术应用创新解决方案重点推荐应用案例》 [7] - AI技术应用于基础平台及产品，部分场景在头部券商落地中 [8] - 金融科技行业未来具有广阔发展空间 [10] 基金持仓与预期 - 华商新锐产业混合持有48.34万股，为最大持仓基金，近一年上涨60.52% [6] - 证券研究员普遍预期2025年业绩2.1亿元，每股收益均值1.02元 [5] - ROIC为11.99%，净利率29.04%，历史中位数ROIC为14% [4]

公司核心业务与竞争优势 - 公司是新一代信创技术路线的开创者与引领者 其新一代交易系统涵盖所有证券、期货、资管交易业务 [1] - 系统是证券行业唯一实现全面国产替代的新一代核心交易系统 处于全面领先地位 [1] - 国内已下架Oracle数据库的5家券商核心系统均采用公司系统 在建系统项目超过10家 [1] - 系统作为证券行业核心系统唯一入选工信部《2024年信息技术应用创新解决方案重点推荐应用案例》 [1] 人工智能技术应用 - AI在公司基础技术平台与应用产品方面均有应用场景 [2] - 部分AI应用场景已在多家头部券商落地中 [2] 财务表现与经营数据 - 2025年上半年公司主营收入2.46亿元 同比下降7.97% [3] - 2025年上半年归母净利润5287.79万元 同比上升8.4% [3] - 2025年上半年扣非净利润4390.48万元 同比上升6.64% [3] - 2025年第二季度单季度主营收入1.04亿元 同比下降19.83% [3] - 2025年第二季度单季度归母净利润3155.33万元 同比下降3.13% [3] - 2025年第二季度单季度扣非净利润2660.3万元 同比下降9.0% [3] - 负债率14.36% 毛利率70.03% [3] - 财务费用-402.64万元 投资收益198.04万元 [3] 机构关注与业绩预测 - 最近90天内共有5家机构给出买入评级 [3] - 过去90天内机构目标均价为45.93元 [3] - 多家机构预测2025年净利润区间为2.09-3.35亿元 2026年净利润区间为2.40-3.86亿元 [5] - 近3个月融资净流入1.01亿元 融券净流入6.72万元 [5] 行业前景与业务定位 - 公司看好金融科技行业发展前景 认为未来具有广阔发展空间 [3] - 主营业务是利用自主研发的"灵动业务架构平台(LiveBOS)"为金融行业提供以业务流程管理为核心的信息化解决方案 [3]