现金管理 - 前次现金管理到期赎回金额15000万元，收益118.33万元[3] - 本次现金管理金额14900万元，产品为定期存款和大额存单，期限3个月[5] - 本次现金管理产品预计年化收益率1.05%-1.15%，预计收益42.21万元[10] 募集资金 - 首次公开发行股票募集资金总额9.1亿元，净额8.34亿元[6] - 向社会公众公开发行A股2275万股，发行价格40元/股[6] - 募集资金投资项目总投资额16.35亿元，调整后拟投入8.34亿元[7] 财务数据 - 2025年3月31日资产总额30.11亿元，负债8.40亿元，净资产21.71亿元[20] - 2024年12月31日资产总额30.74亿元，负债9.44亿元，净资产21.31亿元[20] - 2025年1 - 3月经营现金流净额 - 2751.81万元，2024年1 - 12月为2.88亿元[20] 理财情况 - 最近12个月理财产品实际投入7.69亿元，收回本金3.70亿元，收益287.72万元，未收回3.99亿元[25] - 最近12个月单日最高投入4亿元，占最近一年净资产18.77%[25] - 最近12个月委托理财累计收益占最近一年净利润0.99%[25] - 已使用募集资金理财额度3.99亿元，未使用100万元，总额度4亿元[25]

公司公告概览 - 公司发布2025年第一季度未经审计的财务报表 [3][5] - 财务报表包括合并资产负债表、合并利润表和合并现金流量表 [5] - 公司董事会及管理层保证报告内容的真实、准确和完整 [2] 财务数据 - 报告包含主要会计数据和财务指标 [3] - 披露非经常性损益项目和金额 [3] - 说明主要会计数据和财务指标发生变动的情况及原因 [4] 股东信息 - 报告普通股股东总数和表决权恢复的优先股股东数量 [4] - 披露前十名股东持股情况 [4] - 未涉及持股5%以上股东参与转融通业务的情况 [4] 其他事项 - 无需提醒投资者关注报告期经营情况的其他重要信息 [4] - 2025年起未首次执行新会计准则或准则解释 [5] - 财务报表由公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人签署 [5]

收入和利润（同比环比） - 营业收入为215,123,083.34元，同比下降32.04%[3] - 归属于上市公司股东的净利润为33,619,483.08元，同比下降53.16%[3] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为31,453,823.04元，同比下降52.80%[3] - 基本每股收益为0.37元/股，同比下降64.76%[3] - 稀释每股收益为0.37元/股，同比下降64.76%[3] - 加权平均净资产收益率为1.56%，同比下降4.78个百分点[3] - 2025年第一季度营业总收入为215,123,083.34元，同比下降32.0%（2024年第一季度为316,529,703.48元）[18] - 2025年第一季度净利润为33,619,483.08元，同比下降53.2%（2024年第一季度为71,770,652.32元）[19] - 2025年第一季度基本每股收益为0.37元，同比下降64.8%（2024年第一季度为1.05元）[20] 成本和费用（同比环比） - 2025年第一季度营业成本为136,500,786.32元，同比下降28.8%（2024年第一季度为191,782,049.58元）[18] - 2025年第一季度研发费用为7,336,070.62元，同比下降49.7%（2024年第一季度为14,589,309.81元）[18] 现金流量（同比环比） - 经营活动产生的现金流量净额为-27,518,118.64元，同比下降143.50%[3] - 2025年第一季度销售商品、提供劳务收到的现金为168,043,391.62元，同比下降39.3%（2024年第一季度为276,786,165.95元）[22] - 2025年第一季度经营活动现金流入小计为177,277,303.48元，同比下降38.8%（2024年第一季度为289,542,857.20元）[22] - 支付给职工及为职工支付的现金为84,559,720.23元，同比增加1.00%[23] - 支付的各项税费为8,836,347.27元，同比减少57.81%[23] - 支付其他与经营活动有关的现金为11,544,339.26元，同比减少42.93%[23] - 经营活动现金流出小计为204,795,422.12元，同比减少9.50%[23] - 经营活动产生的现金流量净额为-27,518,118.64元，同比减少143.50%[23] - 收回投资收到的现金为250,000,000.00元，同比增加733.33%[23] - 投资活动现金流出小计为377,777,615.65元，同比增加93.00%[23] - 投资活动产生的现金流量净额为-126,143,870.05元，同比减少22.93%[23] - 筹资活动产生的现金流量净额为38,642,087.23元，同比减少64.50%[23] - 期末现金及现金等价物余额为199,795,169.77元，同比减少6.03%[25] 资产和负债（同比环比） - 总资产为3,011,279,911.49元，同比下降2.04%[4] - 归属于上市公司股东的所有者权益为2,171,078,849.39元，同比上升1.90%[4] - 货币资金从2024年底的442,046,325.90元下降至2025年3月的327,097,469.18元[12] - 交易性金融资产从2024年底的51,936,936.11元增长至2025年3月的100,294,606.36元[12] - 应收账款从2024年底的215,018,899.84元下降至2025年3月的202,306,244.94元[12] - 存货从2024年底的481,684,022.07元下降至2025年3月的452,535,362.67元[13] - 流动资产总额从2024年底的1,756,224,926.64元下降至2025年3月的1,676,881,310.40元[13] - 非流动资产总额从2024年底的1,317,878,247.57元增长至2025年3月的1,334,398,601.09元[13] - 资产总额从2024年底的3,074,103,174.21元下降至2025年3月的3,011,279,911.49元[13] - 2025年第一季度应付账款为127,328,725.23元，同比下降16.1%（2024年第一季度为151,694,582.00元）[14] - 2025年第一季度合同负债为482,468,950.42元，同比下降13.6%（2024年第一季度为558,183,056.07元）[14] - 2025年第一季度负债合计为840,201,062.10元，同比下降10.9%（2024年第一季度为943,527,690.51元）[14] 非经常性损益 - 非经常性损益合计为2,165,660.04元，主要包括政府补助699,888.19元和应收款项减值准备转回1,497,413.53元[5][6] 股权结构 - 实际控制人何俊南持股50,000,000股，占总股本54.95%[9] - 湖州欣然企业管理合伙企业持股9,750,000股，占总股本10.71%，为实际控制人关联方[9][10]

财务表现 - 2025年第一季度营业收入2.15亿元，同比减少32.04% [1] - 净利润3361.95万元，同比减少53.16% [1]

公司代码：603391 公司简称：力聚热能 浙江力聚热能装备股份有限公司 2024 年年度股东大会 会议资料 二〇二五年四月 | 目录 | | --- | | 2024 | 年年度股东大会议程 2 | | --- | --- | | 2024 | 年年度股东大会会议须知 4 | | 议案一、 | 关于《2024 年度董事会工作报告》的议案 6 | | 附件一、浙江力聚热能装备股份有限公司 | 2024 年度董事会工作报告 7 | | 议案二、 | 关于《2024 年度监事会工作报告》的议案 13 | | 附件二、浙江力聚热能装备股份有限公司 | 2024 年度监事会工作报告 14 | | 议案三、 | 关于《2024 年年度报告》及其摘要的议案 18 | | 议案四、 | 关于 年度利润分配预案的议案 19 2024 | | 议案五、 | 关于《2024 年度财务决算报告》的议案 20 | | 附件三、浙江力聚热能装备股份有限公司 | 2024 年度财务决算报告 21 | | 议案六、 | 关于《2025 年度财务预算报告》的议案 25 | | 附件四、浙江力聚热能装备股份有限公司 | 2025 年度财务预算 ...

时间安排 - 持续督导期为2024年7月31日至2024年12月31日[1] - 现场检查时间为2025年3月多时段及4月11日[1] 公司制度 - 建立股东大会等议事规则及相关制度并执行[6] - 建立信息披露制度并执行[7] 项目进展 - “年产1,500套超低氮蒸汽锅炉产业化项目”延期[11] - “基于工业互联网平台项目”新增部分实施地点[11] 合规情况 - 未发现关联方违规占用资金及交易等违规情形[9][13] 建议 - 完善治理结构，履行信披义务等[16]

上市情况 - 2024年7月26日首次公开发行2275.00万股，每股发行价40.00元，募资9.1亿元[2] - 扣除费用后实际募资净额8.3403577855亿元[2] - 2024年7月31日在上海证券交易所上市[2] 督导检查 - 2025年保荐人多次对公司进行现场检查[4] - 持续督导期公司建立并执行信息披露制度[6] - 保荐人未发现需报告的重要事项[7]

督导检查 - 中信证券对浙江力聚热能装备股份有限公司进行2024年持续督导工作现场检查[1] 建议事项 - 建议公司按法律法规完善治理结构、履行信息披露义务等[2]

文章核心观点 - 力聚热能凭借技术优势、政策红利和稳健财务表现占据工业锅炉行业领先地位，未来有望巩固优势实现可持续增长，是长期投资优质标的 [2][7] 公司财务表现 - 2024年全年营业总收入10.65亿元，归母净利润2.91亿元，同比增长8.51%，扣非净利润2.16亿元，经营活动现金流量净额达2.88亿元，同比增长34.32% [2] - 推出“每10股派现12.5元（含税）”年度分红方案，全年现金分红占归母净利润比例达78.15% [2][7] 公司技术实力 - 专注热水和蒸汽锅炉研发等，自主研发“水冷预混燃烧技术”被鉴定为“国内外首创”，燃气锅炉热效率超99%，氮氧化物排放低于30mg/m³ [3] - 截至2024年底，拥有境内发明专利15项、境外专利3项，参与起草5项行业标准，获国家级专精特新“小巨人”等多项权威认证 [3] 公司市场拓展 - 真空热水锅炉国内市场领先，蒸汽锅炉进入纺织等工业领域，与天味食品等知名企业建立稳定合作 [3] - 与济南热电等大型供暖企业达成深度合作 [4] 行业发展趋势 - “双碳”目标推进下，工业锅炉行业迎来技术升级与市场整合，监管趋严使低效高污染产能加速出清 [2][4] - 到“十四五”末，全国A级锅炉制造企业将缩减至约150家，行业集中度进一步提高 [4] 公司研发方向 - 持续加大研发投入，聚焦“降能耗、减污染、提安全”，与高校开展产学研合作，推动产品向智能化、绿色化升级 [5] - 成功研发单模块46MW燃气锅炉，打破国外技术垄断 [5] 公司业务战略 - 采取“热水锅炉 + 蒸汽锅炉”双轮驱动战略，降低单一业务波动风险 [6] - 热水锅炉用于医院等领域，蒸汽锅炉聚焦工业市场需求，在多行业快速拓展 [6]

财务审计 - 审计认为公司2024年财务报表按企业会计准则编制，公允反映财务状况等[5] - 审计将公司销售收入确认识别为关键审计事项[8] 财务数据 - 2024年度营业收入为1,064,681,421.22元[8] - 期末资产总计30.74亿元，较上年年末增长35.95%[1] - 期末负债合计9.44亿元，较上年年末下降19.19%[20] - 期末所有者权益合计21.31亿元，较上年年末增长94.61%[20] - 货币资金期末余额4.42亿元，较上年年末增长32.59%[1] - 应收账款期末余额2.15亿元，较上年年末增长6.26%[1] - 存货期末余额4.82亿元，较上年年末下降16.76%[1] - 应付账款期末余额1.52亿元，较上年年末增长29.68%[20] - 合同负债期末余额5.58亿元，较上年年末下降23.43%[20] - 净利润本期金额为291,112,271.93元，上期为268,281,778.25元[26] - 基本每股收益本期为3.75元/股，上期为3.93元/股[26] - 稀释每股收益本期为3.75元/股，上期为3.93元/股[26] 公司概况 - 公司于2024年7月在上海证券交易所上市，截至2024年12月31日累计发行股本总数9100万股，注册资本9100万元[44] - 公司实际控制人为何俊南，主要经营热水锅炉与蒸汽锅炉的研发、生产和销售[44] - 公司有子公司浙江力巨热能设备有限公司等[45] 会计政策 - 财务报表按企业会计准则及相关规定编制，以持续经营为基础[47][48] - 同一控制下企业合并以合并日被合并方资产等账面价值计量[53] - 非同一控制下企业合并成本为付出资产等公允价值[53] - 金融资产初始分类为三种类型[61] - 金融负债初始分类为两种类型[62] - 存货按成本初始计量，发出时按先进先出法计价[76] - 固定资产折旧采用年限平均法分类计提[89] - 公司在客户取得商品或服务控制权时确认收入[115] 税收政策 - 增值税税率为6%、9%、13%，城市维护建设税税率为7%、5%[152] - 力聚热能、力巨设备企业所得税税率为15%，力聚节能、力聚杭州为20%[153] - 公司及力巨设备2023 - 2027年按当期可抵扣进项税额加计5%抵减应纳增值税税额[155] - 力聚节能、力聚杭州2023 - 2027年减按25%计算应纳税所得额，按20%税率缴纳企业所得税[155] 资产减值 - 公司对部分金融资产和财务担保合同以预期信用损失为基础进行减值会计处理[72] - 账龄1年以内（含1年）预期信用损失率为5.00%等[74] - 资产负债表日存货按成本与可变现净值孰低计量[79] - 长期资产于资产负债表日存在减值迹象进行减值测试[105] 其他 - 执行《企业会计准则解释第17号》未对公司财务状况和经营成果产生重大影响[144] - 执行《企业数据资源相关会计处理暂行规定》未对公司财务状况和经营成果产生重大影响[148] - 2024年起执行第18号规定，保证类质保费用销售费用合并和母公司均减少[149]