报告投资评级 - 报告维持"买入-A"评级 [7] 报告核心观点 - 24H1公司营收和利润均实现大幅增长,毛利率显著改善 [3] - 图像传感器业务表现出色,50MP系列产品在高端智能手机市场份额持续提升 [4][5] - 汽车CIS业务增长迅速,预计将持续保持较高增速 [5][6] - 显示解决和模拟业务也有较好表现,系统级解决方案日趋成熟 [11] 分部门总结 图像传感器业务 - 24H1图像传感器业务收入同比增长49.9%,智能手机和汽车市场表现出色 [4][5] - 50MP系列产品凭借优异性能逐步替代海外竞争对手,高端市场份额提升 [4] - 针对ADAS等高端应用推出采用2.1μm TheiaCel™技术的新产品,预计24H2投入量产 [5] - 安防、物联网/新兴市场、医疗等其他应用市场也有不错表现 [6] 显示解决和模拟业务 - 24H1显示解决方案收入同比下降28.6%,主要受行业供需关系影响 [11] - 公司在TDDI和OLED DDIC领域持续推进产品创新,车载显示驱动产品也在开发中 [11] - 24H1模拟解决方案收入同比增长24.7%,随着下游需求回暖和市占率提升 [11] - 公司持续丰富模拟产品线,系统级解决方案竞争力不断提升 [11]

上海韦尔半导体股份有限公司 第六届董事会第三十五次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 | 证券代码：603501 | 证券简称：韦尔股份 | 公告编号：2024-065 | | --- | --- | --- | | 转债代码：113616 | 转债简称：韦尔转债 | | 《关于 2024 年半年度募集资金存放与使用情况的专项报告》内容与格式符 合中国证监会和上海证券交易所的规定，所披露的信息真实、完整地反映了公司 2024 年上半年度募集资金存放与使用情况，所载资料不存在任何虚假记载、误 导性陈述或者重大遗漏。 表决结果：9 票同意，0 票反对，0 票弃权。 一、董事会会议召开情况 上海韦尔半导体股份有限公司（以下简称"公司"）第六届董事会第三十五次 会议于 2024 年 8 月 19 日以现场结合通讯方式召开，会议于 2024 年 8 月 9 日以 通讯方式向全体董事进行了通知。会议应出席董事 9 名，实际出席董事 9 名。本 次会议由公司董事长虞仁荣先生主持，公司监事和高级管理人员列席了本次会议 ...

上海韦尔半导体股份有限公司 关于调整股票期权行权价格的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 | 证券代码：603501 | 证券简称：韦尔股份 | 公告编号：2024-064 | | --- | --- | --- | | 转债代码：113616 | 转债简称：韦尔转债 | | 上海韦尔半导体股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 8 月 19 日召开 第六届董事会第三十五次会议、第六届监事会第二十五次会议，审议通过了《关 于调整股票期权行权价格的议案》。现对相关事项说明如下： 一、股票期权激励计划批准及实施情况 （一）2022 年股票期权激励计划的相关情况 1、2022 年 5 月 16 日，公司召开 2022 年第二次临时股东大会审议过了《关 于<2022 年股票期权激励计划（草案）>及其摘要的议案》《关于制定<2022 年股 票期权激励计划实施考核管理办法>的议案》《关于提请股东大会授权公司董事会 办理股权激励计划有关事项的议案》，公司已于 2022 年 7 月 12 日在中国证券登 记结算有限 ...

北京市天元律师事务所 关于上海韦尔半导体股份有限公司 2023年第一期股票期 权激励计划调整行权价格的法律意见 《上海韦尔半导体股份有限公司第六届董事会第三十五次会议决议公告》、《上 海韦尔半导体股份有限公司第六届监事会第二十五次会议决议公告》以及本所 律师认为需要审查的其他文件,对相关的事实和资料进行了核查和验证。本所 及经办律师依据《中华人民共和国公司法》(以下简称"《公司法》")、《中华 人民共和国证券法》(以下简称"《证券法》")《上市公司股权激励管理办法》 (以下简称"《管理办法》")、《律师事务所从事证券法律业务管理办法》、 《律师事务所证券法律业务执业规则(试行)》等规定及本法律意见出具日以 前已经发生或者存在的事实,严格履行了法定职责,遵循了勤勉尽责和诚实信 北京市天元律师事务所(以下简称"本所")接受上海韦尔半导体股份有 限公司(以下简称"韦尔股份"或"公司"）的委托,担任公司 2023年第一 期股票期权激励计划(以下简称"本次激励计划")的专项法律顾问,为公司 本次调整股票期权行权价格有关事宜出具本法律意见。 为出具本法律意见,本所律师审阅了公司拟定的《上海韦尔半导体股份有 限公司 202 ...

为更加真实、准确地反映上海韦尔半导体股份有限公司（以下简称"公司"） 截至 2024 年 6 月 30 日的资产状况和 2024 年半年度的经营成果，根据《企业会 计准则》和公司会计政策相关规定，基于谨慎性原则，公司对截至 2024 年 6 月 30 日合并报表范围内可能存在减值迹象的相关资产计提了相应的减值准备。现 将相关情况公告如下： 一、资产减值准备的计提概况 根据《企业会计准则》和公司相关会计政策，公司对截至 2024 年 6 月 30 日 的各项资产进行了减值迹象的识别和测试，并根据识别和测试的结果，计提了相 关资产的减值准备。公司2024年1-6月对各项资产计提减值准备合计为14,798.40 万元，具体情况如下表。 单位：万元 | 项目 | 2024 年 | 1-6 月 | | | --- | --- | --- | --- | | 信用减值损失 | | | 1,504.65 | | 其中：应收票据坏账损失 | | | 1.35 | | 应收账款坏账损失 | | | 1,572.61 | | 其他应收款坏账损失 | | | 1.95 | | 长期应收款坏账损失 | | | -71.26 | | ...

上海韦尔半导体股份有限公司 2024 年半年度募集资金存放与使用情况的专项报告 | 证券代码：603501 | 证券简称：韦尔股份 | 公告编号：2024-063 | | --- | --- | --- | | 转债代码：113616 | 转债简称：韦尔转债 | | 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 根据中国证券监督管理委员会发布的《上市公司监管指引第 2 号——上市公 司募集资金管理和使用的监管要求》（证监会公告〔2022〕15 号）和上海证券交 易所发布的《上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》（2023 年 12 月修订） 等有关规定，上海韦尔半导体股份有限公司（以下简称"公司"）将 2024 年半年 度募集资金存放与实际使用情况专项说明如下： 一、募集资金基本情况 （一）实际募集资金金额，资金到账时间 经中国证券监督管理委员会《关于核准上海韦尔半导体股份有限公司公开发 行可转换公司债券的批复》（证监许可[2020]3024 号）核准，公司公开发行 244,000 万元可转换公司债券，期限 6 年。本 ...

中国北京建国门外大街 1 号国贸写字楼 2 座 12-14 层 100004 12-14th Floor, China World Office 2, No. 1 Jianguomenwai Avenue, Beijing 100004, China 电话 Tel: +86 10 6563 7181 传真 Fax: +86 10 6569 3838 电邮 Email: beijing@tongshang.com 网址 Web: www.tongshang.com 1 1、 2022 年 4 月 28 日，公司召开第五届董事会第五十七次会议、第五届监事会第 五十一次会议，审议通过了《关于<2022 年股票期权激励计划（草案）>及其摘 要的议案》等议案，公司独立董事对本次激励计划的相关议案发表了独立意见； 2、 2022 年 5 月 16 日，公司召开 2022 年第二次临时股东大会审议过了《关于<2022 年股票期权激励计划（草案）>及其摘要的议案》《关于制定<2022 年股票期权 北京市通商律师事务所关于上海韦尔半导体股份有限公司 2022 年股票期权激励计划调整股票期权行权价格相关事宜的法律意见书 致：上海 ...

财务业绩 - 2024年上半年公司实现营业收入1,200亿元，同比增长15%[2] - 报告期内公司营业收入同比增长36.50%，达到120.91亿元[25,30] - 报告期内公司归属于上市公司股东的净利润同比大幅增长792.79%[25] - 报告期内公司综合毛利率同比提升8.21个百分点至29.14%[31] - 报告期内公司经营活动产生的现金流量净额为18.22亿元[27] - 报告期末公司归属于上市公司股东的净资产为217.04亿元[27] - 报告期内公司扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率为6.41%[28] 业务结构 - 公司CMOS图像传感器业务收入占比达到50%，同比增长20%[2] - 公司PMIC和LDO等电源管理芯片业务收入占比达到30%，同比增长18%[2] - 图像传感器解决方案业务实现营业收入93.12亿元，占主营业务收入的77.15%，较上年同期增加49.90%[95] - 公司显示解决方案业务实现营业收入4.72亿元，较上年同期减少28.57%[108] - 公司模拟解决方案业务实现营业收入6.34亿元，较上年同期增加24.67%[111] 产品创新 - 公司新推出的CameraCubeChip产品获得客户广泛认可，出货量同比增长30%[2] - 公司加大在TDDI和DDIC等显示驱动芯片领域的研发投入，新产品将于明年上半年推出[2] - 公司完成对美国豪威的并购，进一步提升在CIS和LCOS领域的技术实力[2] - 公司推出了全球首款采用TheiaCel™技术的智能手机图像传感器OV50K40[115] - 公司发布了采用TheiaCel™技术的全新500万像素CMOS图像传感器OX05D10[117] - 公司发布了首款面向工厂自动化和智能交通系统的大尺寸全局快门传感器OG09A10[119] - 公司发布了用于三维口内牙科扫描仪的新型OCH2B30摄像头模组[121][122] - 公司推出了全新OG0TC BSI全局快门图像传感器，可实现AR/VR/MR头戴式设备的眼球和面部追踪功能[124] - 公司推出了两款全新USB3.2通道线性再驱动器芯片WHS3816Q和WHS3823Q[125] - 公司推出首款车规级LCD显示屏PMIC---WXD3137Q[126] 市场拓展 - 公司在汽车电子领域的TVS和SBC芯片销售收入同比增长25%[2] - 公司积极拓展海外市场，海外销售收入占比提升至40%[2] - 智能手机市场新品销售强劲，助力市场份额提升[97] - 中国智能手机市场出货量1.47亿部，同比增长13.2%，5G手机占84.4%[98] - 公司图像传感器业务来源于智能手机市场的收入实现约48.68亿元，较上年同期增加78.51%[99] - 汽车电子市场需求增长，公司图像传感器业务来源于汽车市场的收入实现约29.14亿元，较上年同期增加53.06%[100,101,102] 研发投入 - 公司持续加大研发投入，研发投入金额约为15.82亿元，占半导体设计销售业务收入的15.18%[112] - 公司高度重视自主知识产权技术和产品的研发，建立了以客户需求为导向的研发模式[113] - 截至报告期末，公司已拥有授权专利4,839项，其中发明专利4,644项[114] 风险因素 - 公司面临市场变化风险，需密切关注市场需求，降低市场变化风险对公司的影响[164][165][166] - 公司面临下游客户业务领域相对集中的风险，将努力拓展新的下游客户领域[167][168] - 公司面临外协加工风险，将根据产品生产要求，努力寻求与新供应商的合作机会[169][170] - 公司面临新产品开发风险[171] - 半导体行业是周期性行业,新技术和新工艺在产品中的应用更加迅速,导致产品生命周期缩短[172] - 公司存在实际控制人股权质押比例较大的风险,但实际控制人财务状况良好,有能力偿还借款[184][185] - 若未来税收优惠政策发生变化,可能导致公司税负上升,对业绩产生影响[182][183] - 募投项目实施取决于市场环境、管理、技术、资金等因素,存在收益达不到预期的风险[181] 其他 - 公司是全球前十大无晶圆厂半导体公司之一[37] - 2024年全球半导体市场将实现16%的增长，达到6,110亿美元[40] - 2025年全球半导体市场将增长12.5%，估计将达到6,870亿美元[41] - 2024年上半年,中国集成电路进口金额1.27万亿人民币,同比增长14.4%[43] - 公司在手订单充足，预计下半年收入将继续保持两位数增长[7] - 公司持续优化产品结构，毛利率较上年同期提升2个百分点至35%[2]

上海韦尔半导体股份有限公司 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、 监事会会议召开情况 上海韦尔半导体股份有限公司（以下简称"公司"）第六届监事会第二十五次 会议于 2024 年 8 月 19 日以现场结合通讯方式召开，会议通知已于 2024 年 8 月 9 日通过通讯方式送达各位监事。本次会议由监事会主席韩杰先生主持，会议应 到监事 3 人，实到监事 3 人。本次会议的召集和召开符合《公司法》等有关法律、 行政法规、部门规章、规范性文件和《公司章程》的有关规定，会议形成的决议 合法、有效。 | 证券代码：603501 | 证券简称：韦尔股份 公告编号：2024-066 | | --- | --- | | 转债代码：113616 | 转债简称：韦尔转债 | 二、监事会会议审议情况 第六届监事会第二十五次会议决议公告 （二）审议通过《关于 2024 年半年度募集资金存放与使用情况的专项报告》 《2024 年半年度募集资金存放与使用情况的专项报告》内容与格式符合中 国证监会和上海证券交易所的规定，所披露的信息真实、准 ...

北京市天元律师事务所(以下简称"本所")接受上海韦尔半导体股份有 限公司(以下简称"韦尔股份"或"公司")的委托,担任公司 2023年第二 期股票期权激励计划(以下简称"本次激励计划")的专项法律顾问,为公司 本次调整股票期权行权价格有关事宜出具本法律意见。 为出具本法律意见,本所律师审阅了公司拟定的《上海韦尔半导体股份有 限公司 2023年第二期股票期权激励计划(草案)》以下简称"《激励计划》")、 《上海韦尔半导体股份有限公司第六届董事会第三十五次会议决议公告》、《上 海韦尔半导体股份有限公司第六届监事会第二十五次会议决议公告》以及本所 律师认为需要审查的其他文件,对相关的事实和资料进行了核查和验证。本所 及经办律师依据《中华人民共和国公司法》(以下简称"《公司法》")、《中华 人民共和国证券法》(以下简称"《证券法》")《上市公司股权激励管理办法》 (以下简称"《管理办法》")、《律师事务所从事证券法律业务管理办法》、 《律师事务所证券法律业务执业规则(试行)》等规定及本法律意见出具日以 前已经发生或者存在的事实,严格履行了法定职责,遵循了勤勉尽责和诚实信 用原则,进行了充分的核查验证,保证本法律意见所 ...