2023 年年度股东大会 会议文件 中国.上海 二〇二四年六月 锦泓时装集团股份有限公司 股东大会会议文件 锦泓时装集团股份有限公司 锦泓时装集团股份有限公司 股东大会会议文件 锦泓时装集团股份有限公司 股东大会会议须知 为了维护全体股东的合法权益，确保锦泓时装集团股份有限公司（以下简 称"本公司"、"公司"）股东大会的正常秩序和议事效率，根据《中华人民共和 国公司法》、《中华人民共和国证券法》、本公司《公司章程》和《股东大会 议事规则》的有关规定，制订以下会议须知，请出席股东大会的全体人员遵照 执行。 一、会议期间，全体出席人员应以维护股东的合法权益、保证大会的正常 秩序和议事效率为原则，认真履行法定义务，自觉遵守大会纪律，不得侵犯其 他股东的权益，以确保股东大会的正常秩序。 二、大会设会务组，具体负责会议组织筹备，处理会议现场相关事宜。 三、在会议主持人宣布现场出席会议的股东和代理人人数及所持有表决权 的股份总数之前，会议登记终止。 四、股东或股东代表要求在股东大会上发言或就相关问题提出质询的，应 事先向大会会务组提出，填写发言登记表后提交给大会会务组。 五、股东或股东代表的发言、质询内容与本次股东大会议 ...

证券代码：603518 证券简称：锦泓集团 公告编号：2024-033 转债代码：113527 转债简称：维格转债 一、 召开会议的基本情况 (一) 股东大会类型和届次 2023 年年度股东大会 锦泓时装集团股份有限公司 关于召开 2023 年年度股东大会的通知 (二) 股东大会召集人：董事会 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 (三) 投票方式：本次股东大会所采用的表决方式是现场投票和网络投票 相结合的方式 重要内容提示： (四) 现场会议召开的日期、时间和地点 召开的日期时间：2024 年 6 月 12 日 14 点 00 分 召开地点：上海市闵行区号文路 229 号万象企业中心 MT2 栋 5 层 (五) 网络投票的系统、起止日期和投票时间。 网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统 网络投票起止时间：自 2024 年 6 月 12 日 至 2024 年 6 月 12 日 采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投票时间为股 东大会召开当日的交易时间段，即 9:15-9:25,9:30- ...

| 证券代码：603518 | 证券简称：锦泓集团 | 公告编号：2024-034 | | --- | --- | --- | | 转债代码：113527 | 转债简称：维格转债 | | 锦泓时装集团股份有限公司 关于召开 2023 年度暨 2024 年一季度业绩说明会的通知 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 重要内容提示： 一、说明会类型 锦泓时装集团股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 4 月 26 日披露 了《2023 年年度报告》及《2024 年一季度报告》,详情请查阅公司在《中国证券 报》及上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）上披露的相关报告。 为便于广大投资者全面深入地了解公司2023年度及2024年一季度经营情况， 公司将通过网络形式召开"2023 年度暨 2024 年一季度业绩说明会"，与投资者 进行沟通交流并解答普遍关注的问题。 二、说明会召开的时间、地点 会议召开时间：2024 年 5 月 28 日（星期二）15：00—16：00 会议召开地点：同花顺路演平台（ ...

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 锦泓时装集团股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 5 月 17 日召开 第五届董事会第二十五次会议和第五届监事会第二十五次会议，审议通过了《关 于注销公司回购专户股份的议案》。公司于 2021 年实施完毕股份回购用于股权 激励及员工持股计划，目前回购专户中尚余 144,000 股未进行转让，公司对上述 回购股份的 3 年持有期限即将届满。根据《公司法》《上市公司股份回购规则》 《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 7 号—回购股份》的有关规定，现拟 对公司回购专户内的 144,000 股进行注销并办理相关注销手续。本次注销回购专 户股份事项尚需提交公司股东大会审议。现将有关事项公告如下： 锦泓时装集团股份有限公司 关于注销公司回购专户股份的公告 | 证券代码：603518 | 证券简称：锦泓集团 公告编号：2024-031 | | --- | --- | | 转债代码：113527 | 转债简称：维格转债 | 容详见公司披露的《关于回购股份实施进展暨回购完成的 ...

| 证券代码：603518 | 证券简称：锦泓集团 公告编号：2024-029 | | --- | --- | | 转债代码：113527 | 转债简称：维格转债 | 锦泓时装集团股份有限公司 第五届董事会第二十五次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 一、董事会会议召开情况 锦泓时装集团股份有限公司（以下简称"公司"）第五届董事会第二十五次会 议于 2024 年 5 月 17 日（星期五）在南京市茶亭东街 240 号公司大会议室以现场 结合通讯的方式召开。会议通知已于 2024 年 5 月 15 日通过邮件的方式送达各位 董事。本次会议应出席董事 7 人，实际出席董事 7 人。 表决结果：7 票同意，0 票反对，0 票弃权。 本议案需提交公司股东大会审议。 （二）审议通过《关于变更公司注册资本暨修订<公司章程>的议案》 具体内容详见公司披露于上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）的《锦 泓时装集团股份有限公司关于变更公司注册资本暨修订<公司章程>的公告》 （公告编号：2024-032 ...

2 | 工作内容 | 督导情况 | | --- | --- | | 证券交易所报告。 | | | 14、关注公共传媒关于公司的报道，及时针对 | | | 市场传闻进行核查。经核查后发现上市公司存 | | | 在应披露未披露的重大事项或与披露的信息 | 经核查，持续督导期间，公司未发生该等 | | 与事实不符的，及时督促上市公司如实披露或 | 情况。 | | 予以澄清；上市公司不予披露或澄清的，应及 | | | 时向上海证券交易所报告。 | | | 15、发现以下情形之一的，保荐人应督促上市 | | | 公司做出说明并限期改正，同时向上海证券交 | | | 易所报告： | | | （一）上市公司涉嫌违反《上市规则》等上海 | | | 证券交易所相关业务规则； | | | （二）证券服务机构及其签名人员出具的专业 | 经核查，持续督导期间，公司未发生该等 | | 意见可能存在虚假记载、误导性陈述或重大遗 | 情况。 | | 漏等违法违规情形或其他不当情形； | | | （三）上市公司出现《保荐办法》第七十一条、 | | | 第七十二条规定的情形； | | | （四）上市公司不配合保荐人持续督导工作； | | | ...

中信建投证券股份有限公司 关于锦泓时装集团股份有限公司 非公开发行股票之保荐总结报告书 | 发行人名称 | 锦泓时装集团股份有限公司 | | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 证券代码 | 603518 | | | | | | 注册资本 | 34,720.0602 万元人民币 | | | | | | 注册地址 | 南京市秦淮区中山南路 号 1 | | | | 层 60 | | 主要办公地址 | 南京市建邺区茶亭东街 240 | | | | 号 | | 法定代表人 | 王致勤 | | | | | | 实际控制人 | 王致勤、宋艳俊 | | | | | | 联系人 | 陶为民 | | | | | | 联系电话 | 025-84736763 | | | | | | 本次证券发行类型 | 非公开发行股票 | | | | | | 本次证券发行时间 | 年 月 2022 2 | | 25 | 日 | | | 本次证券上市时间 | 年 月 2022 | 3 | 17 | 日 | | | 本次证券上市地点 | 上海证券交易所 | | | | | | 年报披露时间 | ...

报告公司投资评级 - 买入（维持）[序号][1] 报告的核心观点 - 锦泓集团在2023年及2024年一季度积极推动渠道结构优化，经营质量稳步提升。[序号][1] 根据相关目录分别进行总结 盈利预测与估值 - 营业总收入预测：2022年为39亿元，2023年为45.45亿元，2024年预测为50.67亿元，2025年预测为56.21亿元，2026年预测为61.87亿元。同比变化分别为-9.83%，16.55%，11.48%，10.94%，10.07%。[序号][1] - 归母净利润预测：2022年为71.41百万元，2023年为297.62百万元，2024年预测为373.02百万元，2025年预测为433.54百万元，2026年预测为504.81百万元。同比变化分别为-68.12%，316.76%，25.33%，16.23%，16.44%。[序号][1] - EPS预测：2022年为0.21元/股，2023年为0.86元/股，2024年预测为1.07元/股，2025年预测为1.25元/股，2026年预测为1.45元/股。[序号][1] - P/E比率：2022年为50.64，2023年为12.15，2024年预测为9.70，2025年预测为8.34，2026年预测为7.16。[序号][1] 投资要点 - 2023年营收45.45亿元，同比增长16.55%，归母净利润2.98亿元，同比增长316.76%。主要受益于销售和财务费用率下降。[序号][1] - 2024年一季度营收11.53亿元，同比下降1.24%，归母净利润1.16亿元，同比增长13.19%。利润增长主要得益于毛利率的小幅提升及财务费用进一步降低。[序号][1] - 2023年TW/VG/云锦收入分别同比+16.7%/+7.9%/+114.4%，毛利率分别为67.76%/74.46%/73.64%，同比变化为0.21/+1.05/+0.74pct。[序号][1] - 2024年一季度TW/VG/云锦收入分别同比+0.31%/-14.22%/+165.58%，毛利率略增，财务费用率下降，存货及现金流状况改善。[序号][2] 财务预测表 - 资产负债表预测：2023年总资产为56.62亿元，2024年预测为61.41亿元，2025年预测为65.66亿元，2026年预测为70.89亿元。[序号][4] - 利润表预测：2023年营业总收入为45.45亿元，2024年预测为50.67亿元，2025年预测为56.21亿元，2026年预测为61.87亿元。[序号][4] - 现金流量表预测：2023年经营活动现金流为9.33亿元，2024年预测为3.49亿元，2025年预测为7.48亿元，2026年预测为3.29亿元。[序号][4] - 重要财务与估值指标：2023年每股净资产为9.65元，2024年预测为10.72元，2025年预测为11.97元，2026年预测为13.43元。[序号][4]

报告公司投资评级 - 报告给予公司"买入"评级 [1] 报告的核心观点 - 公司经营提效和财务费用优化,盈利水平持续提升 [1] - 公司多品牌全渠道发展良好,TW品牌立足IP优势,线上精细化运营,线下零售渠道持续变革,VG品牌重视自主研发,单店质量较高,线上线下渠道拓展空间较大 [6] - 公司通过债务重组、主业经营及资本市场融资等方式降低资产负债率,提升盈利能力 [6] 公司经营情况总结 - 2023年公司营收同比增长16.55%至45.45亿元,归母净利润同比增长316.76%至2.98亿元,保持快速增长 [2] - TW品牌全年收入达到35.07亿元,同比增长16.68%,公司为促进加盟渠道扩张推行"直营转加盟"策略 [3][4] - 云锦品牌推行门店零售业务变革,提升线下渠道业绩,同时线上业务实现突破,全年线上收入为17.37亿元,同比增长15.02% [4] - 2024Q1营收同比下降1.24%至11.53亿元,归母净利润同比增长13.19%至1.16亿元,TW/VG/云锦营收分别为9.18/2.04/0.23亿元 [5] 财务数据总结 - 2023年/2024Q1毛利率分别为69.20%/70.20%,保持优化 [6] - 2023年/2024Q1财务费用率分别为2.03%/1.43%,财务成本压力进一步减小 [6] - 2023年/2024Q1净利率分别为6.55%/10.07%,持续提升 [6] - 2024Q1存货周转天数同比下降38天至230天,经营性现金流量净额同比增长30.07% [6] 未来展望 - 公司多品牌全渠道发展良好,未来稳健增长可期 [6] - 考虑到内需恢复仍有不确定性,我们下调2025年EPS预测,预计公司2024-2026年EPS分别为1.07/1.24/1.39元,维持买入评级 [7] 主要风险 - 行业竞争加剧、线下渠道拓展不及预期、商誉减值风险 [8]

报告公司投资评级 - 公司维持"买入"评级 [4] 报告的核心观点 - 公司2023年业绩大幅增长,营收45.45亿元,同比增长16.55%,归母净利润2.98亿元,同比增长316.76% [1] - 公司各品牌和渠道收入均实现增长,其中VGRASS收入增长30%,云锦收入增长120.42%,Teenie Weenie收入增长16.68%,直营店收入增长9.92%,加盟店收入增长150.73%,线上收入增长15.02% [2] - 公司毛利率稳定在69.20%,期间费用率下降8.32个百分点,经营质量持续改善 [3] - 公司2024年一季度盈利能力提升,营收11.53亿元,同比下降1.24%,归母净利润1.16亿元,同比增长13.19% [4] 财务数据总结 - 2022-2026年营业收入从39.99亿元增长至61.83亿元,年复合增长率为12.6% [4] - 2022-2026年归母净利润从0.71亿元增长至5.41亿元,年复合增长率为19.9% [4] - 2022-2026年EPS从0.21元/股增长至1.56元/股 [4] - 公司估值水平合理,2024年预计市盈率9.62倍 [4]