公司基本信息 - 公司于2014年12月3日在上海证券交易所上市，首次发行36,995,000股[4] - 公司注册资本为345,575,784元，股份总数345,575,784股，均为普通股[4][11] - 公司发起人王致勤、宋艳俊等持股比例分别为47.33%、37.43%等[11] 股份相关规定 - 公司收购股份用于特定情形合计不得超已发行股份总额10%，并在三年内处理[16] - 董事、监事、高管任职期间每年转让股份不得超所持总数25%[18] 股东权益与会议 - 连续180日以上单独或合并持有1%以上股份股东特定情形可请求诉讼[23] - 持有5%以上有表决权股份股东质押股份应书面报告[25] - 年度股东大会每年召开一次，需在上一会计年度结束后六个月内举行[30] 担保与资产运作 - 公司及控股子公司对外担保多项情形须经股东大会审议[28] - 董事会获股东大会授予公司当期净资产50%以内的资产运作权限[30] 利润分配 - 公司分配当年税后利润提取10%列入法定公积金，累计达注册资本50%以上可不再提取[102] - 不同发展阶段现金分红在利润分配中最低比例不同[104] 组织架构与人员 - 董事会由7名董事组成，含3名独立董事[76] - 监事会由3名监事组成，设主席1人，职工代表比例不低于三分之一[98] 其他规定 - 公司聘用会计师事务所聘期一年，由股东大会决定[112] - 公司法定代表人为王致勤[131]

股东大会信息 - 公司于2025年2月12日发布2025年第一次临时股东大会通知[4] - 现场会议于2025年2月27日13点30分召开，网络投票时间为27日9:15 - 15:00[5][6] 参会情况 - 本次会议股东（股东代理人）244人，代表股份143,318,996股，占比41.3397%[7] 议案表决 - 《关于变更回购股份用途并予以注销的议案》同意143,111,044股，占比99.8549%[9] - 《关于回购注销2023年限制性股票激励计划部分限制性股票及调整回购价格的议案》同意143,017,164股，占比99.7893%[10] - 《关于注销已终止的第一期员工持股计划剩余股份的议案》同意27,608,724股，占非关联股东有效表决权的99.1918%[11] - 《关于回购注销第二期员工持股计划部分股份的议案》同意143,083,764股，占比99.8358%[12][13] - 《关于变更注册资本暨修订〈公司章程〉的议案》同意143,002,164股，占比99.7789%[14] - 《关于部分募投项目延期及投资金额调整的议案》同意142,921,004股，占比99.7223%[15] 会议有效性 - 本次会议召集、召开等程序和结果均合法有效[17]

会议出席情况 - 出席会议股东和代理人244人[4] - 出席股东所持表决权股份143,318,996股，占比41.3397%[4] - 7名董事、3名监事全出席，董秘出席，高管列席[7][9] 议案表决情况 - 多项议案A股同意比例超99%[8][10][11][12] - 本次议案均为特别决议，获2/3以上同意[14]

评级相关 - 2024年6月24日东方金诚维持锦泓集团主体信用等级为AA，评级展望负面，维持“维格转债”信用等级为AA[1] - 东方金诚决定自公告出具日起终止对锦泓集团主体及“维格转债”评级[1] 转债信息 - 2025年1月24日为“维格转债”兑付资金发放日和摘牌日[1]

报告公司投资评级 - 给予锦泓集团“买入”评级 [1][7] 报告的核心观点 - 2024年锦泓集团营收43.95亿元/同比-3.30%，归母净利润3.07亿元/同比+3.02%，扣非归母净利润3.07亿元/同比+4.07%，预计顺利完成激励目标 [4] - 24Q4业绩拐点向上趋势明显，渠道变革成效显现，营收和净利润均恢复增长，利润率提升或来自渠道结构调整、折扣控制、费用率优化 [5] - TeenieWeenie品牌有丰富IP资产、渠道优化、拓品类扩客群等优势，云锦业务有望受益新中式风潮，看好2025年趋势向上 [6] - Q4以来消费促进政策催化，线下客流回暖，公司渠道优化举措显现，看好2025年业绩兑现快速增长，预计2024 - 26年归母净利润分别为3.07/3.59/4.25亿元，对应PE分别为11/9/8 [7] 根据相关目录分别进行总结 股票数据 - 总股本/流通为3.47/3.45亿股，总市值/流通为33.81/33.55亿元，12个月内最高/最低价为11.26/6.01元 [3] 2024年业绩快报情况 - 营收43.95亿元，同比-3.30%；归母净利润3.07亿元，同比+3.02%；扣非归母净利润3.07亿元，同比+4.07%；股权激励考核目标为3.06亿（扣除股份支付费用前归母净利），预计顺利完成激励目标 [4] 24Q4业绩情况 - 营收同比+1.6%至14.7亿元（Q1/2/3增速分别为-1.2%/-2.0%/-14.2%），归母净利润同比+35.7%至1.45亿元（Q1/2/3增速分别为+13.2%/-22.4%/-70.6%），扣非归母净利润同比+32.2%至1.4亿元 [5] 利润率提升原因 - 渠道结构调整，关闭直营低效店以及直营转加盟带来正向杠杆；折扣控制带来毛利率改善；费用率优化，偿还贷款使财务费用率下降，运营提质提效使销售费用率有效控制 [5] 各品牌情况 - TeenieWeenie：中高端学院风休闲装品牌，2020年成立IP授权事业部，24H1的IP授权业务收入同比+118%至1407万元，毛利率为99.5%；23年以来推动渠道调整，截至24Q1 - 3，直营门店净减104家至756家，加盟门店净增66家至304家（含53家直营转加盟门店）；24年9月推出高端线T.W.R.C，迎合中高端群体需求 [6] - 云锦业务（元先品牌）：作为南京云锦研究所旗下自有品牌，有望受益于新中式风潮 [6] 投资建议与盈利预测 - 预计公司2024 - 26年归母净利润分别为3.07/3.59/4.25亿元，对应PE分别为11/9/8，给予“买入”评级 [7] 盈利预测和财务指标 | 指标 | 2023 | 2024E | 2025E | 2026E | | --- | --- | --- | --- | --- | | 营业收入（百万元） | 4,545 | 4,395 | 4,835 | 5,403 | | 营业收入增长率(%) | 16.6% | -3.3% | 10.0% | 11.7% | | 归母净利（百万元） | 298 | 307 | 360 | 426 | | 净利润增长率(%) | 316.8% | 3.0% | 17.5% | 18.3% | | 摊薄每股收益（元） | 0.87 | 0.88 | 1.04 | 1.23 | | 市盈率（PE） | 12 | 11 | 9 | 8 | [7]

资金募集与使用 - 公开发行可转换债券募集资金总额74600万元，净额72586.45万元，截至2024年12月31日累计使用68116.39万元[1][3] - 非公开发行股票募集资金总额46472.51万元，净额45340.95万元，截至2024年12月31日累计使用42561.36万元[5][7] - 支付收购尾款节余资金23984.22万元用于永久补充流动资金[3] - 公开发行可转债补充流动资金实际投资比计划多11.15万元，系利息补充[3][4] - 非公开发行股票支付收购甜维你10%股权价款项目结项，投资29482.74万元[6] - 非公开发行股票补充流动资金实际投资比计划多23.96万元，系利息补充[7] 项目调整 - 智能制造等平台原定2025年2月完成，延期至2028年2月，计划使用金额不变，加大子项目投入[9][11] - 全渠道营销网络改造升级项目原定2025年3月完成，延期至2028年3月，计划使用金额不变，加大线下投入并开设新店态[9][13] - 智能制造等平台ERP&DRP系统升级调整后计划使用金额为9552.17万元[9] - 全渠道营销网络改造升级项目线下门店形象升级调整后计划使用金额为10839.35万元[9] 审议情况 - 2025年2月11日相关议案经董事会审议通过，尚需股东大会审议[15] - 监事会认为项目延期及金额调整有助于提高资金效益，符合公司需求，不损害股东利益[16] - 保荐机构认为项目调整经审议，符合实际，发挥资金效益，无异议[18]

公司基本信息 - 公司于2010年3月25日注册登记，2014年12月3日在上海证券交易所上市[4] - 公司注册资本为345,575,784元，股份总数为345,575,784股，每股面值1元[4][10][11] - 发起人王致勤认购3408万股，持股比例47.33%；宋艳俊认购2695.2万股，持股比例37.43%等[11] 股份相关规定 - 公司增加资本方式包括公开发行股份、向特定对象发行股份等[14][15] - 公司董事、监事、高级管理人员任职期间每年转让股份不得超所持总数25%[18] - 持有公司百分之五以上有表决权股份的股东质押股份，应当日书面报告公司[25] 股东大会相关 - 年度股东大会每年召开一次，需在上一会计年度结束后六个月内举行[30] - 单独或合计持有公司10%以上股份的股东有权请求召开临时股东大会[31][33][34] - 股东大会作出普通决议需出席股东所持表决权过半数通过，特别决议需三分之二以上通过[47] 董事会相关 - 董事会由7名董事组成，含3名独立董事[76] - 董事会可决定公司当期净资产50%以内的资产运作事项[76] - 董事会每年至少召开两次会议，提前十日书面通知[81] 监事会相关 - 监事会由3名监事组成，设主席1人，职工代表比例不低于三分之一[98] - 监事会每六个月至少召开一次会议，会议通知应于会议召开10日以前书面送达全体监事[99] - 监事会决议需经半数以上监事通过[99] 财务与利润分配 - 公司在会计年度结束4个月内报送并披露年报，上半年结束2个月内报送并披露中报[102] - 公司分配税后利润时提取10%列入法定公积金，累计额达注册资本50%以上可不再提取[102] - 成熟期无重大资金支出安排，现金分红在利润分配中占比最低80%[104] 其他规定 - 公司法定代表人为王致勤[131] - 章程以在南京市市场监督管理局最近核准登记后的中文版为准，由董事会负责解释[130] - 章程自公司股东大会审议通过之日起生效[130]

资金募集与使用 - 公开发行可转债募集资金总额74600万元，净额72586.45万元[1] - 截至2024年12月31日，公开发行可转债募集资金累计使用68116.39万元[3] - 非公开发行股票募集资金总额46472.51万元，净额45340.95万元[4] - 截至2024年12月31日，非公开发行股票募集资金累计使用42561.36万元[6] 项目延期 - 智能制造、智慧零售及供应链协同信息化平台原定2025年2月完成，延期至2028年2月[7] - 全渠道营销网络改造升级项目原定2025年3月完成，延期至2028年3月[7] 项目资金调整 - 智能制造、智慧零售及供应链协同信息化平台中，ERP&DRP系统升级调整后计划使用金额为9552.17万元[9] - 全渠道营销网络改造升级项目中，线下门店形象升级调整后计划使用金额为10839.35万元[9] 资金补充与投入 - 支付收购Teenie Weenie品牌及相关资产和业务项目尾款节余募集资金23984.22万元用于永久补充流动资金[3] - 补充流动资金项目因募集资金利息，公开发行可转债多投入11.15万元，非公开发行股票多投入23.96万元[3][6] 项目规划 - 公司计划三年内完成“智能制造、智慧零售及供应链协同信息化平台”项目建设[10] - 公司计划三年内完成“全渠道营销网络改造升级项目”建设，有序完成130余家店铺重装升级[11] - 公司将完成20余家新店态店铺建设，以保证资金投入安全有效[11] 项目审议 - 2025年2月11日公司第五届董事会第三十五次会议审议通过相关议案，尚需股东大会审议[14] - 监事会认为项目调整有助于提高资金效益，符合公司经营和发展规划[14] - 保荐机构对部分募投项目延期及子项目投资金额调整事项无异议[14]

证券代码：603518 证券简称：锦泓集团 公告编号：2025-013 锦泓时装集团股份有限公司 关于回购注销第二期员工持股计划部分股份的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 锦泓时装集团股份有限公司（以下简称"公司"）于2025年2月11日召开第 五届董事会第三十五次会议和第五届监事会第三十四次会议，审议通过了《关于 回购注销第二期员工持股计划部分股份的议案》。同意公司将第二期员工持股计 划（以下简称"员工持股计划"）已授予但尚未归属的权益份额，对应的标的股 票数量392,000股予以回购注销。现将有关事项公告如下： 一、本次员工持股计划的相关情况 公司于2023年3月3日召开第五届董事会第十次会议和第五届监事会第十次 会议、2023年3月21日召开2023年第一次临时股东大会，审议通过了《关于<锦泓 集团第二期员工持股计划（草案修订稿）>及其摘要的议案》等相关议案，具体 内容详见公司于2023年3月4日、2023年3月22日披露在上海证券交易所网站 （www.sse.com.cn）的相关公告。 公司于 ...

证券代码：603518 证券简称：锦泓集团 公告编号：2025-014 特此公告。 锦泓时装集团股份有限公司董事会 2025 年 2 月 12 日 公司拟注销第二期员工持股计划部分股份 392,000 股，另外，公司发行的可 转债自 2024 年 10 月 21 日至今有部分债券转为股权，导致公司总股本增加 507,271 股，因此，公司拟对《公司章程》相关条款进行修订。具体如下： | 原条款 | 修订后条款 | | --- | --- | | 第六条 公司注册资本为人民币 345,460,513 元。 | 第六条 公司注册资本为人民币 345,575,784 元。 | | 第二十条 公司股份总数为 345,460,513 股，公司 | 第二十条 公司股份总数为 345,575,784 股，公司 | | 股本结构均为普通股。 | 股本结构均为普通股。 | | 第一百九十一条 公司指定上海证券报、中国证券 | 第一百九十一条 公司指定符合中国证监会规定 | | 报、证券时报为刊登公司公告和其他需要披露信 | 条件的信息披露媒体及上海证券交易所网站 | | 息的报刊，以上海证券交易所网站作为公司信息 | （www ...