二〇二四年七月 上海证券交易所： 证券代码：603629 证券简称：利通电子 关于江苏利通电子股份有限公司 向特定对象发行股票申请文件的 审核问询函的回复 保荐人（主承销商） （北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼） 关于回复内容释义、格式及补充更新披露等事项的说明： 贵所 2024 年 4 月 29 日出具的《关于江苏利通电子股份有限公司向特定对象 发行股票申请文件的审核问询函》（上证上审（再融资）〔2024〕100 号）（以下简 称"问询函"）已收悉，感谢贵所对江苏利通电子股份有限公司申请向特定对象 发行股票工作的指导。 按照贵所问询函的要求，江苏利通电子股份有限公司会同中信建投证券股份 有限公司、北京市天元律师事务所、天健会计师事务所（特殊普通合伙）等相关 方，本着审慎、勤勉尽责和诚实信用的原则，对问询函所列问题进行了认真调研、 核查和落实，并对募集说明书等相关申请文件进行了相应的修改、补充和说明， 请予审核。 1、如无特殊说明，本问询函回复中使用的简称或名词释义与江苏利通电子 股份有限公司向特定对象发行股票募集说明书一致； 2、本问询函回复中除特别说明外，所有数值保留 2 位小数，若出现总数与 各分 ...

募投项目情况 - 募投新建年产700万件液晶电视金属冲压背板、铁氧体器件生产线建设、磁性元器件研发及产业化项目[6] - 背板项目预计2024年二季度取得环评批复，后两项目预计三季度取得[6][32] - 磁性元器件项目拟用地约10.5亩，正在出具红线图并启动招拍挂[9][10] - 铁氧体器件项目拟租赁约5600平方米厂房[12][15][40] - 背板项目实施主体为越南利通，租赁12260平方米厂房，租期三年[13][14] 项目审批进展 - 磁性元器件项目2024年1月3日取得备案证，预计9月底取得环评批复[18][19] - 铁氧体器件项目2024年1月5日取得备案证，预计9月底取得环评批复[20][21] - 背板项目2023年10月11日取得越南营业执照，2024年2月1日取得备案通知书[22] - 背板项目2024年1月30日取得境外投资证书，6月19日取得环境许可证调整[23][29][34] 金宁微波股权交易 - 公司持有金宁微波80%股权，王梅生持有20%[43] - 2023年12月收到金宁微波20%股权转让款853万元[43] - 金宁微波评估后股东权益价值8860万元，增值率77.67%[43] - 从金宁微波累计未分配利润中提取4400万元红利派发给公司[43] 公司财务数据 - 2022 - 2019年末总资产分别为6105.42、6731.68、6507.01、5574.25[66] - 2022 - 2019年末净资产分别为4986.89、5916.60、5741.12、4956.24[66] - 2022 - 2019年营业收入分别为2754.61、3847.95、2464.79、2196.01[66] - 2022 - 2019年净利润分别为1070.29、258.30、901.88、641.76[66] 算力租赁业务 - 2023年拓展算力租赁业务，持有世纪利通95.10%股权[97] - 2024年1 - 3月归母净利润3309.53万元，同比增长127.12%，因算力业务增长[97] - 2023年9月底预付紫光晓通13041.75万元、超聚变3710.21万元用于算力采购[97] - 2024年1 - 3月算力租赁业务营收2194.29万元，毛利251.66万元[106] - 2023年度算力租赁业务营收731.43万元，毛利81.02万元[106] 行政处罚情况 - 2021年4月青岛博赢因未报送材料被罚款15800元[115] - 2023年4月青岛博赢因消防设施问题被罚款12000元[118][119] - 2023年10月安徽博赢因安全设备问题被罚款25000元[120] - 相关公司已缴纳罚款并完成整改，处罚不属重大违法不影响发行[116][117][124][127]

业绩数据 - 2023年全球电视出货19550万台，同比下降3.5%[18] - 2023年中国液晶电视Mini LED市场零售量渗透率为2.9%，较去年增长1.8%[9] - 2023年中国量子点电视零售量渗透率为4.2%，较去年增长1.1%[9] - 2023年中国激光电视市场零售量渗透率为0.4%，较去年增长0.1%[9] - 2023年65英寸和75英寸等大尺寸面板同比增长3.1%和24.5%[12] - 2023年国内75英寸大屏电视的零售量份额同比增长7.1%[12] - 2023年中国电视市场前7大传统主力品牌出货总量达3369万台，占全市场出货量的92.2%，同比增长1.5个百分点[21] - 2024年中国液晶电视市场零售额预计达1125亿元，同比增长2.5%[21] - 2023年胜利精密毛利率为8.12%，格林精密为16.40%，春秋电子为17.28%，英力股份为12.00%，利通电子为15.12%，平均为13.45%[24] - 2024年1 - 3月公司背板产能700.00万件，产量430.58万件，销量403.16万件，产能利用率61.51%，产销率93.63%[26] - 2023年公司背板产能2800.00万件，产量2024.39万件，销量2115.59万件，产能利用率72.30%，产销率104.51%[26] - 2024年1 - 3月公司精密金属冲压结构件收入27908.09万元，占主营业务收入的71.62%[28] - 2023年公司精密金属冲压结构件收入157546.95万元，占主营业务收入的85.50%[28] - 2024年1 - 3月公司境内业务收入36280.76万元，占比93.11%，境外业务收入2684.45万元，占比6.89%[30] - 2024年1 - 3月，海信集团销售额9198.74万元，占当期营业收入比例21.50%；京东方集团销售额5732.63万元，占比13.40%；TCL集团销售额3473.79万元，占比8.12%；创维集团销售额2971.12万元，占比6.94%[51] - 2023年度，海信集团销售额65709.69万元，占当期营业收入比例35.66%；TCL集团销售额29945.60万元，占比16.25%；京东方集团销售额29313.88万元，占比15.91%；创维集团销售额13635.26万元，占比7.40%[51] - 2024年1 - 3月主营业务收入38,965.21万元，占比91.07%；2023年度为184,270.34万元，占比97.34%[86] - 2024年1 - 3月精密金属冲压结构件收入27,908.09万元，占比65.23%；2023年度为157,546.95万元，占比83.22%[86] - 2024年1 - 3月电子元器件收入4,407.51万元，占比10.30%；2023年度为17,478.58万元，占比9.23%[86] - 2024年1 - 3月算力收入4,707.04万元，占比11.00%；2023年度为1,162.11万元，占比0.61%[86] - 2024年1 - 3月其他业务收入3,819.82万元，占比8.93%；2023年度为5,041.61万元，占比2.66%[86] - 2024年1 - 3月营业收入42,785.03万元；2023年度为189,311.95万元[86] 募投项目 - 本次募投拟新建年产700万件液晶电视金属冲压背板项目，还涉及铁氧体器件和磁性元器件项目[6] - 背板项目预计2024年第二季度取得环评批复，铁氧体器件和磁性元器件项目预计2024年第三季度取得环评批复[6] - 铁氧体器件生产线建设项目总投资7312.32万元，已在2024年1月5日取得备案证[140] - 年产700万件液晶电视金属冲压背板项目按投资额核定总投资4314.26万美元，折合人民币30803.82万元；按累计投资总额核定为32873.38万元人民币，折合4604.12万美元[144] - 磁性元器件研发及产业化项目总投资17638.6万元，已在2024年2月2日取得备案证[149] 市场与客户 - 2023年出货量前五家企业市场占有率总和为61.64%，国内厂商出货量占全球的比率达32.07%以上[19] - 2023年海信出货量为2590万台，同比增长5.9%，市场占有率为13.25%；TCL出货量为2550万台，同比增长9.6%，市场占有率为13.04%；小米出货量为1130万台，同比下降2.7%，市场占有率为5.78%[19] - TCL意向订单200 - 300万件、海信意向订单200万件、京东方意向订单100万件[53] - 公司与背板项目潜在客户京东方、海信、TCL签订业务合作协议[119] - 公司背板项目目标客户未来意向需求预计不低于1200万件[120] - 公司磁性元器件目标客户未来意向需求预计不低于540万个[130] 新产品与新技术研发 - 公司目前生产的电感器、电子变压器功率范围0 - 400W，募投项目功率范围0 - 2000W[66] - 公司目前生产的电感器、电子变压器耐温等级 - 25℃~85℃，募投项目耐温等级 - 40℃~125℃[66] - 公司目前生产的电感器、电子变压器线径大小0.1 - 1.5mm（折算），募投项目线径0.1 - 3.0mm(折算）[66] - 2024年公司磁性元器件已实现对伟创电气、北方超能、伟创力电子的量产交付[68] 过往项目情况 - 2018年首次公开发行股票募投项目预计投资总额41,879.60万元，截至2024年3月31日累计投入34,857.35万元，差额7,022.24万元[179] - 2018年多个募投项目有不同的建设进度和资金投入情况，部分项目终止并调整资金投向[179][180][181] - 奕铭5条大屏幕液晶电视结构件智能化生产线项目等多个项目完工并节余资金补充流动资金[183][198][199]

（江苏省无锡市宜兴市徐舍镇工业集中区徐丰路 8 号） 2024 年度向特定对象发行股票 募集说明书 （修订稿） 保荐人（主承销商） （北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼） 二〇二四年七月 股票代码：603629 股票简称：利通电子 江苏利通电子股份有限公司 江苏利通电子股份有限公司 募集说明书 声 明 1、本募集说明书按照《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》 《上市公司证券发行注册管理办法》《公开发行证券的公司信息披露内容与格式 准则第 61 号——上市公司向特定对象发行证券募集说明书和发行情况报告书》 等要求编制。 2、本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺本募集说明书不存在任何 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并保证所披露信息的真实、准确、完整。 本公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保 证本募集说明书中财务会计报告真实、完整。 3、证券监督管理机构及其他政府部门对本次发行所作的任何决定，均不表 明其对发行人所发行证券的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何 与之相反的声明均属虚假不实陈述。 4、本次向特定对象发行股票完成后，公司经营与收益的变化，由公司 ...

募投项目情况 - 本次募投拟新建年产700万件液晶电视金属冲压背板项目、铁氧体器件生产线建设项目和磁性元器件研发及产业化项目[6] - 背板项目预计2024年二季度取得环评批复，铁氧体器件和磁性元器件项目预计2024年三季度取得环评批复[6] - 磁性元器件项目拟用地约10.5亩，2023年8月18日签投资协议，正推进土地招拍挂[9] - 铁氧体器件项目拟租赁南京利通筹建厂房，预估面积约5600平方米[12] - 背板项目实施主体为越南利通，租赁厂房12260平方米，租期三年（2023.8.18 - 2026.8.17）[13][14] - 背板项目计划年产量700万件，金属结构产能700万套/年[15][23] 项目资质与进展 - 磁性元器件项目2024年1月3日取得《江苏省投资项目备案证》，预计9月底取得环评批复[18][19] - 铁氧体器件项目2024年1月5日取得《江苏省投资项目备案证》，预计9月底取得环评批复[20][21] - 背板项目2023年10月11日取得越南营业执照，2024年2月1日取得《境外投资项目备案通知书》[22] - 背板项目2024年1月30日取得《企业境外投资证书》，6月19日取得《环境许可证（第一次调整）》[23][34] 金宁微波股权交易 - 公司持有金宁微波80%股权，王梅生持有20%股权[43] - 2023年12月收到金宁微波20%股权转让款853万元[43] - 金宁微波评估后股东全部权益价值8860万元，增值率77.67%[43] - 从金宁微波2022年末累计未分配利润中提取4400万元现金红利派发给公司[43] - 2021年公司收购金宁微波100%股权，2023年转让20%股权给王梅生[95] 业绩与业务数据 - 2024年1 - 3月公司归母净利润3309.53万元，同比增长127.12%，因算力业务增长快[97] - 2023年9月底预付算力采购款，预付紫光晓通13041.75万元、预付超聚变数字技术3710.21万元[97] - 2024年1 - 3月算力租赁业务营收2194.29万元，毛利251.66万元；2023年度营收731.43万元，毛利81.02万元[106] 行政处罚情况 - 报告期内公司及其子公司有三起1万元以上行政处罚[114] - 2021年4月青岛博赢因未报送材料和接受询问被处15800元罚款[115] - 2023年4月青岛博赢因消防设施配置不符标准被处12000元罚款[118] - 2023年10月安徽博盈因打磨车间安全设备不符标准被处25000元罚款[120] - 相关公司已缴纳罚款并完成整改，处罚不构成重大违法，不影响本次发行[124][127]

业绩总结 - 2024年上半年预计归母净利润4100 - 5000万元，同比增50.79% - 83.89%[2][4] - 2024年上半年预计扣非净利润3550 - 4550万元，同比增119.00% - 180.69%[2][4] - 上年同期归母净利润2719.05万元，扣非净利润1621.03万元，每股收益0.11元[5] 业绩原因 - 业绩预增主要因算力业务盈利增加[2][6]

担保情况 - 2024年度拟为世纪利通担保不超15亿元[5] - 本次为世纪利通担保18537万元[2] - 截至公告日，对外担保总额100126万元，占净资产60.58%[2][11] - 截至公告日，对外担保余额49874万元，占净资产30.17%[2][11] 世纪利通财务数据 - 2024年3月31日资产总额944347847.30元[9] - 2024年3月31日负债总额427881654.20元[9] - 2024年1 - 3月营收47070402.73元[9] - 2024年1 - 3月利润总额20820819.70元[9] - 2024年1 - 3月净利润15446066.27元[9] - 2024年3月31日资产负债率45.31%[9]

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 江苏利通电子股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 4 月 29 日收到上 海证券交易所（以下简称"上交所"）出具的《关于江苏利通电子股份有限公司向 特定对象发行股票申请文件的审核问询函》（上证上审（再融资）〔2024〕100 号）（以下简称"《问询函》"）。上交所审核机构对公司提交的向特定对象发行 股票申请文件进行了审核，并形成了首轮问询。 公司收到审核问询函后，与相关中介机构结合公司情况就审核问询函中提出 的问题进行了认真研究和逐项落实，并会同相关中介机构对审核问询函进行回复， 同时对募集说明书等相关申请文件进行了相应的补充和更新。现对审核问询函相 关问题的回复内容以及募集说明书等相关文件进行公开披露，具体内容请详见公 司于同日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《江苏利通电子股份 有限公司与中信建投证券股份有限公司关于江苏利通电子股份有限公司向特定 对象发行股票申请文件的审核问询函的回复》等相关文件。 公司本次向特定对象发行股票事项尚需 ...

融资计划 - 2024年向特定对象发行股票，发行对象不超过35名，发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司A股股票交易均价的80%[9] - 发行股票数量不超过本次发行前公司总股本的30%，即不超过77,649,000股，拟募集资金总额最多不超过65,000.00万元[10][11] 募投项目 - 铁氧体器件生产线建设项目预计总投资7,312.32万元，拟投入募集资金6,000.00万元，预计毛利率约52.71%[12][17] - 年产700万件液晶电视金属冲压背板项目预计总投资30,803.82万元，拟投入募集资金25,000.00万元，预计毛利率约16.04%[12][17] - 磁性元器件研发及产业化项目预计总投资17,638.60万元，拟投入募集资金15,000.00万元，预计毛利率约18.89%[12][17] - 补充流动资金拟投入募集资金19,000.00万元[12] 业绩数据 - 报告期内公司营业收入分别为180,449.57万元、202,542.52万元、189,311.95万元和42,785.03万元[31] - 报告期内扣除非经常性损益后归属于上市公司股东的净利润分别为3,269.41万元、3,509.66万元、2,037.81万元和2,953.64万元[31] - 报告期内公司毛利率分别为15.93%、16.33%、16.09%和25.20%[31] - 报告期内公司存货账面价值分别为38,300.55万元、38,925.31万元、38,925.00万元和33,038.67万元，占流动资产的比例分别为16.81%、19.57%、19.40%和10.96%[32] - 报告期内公司应收账款账面价值分别为54,477.37万元、55,580.66万元、54,328.67万元和48,034.31万元，占流动资产的比例分别为23.91%、27.94%、27.07%和15.94%[33] 股权结构 - 截至2024年3月31日，公司总股本为258,830,000股，有限售条件股份持股数量为4,030,000股，持股比例为1.56%；无限售条件股份持股数量为254,800,000股，持股比例为98.44%[46][47] - 截至2024年3月31日，邵树伟持股数量为94,891,440股，持股比例为36.66%；前十大股东合计持股数量为137,774,173股，持股比例为53.23%[47] - 截至募集说明书签署日，邵树伟直接及间接合计持有公司约38.09%的表决权；邵树伟等四人直接持有公司48.21%的股份，直接及间接合计持有公司约49.64%的表决权[47][50] - 邵树伟所持公司股份累计质押4200.00万股，占其所持公司股份的44.26%，占公司总股本的16.23%，融资金额30000.00万元[53] 市场情况 - 2023年中国电视市场品牌整机出货量为3656万台，同比2022年下降8.4%，洛图科技预测2024年中国电视市场整体品牌出货将增长5%，规模站上3800万台[68] - 2023年中国彩电产量19339.6万台，全球电视机出货量为1.96亿台，国内厂商出货量占全球的比率达32.07%以上[69] - 2016 - 2021年全球通用电子元器件行业产值年均复合增长率为2.39%，2021 - 2026年增长率稳定在4.84%左右，预计2026年达3778亿美元[76] - 2016 - 2021年中国通用电子元器件行业产值年均复合增长率达1.26%，预计2021 - 2026年年均复合增长率达5.60%，2026年达411亿美元[78] - 2023年全球磁性元器件行业市场规模有望达217.7亿美元，近三年复合增长率达8.19%；我国磁性元件行业市场规模有望达68.9亿美元，近三年复合增长率高达9.83%[79][80] 生产情况 - 截至2024年3月31日，公司拥有25条液晶电视金属结构件的精密冲压生产线，年产精密金属冲压背板、后壳超过3,000万件（套）的生产能力[129] - 2024年1 - 3月精密金属冲压结构件（含模具）产能700.00万件，产量430.58万件，销量403.16万件，产能利用率61.51%，产销率93.63%[198] - 2023年度精密金属冲压结构件（含模具）产能2800.00万件，产量2024.39万件，销量2115.59万件，产能利用率72.30%，产销率104.51%[198] - 2024年1 - 3月底座产能163.80万件，产量34.39万件，销量63.90万件，产能利用率21.00%，产销率185.81%[199] - 2023年度底座产能655.20万件，产量317.50万件，销量351.74万件，产能利用率48.46%，产销率110.78%[199] 其他要点 - 公司主要从事精密金属结构件、电子元器件等产品的设计、生产、销售，还布局算力租赁业务[57][180] - 公司持续加大海外生产布局，推进墨西哥华雷斯、蒂华纳、越南同奈工厂建设[182] - 公司采购模式为“以销定产、以产定购”，生产模式为“以销定产+适度备货”，产品销售主要采用直销模式[183][184][186]

北京市天元律师事务所 关于江苏利通电子股份有限公司 2024 年度向特定对象发行股票的 补充法律意见（二） 北京市天元律师事务所 北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 A 座 509 单元 邮编：100033 北京市天元律师事务所 关于江苏利通电子股份有限公司 2024 年度向特定对象发行股票 的补充法律意见（二） 京天股字（2024）第 068-3 号 致：江苏利通电子股份有限公司 根据江苏利通电子股份有限公司（以下简称"发行人"或"公司"）的委 托，北京市天元律师事务所（以下简称"本所"）担任本次发行的专项法律顾 问，为本次发行出具京天股字（2024）第 068 号《北京市天元律师事务所关于 江苏利通电子股份有限公司 2024 年度向特定对象发行股票的法律意见》（以下 简称"《法律意见》"）、京天股字（2024）第 068-1 号《北京市天元律师事务所 关于江苏利通电子股份有限公司 2024 年度向特定对象发行股票的律师工作报 告》（以下简称"《律师工作报告》"）、京天股字（2024）第 068-2 号《北京市天 元律师事务所关于江苏利通电子股份有限公司 2024 年度向特定对象发行股票的 补充法律 ...