人民币元 上海璞泰来新能源科技股份有限公司 | 资产 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | | --- | --- | --- | | 流动资产 | | | | 货币资金 | 6. 586. 419. 675. 08 | 9. 102, 051, 659. 70 | | 交易性金融资产 | 1. 982, 379, 019, 88 | 1, 525, 089, 191. 75 | | 应收票据 | 556, 407, 988. 97 | 589, 381, 032. 26 | | 应收账款 | 3. 936. 841. 226. 79 | 3, 238, 259, 448. 96 | | 应收款项融资 | 442, 027, 917. 06 | 963, 527, 868. 52 | | 预付款项 | 263, 458, 973. 36 | 370, 294, 358, 63 | | 其他应收款 | 72, 825, 592, 72 | 109, 217, 431. 64 | | 存货 | 8, 364, 474, 247. 46 | 11, 477, 959, 098. 77 | | ...

上海璞泰来新能源科技股份有限公司 2024 年度"提质增效重回报"行动方案的评估报告 暨 2025 年度"提质增效重回报"行动方案 在自动化装备方面，公司在涂布机领域创新性推出"底涂与极片涂连线设备" 涂布解决方案，通过有机整合两大工序实现生产效率与智能化的突破；与此同时， 公司新产线的单线设计产能达到 2 亿㎡/年，四川卓勤自主开发的基膜产线已逐 步投入应用，公司在基膜设备领域的深厚积累将助推公司基膜产品在未来保持良 好的长期竞争优势。 2025 年度，公司将加快四川紫宸负极材料一体化优质产能的形成与稳定生 产，扭转公司负极材料产品在高性价比产品上的产能瓶颈，到 2025 年底实现 25 万吨负极材料有效产能；加快安徽芜湖硅碳负极一期项目的投产进度，力争 2025 年上半年形成批量生产，并根据客户需求推进后续产线建设；持续推进四川卓勤 涂覆隔膜一体化二期项目的建设和产能释放，力争实现 2025 年 90 亿㎡以上的涂 覆加工出货量和 12 亿㎡的基膜出货量。 二、重视股东回报，持续加强市值管理 （一）现金分红 公司着眼于长远和可持续的发展，在综合考虑公司的经营发展实际、股东诉 求、社会资金成本、外部融资环境 ...

未来展望 - 未来三年为2025 - 2027年[1] 利润分配 - 现金分红条件为该年度可分配利润为正等[4] - 现金分红比例不少于当年可分配利润10%等[4] - 不同阶段现金分红在利润分配中占比不同[4] - 董事会提预案，经审核提交股东大会审议[5] - 股东大会审议与中小股东沟通，政策变更提供网络投票[6] - 不进行现金分红需说明原因及用途并提交审议[6] - 股东大会决议后，董事会2个月内完成股利派发[6]

财务数据关键指标变化 - 2024年营业收入为13,448,428,962.76元，较2023年的15,340,041,057.24元减少12.33%[26] - 2024年归属于上市公司股东的净利润为1,190,617,983.28元，较2023年的1,911,603,496.56元减少37.72%[26] - 2024年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为1,063,131,777.83元，较2023年的1,780,776,488.62元减少40.30%[26] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为2,371,682,508.21元，较2023年的1,117,806,387.29元增加112.17%[26] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产为18,387,096,048.41元，较2023年末的17,774,487,767.57元增加3.45%[26] - 2024年末总资产为42,103,555,050.29元，较2023年末的43,674,947,626.61元减少3.60%[26] - 2024年基本每股收益0.56元/股，较2023年的0.95元/股减少41.05%[27] - 2024年加权平均净资产收益率6.57%，较2023年的13.27%减少6.7个百分点[27] - 2024年非流动性资产处置损益为 -4576271.40元，2023年为 -12124131.31元[30] - 2024年计入当期损益的政府补助为147731213.24元，2023年为152399191.67元[30] - 2024年第四季度归属上市公司股东的净利润为 -47892989.93元[31] - 2024年第一季度经营活动产生的现金流量净额为 -1360462552.97元[31] - 2024年非经常性损益合计127486205.45元，2023年为130827007.94元[32] - 2024年银行理财产品期末余额为1407618431.11元，较期初增加453184125.55元[34] - 2024年应收款项融资期末余额为442027917.06元，较期初减少521499951.46元[34] - 2024年公司实现营业收入134.48亿元，同比下降12.33%，净利润11.91亿元，同比下降37.72%[84] - 2024年公司营业成本97.51亿元，同比下降5.38%[86] - 2024年公司销售费用1.62亿元，同比下降17.70%[86] - 2024年公司管理费用6.08亿元，同比下降6.25%[86] - 2024年公司财务费用6258.63万元，同比下降17.39%[86] - 2024年公司研发费用7.43亿元，同比下降22.62%[86] - 2024年公司经营活动产生的现金流量净额23.72亿元，同比增长112.17%[86] - 2024年公司投资活动产生的现金流量净额-37.09亿元，同比下降25.59%[86] - 锂电池材料及设备营业收入133.61亿元，同比减少12.13%，营业成本96.98亿元，同比减少4.77%，毛利率27.42%，同比减少5.61%[90] - 新能源电池材料与服务营业收入97.71亿元，同比减少19.74%，营业成本71.13亿元，同比减少12.60%，毛利率27.20%，同比减少5.94%[90] - 新能源自动化装备与服务营业收入37.69亿元，同比增加4.92%，营业成本28.39亿元，同比增加3.17%，毛利率24.66%，同比增加1.28%[90] - 境内营业收入119.45亿元，同比减少8.19%，营业成本84.54亿元，同比增加1.21%，毛利率29.23%，同比减少6.15%；境外营业收入14.16亿元，同比减少61.12%，营业成本12.44亿元，同比减少45.84%，毛利率12.15%，同比减少8.33%[91] - 负极材料生产量136,706.97吨，同比减少17.83%，销售量132,310.91吨，同比减少14.81%，库存量31,130.06吨，同比增加16.44%[92] - 涂覆隔膜生产量740,929.62万㎡，同比增加35.45%，销售量700,264.05万㎡，同比增加32.85%，库存量138,448.57万㎡，同比增加41.59%[92] - PVDF及其衍生品生产量21,843.23吨，同比增加97.82%，销售量20,747.43吨，同比增加95.23%，库存量2,797.80吨，同比增加64.38%[92] - 锂电池材料及设备直接材料成本65.19亿元，占比67.23%，同比增加0.67%；加工费成本12.52亿元，占比12.91%，同比减少31.77%[95] - 2024年销售费用161,738,534.30元，较2023年减少17.70%；管理费用607,606,173.36元，减少6.25%；财务费用62,586,295.31元，减少17.39%；研发费用743,384,392.70元，减少22.62%[99] - 2024年研发投入743,384,392.70元，占营业收入比例为5.53%[100] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为2,371,682,508.21元，较2023年增长112.17%[104] - 2024年投资活动产生的现金流量净额为 -3,708,752,649.99元，较2023年减少25.59%[105] - 2024年筹资活动产生的现金流量净额为 -880,786,979.22元，较2023年减少113.36%[105] - 2024年末交易性金融资产为1,982,379,019.88元，较上期增长29.98%；应收账款融资为442,027,917.06元，减少54.12%[106] - 2024年末固定资产为8,934,376,076.60元，较上期增长31.21%；使用权资产为13,008,929.62元，减少37.30%[106] 各条业务线表现 - 2024年新能源行业竞争激烈，公司各业务板块有不同表现，膜材料与涂覆事业部销量增长，负极材料面临挑战，自动化装备事业部海外市场有进展[36] - 新能源电池材料与服务业务主营业务收入977,135.63万元，负极材料产能20万吨，出货量降至13.2万吨[37] - 隔膜涂覆加工有效产能100亿㎡，2024年加工量70.03亿㎡，占国内湿法隔膜出货量40.02%[40] - 膜材料中基膜产能7亿㎡，2024年销量5.7亿㎡；陶瓷涂覆材料有效产能3万吨；PVDF及其衍生品有效产能2.5万吨，销量2.07万吨，同比增长95.23%，市场份额超30%[41][42] - 新能源自动化装备与服务业务主营业务收入376,859.19万元，整体保持稳定[45] - 四川紫宸一期10万吨产能2024年部分建成投产，二期10万吨产能2025 - 2026年择机投产[38] - 安徽紫宸CVD沉积硅碳负极计划2025年二季度投产[38] - 公司新产线的单线设计产能达2亿㎡/年，已启动下一代产线开发[41] - 复合铜箔2025年有望规模化量产，复合铝箔第一代小规模量产，第二代推进客户验证[44] - 公司锂电前段涂布设备国内市场份额领先，注液、氦检设备市场占有率增加明显[45] - 公司主营业务涵盖负极材料、涂覆隔膜等新能源电池材料及自动化工艺装备与智能制造体系装备服务[54] - 公司采购由各子公司采购部门负责，建立采购管理制度体系，对供应商多维度考量，采购按不同类型有不同流程，引入社会和环境指标[60] - 公司负极材料等采取“根据订单组织生产、兼顾市场预测适度库存”模式，自动化装备按客户需求设计，集成零部件和软件系统交付[60] - 公司销售由销售部门主导，研发等部门协同，与下游客户直接对接，通过多种服务建立长期合作关系[61] - 公司四川负极材料一体化生产基地应用多项新工艺，在各环节实现降本增效和节能环保[63] - 公司基膜设备国产替代化接近70%，最新基膜产线单线设计产能达2亿㎡/年[64] - 公司在四川基地建成年产200吨固态电解质中试产线，固态电解质产品离子电导率达10 -3S/cm[67] - 公司低温烧结制备的LATP固态电解质片退火后相对致密度达99.6%、离子电导率达10 -3S/cm[67] - 公司8GWh制浆和极片涂布线已投入使用[71] - 公司快充负极新品满足6C性能要求，配合自产粘结剂可满足8 - 10C快充性能要求[72] - 公司是国内少数具备新型硅碳负极材料量产能力的企业，CVD沉积硅碳负极产品实现小批量出货[73] - 公司复合铜箔工艺技术方案获国内头部客户认可，预计量产后成本低于传统铜箔[69][70] - 公司复合铝箔完成各项性能测试，通过头部企业认可，在消费类客户实现小批量出货[70] - 公司隔膜涂布“黑灯工厂”已投入使用，自动化生产能力行业领先[74] - 2024年公司涂布机市场占有率继续保持国内第一[78] - 设备单线拉伸宽度8米，成品有效幅宽超6米，设计速度90m/min[76] - 锂电设备发展呈“三高五化”趋势，一体化趋势增强，从单一工序向多工序集成转变[137] - 负极材料领域推动新产品量产销售，在新兴技术方向研发布局；隔膜涂覆加工降本增效，推进基膜设备国产化；精细化学品领域搭建中心展开研究；推进复合铜箔和铝箔工艺完善和客户导入[142] - 自动化装备领域研发设备，完善电芯中后段设备体系，升级核心工艺设备，拓展新设备领域[143] 各地区表现 - 2024年全球新能源汽车销量1823.6万辆，同比增长24.4%，中国销量1286.6万辆，同比增长35.5%，占全球比重由64.8%提升至70.5%，中国EV渗透率突破40%，欧洲和美国销量分别为289.0万辆和157.3万辆，增速分别为-2.0%和7.2%，全球动力电池出货量1051.2GWh，同比增长21.5%[47] - 2024年消费电池领域总出货量77.6GWh，同比提升15.2%，预计到2030年，全球小型电池出货量将达238GWh[50] - 2024年全球储能电池出货量369.8GWh，同比增长64.9%，中国储能锂电池出货量345.8GWh，同比增长69.7%，预计到2030年，全球储能电池出货量有望达1.55TWh[52][53] - 2024年全球锂电池出货1545GWh，同比增长28.5%[53] - 境内营业收入119.45亿元，同比减少8.19%，营业成本84.54亿元，同比增加1.21%，毛利率29.23%，同比减少6.15%；境外营业收入14.16亿元，同比减少61.12%，营业成本12.44亿元，同比减少45.84%，毛利率12.15%，同比减少8.33%[91] - 境外资产79,324,652.39元，占总资产的比例为0.19%[109] 管理层讨论和指引 - 公司将落实“两纵一横，协同发展”战略，构建产业链闭环，拓展自动化装备业务，布局海外市场和新业务[138] - 到2025年底实现25万吨负极材料有效产能，2025年上半年安徽芜湖硅碳负极一期项目力争批量销售，2025年涂覆加工出货量超90亿㎡、基膜出货量达12亿㎡[139] - 公司推进负极材料降本增效，有望改善盈利能力[140] - 公司将以“材料+设备”模式提供极片来料加工服务，探索“整卷”交付模式[141] - 公司将在东南亚布局产能，为海外企业提供本地化解决方案服务[144] - 公司加强运营管理体系建设，加强库存和应收账款管理，统筹节能降碳，打造核心团队[145][146] 其他没有覆盖的重要内容 - 公司拟向全体股东每10股派发现金红利1.70元（含税），不送红股，不以公积金转增股本[6] - 截至2025年4月25日公司总股本为2,137,165,372股，剔除回购股份后的股本2,104,532,957股为基数进行测算[6] - 本次拟派发现金红利合计357,770,602.69元（含税）[6] - 本次现金红利占2024年度归属于上市公司普通股股东的净利润的比例为30.05%[6] - 报告期为2024年1月1日至2024年12月31日[16] - 公司股票为A股，在上海证券交易所上市，股票简称为璞泰来，代码为603659[22] - 公司聘请的境内会计师事务所为安永华明会计师事务所（特殊普通合伙），签字会计师为刘翀、赵璞[23] - 报告期内履行持续督导职责的保荐机构为中信建投证券股份有限公司，持续督导期间为2023年11月20日至2024年12

证券代码：603659 证券简称：璞泰来 公告编号：2025-036 上海璞泰来新能源科技股份有限公司 关于召开2024年年度股东大会的通知 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 股东大会召开日期：2025年5月16日 本次股东大会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票 系统 一、召开会议的基本情况 (一)股东大会类型和届次 2024年年度股东大会 (二)股东大会召集人：董事会 (三)投票方式：本次股东大会所采用的表决方式是现场投票和网络投票相结 合的方式 (四)现场会议召开的日期、时间和地点 召开的日期时间：2025 年 5 月 16 日 14 点 00 分 召开地点：上海市浦东新区叠桥路 456 弄 116 号上海璞泰来新能源科技股份 有限公司一楼会议室 (五)网络投票的系统、起止日期和投票时间。 网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统 网络投票起止时间：自2025 年 5 月 16 日 至2025 年 5 月 16 日 采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的 ...

证券代码：603659 证券简称：璞泰来 公告编号：2025-028 上海璞泰来新能源科技股份有限公司 第四届监事会第五次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、监事会会议召开情况 上海璞泰来新能源科技股份有限公司（下称"公司"、"本公司"、"璞泰 来"）第四届监事会第五次会议通知于2025年4月15日以电子邮件、电话通知的 方式发出，会议于2025年4月25日下午在公司会议室采用现场结合通讯表决的方 式召开，应参加表决监事3人，实际参加表决监事3人，会议由公司监事会主席方 祺先生召集并主持。本次会议的召集召开及程序符合《公司法》、《证券法》及 《公司章程》的相关规定，会议合法有效。 二、监事会会议审议情况 (一)审议通过了《2024年度监事会工作报告》 监事会审议通过《2024年度监事会工作报告》。 详细内容见上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）2025年4月26日披露的 《上海璞泰来新能源科技股份有限公司2024年度监事会工作报告》。 (二)审议通过了《关于会计政策变更的议案》 监事 ...

收入和利润（同比环比） - 本报告期营业收入32.15亿元，较上年同期增长5.96%[4] - 归属于上市公司股东的净利润4.88亿元，较上年同期增长9.64%[4] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润4.74亿元，较上年同期增长13.20%[4] - 基本每股收益0.23元/股，较上年同期增长9.52%[4] - 稀释每股收益0.23元/股，较上年同期增长9.52%[4] - 2025年第一季度营业总收入32.15亿元，较2024年第一季度的30.34亿元增长约6%[16] - 2025年第一季度净利润5.40亿元，较2024年第一季度的5.07亿元增长约6.5%[17] - 2025年第一季度基本每股收益和稀释每股收益均为0.23元/股，2024年第一季度均为0.21元/股[17] - 2025年第一季度营业利润6.18亿元，较2024年第一季度的5.47亿元增长约13%[17] - 2025年1 - 3月营业收入为229.93万美元，上年同期为328.64万美元[27] - 2025年1 - 3月投资收益为7820.54万美元，上年同期为6926.44万美元；其中对联营企业和合营企业的投资收益为854.93万美元，上年同期为326.44万美元[27] - 2025年1 - 3月营业利润为8399.20万美元，上年同期为8231.71万美元；净利润为8163.13万美元，上年同期为7905.39万美元[27] 成本和费用（同比环比） - 2025年第一季度营业总成本25.89亿元，较2024年第一季度的24.92亿元增长约3.9%[16] - 2025年1 - 3月营业成本为99.29万美元，上年同期为78.34万美元[27] - 2025年1 - 3月财务费用为-792.01万美元，上年同期为-1464.95万美元；其中利息费用为971.76万美元，上年同期为1605.24万美元[27] - 2025年1 - 3月利息收入为1766.87万美元，上年同期为3070.23万美元[27] 其他财务数据 - 经营活动产生的现金流量净额5.30亿元，较上年同期增长138.95%[4] - 加权平均净资产收益率2.62%，较上年同期增加0.15个百分点[5] - 报告期末总资产431.67亿元，较上年度末增长2.52%[5] - 报告期末归属于上市公司股东的所有者权益188.77亿元，较上年度末增长2.67%[5] - 2025年3月31日货币资金为6,382,578,499.53元，2024年12月31日为6,586,419,675.08元[13] - 2025年3月31日交易性金融资产为3,098,152,307.81元，2024年12月31日为1,982,379,019.88元[13] - 2025年3月31日资产总计为43,166,524,296.38元，2024年12月31日为42,103,555,050.29元[14] - 2025年3月31日流动负债合计为17,297,361,060.86元，2024年12月31日为16,858,310,683.77元[15] - 2025年3月31日非流动负债合计为5,839,811,456.50元，2024年12月31日为5,704,864,247.89元[15] - 2025年第一季度经营活动产生的现金流量净额为5.30亿元，2024年第一季度为 - 13.60亿元[19] - 2025年第一季度销售商品、提供劳务收到的现金28.70亿元，较2024年第一季度的19.83亿元增长约44.7%[19] - 2025年第一季度归属于母公司所有者权益合计188.77亿元，较2024年的183.87亿元增长约2.7%[16] - 2025年第一季度少数股东权益11.52亿元，较2024年的11.53亿元略有下降[16] - 2025年第一季度投资活动现金流入小计8.10亿元，较2024年第一季度的4.69亿元增长约72.8%[19] - 投资活动现金流出小计为18.17亿美元，上年同期为10.91亿美元；投资活动产生的现金流量净额为-10.08亿美元，上年同期为-6.23亿美元[20] - 筹资活动现金流入小计为16.76亿美元，上年同期为30.65亿美元；筹资活动产生的现金流量净额为3.79亿美元，上年同期为-2.39亿美元[20] - 现金及现金等价物净增加额为-0.95亿美元，上年同期为-22.18亿美元；期末现金及现金等价物余额为60.41亿美元，上年同期为61.35亿美元[20] - 2025年3月31日流动资产合计为40.80亿美元，2024年12月31日为40.59亿美元；非流动资产合计为104.21亿美元，2024年12月31日为103.55亿美元[22][23] - 2025年3月31日负债合计为15.58亿美元，2024年12月31日为15.52亿美元；所有者权益合计为129.44亿美元，2024年12月31日为128.62亿美元[23][24] - 2025年第一季度销售商品、提供劳务收到的现金为1,441,767.20元，2024年同期为2,086,741.61元[29] - 2025年第一季度经营活动现金流入小计为10,011,675.58元，2024年同期为22,125,785.23元[29] - 2025年第一季度经营活动产生的现金流量净额为5,073,246.55元，2024年同期为9,885,918.59元[29] - 2025年第一季度投资活动现金流入小计为716,675,306.91元，2024年同期为606,224,383.57元[29] - 2025年第一季度投资活动产生的现金流量净额为166,579,561.58元，2024年同期为 - 452,275,616.43元[29] - 2025年第一季度筹资活动现金流入小计为100,000,000.00元，2024年同期为1,200,000,000.00元[29][30] - 2025年第一季度筹资活动产生的现金流量净额为 - 4,365,555.55元，2024年同期为 - 261,631,847.75元[30] - 2025年第一季度汇率变动对现金及现金等价物的影响为 - 2,545.89元，2024年同期为 - 12,208.78元[30] - 2025年第一季度现金及现金等价物净增加额为167,284,706.69元，2024年同期为 - 704,033,754.37元[30] - 2025年第一季度期末现金及现金等价物余额为1,301,852,578.07元，2024年同期为1,989,957,729.38元[30] 股东信息 - 报告期末普通股股东总数70,316户，表决权恢复的优先股股东总数为0[11] - 公司回购专用证券账户持有公司股份32,632,415股，占公司总股份比例为1.53%[13] - 梁丰持有无限售条件流通股531,510,881股[12] - 宁波胜越创业投资合伙企业（有限合伙）持有无限售条件流通股230,261,325股[12] - 宁波阔能创业投资合伙企业（有限合伙）持有无限售条件流通股199,799,546股[12] - 陈卫持有无限售条件流通股176,698,100股[12]

璞泰来（603659）公告，2025年第一季度营收为32.15亿元，同比增长5.96%；净利润为4.88亿元，同比 增长9.64%。 ...

证券代码：603659 证券简称：璞泰来 公告编号：2025-026 上海璞泰来新能源科技股份有限公司 关于对子公司提供的担保进展公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重 大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 被担保人名称及是否为关联担保：东莞松山湖嘉拓智能设备有限公司 （以下简称"松山湖嘉拓"），本次担保为上海璞泰来新能源科技股份有限公 司（以下简称"璞泰来"、"公司"）的控股子公司江苏嘉拓新能源智能装备 股份有限公司（以下简称"嘉拓智能"）为其全资子公司松山湖嘉拓提供的担 保，不属于关联担保。 本次担保金额及已实际为其提供的担保余额：本次因公司子公司松山湖 嘉拓授信事宜，嘉拓智能与广东南粤银行股份有限公司东莞分行签署了《最高 额保证合同》，本次嘉拓智能为松山湖嘉拓提供担保金额为2,000万元。本次担 保事项后，扣除已履行到期的担保，公司及子公司已累计向子公司松山湖嘉拓 提供担保金额为33,000万元。2025年至今公司及子公司累计向子公司松山湖嘉 拓提供担保金额为2,000万元，公司前述担保在公司股东大会批准的担保额度范 围内。 本 ...

上海璞泰来新能源科技股份有限公司 董 事 会 2025年4月22日 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重 大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 上海璞泰来新能源科技股份有限公司（以下简称"公司"）于2024年10月 22日在全国银行间市场发行了2024年度第二期超短期融资券（简称"24璞泰来 SCP002"，代码"012483379"），发行规模6亿元人民币，期限为180日，票面 利率2.90%，兑付日2025年4月21日。具体内容详见2024年10月25日披露的《上 海璞泰来新能源科技股份有限公司2024年度第二期超短期融资券发行结果公 告》（公告编号：2024-074）。 截至本公告日，公司已兑付2024年度第二期超短期融资券本息合计人民币 608,580,821.92元，由银行间市场清算所股份有限公司代理划付至债券持有 人。 特此公告。 证券代码：603659 证券简称：璞泰来 公告编号：2025-024 上海璞泰来新能源科技股份有限公司 2024 年度第二期超短期融资券兑付完成公告 ...