业绩数据 - 2023年营业收入为1,534,004.11万元，净利润为191,160.35万元[4] - 2023年末净资产为1,777,448.78万元，总资产为4,367,494.76万元[4] - 2023年基本每股收益为0.95元/股，加权平均净资产收益率为13.27%[4] 激励计划 - 拟授予股票期权3200万份，占股本总额1.50%[2][9] - 首次授予2848.09万份，占授予总量89.0028%[2][9] - 预留351.91万份，占授予总量10.9972%[2][9] - 首次授予激励对象262人，约占2023年底员工总数2.25%[10] - 董事韩钟伟获授100万份，占授予总数3.1250%[12] - 副总经理王晓明获授130万份，占授予总数4.0625%[12] - 核心骨干员工256人共获授2328.09万份，占授予总数72.7528%[12] - 首次授予行权价格为每股15.43元[14] - 激励计划有效期最长不超过60个月[19] - 首次授予等待期为12、24、36个月[19] - 首次授予行权比例：34%、33%、33%[20] 业绩考核 - 首次授予2025 - 2027年净利润目标：23亿、30亿、39亿[25] - 业务单元实际业绩完成率决定业务单元系数[26] - 激励对象个人考核分数决定个人系数[27] 调整公式 - 资本公积转增股本等调整股票期权数量公式[30] - 配股调整股票期权数量公式[30] - 缩股调整股票期权数量公式[30] - 资本公积转增股本等调整行权价格公式[30] - 配股调整行权价格公式[31] - 缩股调整行权价格公式[32] - 派息调整行权价格公式[32] 其他规定 - 激励计划经股东大会2/3以上表决权通过[34] - 通过后60日内完成首次授予，否则计划终止[36] - 激励对象行权后办理注册资本变更登记[37] - 股东大会审议前后变更激励计划的规定[37] - 股东大会审议前后终止激励计划的规定[38] - 激励计划终止注销未行权股票期权[38] - 未达行权条件注销相应未行权股票期权[39] - 公司不为激励对象行权提供财务资助[39] 财务预测 - 2025年3月25日对首次授予期权测算，标的股价19.32元/股[48] - 不同有效期历史波动率、无风险利率、股息率数据[48] - 假设2025年4月底首次授予，需摊销总费用12627.84万元[49] - 2025 - 2028年预计会计成本：5016.06万、4902.08万、2205.48万、504.23万[49]

公司估值与财务数据 - 四川茵地乐材料科技集团有限公司股东全部权益评估价值为200,500.00万元，评估增值101,926.56万元，增值率103.40%[13] - 评估基准日2024年12月31日合并口径净资产账面价值为98,573.44万元[13] - 2024年茵地乐合并报表营业收入63,754.73万元，净利润20,367.55万元[60][68] - 2022 - 2024年茵地乐合并报表总资产分别为73,836.39万元、100,268.44万元、128,955.47万元[62] - 2022 - 2024年茵地乐合并报表营业收入分别为40,942.69万元、50,346.72万元、63,754.73万元[62] - 2022 - 2024年茵地乐合并报表净利润分别为13,247.39万元、18,115.67万元、20,367.55万元[62] 股权相关 - 日播时尚集团股份有限公司拟通过发行股份及支付现金的方式购买四川茵地乐材料科技集团有限公司71%股权[66] - 2021年5月，远宇电子将39%股权以13650万元转让给上海璞泰来，3.5%股权以1225万元转让给福建省庐峰新能等[46][47] 产品与技术 - 固态电池预计2027年开始实现量产并逐步提高市场渗透率[14] - 四川茵地乐有多件专利，发明类专利法定/预计使用年限多为20年，实用新型专利为10年[75][77] 评估相关 - 本次评估选用收益法评估结果作为最终评估结论[12] - 评估结果使用有效期自2024年12月31日至2025年12月30日[15] 项目建设 - 眉山茵地乐二期建设项目2024年3月开始建设，预计2026年总产能可达10万吨[178] 风险提示 - 若下游市场供求不利或竞争加剧，公司毛利率有下滑风险[162] - 若未准确研判行业技术趋势，公司面临技术、产品被替换风险[163]

激励计划概况 - 激励计划为璞泰来2025年股票期权激励计划[5] - 独立财务顾问为上海荣正企业咨询服务（集团）股份有限公司[5] 合规情况 - 公司不存在不得实行股权激励的情形[12][14] - 激励计划符合实行条件[15] - 激励计划所涉内容符合相关规定[12] 标的与价格 - 全部有效期内激励计划标的股票总数未超股本总额10%[19] - 单个激励对象获授股票未超股本总额1%[19] - 首次授予部分行权价每股15.43元[19] - 预留部分行权价与首次授予部分一致[20] 资金与计算 - 激励对象资金自筹，公司不提供财务资助[23] - 公司按授权日公允价值计入成本费用和资本公积[23] - 公司用Black - Scholes模型计算期权公允价值[24] 行权比例 - 首次授予部分三个行权期比例为34%、33%、33%[26] - 2025年三季报披露前授予预留部分比例同首次[26] - 2025年三季报披露后授予预留部分比例为50%、50%[26] 业绩考核 - 公司层面业绩考核指标为净利润[29] 行权条件与注销 - 满足条件已获授期权方可行权[32] - 特定情形下已获授未行权期权由公司注销[13][33] 顾问意见 - 激励计划会计处理符合规定[24] - 激励计划不损害公司及股东利益[27] - 激励计划绩效考核体系和办法合理严密[32]

公司基本信息 - 公司于2017年11月3日在上交所上市，证券简称“璞泰来”，代码“603659”[4] - 公司成立于2012年11月6日[6] - 截至法律意见书出具日，注册资本为213,716.5372万元[6] 股票期权激励计划 - 2025年3月25日审议通过2025年股票期权激励计划草案[9] - 激励对象为公司董事、高管及核心骨干员工，共262人[11][12] - 拟授予股票期权3200万份，占股本总额1.50%[16] - 首次授予2848.09万份，占1.33%，预留351.91万份，占0.16%[16] - 有效期最长不超过60个月[20] - 授予日在股东大会通过后由董事会确定，60日内首次授予，12个月内授出预留部分[21] - 首次授予等待期为12、24、36个月[22] - 首次授予行权比例分别为34%、33%、33%[25] - 若预留部分在2025年第三季度报告披露前授予，行权比例同首次授予；披露后授予，行权比例为50%、50%[25][26] - 董事和高管任职期间每年转让股份不超25%，离职后半年内不得转让[27] - 首次授予行权价格为每股15.43元，预留部分一致[29][30] - 授予条件要求公司财报和内控审计无否定或无法表示意见[34] - 行权条件要求激励对象12个月内未被认定为不适当人选[38] - 首次授予第一个行权期（2025年）净利润不低于23亿元[39] - 首次授予第二个行权期（2026年）净利润不低于30亿元[39] - 首次授予第三个行权期（2027年）净利润不低于39亿元[39] - 若预留部分在2025年第三季度报告披露后授予，2026年净利润不低于30亿元，2027年不低于39亿元[40] - 业务单元实际业绩完成率P≥100%，业务单元系数为1；70%≤P＜100%，系数为P；P＜70%，系数为0[41] - 激励对象个人考核分数S = 100，个人系数为1；80≤S＜100，系数为S%；S＜80，系数为0[41] - 2025年3月25日董事会和监事会审议通过激励计划相关议案[44] - 股东大会表决需经出席会议股东所持表决权2/3以上通过[45] - 公司不存在向激励对象提供财务资助的情形[48]

业绩总结 - 2023年度和2024年度公司营业收入分别为50346.72万元、63754.65万元[7] - 2024年末公司资产总计12.8955467494亿元，较2023年末增长28.61%[13] - 2024年末公司负债合计3.0382027024亿元，较2023年末增长35.88%[15] - 2024年末公司所有者权益合计9.8573440470亿元，较2023年末增长26.52%[15] - 2024年度营业利润243760760.64元，2023年度为212975034.19元[21] - 2024年度净利润203675527.91元，2023年度为181156698.26元[21] 财务数据 - 2024年销售商品、提供劳务收到的现金为360902978.81元，2023年为250801351.68元[26] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为133911618.93元，2023年为69146620.68元[26] - 2024年投资活动产生的现金流量净额为 - 14640390.21元，2023年为 - 25907121.28元[26] - 2024年筹资活动现金流入小计为38130543.77元，2023年为9058000.00元[26] - 2024年现金及现金等价物净增加额为137675550.05元，2023年为50097446.16元[26] 股权变动 - 2021年5月江苏远宇和华盈开泰转让合计54.5%公司股权，对应注册资本2088万元[50] - 2021年5月常州聚人等合计增资10675万元，对应注册资本1464万元[51] - 2021年12月华盈开泰将864万元公司股权转让给海南华盈开泰[53] - 2024年10月海南华盈开泰等进行股权转让，涉及出资额504万元[55] 会计政策 - 财务报表按企业会计准则和相关规定编制，以持续经营为基础[58][60] - 同一控制和非同一控制下企业合并有不同会计处理方法[65] - 合营安排分为共同经营和合营企业，公司对合营企业的投资采用权益法核算[72][73] - 金融资产初始确认时分类为以摊余成本计量等三类[78] - 金融负债初始确认时分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益和以摊余成本计量两类[80] 资产情况 - 2024年12月31日货币资金合计315231385.53元，2023年12月31日为185095512.03元[188] - 2024年12月31日应收票据合计206971014.82元，2023年12月31日为127629921.54元[189] - 2024年12月31日应收账款合计285914379.19元，2023年12月31日为176103561.37元[195] 坏账核销 - 深圳市沃特玛电池有限公司核销货款667.5万美元，原因是已被宣告破产[200] - 江苏威蜂动力工业有限公司核销货款615081.62美元，原因是催收未果，被执行人/限制高消费[200] - 天津中聚新能源科技有限公司核销货款288500美元，原因是催收未果，被执行人/限制高消费[200] - 天津市捷威动力工业有限公司核销货款183753.96美元，原因是催收未果，被执行人/限制高消费[200] - 江西拓瑞新能源有限公司核销货款62000美元，原因是催收未果，被执行人/限制高消费[200]

股票期权激励计划 - 公司拟实施2025年股票期权激励计划[1] - 首次授予部分考核年度为2025 - 2027年，每年考核一次[7] 业绩目标 - 2025年归属上市公司股东净利润不低于23亿元[7] - 2026年归属上市公司股东净利润不低于30亿元[7] - 2027年归属上市公司股东净利润不低于39亿元[7] 行权比例 - 业务单元业绩达标按不同情况确定行权比例[9] - 个人绩效达标按不同情况确定行权比例[9] 考核流程 - 薪酬与考核委员会5个工作日内通知考核结果[12] - 申诉后10个工作日内复核确定最终结果[13] 结果保存 - 绩效考核结果保密保存，十年后统一销毁[14]

业绩总结 - 2024年资产总计128,955.47万元，2023年为100,268.44万元[15] - 2024年所有者权益总计98,573.44万元，2023年为77,908.08万元[15] - 2024年营业收入63,754.73万元，2023年为50,346.72万元[15] - 2024年净利润20,367.55万元，2023年为18,115.67万元[15] 市场扩张和并购 - 10名股东拟将茵地乐71.00%股权转让给日播时尚，对价142,000.00万元，股份支付116,100.00万元，现金支付25,900.00万元[3][6] - 公司拟放弃茵地乐股权转让优先购买权，交易构成关联交易但不构成重大资产重组[3] - 截至公告披露日，公司持有茵地乐26.00%股权，转让不会使公司权益比例下降和合并报表范围变更[7] - 股权转让前璞泰来认缴出资1,872.00万元，持股26.00%；庐峰新能认缴216.00万元，持股3.00%等[16] - 股权转让后日播时尚认缴5,112.00万元，持股71.00%；璞泰来、庐峰新能持股比例不变[16] - 股东全部权益评估价值为200,500.00万元，较2024年12月31日净资产账面值增值101,926.56万元，增值率103.40%[17] 其他新策略 - 2025年3月25日董事会以3票同意、0票反对、0票弃权、2票回避通过放弃优先购买权议案[7] - 本次交易尚需提交公司股东大会审议[4][7] - 2025年3月25日审计委员会、独立董事专门会议、董事会、监事会均审议通过放弃优先购买权议案[20][21][22][23] - 此项交易尚须获股东大会批准，部分关联股东需回避表决[24][25]

会议信息 - 公司2025年第一次独立董事专门会议于3月25日召开[1] - 应出席独立董事2人，实际出席2人[1] - 会议由庞金伟先生主持[1] 议案审议 - 审议通过放弃参股公司股权转让优先购买权暨关联交易议案[1] - 表决结果为2票同意、0票弃权、0票反对[2]

股东大会信息 - 2025年第二次临时股东大会4月10日召开[2] - 现场会议14点在上海浦东新区公司一楼会议室召开[2] - 网络投票4月10日进行，交易系统和互联网投票时间不同[2] - 审议4项议案，1、2、3为特别决议议案[4][5] - 议案对中小投资者单独计票，涉及关联股东回避表决[6] - 股权登记日为2025年4月3日[9] - 股东或代理人登记方式有现场、信函、邮件，4月8日16点前完成[10] - 登记时间为4月8日9:30 - 11:30、13:30 - 16:00，地点在董事会办公室[10] - 会期半天，与会人员食宿及交通费用自理[11] - 会议相关议案决议公告于2025年3月26日披露[4]

股东大会相关 - 公司拟于2025年4月10日召开2025年第二次临时股东大会[2] - 征集投票权时间为2025年4月7 - 8日（特定时段）[2] - 征集对象为截止2025年4月3日登记在册并办手续股东[7] 人员相关 - 征集人庞金伟就职于上海国家会计学院[3] - 庞金伟2025年3月25日出席董事会会议并同意议案[5] 授权相关 - 授权委托有效期至2025年第二次临时股东大会结束[12]