审计机构聘任 - 公司聘请安永华明为2025年度财务及内部控制审计机构[1] - 2025年4月25日及5月16日相关会议和股东大会审议通过续聘[2] - 2025年4月25日审计委员会审核通过续聘[5] 审计机构情况 - 截至2025年末安永华明有合伙人249人，执业注册会计师逾1700人，超1500人有证券业务服务经验[1] - 2024年度业务总收入57.10亿元，审计业务收入54.57亿元，证券业务收入23.69亿元[1] - 2024年度A股上市公司年报审计客户155家，收费总额11.89亿元[1] 审计流程 - 2025年12月29日审计委员会通过审计计划议案[6] - 2026年3月2日审计委员会沟通审计过程及结论等事项[6] - 2026年3月5日安永华明出具审计报告，审计委员会审议通过相关年报及报告议案[6] 审计意见 - 安永华明认为公司2025年财务报表按准则编制，内部控制有效并出具标准无保留意见审计报告[3]

人员与客户数据 - 截至2025年末安永华明有合伙人249人，执业注册会计师逾1700人，超1500人有证券业务服务经验[1][2] - 2024年度安永华明A股上市公司年报审计客户155家，收费总额11.89亿元[3] 业绩数据 - 安永华明2024年度业务总收入57.10亿元，审计业务收入54.57亿元，证券业务收入23.69亿元[2] 合规情况 - 安永华明近三年受监督管理措施3次、自律监管措施1次[5] - 13名从业人员近三年受行政处罚1次、监督管理措施4次、自律监管措施2次[5] - 2名从业人员近三年各受1次行政监管措施，不涉审计质量[5] 质量与保障 - 安永华明建立完备质量管理体系，近一年未识别出缺陷[7] - 安永华明已计提职业风险基金和买职业保险，累计赔偿限额超2亿[13] 审计工作 - 安永华明配备专属审计团队，制定审计方案[10] - 安永华明2025年审计遵循准则，按时完成工作，结果客观公允[14]

内部控制情况 - 内部控制评价基准日为2025年12月31日[1] - 财务报告内部控制不存在重大缺陷且评价有效[3] - 未发现非财务报告内部控制重大缺陷[4] - 自评价基准日至报告发出日未发生影响评价结论的因素[5] - 内部控制审计意见与公司对财务报告内部控制有效性评价结论一致[7] - 内部控制审计报告对非财务报告内部控制重大缺陷披露与公司评价报告披露一致[7] - 纳入评价范围的主要单位有公司及42家下属全资、控股子公司[7] - 纳入评价范围单位的资产总额占公司合并财务报表资产总额之比为100%[9] - 纳入评价范围单位的营业收入合计占公司合并财务报表营业收入总额之比为100%[9] 制度修订与建设 - 2025年公司修订完善股东会议事规则等对外投资相关制度，完善投后管理[13] - 2025年公司开展外汇套期保值业务，修订完善证券投资等交易管理制度[13] - 2025年公司修订完善对外担保管理制度，强调担保风险管理[14] - 2025年公司根据要求修订完善内部控制等制度，开展廉洁体系建设工作[15] - 2025年公司修订完善子公司管理制度，统一管理子公司财务会计工作[16] - 公司建立并完善线上SRM招投标系统，所有应招标项目均已实施线上招标[16] - 2025年末公司修订更新合同模板，规范合同签订[18] - 2025年公司修订完善关联交易决策制度，确保关联交易公平公正公开[19] - 2025年公司修订并发布信息披露相关制度，提高信息披露管理水平[19] 缺陷认定标准 - 公司董事会确定的内部控制缺陷具体认定标准与以前年度保持一致[23] - 财务报告内部控制缺陷定量标准：潜在错报额≥合并报表净资产的5%为重大缺陷，1%≤潜在错报额＜5%为重要缺陷，潜在错报额＜1%为一般缺陷[24] - 财务报告内部控制重大缺陷定性标准包括发现董事和高管重大舞弊等5种情形[24] - 财务报告内部控制重要缺陷定性标准包括未依照公认会计准则选择和应用会计政策等3种情形[24] - 非财务报告内部控制缺陷定量标准与财务报告一致[26] - 非财务报告内部控制重大缺陷定性标准包括重大事项缺乏民主决策程序等6种情形[26] - 非财务报告内部控制重要缺陷定性标准包括民主决策程序存在但不够完善等5种情形[26] 缺陷情况 - 报告期内公司不存在财务报告内部控制重大、重要和一般缺陷[28] - 报告期内公司不存在非财务报告内部控制重大、重要和一般缺陷[30] 市场与未来展望 - 2025年全球新能源电池市场增长，公司巩固研发与工艺创新优势应对挑战[30] - 2026年公司将持续完善内部控制体系，优化重大风险防控机制[32]

募集资金情况 - 2020年非公开发行募集资金总额459,149.99万元，净额458,699.64万元[3] - 2022年非公开发行募集资金总额282,059.98万元，净额281,513.00万元[3] - 2020年非公开发行募集资金到账时间为2020年11月25日，2022年为2023年11月7日[17] - 2025年度2020年非公开发行使用金额15,112.18万元，2022年为33,875.33万元[3] - 2025年度2020年非公开发行利息净收入、理财收益228.80万元，2022年为1,852.06万元[3] - 报告期期末2020年非公开发行募集资金余额0.00万元，2022年为39,005.16万元[3] 资金使用与管理 - 2020年以2020年非公开发行募集资金8,406.45万元置换预先投入募投项目的自筹资金，2023年以2022年非公开发行募集资金45,045.06万元置换[11] - 2025年度公司不存在使用暂时闲置募集资金补充流动资金情况[14] - 2024年公司同意使用不超过10亿元暂时闲置募集资金进行现金管理，截至2025年12月31日余额为0万元[15] - 2024年1月19日购买平安银行大额存单2亿元，预计年化收益率2.85%，利息金额135.86万元[19] - 2025年12月，将2020年非公开发行股票募集资金专项账户内678.29万元转入自有资金账户补流[20] 项目投入与效益 - 年产5万吨高性能锂离子电池负极材料建设项目截至期末投入进度为101.47%，本年度实现效益432.89万元[34] - 收购山东兴丰49%股权项目截至期末投入进度为100.00%[34] - 年产5万吨锂离子电池负极材料石墨化项目截至期末投入进度为100.01%，本年度效益为 - 5,388.31万元[34] - 年产24,900万平方米锂离子电池隔膜项目截至期末投入进度为100.01%，本年度实现效益4,580.14万元[34] - 锂电池隔膜高速线研发项目截至期末投入进度为97.85%[34] - 年产高安全性动力电池用新型涂覆隔膜50,000万平方米项目截至期末投入进度为100.01%，本年度实现效益8,212.16万元[34] - 年产10万吨高性能锂离子电池负极材料一体化建设项目承诺投资总额125,545.00，本年度投入30,947.25，累计投入98,636.46，投入进度78.57%[38] - 年产9.6亿平方米基膜涂覆一体化建设项目承诺投资总额75,968.00，本年度投入2,928.08，累计投入68,109.67，投入进度89.66%，本年度实现效益26,270.84[38] - 补充流动资金承诺投资总额80,000.00，本年度投入0.00，累计投入80,000.00，投入进度100.00%[38] 项目进度与计划 - 年产10万吨高性能锂离子电池负极材料一体化建设项目预定可使用状态日期为2026年12月底前[38] - 年产9.6亿平方米基膜涂覆一体化建设项目预定可使用状态日期为2025年9月[38]

业绩总结 - 2025 年度计提资产减值准备计 36436.15 万元入当期损益[1] - 2025 年 7 - 12 月减值损失 15112.08 万元计入当期损益[1] - 2025 年度信用减值损失 5515.51 万元[1][2] 决策流程 - 2026 年 3 月 5 日审计委同意计提并提交董事会[6] - 2026 年 3 月 5 日董事会同意 2025 年相关减值计提[7]

公司决策 - 聘任熊高权为财务总监[2] - 延期并继续实施年产10万吨高性能锂离子电池负极材料一体化建设项目[2] - 放弃参股公司四川茵地乐股权转让优先购买权暨关联交易[2] - 拟注册发行债务融资工具[3] - 将募集资金专户利息用于所属募投项目建设[3] - 计提资产减值准备[3] - 通过《2025年第三季度报告》[3] - 2026年度对全资及控股子公司提供不超过887,000.00万元担保[3] - 通过2025年年度报告审计计划和2026年度内部审计工作计划[3] 审计相关 - 2025年审计委员会召开十次会议[2] - 同意续聘安永华明会计师事务所[5] - 明确2025年度审计计划，包括具体事项与时间规划等安排[5] - 审计机构进场前审阅公司财务会计报表，进场后核查基础资料[6] - 审计期间与注册会计师及管理层沟通，跟踪审计进展[6] - 审阅内部审计工作计划，督促实施并规范制度建设[7][8] - 审阅公司各期财务报告，认为其真实准确反映财务状况与经营成果[9] - 指导内控体系建设与评价工作，公司已建立完善治理结构[10] - 对募集资金进行专项检查，认为存放和使用符合规定[11] 未来展望 - 2026年加强与经营管理层交流，提升相关水平[12]

财务审计 - 安永华明于2026年3月5日对公司2025年度财务报表出具无保留意见审计报告[2] 关联资金往来 - 2025年期初往来资金余额总计85,980元[6] - 2025年度往来累计发生金额（不含利息）总计43,576元[6] - 2025年度往来资金的利息总计836元[6] - 2025年度偿还累计发生金额总计 -84,845元[6] - 2025年期末往来资金余额总计48,547元[6] 会计师事务所 - 华明等多家会计师事务所编号及备案公告日期[13][14] 人员信息 - 刘琳证书编号及2021年年检情况[16] - 王星瑜身份证、证书编号及发证日期[18][20][21]

业绩数据 - 2025年度公司实现营业收入157.11亿元，同比增加16.83%，净利润23.59亿元，同比增加98.14%[2] - 2025年自动化装备事业部新接订单金额同比增加130.9%[3] - 2025年公司新能源电池材料与服务主营业务收入117.93亿元（内部抵消前）[5] - 报告期内自动化装备与服务业务主营业务收入45.69亿元（内部抵消前），同比增加21.2%[13] - 2025年新接订单金额（含税）54.27亿元，同比增加130.9%[13] 产能与销量 - 截至2025年末，公司形成140亿㎡涂覆隔膜加工有效产能，2025年涂覆加工量达109.42亿㎡，同比增加56.3%，占全球市场35.3%[5] - 截至2025年末，公司形成年产21亿㎡基膜产能，2025年基膜销量14.95亿㎡，同比增长160.5%[6] - 截至2025年末，公司形成年产25万吨负极材料产能，2025年出货量14.30万吨，同比增加8.1%[8] - 截至2025年末，PVDF有效产能超3万吨，2025年销量4.13万吨，同比增长99.1%，锂电级PVDF市场份额超30%[9][10] - 截至2025年末，勃姆石和氧化铝有效产能达3万吨，新产品小粒径勃姆石批量验证完成导入量产[10][11] - 极片事业部8GWh制浆和极片涂布线产能投产，为客户提供来料加工服务[4] - 四川卓勤基膜涂覆一体化产能建成后新增基膜年产能20亿㎡[7] 未来展望 - 2026年力争实现150亿㎡以上涂覆加工和21亿㎡基膜出货量[16] - 2026年力争实现25万吨以上负极材料出货量[17] - 2026年争取1.5万吨自有PVDF产能扩建项目建成投产，力争实现超4.5万吨出货量[17] - 2026年重点保障极片代工二期8GWh项目产能建设[17] - 2026年完成单线3亿㎡基膜产线交付及稳定量产，启动单线4亿㎡基膜产线研发[18] - 功能性材料2026年实现3 - 5项新产品量产[20] - 自动化装备围绕固态电池整线工艺解决方案推进订单获取等工作[20] - 极片代工业务2026年力争推广正负极卷“整卷”交付模式[20] 其他要点 - 2025年公司董事会召开11次会议[25] - 2025年董事会审计委员会召开10次会议[26] - 2025年董事会提名委员会召开1次会议[27] - 2025年董事会薪酬与考核委员会召开4次会议[28] - 2025年董事会战略及可持续发展委员会召开2次会议[29] - 截至2025年12月31日，公司合并报表未分配利润为102.81亿元，母公司报表未分配利润为41.77亿元[30] - 截至2026年3月5日公司总股本为21.36亿股，剔除回购股份3263.24万股后，以21.04亿股为基数计算，拟派发现金红利4.84亿元[30] - 本次现金红利占2025年度归属于上市公司股东的净利润的比例为20.51%[30] - 公司将在2026年继续坚持长短期结合的激励机制，用好股票期权激励计划预留份额及研发项目奖励等方式稳定核心骨干员工[22] - 公司计划推动嘉拓智能在北交所上市，深化与集团内材料业务的战略协同[23]

资产与权益 - 2025年末资产总计462.71亿元，较2024年末增长9.9%[3] - 2025年末流动资产合计267.29亿元，较2024年末增长14.1%[3] - 2025年末流动负债合计199.11亿元，较2024年末增长18.1%[4] - 2025年末归属于母公司股东权益合计204.34亿元，较2024年末增长11.1%[6] - 2025年末资产总计163.74亿元，较2024年末增长13.59%[15] - 2025年末负债合计17.40亿元，较2024年末增长11.92%[16] - 2025年末股东权益合计146.34亿元，较2024年末增长13.77%[16] 营收与利润 - 2025年营业收入157.11亿元，较2024年增长16.8%[8] - 2025年净利润26.05亿元，较2024年增长88.2%[8] - 2025年营业成本107.27亿元，较2024年增长10.0%[8] - 2025年基本每股收益1.12元，较2024年增长100%[10] - 2025年综合收益总额26.08亿元，较2024年增长87.6%[10] - 2025年营业收入697.29万元，较2024年下降27.85%[17] - 2025年净利润21.08亿元，较2024年增长263.39%[17] - 2025年投资收益20.93亿元，较2024年增长282.01%[17] - 2025年利息费用3.86亿元，较2024年下降31.56%[17] - 2025年利息收入6.66亿元，较2024年下降33.92%[17] - 2025年资产减值损失1761.17万元，2024年无此项损失[17] - 2025年营业外支出391.70万元，较2024年增长487.61%[17] 现金流量 - 2025年经营活动现金流入小计为1273.449531919亿元，流出小计为1003.719734695亿元，净额为269.729797224亿元[13] - 2025年投资活动现金流入小计为247.063833859亿元，流出小计为544.466422772亿元，净额为 - 297.402588913亿元[13] - 2025年筹资活动现金流入小计为742.944912841亿元，流出小计为809.976376103亿元，净额为 - 67.031463262亿元[14] - 2025年汇率变动对现金及现金等价物的影响为2.2649524亿元[14] - 2025年现金及现金等价物净减少额为94.681605427亿元[14] - 2025年年初现金及现金等价物余额为613.651407501亿元，年末为518.969802074亿元[14] - 2025年销售商品、提供劳务收到的现金为1197.086469154亿元，2024年为996.539497114亿元[13] - 2025年取得借款收到的现金为581.678182248亿元，2024年为624.993107168亿元[14] - 2025年分配股利、利润或偿付利息支付的现金为64.645324892亿元，2024年为62.479204992亿元[14] - 2025年经营活动现金流入小计43,903,135.12，2024年为67,699,043.56[20] - 2025年经营活动现金流出小计22,786,094.49，2024年为43,971,107.99[20] - 2025年经营活动产生的现金流量净额21,117,040.63，2024年为23,727,935.57[20] - 2025年投资活动现金流入小计3,585,209,677.42，2024年为2,815,634,158.93[20] - 2025年投资活动现金流出小计2,449,915,584.48，2024年为3,278,767,274.26[20] - 2025年投资活动使用的现金流量净额1,135,294,092.94，2024年为 - 463,133,115.33[20] - 2025年筹资活动现金流入小计2,314,999,999.99，2024年为2,814,999,999.99[21] - 2025年筹资活动现金流出小计2,530,480,126.31，2024年为3,935,020,546.60[21] - 2025年筹资活动产生的现金流量净额 - 215,480,126.32，2024年为 - 1,120,020,546.61[21] - 2025年末现金及现金等价物余额2,075,495,686.63，2024年末为1,134,567,871.38[21] 研发情况 - 2025年研发费用8.88亿元，较2024年增长19.5%[8]

募集资金情况 - 2020年非公开发行募集资金总额459,149.99万元，净额458,699.64万元，2025年使用15,112.18万元，期末余额0.00万元[7] - 2022年非公开发行募集资金总额282,059.98万元，净额281,513.00万元，2025年使用33,875.33万元，期末余额39,005.16万元[7] - 2020年非公开发行直接支付发行费用450.36万元，2022年为546.98万元[7] - 2020年以前年度已使用金额458,894.10万元，2022年为212,870.80万元[7] - 2020年其他-以前年度利息净收入、理财收益15,756.13万元，2022年为2,386.23万元[7] - 2020年其他-本年利息净收入、理财收益228.80万元，2022年为1,852.06万元[7] - 2020年其他-节余募集资金补流678.29万元[7] 资金使用与管理 - 2020年以8406.45万元置换预先投入募投项目的自筹资金，2021年12月31日完成置换[16] - 2023年以45045.06万元置换预先投入募投项目的自筹资金，2023年12月31日完成置换[16] - 2024年11月14日起12个月内，公司可用不超过10亿元暂时闲置募集资金进行现金管理，截至2025年12月31日余额为0万元[19] - 2025年12月，公司将2020年非公开发行股票募集资金专项账户内678.29万元转入自有资金账户补充流动资金并注销账户[24] 项目实施与变更 - 2020年将“年产5万吨高性能锂离子电池负极材料建设项目”等项目实施主体和地点变更[27] 投资项目情况 - 2020年“年产5万吨高性能锂离子电池负极材料项目”承诺投资额101,400万元，截至期末累计投入17,296.60万元，投入进度32.89%[37] - 2020年“收购山东兴丰49%股权”承诺投资额3,500万元，截至期末累计投入3,500万元[37] - 2022年“10万吨高性能锂离子电池负极材料一体化建设项目”承诺投资额25,545万元，截至期末累计投入98,636.46万元，投入进度78.57%[39] - 2022年“9.6亿平方米基膜涂覆一体化”承诺投资额75,968万元，截至期末累计投入68,109.67万元，投入进度89.66%，本年度实现效益26,270.84万元[39] 其他 - 上海璞泰来新能源科技集团股份有限公司在平安银行大额存单购买金额20000万元，预计年化收益率2.85%，利息135.86万元[23]