行业概述 - 锂电池注液机是专为锂电池制造中电解液填充步骤设计的专用设备，负责将电解液精确注入电池单元内部，对实现电池高性能指标至关重要[2] - 按加压方式分类可分为差压注液机和等压注液机[2] 行业发展历程 - 20世纪90年代至2000年为技术积累阶段，早期注液机精度低、效率慢，核心部件依赖进口[4] - 2000年至2010年为技术升级阶段，引入电子和计算机技术，注液精度和效率显著提升[4] - 2010年至2020年为国产化替代阶段，国内企业突破核心部件技术，单机效率从每分钟数十个电芯提升至数百个[4] - 2020年至今为高端化发展阶段，新型设备如卧式注液机出现，集成物联网、大数据、人工智能等技术[5] 行业产业链 - 上游包括钢材、铝材、电线电缆等原材料和高精度计量泵、注液泵、传感器等零部件[7] - 中游为锂电池注液机的生产制造环节[7] - 下游为锂电池生产制造，利用注液机完成电解液注入[7] 市场规模 - 2024年中国锂电池注液机行业市场规模为83亿元，同比增长12.16%[1][11] - 2024年中国锂离子电池产量为294.57亿只，同比增长20.10%，新能源汽车和储能领域是主要增长动力[9] 重点企业经营情况 - 市场主要由铂纳特斯、格林司通科技、深圳市迈坎科技等龙头企业主导[13] - 铂纳特斯凭借等压钟罩式注液机技术优势占据领先地位[13] - 先导智能2024年锂电池智能装备营业收入为76.89亿元，同比下降39.18%，毛利率为38.94%[15] - 璞泰来2025年一季度营业收入为32.15亿元，同比增长5.96%，归母净利润为4.88亿元，同比增长9.64%[17] 行业发展趋势 - 技术创新推动行业进步，等压注液技术、真空注液技术等新型注液方式将普及[19] - 智能化控制系统应用成为趋势，引入传感器、控制系统和人工智能技术实现精确控制[19] - 新能源汽车和储能领域快速发展带动市场需求持续增长[21] - 行业竞争加剧，龙头企业通过规模效应和品牌影响力巩固市场地位，新兴企业通过技术创新寻求突破[22]

股东会召开情况 - 股东会于2025年6月30日在上海市浦东新区叠桥路456弄116号公司一楼会议室召开 [1] - 会议由董事长梁丰主持，召集及表决程序符合《公司法》《公司章程》等规定 [1] - 出席股东代表A股股份1,345,042,052股，占总数97.9981% [1] 议案审议结果 - **议案1**：关于注销部分股票期权及调整行权价格等事项 - 赞成票1,345,042,052股（97.9981%），反对票27,154,005股（1.9784%），弃权321,590股（0.0235%） [1] - **议案2**：关联交易回避表决议案 - 赞成票1,340,414,533股（99.9774%），反对票158,921股（0.0118%），弃权143,580股（0.0108%） [1] - **议案3**：修订《公司章程》 - 赞成票1,371,883,521股（99.9537%），反对票275,356股（0.0200%），弃权358,770股（0.0263%） [1] - 第2、3项议案为特别决议议案，均获2/3以上表决权通过 [2] 法律意见 - 律师赵阳、徐贝凝确认会议程序及表决结果合法有效 [2]

公司会议 - 2025年6月13日召开第四届董事会第六次会议[2] - 2025年6月30日召开2025年第三次临时股东会[2] 股份回购 - 以23.19元/股的价格回购限制性股票766,296股[2] - 回购注销后股份总数减至2,136,399,076股[2] - 回购注销后注册资本减至2,136,399,076元[2] 债权申报 - 债权人2025年7月1日起45日内可要求清偿或担保[3] - 申报登记地点为上海市浦东新区叠桥路456弄116号公司证券事务部[3] - 申报时间为2025年7月1日 - 2025年8月14日工作日特定时段[3] 联系方式 - 联系人是张小全、周文森[5] - 联系电话为021 - 61902930[5] - 邮箱为IR@putailai.com[5]

股东会信息 - 2025年第三次临时股东会于6月30日在上海浦东新区召开[2] - 出席会议股东和代理人952人[2] - 出席会议股东所持表决权股份占比65.2172%[2] - 公司5位在任董事全部出席会议[2] 议案表决 - 《关于注销部分股票期权等议案》A股同意比例99.9774%[5] - 《关于修订并重述<公司章程>的议案》A股同意比例99.9537%[6] - 《关于拟注册发行债务融资工具的议案》A股同意比例99.9435%[7] - 5%以下股东相关议案表决A股同意比例97.9981%[7] - 部分股东对《关于注销部分股票期权等议案》同意比例99.8505%[8] 其他 - 律所见证股东会程序合法有效[9]

股东会安排 - 公司2025年6月13日决定6月30日召开第三次临时股东会[6] - 2025年6月14日公司在上交所网站刊登股东会通知[6] 参会情况 - 现场出席股东会11人，代表股份993,372,945股，占比47.20%[8] - 参与网络投票941人，代表股份379,144,702股，占比18.02%[8] - 中小投资者944人，代表股份210,712,254股，占比10.01%[9] - 出席股东会共952人，代表股份1,372,517,647股，占比65.22%[9] 议案表决 - 《募集资金管理制度(2025年修订)》同意占比98.00%[13] - 《关于注销部分股票期权等议案》同意占比99.98%[13] - 《关于修订并重达<公司章程>的议案》同意占比99.95%[16] - 《关于拟注册发行债务融资工具的议案》同意占比99.94%[17] 表决结果 - 股东会表决程序及结果合法有效[18] - 股东会召集和召开程序合法，出席人员和召集人资格有效[19]

会议概况 - 2025高工新能源新材料产业大会主题为"新材料·新动能·新生态"，由高工锂电、高工储能、高工产业研究院主办，英联复合集流体总冠名 [1] - 会议将于2025年7月8-9日在成都邛崃羊安新城会议中心举行，璞泰来作为锂电材料与设备综合服务商将出席并作主题演讲 [1] 固态电池产业布局 - 固态电池成为锂电产业升级重要方向，璞泰来2024年4月与国际固态电池技术领先企业Blue Solutions达成合作，签署《联合开发协议》共同推动下一代固态锂金属电池材料与设备解决方案 [1] - 合作中璞泰来提供定制化材料与专用设备开发，Blue Solutions贡献锂金属负极与固态电解质领域十余年量产经验，双方计划共同升级固态电池产线至国际先进水平 [1] - 公司已建立完整固态电池技术储备体系，包括新型CVD沉积硅碳负极、锂金属负极成型方案（含锂带减薄、单双面覆锂等工艺），致力于解决枝晶、体积膨胀和界面不稳定问题 [2] 技术研发进展 - 固态电解质领域实现LATP与LLZO中试，四川基地建成年产200吨中试产线，复合膜方案可满足eVTOL等高能量密度与安全性场景需求 [2] - 干法电极方面推出整线解决方案，在多辊转移、分段辊压、双钢带辊压三种工艺路线取得突破，干法设备已开始出货验收 [2] - 2024年与北京恩力动力、中科固能签署战略协议，围绕固态技术材料创新与装备迭代开展合作 [3] 财务与业务表现 - 2025年一季度营业收入32.15亿元（同比+5.96%），归母净利润4.88亿元（同比+9.64%），经营性现金流净额5.3亿元同比大幅改善 [3] - 高毛利涂覆隔膜与PVDF产品持续增长，期间费用率同比下降推动利润改善 [3] - 自动化装备业务一季度营收37.69亿元（同比+4.92%），涂布机保持市场领先，中后段设备渗透率稳步提升 [3]

控股子公司基本情况 - 嘉拓智能成立于2017年7月17日，注册地址为溧阳市昆仑街道天目湖大道7号，法定代表人为陈卫，公司类型为股份有限公司（非上市）[1] - 嘉拓智能经营范围包括机械电气设备制造、专用设备制造、工程和技术研究和试验发展、电气机械设备销售、软件开发等[1] - 嘉拓智能注册资本为35,350万元人民币，股权结构显示璞泰来持有其100%股权[1][2] 嘉拓智能主营业务 - 嘉拓智能是专注于新能源产业的智能制造装备及解决方案提供商，主要产品为以涂布机为代表的锂电池关键制造设备[1] - 产品覆盖锂电池生产中电极制作、电芯装配、电芯分选检测等核心工序，包括极片涂布机、隔膜涂布机、分切机、卷绕机、叠片机、注液机、化成分容设备等[1] - 嘉拓智能还可提供干法电极、固态电池、燃料电池等其他新能源领域设备，以及配件和增值改造服务[1] 嘉拓智能市场布局 - 嘉拓智能已在江苏溧阳、江苏无锡、江西宜春、福建宁德、广东深圳、广东东莞、广东肇庆、四川成都等多地进行开发和生产[2] - 嘉拓智能在日韩、北美、欧洲等地区布局销售服务和合作伙伴[2] - 嘉拓智能产品已进入宁德时代、比亚迪、ATL、欣旺达、亿纬锂能、瑞浦兰钧、中创新航、珠海冠宇、赣锋锂业、蜂巢能源、远景动力、LG新能源等众多锂电行业领先企业[2] 新三板挂牌影响 - 嘉拓智能拟申请在新三板挂牌有利于促进其业务发展，提高治理水平，提升行业竞争力[3] - 嘉拓智能挂牌后仍是璞泰来合并报表范围内控股子公司，不会影响公司对其控制权，不会影响公司独立上市地位[3] - 嘉拓智能在新三板挂牌有利于公司整体效益最大化，符合公司的长期发展战略[3] 独立董事意见 - 独立董事认为嘉拓智能拟申请在新三板挂牌有利于进一步完善法人治理结构，促进业务发展，提高治理水平[3] - 独立董事认为该事项符合公司长期发展战略规划，对公司有积极影响，不存在影响公司独立上市地位和公司利益的情形[3] - 独立董事认为该事项不存在损害公司和全体股东利益、尤其是中小股东利益的情形[3]

薪酬管理原则 - 薪酬水平需符合公司经营发展情况和业绩水平，并与所在地区、行业同等岗位整体薪酬水平相符 [1] - 薪酬分配与岗位责任大小、个人能力高低、绩效考核表现相符 [1] - 薪酬水平需与公司持续健康发展的目标相符 [1] - 薪酬发放与考核、奖惩、激励机制挂钩 [1] 董事薪酬构成 - 在公司任职的非独立董事根据具体职务和工作内容领取薪酬，不单独领取董事津贴 [1] - 未在公司任职的非独立董事原则上不领取薪酬，经股东会批准可发放津贴 [2] - 独立董事领取固定津贴，标准由股东会审议批准，不参与内部绩效考核 [2] 高级管理人员薪酬构成 - 薪酬由基本工资和绩效奖金构成 [2] - 基本工资标准综合考虑职务、个人能力、服务年限、地区及行业薪资水平等因素 [2] - 绩效奖金根据个人绩效考核、公司经营与可持续发展情况、行业和市场情况确定 [2] 薪酬确定程序 - 董事会薪酬与考核委员会负责制定考核标准并进行考核，提出薪酬政策与方案 [2] - 薪酬与考核委员会根据绩效考核结果提出具体报酬数额和奖励方式，报董事会审议 [2] - 董事会审议高级管理人员薪酬方案，股东会审议董事薪酬方案 [2] 薪酬发放与调整 - 在公司领取薪酬的董事、高级管理人员按内部制度发放薪酬，独立董事津贴按季度发放 [3] - 薪酬调整依据包括地区及行业薪资水平变动、社会物价增长水平、公司收入规模及盈利情况、发展战略或组织结构调整、个人绩效表现等 [5] 其他激励事项 - 公司可实施股权激励计划，对非独立董事、高级管理人员及其他员工进行长期激励 [5] - 股权激励计划需载明董事、高级管理人员可获授的权益数量及占比 [5] - 激励对象为董事、高级管理人员的，需设立绩效考核指标作为行使权益的条件 [5] - 薪酬与考核委员会可拟定其他激励方案，报董事会或股东会审议批准 [5] 制度执行与修订 - 本制度由董事会负责解释和修订，自股东会审议通过后生效 [7]

公司治理结构 - 公司选聘会计师事务所需经审计委员会审核后提交董事会审议，最终由股东会决定 [3] - 审计委员会负责制定选聘政策、监督审计工作，并每年向董事会提交履职评估报告 [8] - 公司解聘会计师事务所需经审计委员会同意后提交董事会审议，再由股东会表决 [20] 会计师事务所选聘标准 - 会计师事务所需具备独立资格、固定场所、健全内控制度及良好执业记录等7项条件 [6] - 选聘方式包括竞争性谈判、公开招标等，需公开选聘文件并设定合理响应时间 [9] - 评价要素中质量管理水平权重不低于40%，审计费用报价权重不高于15% [10] 审计费用与信息披露 - 审计费用可因物价指数、业务规模变化调整，降幅超20%需披露原因 [15] - 公司需在年报中披露会计师事务所服务年限、审计费用及履职评估报告 [17] - 更换会计师事务所需在第四季度前完成，并披露前任所情况及变更原因 [18][22] 审计质量与风险控制 - 审计项目合伙人及签字注册会计师连续服务满五年后需强制轮换五年 [16] - 审计委员会需警惕频繁更换事务所、审计费用大幅波动等高风险情形 [23] - 会计师事务所若出现重大执业缺陷、分包转包等行为将被解聘且十年内不得续聘 [25] 制度执行与监督 - 选聘及解聘相关文件需保存至少十年，确保过程可追溯 [18] - 违规选聘将追究责任人责任，包括通报批评、经济处罚或纪律处分 [24] - 制度由董事会制定并解释，与法律法规冲突时以后者为准 [26][27]

会议议程 - 现场会议召开时间为2025年6月30日星期一下午14:00，网络投票时间为当日交易时间段9:15-9:25和9:30-11:30 [2] - 会议地点为上海市浦东新区叠桥路456弄116号公司一楼会议室 [2] - 会议议程包括宣布大会开始、宣读会议须知、推举监票员和计票员、审议议案、统计表决结果等环节 [2][3] 会议议案 议案一：募集资金管理制度修订 - 修订《募集资金管理制度（2025年修订）》以规范资金使用管理，提高效率并防范风险 [7][8] - 修订依据包括《公司法》《证券法》《上市公司募集资金监管规则》等法律法规 [7] 议案二：股权激励计划调整 - 2022年激励计划第三个行权期未达业绩目标：2024年归母净利润11.91亿元（目标54亿元），营业收入134.48亿元（目标215亿元） [8][11] - 注销股票期权5,280,900份，回购注销限制性股票766,296股 [11] - 因2024年权益分派（每10股派1.70元），调整股票期权行权价格至15.26元/股，限制性股票回购价格至23.19元/股 [9][10] 议案三：公司章程修订 - 因回购注销限制性股票766,296股，公司股本由213,716.5372万股变更为213,639.9076万股，注册资本同步调整 [12][13] - 修订《公司章程》第七条和第二十一条关于注册资本及股份总数的条款 [13] 议案四：债务融资工具发行 - 拟注册发行不超过20亿元债务融资工具，包括超短期融资券、短期融资券、中期票据等品种 [14][15] - 募集资金用于偿还有息债务、补充流动资金等合规用途 [14] - 授权管理层办理注册发行相关事宜，包括确定发行条款、选聘中介机构等 [16][17] 募集资金管理制度要点 - 募集资金需专户存储，不得与非募集资金混用 [20][21] - 闲置募集资金可进行现金管理，但需投资于安全性高、流动性好的产品 [24][25] - 变更募集资金用途需经董事会和股东会审议，并披露新项目可行性分析 [27][28] - 超募资金应优先用于在建项目、新项目或股份回购 [31]