上海璞泰来新能源科技集团股份有限公司 董事会薪酬与考核委员会工作细则（草案） （H 股发行并上市后适用） 第一章 总则 第一条 为进一步建立健全公司董事及高级管理人员的考核和薪酬管理制度， 完善公司治理结构，根据《中华人民共和国公司法》《上市公司治理准则》、公司 股票上市地（包括上海证券交易所及香港联合交易所有限公司）证券监管规则、 《上海璞泰来新能源科技集团股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"） 及其他有关规定，公司特设立董事会薪酬与考核委员会，并制定本细则。 第二条 薪酬与考核委员会是董事会设立的专门工作机构，主要负责制定公 司董事及高级管理人员的考核标准并进行考核；负责制定、审查公司董事及高级 管理人员的薪酬政策与方案，对董事会负责。 第五条 薪酬与考核委员会委员由董事长、二分之一以上独立董事或者全体 董事的三分之一提名，并由董事会选举产生。 第六条 薪酬与考核委员会设召集人一名，由独立董事委员担任，负责主持 委员会工作；召集人在委员内选举，并报请董事会批准产生。 第三条 本细则所涉及被考核的董事是指在本公司支取薪酬的董事，高级管 理人员是指公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务总监及由总经理提 ...

董事会构成 - 董事会由6名董事组成，3名为独立董事，设董事长1名[7] 交易审批规则 - 交易涉及资产总额占公司最近一期经审计总资产10%以上，应经董事会批准；占50%以上或一年内购买、出售重大资产超过30%，还应提交股东会审议[11] - 交易标的资产净额占公司最近一期经审计净资产10%以上且绝对金额超1000万元，应经董事会批准；占50%以上且绝对金额超5000万元，还应提交股东会审议[11] - 交易成交金额占公司最近一期经审计净资产10%以上且绝对金额超1000万元，应经董事会批准；占50%以上且绝对金额超5000万元，还应提交股东会审议[11] - 交易产生利润占公司最近一个会计年度经审计净利润10%以上且绝对金额超100万元，应经董事会批准；占50%以上且绝对金额超500万元，还应提交股东会审议[11] - 交易标的营业收入占公司最近一个会计年度经审计营业收入10%以上且绝对金额超1000万元，应经董事会批准；占50%以上且绝对金额超5000万元，还应提交股东会审议[11] - 交易标的净利润占公司最近一个会计年度经审计净利润10%以上且绝对金额超100万元，应经董事会批准；占50%以上且绝对金额超500万元，还应提交股东会审议[12] 股份交易分类 - 股份交易分类比率低于5%；须予披露的交易分类比率达或超5%但低于25%；主要交易分类比率达或超25%但低于100%；非常重大的出售、收购事项或反收购行动分类比率达或超100%[12] 独立董事管理 - 独立董事连续两次未亲自出席董事会会议，也不委托其他独立董事代为出席，董事会应在30日内提议召开股东会解除其职务[5] 日常管理 - 董事会闭会期间日常管理工作由董事长负责，董事会秘书协助[10] 关联交易关注 - 公司与关联自然人交易超30万元需关注，与关联法人交易超300万元且占最近一期经审计净资产0.5%以上需关注，超3000万元且占最近一期经审计净资产绝对值5%以上需提交股东会审议[13] 董事会秘书任期 - 董事会秘书任期3年，任期届满可续聘[22] 董事会会议 - 董事会每年至少召开四次定期会议，约每季度一次，上下半年度各至少一次[26] - 召开定期董事会会议需提前14日通知全体董事，临时会议提前3日通知，全体董事书面一致同意或紧急情况不受此限[26] - 代表公司1/10以上表决权的股东提议、1/3以上的董事提议等情形，董事长应在接到提议后10日内召集临时董事会会议[30] - 董事委托其他董事代为出席需书面委托，委托书开会前1天送达董事会秘书[30] - 一名董事不得接受超过2名董事的委托，也不得委托已接受2名其他董事委托的董事代为出席[33] - 董事会会议需过半数董事出席方可举行，决定须经全体董事过半数通过，反对和赞成票数相等时董事长多投一票[38] - 董事会就关联事项形成决议须由全体非关联董事过半数通过[41] - 出席会议的无关联关系董事人数不足三人，不得对有关提案表决，应提交股东会审议[41] - 董事会决议表决实行一人一票，可采用现场投票或电子通信方式[44] 资料保存 - 授权委托书、记录、纪要、决议等文字资料保存期限为10年[46] 董事会下设委员会 - 董事会下设战略及可持续发展、审计、提名和薪酬与考核委员会[48] - 战略及可持续发展委员会由3至6名董事组成[48] - 审计、提名和薪酬与考核委员会各由至少3名董事组成[48] - 审计委员会、提名委员会和薪酬与考核委员会中独立董事应占多数并担任召集人[48] - 审计委员会事项需全体成员过半数同意后提交董事会审议[49] - 战略及可持续发展委员会对公司年度ESG报告进行审核并报董事会批准后发布[49] - 提名委员会负责拟定董事、高级管理人员选择标准和程序[50] - 薪酬与考核委员会负责制定董事、高级管理人员考核标准和薪酬政策[50] 规则生效 - 本规则由公司董事会负责解释和修订，自股东会审议通过且公司发行的H股股票在港交所上市之日起生效[54] 术语定义 - 本规则所称“以上”“内”含本数，“过”不含本数[54]

上海璞泰来新能源科技集团股份有限公司 董事会提名委员会工作细则（草案） （H 股发行并上市后适用） 第一章 总则 第一条 为规范公司领导人员的产生，优化董事会组成，完善公司治理结构， 根据《中华人民共和国公司法》《上市公司治理准则》、公司股票上市地（包括上 海证券交易所及香港联合交易所有限公司）证券监管规则、《上海璞泰来新能源 科技集团股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）及其他有关规定，公 司特设立董事会提名委员会，并制定本细则。 第二条 董事会提名委员会是董事会设立的专门工作机构，主要负责对公司 董事和高级管理人员的人选、选择标准和程序进行选择并提出建议。 第二章 人员组成 第三条 提名委员会成员由四名董事组成，并至少包含一名不同性别的董事。 独立董事应当在委员会成员中占过半数的比例。 本细则中"独立董事"的含义与《香港联合交易所有限公司证券上市规则》 中的"独立非执行董事"的含义一致。 第四条 提名委员会委员由董事长、二分之一以上独立董事或者全体董事的 三分之一提名，并由董事会选举产生。 第五条 提名委员会设主任委员（召集人）一名，由独立董事委员担任，负 责主持委员会工作；主任委员在委员内选举， ...

第一章 总 则 第一条 为了完善对上海璞泰来新能源科技集团股份有限公司（以下简称"公 司"）董事、高级管理人员的薪酬管理，建立科学有效的激励与约束机制，有效 调动公司董事、高级管理人员的工作积极性，提高公司的经营管理效益，根据《中 华人民共和国公司法》《上市公司章程指引》《上市公司治理准则》等法律、行 政法规、部门规章和规范性文件以及《上海璞泰来新能源科技集团股份有限公司 章程》（以下简称"《公司章程》"）的规定，制定本制度。 上海璞泰来新能源科技集团股份有限公司 董事和高级管理人员薪酬与考核管理制度 （三）符合公司长远利益原则，薪酬水平与公司持续健康发展的目标相符； 第二条 本制度适用于公司全体董事及高级管理人员。 第三条 公司董事、高级管理人员的薪酬管理遵循以下原则： （四）激励约束并重原则，薪酬发放与考核、奖惩、激励机制挂钩。 第二章 薪酬构成及发放 第四条 公司董事的薪酬： （一）在公司任职的非独立董事的薪酬由基本薪酬、绩效薪酬和中长期激励 收入等组成，其中绩效薪酬占比原则上不低于基本薪酬与绩效薪酬总额的百分之 五十； （二）在公司任职的非独立董事根据其在公司担任的具体职务和工作内容， 按照公司相关薪 ...

公司基本情况 - 现行公司注册资本为213,639.9076万元，已发行股份数为213,639.9076万股，每股金额为1.00元[4] - 2017年10月13日经中国证监会核准，首次公开发行人民币普通股6370.29万股，11月3日在上海证券交易所上市[4] 股份发行与存管 - 2026年2月11日召开第四届董事会第十三次会议，审议通过H股发行相关议案[1] - A股股份在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司集中存管，H股股份可按上市地法律和惯例，主要在香港中央结算有限公司下属的受托代管公司存管，亦可由股东以个人名义持有[4] 股份收购与转让限制 - 公司收购本公司股份，在符合规定时可通过公开集中交易等方式进行[5] - 公开发行A股股份前已发行股份，自上市交易之日起一年内不得转让[5] - 董事等任职期间每年转让股份不得超所持本类别股份总数的25%，自上市交易之日起一年内及离职后半年内不得转让所持本公司股份[5] 股东权利与义务 - 连续180日以上单独或合计持有公司3%以上股份的股东可查阅公司会计账簿、会计凭证[6] - 股东需依认购股份和入股方式缴纳股款，不得抽回股本等[7] 股东会职权与决议 - 股东会选举和更换非职工代表董事并决定报酬事项、审议批准董事会报告等多项职权[7] - 公司一年内购买、出售重大资产超过最近一期经审计总资产30%等事项需股东会审议[8] - 特定事项由股东会以特别决议通过，如公司增加或减少注册资本等[12] 董事会相关 - 董事会由6名董事组成，其中3名为独立董事，下设四个专门委员会[16] - 董事会每年至少召开四次定期会议，会议由过半数无关联关系董事出席即可举行，决议须经无关联关系董事过半数通过[17] 独立董事 - 独立董事占比至少三分之一，需具备六项条件，对公司及全体股东负有忠实和勤勉义务[18] - 独立董事行使六项特别职权，行使前三项需全体独立董事过半数同意[18] 利润分配 - 公司分配当年税后利润时，提取利润的10%列入法定公积金，法定公积金累计额达注册资本50%以上可不再提取[157] - 利润分配可采取现金、股票等方式，现金分红优先，不同阶段有不同现金分红占比要求[21] 制度修订 - 《独立董事工作制度（草案）》等五项制度修订需提交股东会审议[25] - 《信息披露事务管理制度（草案）》等六项制度修订或新增无需提交股东会审议[25]

上海璞泰来新能源科技集团股份有限公司 对外担保管理制度（草案） （H股发行并上市后适用） 第二条 本制度所称担保是指公司以第三人身份为他人提供的保证、抵押或 质押。公司及其控股子公司的对外担保总额，是指包括公司对控股子公司担保在 内的公司对外担保总额与控股子公司对外担保之和。 第三条 公司全资子公司和控股子公司的对外担保，视同公司行为，适用本 制度规定。 第四条 公司对外担保实行统一管理，未经公司董事会或股东会批准，任何 人无权以公司名义签署对外担保的合同、协议或其他类似的法律文件。 第五条 公司董事和高级管理人员应审慎对待和严格控制担保产生的债务风 险，并对违规或失当的对外担保产生的损失依法承担连带责任。 第六条 公司对外担保应当遵循合法、审慎、互利、安全的原则，严格控制 担保风险。 第七条 公司为控股股东、实际控制人及其关联方提供担保的，控股股东、 实际控制人及其关联方应当提供反担保。 第八条 公司对外担保必须经董事会或者股东会审议。 第二章 对外担保对象的审查 1 第一章 总则 第一条 为了维护投资者的利益，规范上海璞泰来新能源科技集团股份有限 公司（以下简称"公司"）的担保行为，控制公司资产运营风险， ...

信息披露主体与责任 - 信息披露义务人包括公司、董事、高级管理人员等多类主体[3] - 董事、高级管理人员对信息披露负责[6] - 公司信息披露制度由董事会负责实施，董事长承担首要责任[33] - 董事会秘书为信息披露主要责任人，组织协调相关事务[33] - 公司证券事务部为信息披露事务管理部门[33] - 控股子公司负责人为信息报告第一责任人[34] 信息披露要求 - 信息披露应真实、准确、完整，符合监管要求[6] - 信息应同时向所有投资者披露，不得提前泄露[7] - 披露信息应客观，不得有误导性陈述[8] - 内幕信息披露前不得公开或泄露，不得内幕交易[8] - 公司可自愿披露信息，但应真实、准确、完整[9] - 符合条件的信息可暂缓或豁免披露[9][10] 定期报告披露 - 公司信息披露文件包括定期报告、临时报告等[12] - 定期报告包括年度、半年度和季度报告，部分需审计[14] - 年度报告需在会计年度结束后四个月内披露，半年度报告在上半年结束后两个月内披露，季度报告在前三个月、前九个月结束后一个月内披露[15] 业绩预告与快报 - 预计年度经营业绩和财务状况出现六种情形之一，需在会计年度结束后一个月内预告；半年度出现前三种情形之一，需在半年度结束后15日内预告[18] - 符合条件可免于披露业绩预告[18][19] - 披露业绩预告后出现特定情形需及时披露更正公告[19] - 出现三种情形公司应及时披露业绩快报[20] - 披露业绩快报后出现特定差异需及时披露更正公告[20][21] 重大事件披露 - 发生可能对公司证券及其衍生品种交易价格产生较大影响的重大事件且投资者尚未得知时，公司应立即披露[24] - 重大事件包括《证券法》规定的重大事件、公司发生大额赔偿责任等[24][25] 其他披露事项 - 任一股东所持公司百分之五以上股份被质押、冻结等或有强制过户风险需披露[26] - 直接或间接持有另一家上市公司发行在外普通股百分之五以上及后续增减等情况需披露[28] - 公司持股百分之五以上的股东等知晓重大信息应向董事会秘书通报[35] 信息披露流程 - 招股说明书等编制需聘请专业机构，经核对、审核、董事长签发[37] - 定期报告由高级管理人员编制草案，经审计委员会审核、董事会审议后披露[34] 信息披露媒体与保密 - 公司指定上海证券交易所网站和符合规定的报刊及网站为信息披露媒体[50] - 公司通过特定形式沟通不得提供内幕信息[51] - 公司相关人员接触应披露信息负有保密义务[53] - 与中介机构合作涉及应披露信息需签保密协议[54] 违规处理与制度说明 - 信息披露失职或违规，公司将视情节给予责任人处分，造成重大影响或损失可要求承担民事赔偿责任，触犯法律依法移送司法机关[58] - 本制度由公司董事会负责解释[62] - 本制度自公司董事会审议通过且H股在港交所上市之日起生效[62]

提名人上海璞泰来新能源科技集团股份有限公司董事会,现提名韩颖姣女士 为上海璞泰来新能源科技集团股份有限公司第四届董事会独立董事候选人,并已 充分了解被提名人职业、学历、职称、详细的工作经历、全部兼职、有无重大失 信等不良记录等情况。被提名人已同意出任上海璞泰来新能源科技集团股份有限 公司第四届董事会独立董事候选人(参见该独立董事候选人声明)。提名人认为, 被提名人具备独立董事任职资格,与上海璞泰来新能源科技集团股份有限公司之 间不存在任何影响其独立性的关系,具体声明并承诺如下: 独立董事提名人声明与承诺 一、被提名人具备上市公司运作的基本知识,熟悉相关法律、行政法规、规 章及其他规范性文件,具有5年以上法律、经济、会计、财务、管理或者其他履 行独立董事职责所必需的工作经验。 被提名人承诺将积极参加培训并取得证券交易所认可的相关培训证明材料。 二、被提名人任职资格符合下列法律、行政法规和部门规章的要求: (一)《中华人民共和国公司法》关于董事任职资格的规定; (二)《中华人民共和国公务员法》关于公务员兼任职务的规定(如适用); (三)中国证监会《上市公司独立董事管理办法》、上海证券交易所自律监 管规则以及公司章 ...

业绩预告与经营情况 - 公司预计2025年实现归属于上市公司股东的净利润23亿元至24亿元，同比增长93.18%至101.58% [1][2] - 业绩增长主要受益于新能源汽车及储能市场需求增长，以及业务提质增效 [1][2] 战略与资本运作 - 公司正筹划发行H股并在香港联交所主板上市，以增强境外融资能力 [1][4] - 海外产能布局重点转向东南亚，探索负极材料、基膜等产能建设，以推进全球化战略 [1][4] 业务协同与投资 - 2026年1月，公司通过对一家子公司的交易，将持股比例由55%增至60% [3] - 该标的公司承诺未来三年每年可为公司增加归母净利润2,500万元至3,000万元，此举旨在强化产业链协同 [3] 未来业务目标 - 公司设定了2026年各业务板块的出货量目标：负极材料25万吨、涂覆隔膜130亿平方米、基膜20-25亿平方米、PVDF超4万吨 [1][5] - 计划通过四川基地等项目加速产能释放和业务放量 [5] 产品研发与技术进展 - 公司在固态电池设备、硅碳负极等领域取得技术突破 [7] - 截至2025年，公司累计获得的固态设备订单已超过2亿元，新产品已进入客户评估阶段 [7] 市场与指数调整 - 2025年6月13日，公司被调出沪深300指数样本股，此次调整基于市值和流动性指标 [6] - 此次调整可能影响部分跟踪该指数的被动资金对公司的配置 [6]

文章核心观点 - 东吴证券复盘2020-2022年锂电产业链涨价周期 认为当前时点类似2020年第四季度 行业有望迎来量利双升 并看好电池、材料龙头及碳酸锂等板块的投资机会 [1][2][3][4] 2020-2022年锂电产业链价格复盘 - **电解液（六氟磷酸锂）**：价格从2020年9月底部7万元/吨开始上涨 2020年底至10万元/吨 2021年初加速上涨 3月达20万元/吨后横盘 7月超预期上涨至40万元/吨 2022年2月见顶至58万元/吨 但长协价格基本维持在20-30万元/吨 [1][2] - **铁锂正极**：磷酸铁和加工费在2021年均实现翻番增长 2021年底价格高点超过4万元/吨 [1][2] - **负极（石墨化）**：2021年第三季度因拉闸限电导致石墨化产能紧缺 价格开始上涨 从1.2万元/吨涨至2022年第二季度高点2.5-2.8万元/吨 [2] - **上游碳酸锂**：价格从2020年底的底部4万元/吨反弹至5万元/吨 2021年2月涨至8万元/吨后横盘半年 2021年8月快速跳涨 年底达30万元/吨 并一路上涨至2022年2月的52万元/吨 2022年第二季度因疫情终端需求影响价格横盘震荡 8月再次上涨 至11月冲高至60万元/吨后见顶 [2] - **电池**：基本可顺畅传导原材料涨价 2022年第一季度后采用金属联动定价 2021年第一季度价格小幅上涨1分/Wh 2021年第四季度加速上涨2分/Wh 2022年第一至第二季度价格再涨2-3分/Wh 达到1元/Wh以上 [2] - **整车**：在销量爆发阶段 成本传导给终端客户 2021年第四季度特斯拉涨价2-3万元/辆 其余车企涨价2000-1万元/辆 2022年第一季度电动车价格普涨 纯电车型涨价1-2万元/辆 插电车型涨价0.5万元/辆 [2] 当前时点行业对比与展望 - **时点类比**：当前时点类似2020年第四季度 需求超预期 价格探涨 行业有望迎来量利双升 [3] - **看好继续涨价原因**：1) 当前价格和盈利水平大幅低于2020年第三季度低点 且盈利低点已持续3年 厂商涨价诉求强 2) 当前产业扩产意愿大幅低于2021年 2026年行业新增供给少 [3] - **本轮涨价特征预判**：并非暴涨 1) 2026年供需紧缺程度低于2021年 基本在80%-90% 其中六氟磷酸锂、碳酸锂具备大幅价格弹性 2) 终端需求超预期主要在于储能领域 其对价格更敏感 成本传导不如2021-2022年顺畅 但预计电池涨价幅度在4-5分/Wh以内 影响储能项目内部收益率约2个百分点 对终端影响有限 [3] 投资建议与看好的板块 - **估值判断**：当前主流公司在2026年盈利水平略微合理恢复情况下 估值不到20倍 叠加2027年预计行业仍有20%增长 相较于2021年第二季度行业估值切换至2022年翻番增长、盈利高点情况下的30倍估值 当前位置估值合理偏低 [4] - **强推电池板块**：包括宁德时代、亿纬锂能、欣旺达、中创新航等 并关注鹏辉能源、派能科技 [4] - **看好材料龙头**：包括科达利、当升科技、天赐材料、湖南裕能、尚太科技、璞泰来、富临精工、华友钴业、恩捷股份、星源材质、容百科技、德方纳米等 并关注天际股份、多氟多、万润新能、龙蟠科技 [4] - **看好价格反弹的碳酸锂**：包括赣锋锂业、天齐锂业、中矿资源、盛新锂能、永兴材料等 [4] - **强推固态电池板块**：因2025年第四季度催化剂密集落地 包括厦钨新能、当升科技、上海洗霸、纳科诺尔等 [4]