财务数据关键指标变化 - 本报告期末总资产91.74亿元，较上年度末减少0.68%[18] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产43.74亿元，较上年度末增长5.67%[18] - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额为-1.81亿元，上一年同期为-6.45亿元[18] - 年初至报告期末营业收入26.69亿元，较上年同期减少2.20%[18] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润3.00亿元，较上年同期增长3.26%[18] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润2.31亿元，较上年同期减少12.48%[18] - 加权平均净资产收益率为7.02%，较上一年减少0.5个百分点[18] - 基本每股收益0.39元/股，较上一年增长2.63%；稀释每股收益0.39元/股，较上一年增长2.63%[21] - 2020年9月30日公司流动资产合计64.87亿元，较2019年末的63.13亿元增长2.76%[58] - 2020年9月30日公司非流动资产合计26.87亿元，较2019年末的29.25亿元下降8.14%[58] - 2020年9月30日公司资产总计91.74亿元，较2019年末的92.37亿元下降0.68%[58] - 2020年9月30日公司流动负债合计34.98亿元，较2019年末的40.87亿元下降14.41%[61] - 2020年9月30日公司非流动负债合计12.97亿元，较2019年末的9.69亿元增长33.81%[61] - 2020年9月30日公司负债合计47.95亿元，较2019年末的50.56亿元下降5.16%[61] - 2020年9月30日归属于母公司所有者权益合计43.74亿元，较2019年末的41.39亿元增长5.68%[61] - 2020年9月30日母公司流动资产合计48.07亿元，较2019年末的52.10亿元下降7.73%[64] - 2020年9月30日母公司非流动资产合计20.28亿元，较2019年末的18.09亿元增长12.10%[64] - 2020年9月30日母公司资产总计68.35亿元，较2019年末的70.19亿元下降2.62%[64] - 2020年前三季度营业总收入26.69亿元，2019年同期为27.29亿元，同比下降2.21%[71] - 2020年前三季度营业总成本24.32亿元，2019年同期为25.08亿元，同比下降2.99%[71] - 2020年前三季度净利润2.73亿元，2019年同期为2.86亿元，同比下降4.79%[74] - 2020年第三季度营业总收入9.77亿元，2019年同期为9.70亿元，同比增长0.71%[71] - 2020年第三季度营业总成本8.67亿元，2019年同期为8.85亿元，同比下降2.06%[71] - 2020年第三季度净利润1.32亿元，2019年同期为1.10亿元，同比增长19.76%[74] - 2020年资产总计72.60亿元，较上一年的74.35亿元，同比下降2.35%[67] - 2020年负债合计32.47亿元，较上一年的35.88亿元，同比下降9.50%[67] - 2020年所有者权益合计40.12亿元，较上一年的38.47亿元，同比增长4.29%[69] - 2020年长期待摊费用315.14万元，较上一年的477.38万元，同比下降33.98%[67] - 2020年前三季度营业收入18.41亿元，2019年同期为18.98亿元[80] - 2020年前三季度净利润2.12亿元，2019年同期为2.37亿元[80] - 2020年第三季度营业收入5.81亿元，2019年同期为6.57亿元[80] - 2020年第三季度净利润6125.26万元，2019年同期为6147.85万元[80] - 2020年前三季度基本每股收益0.39元/股，2019年同期为0.38元/股[76] - 2020年前三季度稀释每股收益0.39元/股，2019年同期为0.38元/股[76] - 2020年将重分类进损益的其他综合收益为 - 1260.92万元，2019年为154.26万元[76] - 2020年归属于少数股东的其他综合收益的税后净额为 - 625.40万元，2019年为 - 41.25万元[76] - 2020年综合收益总额为1.13亿元，2019年为1.11亿元[76] - 2020年归属于母公司所有者的综合收益总额为1.26亿元，2019年为1.14亿元[76] - 2020年前三季度经营活动现金流入小计19.63亿元，较2019年的17.99亿元增长9.14%；现金流出小计21.44亿元，较2019年的24.44亿元下降12.24%；现金流量净额为-1.81亿元，较2019年的-6.45亿元亏损收窄71.99%[86] - 2020年前三季度投资活动现金流入小计29.83亿元，较2019年的12.51亿元增长138.44%；现金流出小计26.50亿元，较2019年的18.05亿元增长46.81%；现金流量净额为3.33亿元，较2019年的-5.54亿元扭亏为盈[86][88] - 2020年前三季度筹资活动现金流入小计35.16亿元，较2019年的30.45亿元增长15.47%；现金流出小计39.85亿元，较2019年的19.00亿元增长109.74%；现金流量净额为-4.70亿元，较2019年的11.46亿元由盈转亏[88] - 2020年前三季度汇率变动对现金及现金等价物的影响为-1281.49万元，较2019年的-746.43万元亏损扩大71.68%；现金及现金等价物净增加额为-3.30亿元，较2019年的-608.46万元亏损扩大5323.67%[88] - 2020年前三季度母公司经营活动现金流入小计12.71亿元，较2019年的12.59亿元增长0.98%；现金流出小计14.00亿元，较2019年的16.88亿元下降17.07%；现金流量净额为-1.29亿元，较2019年的-4.28亿元亏损收窄69.83%[90][92] - 2020年前三季度母公司投资活动现金流入小计28.43亿元，较2019年的11.51亿元增长147.09%；现金流出小计24.49亿元，较2019年的13.17亿元增长86.09%；现金流量净额为3.94亿元，较2019年的-1.65亿元扭亏为盈[92] - 2020年前三季度母公司筹资活动现金流入小计36.15亿元，较2019年的26.09亿元增长38.55%；现金流出小计40.39亿元，较2019年的20.64亿元增长95.69%；现金流量净额为-4.25亿元，较2019年的5.44亿元由盈转亏[92] - 2020年前三季度母公司汇率变动对现金及现金等价物的影响为-335.74万元，较2019年的-557.74万元亏损收窄39.80%；现金及现金等价物净增加额为-1.63亿元，较2019年的-545.96万元亏损扩大290.18%[92] - 2020年1月1日合并资产负债表中货币资金为9.84亿元，与2019年12月31日持平[94] - 2020年前三季度销售商品、提供劳务收到的现金为18.46亿元，较2019年的16.69亿元增长10.69%[86] - 公司2020年第三季度流动资产合计63.13亿元，非流动资产合计29.25亿元，资产总计92.37亿元[98] - 公司2020年第三季度流动负债合计40.87亿元，非流动负债合计9.69亿元，负债合计50.56亿元[101] - 公司2020年第三季度归属于母公司所有者权益合计41.39亿元，少数股东权益4217.85万元，所有者权益合计41.81亿元[103] - 公司2020年第三季度应收账款为20.40亿元，较之前减少2.35亿元[98] - 公司2020年第三季度合同资产为2.35亿元，较之前增加2.35亿元[98] - 公司2020年第三季度预收款项为0元，较之前减少1.22亿元[101] - 公司2020年第三季度合同负债为1.22亿元，较之前增加1.22亿元[101] - 公司2019年12月31日母公司应收账款为12.82亿元，2020年调整后为11.88亿元，减少9389.84万元[105] - 2020年第三季度公司流动资产合计52.095390146亿美元，非流动资产合计22.2543068372亿美元，资产总计74.3496969832亿美元[108] - 流动负债合计34.0256161118亿美元，非流动负债合计1.849790642亿美元，负债合计35.8754067538亿美元[110] - 所有者权益（或股东权益）合计38.4742902294亿美元，负债和所有者权益（或股东权益）总计74.3496969832亿美元[110] - 公司长期股权投资为13.6430558523亿美元[108] - 公司固定资产为3.1179847611亿美元[108] - 公司无形资产为8484.345578万美元[108] - 公司短期借款为21.274015亿美元[108] - 公司实收资本（或股本）为7.909707亿美元[110] 股东信息 - 截止报告期末股东总数为15,576户[23] - 俞金坤、戈建鸣、China Railway Transportation Co.Limited分别持股29.51%、28.35%、20.65%，为前三大股东[23] - 俞金坤和戈建鸣父子合计控制公司66.34%的股份，俞金坤直接持股比例达29.51%，戈建鸣直接持股28.35%[26] 资产项目变化 - 交易性金融资产较上期期末减少62.68%，原因为本期理财产品到期[29] - 应收款项融资较上期期末减少46.62%，系本期将银行承兑汇票背书转让结算供应商应付款所致[29] - 预付款项较上期期末增加31.67%，受新冠疫情影响供应商未及时交付货物进行结算[29] - 长期股权投资较上期期末减少42.52%，因收购合营公司今创电工另外50%股份合并抵消投资成本[29] - 其他权益工具投资较上期期末增加88.91%，因本期新增对外股权投资2700万元[29] 收益与费用变化 - 财务费用较上年同期增加47.40%，主要是本期利息支出以及汇兑损失增加[33] - 其他收益较上年同期增加111.76%，因本期取得的与收益相关的政府补助增加[33] - 公允价值变动收益较上年同期增加848.38%，由本期公司持有的尚未到期的远期外汇合约的公允价值变动所致[33] 筹资活动现金流量变化 - 筹资活动产生的现金流量净额较上年同期减少141.00%，因本期偿还借款较上年同期增加[34] 限制性股票相关 - 2018年9月3日，公司向181名激励对象授予限制性股票20,635,000股[38] - 2020年，公司以约7.61元/股回购注销限制性股票197,899股，注册资本由790,872,420元变更为790,674,521元，股份由790,872,420股变更为790,674,521股[38] - 2020年，165位激励对象可解除限售数量占其已获授尚未解除限售限制性股票的25%，3位激励对象可解除限售数量占比为20% [39][41] 募集资金与股权收购 - 公司变更募集资金投资项目，将77,841.15万元剩余募集资金及利息收益用于收购股权和偿还贷款，资金已使用完毕[42][43] - 公司以22,150.00万元现金收购今创电工50%股权，今创电工成为公司100%控股子公司[44] 印度3C项目情况 - 印度3C项目计划总投资额为98,800,000美元，截至2020年9月30日，归属于上市公司股东的净利润为30,009.29万元，同比增长3.26% [47] - 剔除3C项目影响后，2020年1 - 9月归属于上市公司股东的净利润为34,453.52万元，同比增长14.18% [47] - 截至2020年9月30日，印度金鸿运获得并在执行的订单包括手机105万台、机顶盒48万台、其他各类集成电路板34万片[48] 现金红利派发 - 2020年，公司以总股本790,872,420股为基数，派发现金红利126,539,587.2元[49] 合同订单情况 - 报告期内，公司及子公司新签合同或订单30.7亿元，同比增长3% [50] 会计政策变更 - 因执行新收入准则，公司将2.

公司基本信息 - 公司中文名称为今创集团股份有限公司，外文名称为KTK Group Co.,LTD.[18] - 公司注册地址为江苏省常州市武进区遥观镇今创路88号[19] - 公司负责人为俞金坤，主管会计工作负责人为胡丽敏，会计机构负责人为郑小兵[5] - 董事会秘书为邹春中，证券事务代表为陆华[19] - 公司联系电话为0519 - 88377688，传真为0519 - 88376008，电子信箱为securities@ktk.com.cn[22] 报告期信息 - 报告期为2020年1月1日至6月30日[16] - 本半年度报告未经审计[5] 利润分配与预案 - 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案为无[6] - 2020年半年度不进行利润分配或资本公积金转增[141] 风险提示 - 公司存在宏观经济和产业政策等多种风险[7] - 公司面临宏观经济和产业政策变化、轨道交通投资波动等13种风险[124][125][126][128][129][130][131][132][134][135][136][137] - 印度新冠疫情爆发及政府措施或对公司印度3C业务产生不利影响，公司将积极应对[65] - 2020年7月21日公司被美国商务部纳入实体清单，目前日常经营未受实质影响[135] - 2019年公司投资设立控股子公司开展印度3C业务，新业务毛利率低于主营业务[136] - 新冠疫情可能使客户提出延迟交付，影响公司阶段性经营业绩[137] 财务数据 - 本报告期（1－6月）营业收入16.92亿元，较上年同期下降3.81%[29][31] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润1.62亿元，较上年同期下降9.01%；剔除3C电子项目影响后，较去年同期同口径增长9.29%[29][31][33] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润1.24亿元，较上年同期下降22.33%[29][36] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额-1.55亿元，较上年同期增加3.89亿元[29][36] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产41.89亿元，较上年度末增长1.22%[29] - 本报告期末总资产92.26亿元，较上年度末下降0.12%[29] - 本报告期基本每股收益0.2044元／股，较上年同期下降12.09%[30] - 本报告期加权平均净资产收益率3.83%，较上年同期减少0.77个百分点[30] - 非经常性损益合计3755.85万元[40] - 本期公司销售费用、管理费用等经营性期间费用较去年同期下降5.42%[36] - 报告期内公司实现营业收入16.92亿元，归属上市公司股东净利润1.62亿元，营收同比下降3.81% [77][90] - 新签合同/订单（含检修）16.5亿元，同比下降13%，国际市场新签合同/订单6.2亿元，与上年同期基本持平 [84] - 检修维保业务营业收入达1.3亿元，实现增长 [84] - 营业成本、销售费用、管理费用、研发费用分别同比下降2.89%、19.83%、11.94%、14.97%，财务费用同比增长71.90% [90] - 筹资活动产生的现金流量净额同比下降104.15% [90] - 营销费用下降，售后、差旅、产品运输及出口杂费分别减少448.70万元、294.92万元、695.56万元[93] - 管理费用较去年同期下降11.94%，职工薪酬和股份支付费用减少，折旧与摊销费用增加[93] - 财务费用较去年同期增长71.90%，因汇率波动汇兑损益增长2293.07万元[93] - 研发费用较去年同期下降14.97%，受疫情影响新增开工项目及开发活动降低[93] - 经营活动现金流量净额较上年同期增加38940.82万元，销售收款增加、购货付款减少[94] - 投资活动现金流量净额较上年同期增加28012.68万元，购建长期资产支付现金减少[94] - 筹资活动现金流量净额较上年同期减少100412.25万元，借款收到现金增加、偿债支付现金增加[94] - 长期股权投资比年初减少15033244.67元，降幅2.77%，因合营公司宣告发放现金股利[104] 业务与市场 - 公司主要从事轨道交通车辆配套产品业务，产品覆盖国内主要动车和城轨车型，并出口数十个国家[42] - 公司研发涉及自主研发、合作研发、联合设计三方面，采购、生产、销售模式明确，报告期内经营模式未变[44][47][48][51][52] - 全球轨道交通行业将稳健发展，上半年疫情使部分项目延迟，报告出具日部分项目加速[53] - 2019年我国总人口城镇化率达60.6%，低于美国80%、日本90%，未来城镇化率提升将带动城际和城轨建设需求增长[54] - 到2030年我国铁路运营里程达20万公里以上，高铁4.5万公里；到2035年铁路网20万公里左右，高铁7万公里左右[55] - 截至2019年末我国铁路营业里程13.9万公里以上，高铁3.5万公里；2020年上半年新线开通1178公里，高铁605公里，铁路固投3258亿元，同比增长1.2%，基建投资2451亿元，同比增长3.7%[57] - 至2020年城际铁路运营里程达3.6万公里，覆盖98%节点城市和近60%县（市），2030年基本建成城镇化地区城际交通网络[58] - 截至2019年末全国（不含港澳台）40个城市开通城轨6730.27公里，2019年新增968.77公里；65个城市城轨规划获批，2019年新批复687.45公里[59] - 2020年上半年国家发改委批复20条轨交线路，总投资额2036.17亿元[59] - 轨道交通装备是国家鼓励发展的战略性新兴产业，将长期良性发展[59] - 2019年公司与3C产品业内团队合作建立金鸿运电子印度有限公司，开拓印度3C产品市场，预计成业务收入重要组成部分[63] - 2018年印度智能手机渗透率为24%，远低于中国的69%；2019年印度智能手机市场出货量为1.525亿部，同比增长8% [63] - 2019年出货量前5名中4家中国品牌占印度智能手机市场规模的65.5%；2020年第一季度出货量同比上涨4%，前五厂商中4家中国品牌总占比72%；第二季度出货量同比下降48%，4家中国品牌总占比75% [63][64] - 公司产品包括内装、设备两大系列，涵盖千余个细分产品，收购今创电工股权强化一站式配套服务优势[67] - 公司与中国中车等国内整车制造企业及庞巴迪等国际企业建立稳定合作关系[68] 公司运营与管理 - 报告期内公司获授权专利39项，编制和修订11项企业标准，截至报告期末累计获授专利413项、软件著作权56项，编制和修订企业标准161项[71] - 公司建立十位一体管理标准体系平台，涵盖各类经营管理活动[72] - 公司引入多种管理系统，推动信息技术与企业管理融合，提升运营效率[73] - 公司在子公司投资与管理有丰富经验，配置专业团队支持子公司，强化管控并进行督查审计[74] - 公司以2.215亿元现金收购今创电工50%股权，使其成为100%控股子公司 [79] - 与合作方共同投资设立九州今创信息技术（天津）有限公司，拟从事5G通信装备等业务 [80] - 完成141个新项目开发任务、31项研发课题及技改革新项目，新获授权专利26项 [85] - 子公司江苏今创交通设备有限公司“多品种轨道交通关键部件及门系统智能柔性生产”项目获1400万元资金支持 [86] 3C业务情况 - 为开拓印度3C产品市场建立的金鸿运电子印度有限公司已完成建设并试产，预计9月正式投产，受疫情影响可能延后 [78] - 3C业务项目计划总投资额9880万美元，香港金玉和印度金鸿运完成登记备案[105] - 香港金玉注册资本2880万港元，香港今创实缴1728万港元；印度金鸿运注册资本15亿印度卢比，香港金玉实缴14.9985亿印度卢比[108] - 3C业务板块中，香港金玉借款审议额度9730万美元，截至2020年6月30日已实际提供7583.26万美元；深圳今鸿安借款审议额度3000万元人民币，已实际提供2835.50万元人民币[109] - 公司为印度金鸿运业务提供多项担保，对小米最高担保限额1.98亿美元，与香港红康对印度禾苗相关协议最高担保限额1000万美元，对九洲相关协议最高担保限额500万美元[110][113] - 印度金鸿运固定资产投资4亿元，土地厂房购置金额79244.9万卢比，土地面积8100平方，厂房建筑面积245000平方英尺[114] - 印度金鸿运购置的16条SMT生产线和24条组包生产线及配套测试设备已安装调试完毕，设计产能满产后可达每年加工生产2400万台/套智能手机或同等加工量的3C类电子产品[114] - 印度金鸿运完成42项资质申领工作，获得多项体系认证及保税加工资质，是印度首家具备保税工厂资质的手机加工制造商[115] - 印度金鸿运中高层管理团队平均行业经验8年以上，当地印度籍管理人员平均行业经验3年以上[116] - 印度金鸿运已与多家业内知名企业及印度本地客户签署合作协议，获得试生产订单包括加工生产手机80万台、其他产品40万台/套，但受疫情影响正式投产及项目执行或延后[119] 子公司经营情况 - 公司主要控股参股公司中，今创科技有限公司净利润5825181.27元，常州今创风挡系统有限公司净利润43819556.54元等，部分公司出现亏损[120] - 成都今创轨道交通设备有限公司营收307,244,359.04元，净利润50,284,225.43元[123] - 今创集团香港有限公司营收606,268,061.93港元，净利润206,808,590.92港元[123] - 金鸿运电子印度有限公司营收517,194,947.50卢比，净利润 - 38,650,620.14卢比[123] - 常州小糸今创交通设备有限公司营收625,316,226.11日元，净利润451,990,274.79日元[123] - 常州泰勒维克今创电子有限公司营收82,315,805.06美元，净利润67,770,595.58美元[123] 股东大会情况 - 2020年第一次临时股东大会于3月27日召开，审议通过多项议案[139] - 2019年度股东大会于5月20日召开，审议通过多项议案[140] 股份限售与增持承诺 - 控股股东、实际控制人等承诺公司股票上市交易之日起三十六个月内限售股份，若特定情况限售期自动延长六个月，锁定期届满后两年内减持不超40% [144][148] - 公司董事长在职期间每年转让股份不超本人所持总数的25%，离职后半年内不转让[144][148] - 股东中国轨道承诺公司股票上市交易之日起十二个月内限售股份[144][149] - 控股股东等稳定股价时单次增持资金不低于累计现金分红及税后薪酬总额的20%，单次或连续12个月增持不超总股本2% [144][151] - 董事（独立董事除外）、高级管理人员按稳定股价方案增持股份[144][152] - 单次增持公司股份资金总额不低于自上一会计年度年初至股东大会审议通过股价稳定方案日累计现金分红及税后薪酬总额的20%，单次或连续12个月增持股份数量不超过总股本2%[153] - 公司回购股份单次资金总额不低于上一年度经审计归属于母公司股东净利润的20%，单一会计年度累计不超过上一会计年度经审计归属于母公司股东净利润的50%，累计不超过首次公开发行新股所募集资金的净额[157] 公司发展规划 - 公司坚持自主创新研发，与专业机构、客户建立国际合作研发团队，加大新产品等领域研发投入[158] - 公司将加大现有主营和新产品市场开发力度，增强模块化供应能力，扩大国际市场开拓[159] - 公司利用信息化技术提升各环节组织管理水平、精益化程度和响应能力，提高运营和盈利能力[160] - 公司制定《募集资金管理办法》，加强募投项目建设和管理，定期检查资金使用情况[161] - 公司建立完善治理制度，遵守相关法律法规，完善治理结构，加强人才培养和引进[163] 相关承诺 - 董事和高管承诺不损害公司利益，约束职务消费，薪酬和股权激励行权条件与填补回报措施执行情况挂钩[163][164][165] - 控股股东和实际控制人承诺避免同业竞争，发现竞争业务机会通知公司，按公司意愿处理[165][166] - 关联方承诺尽量避免关联交易，不可避免时按公平原则进行，遵守决策程序和信息披露规定[169] 股权激励情况 - 2018年9月21日，公司完成2018年限制性股票股权激励计划授予登记，向181名激励对象授予2063.5万股限制性股票[173] - 2019年，公司回购注销3名离职、退休人员已获授但尚未解除限售的限制性股票25.48万股，支付回购资金198.3345万元[173][176] - 2019年，公司178名激励对象被授予的2018年激励计划限制性股票第一个解除限售期解除限售条件已成就，可解除限售数量664.2675万股，占已获授尚未解除限售限制性股票的25%，占公司总股本的0.84%[176] - 2020年，公司回购注销4名离职、退休人员已获授但尚未解除限售的限制性股票9.828万股[176] 关联交易与担保 - 预计2020年公司与关联方之间发生的日常关联交易总额为9.6508亿元，报告期内未超过预计总额度[179] - 2019年公司同意香港今创向香港金玉提供不超过9730万美元或等值其他币种借款，香港金玉向印度金鸿运提供不超过9730万美元或等值其他币种借款，截至报告期末，香港今创向香港金玉提供借款7583.2577万美元，香港金玉向印度金鸿运提供借款5754.9296万美元[182] - 公司向控股子公司深圳今鸿安提供不超过3000万元借款，截至报告期末已提供2835.50万元[

审计与合规 - 上会会计师事务所为本公司出具标准无保留意见审计报告[8] - 公司不存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况[11] - 公司不存在违反规定决策程序对外提供担保情况[11] 利润分配 - 以2019年度利润分配股权登记日总股本为基数，每10股派发现金红利1.6元（含税），该预案尚需经公司2019年年度股东大会审议通过后实施[9] 风险提示 - 报告中未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者实质承诺[10] - 公司存在宏观经济和产业政策风险、轨道交通投资波动风险等多种风险[11] 财务数据概述 - 2019年营业收入37.53亿元，较上年度增长16.25%，主要因境外城轨地铁业务订量增长、产品交付量增加[27][30][31] - 2019年归属于上市公司股东的净利润3.96亿元，较上年下降10.49%，剔除股权激励及3C电子项目影响后增长2.27%[27][30][32][33] - 2019年经营活动产生的现金流量净额 -1.40亿元，较上年减少5.69亿元，因票据结算量增加和业务规模增长[30][33] - 2019年末归属于上市公司股东的净资产41.39亿元，较上年度增长10.11%，总资产92.37亿元，较上年度增长21.85%[27][30][34] - 2019年基本每股收益0.50元，较上年下降15.25%；稀释每股收益0.50元，较上年下降15.25%[28] - 2019年扣除非经常性损益后的基本每股收益0.45元，较上年下降15.09%[31] - 2019年加权平均净资产收益率10.15%，较上年减少2.99个百分点；扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率9.07%，较上年减少2.81个百分点[31] - 2019年第一至四季度营业收入分别为9.09亿元、8.50亿元、9.70亿元、10.24亿元[37] - 2019年第一至四季度归属于上市公司股东的净利润分别为0.85亿元、0.92亿元、1.13亿元、1.05亿元[37] - 2019年第一至四季度经营活动产生的现金流量净额分别为 -2.58亿元、 -2.87亿元、 -1.00亿元、5.05亿元[37] - 2019年非经常性损益合计42,295,707.34元，2018年为42,507,319.44元，2017年为2,558,043.42元[38] - 2019年采用公允价值计量项目期初余额1,354,910,255.04元，期末余额1,334,079,287.29元，当期变动 -20,830,967.75元[41] - 2019年公司实现营业收入37.53亿元，归属于上市公司股东的净利润3.96亿元[62] - 截止2019年12月31日，公司总资产92.37亿元，比上期期末增长21.85%，归属母公司股东净资产41.39亿元，比上期期末增长10.11%[71] - 2019年公司实现营业收入37.53亿元，比上年同期增长16.25%，归属母公司股东净利润3.96亿元，比上年同期下降10.49%[71] - 2019年营业成本25.57亿元，较上年同期增长19.98%，主要因营业收入增长[74][75] - 销售、管理、研发、财务费用分别为2.47亿、3.37亿、1.84亿、0.79亿元，较上年同期分别增长23.59%、23.68%、14.49%、23.37%[74] - 轨道交通设备及其延伸产业营业收入36.44亿元，毛利率30.72%，较上年减少2.48个百分点[76] - 城轨地铁车辆营业收入19.37亿元，较上年增长18.73%，营业成本增长22.19%，毛利率减少2.04个百分点[76] - 动车组车辆营业收入11.80亿元，较上年增长9.19%，营业成本增长14.40%，毛利率减少2.73个百分点[76] - 普通客车车辆业务营业收入同比增长7.57%，营业成本同比增长12.45%[79] - 特种车辆业务营业收入同比增长49.10%，营业成本同比增长40.61%[80] - 境内业务营业收入276,992.35万元，同比增长12.11%；境外业务营业收入87,360.26万元，同比增长25.71%[80] - 轨道交通设备及其延伸产业成本2,524,368,164.56元，同比增长19.99%[83] - 前五名客户销售额141,123.56万元，占年度销售总额37.60%；前五名供应商采购额22,051.16万元，占年度采购总额14.16%[86] - 销售费用同比增长23.59%，管理费用同比增长23.68%，财务费用同比增长23.37%[86][88] - 研发投入187,195,241.59元，同比增长12.54%，占营业收入比例4.99%[89][90] - 经营活动现金流量净额 -13,980.24万元，较上年减少56,890.05万元[91] - 筹资活动现金流量净额761,833,653.43元，同比下降9.15%[91] - 本期投资活动现金流量净额 - 27941.51万元，较上年增加100761.39万元[107] - 本期筹资活动现金流量净额76183.37万元，较上年降低9.15%[107] - 货币资金本期期末数为984,012,066.39元，占总资产比例10.65%，较上期期末变动52.39%，主要系期末集中回款，银行存款增加所致[109] - 交易性金融资产本期期末数为910,863,875.00元，占总资产比例9.86%，因执行新金融工具准则，原委托理财产品转入[109] - 其他应收款本期期末数为46,668,152.43元，占总资产比例0.51%，较上期期末变动 -39.28%，系收回应收合营公司股利所致[109] - 投资性房地产本期期末数为75,136,937.24元，占总资产比例0.81%，较上期期末变动150.74%，因子公司成都今创新增对外出租房屋建筑物[109] - 固定资产本期期末数为1,129,642,745.68元，占总资产比例12.23%，较上期期末变动52.28%，系在建工程“轨道交通配套装备及零部件”项目转入[109] - 短期借款本期期末数为2,325,353,186.60元，占总资产比例25.17%，较上期期末变动110.81%，因经营现金流减少及货款回笼集中期末[109] - 预收款项本期期末数为121,910,553.94元，占总资产比例1.32%，较上期期末变动32.44%，系屏蔽门项目增加预收账款所致[109] - 截至报告期末，受限资产合计981,885,396.93元，包括其他货币资金、应收票据等[113] - 公司2019年不同类型车辆业务中，动车组车辆收入11.80亿元、普通客车车辆1.41亿元、特种车辆1.69亿元、其他2.16亿元，合计36.44亿元，实现率分别为72.54%、88.44%、35.34%、48.92%、47.17%[121] - 报告期内，城轨地铁车辆营业收入19.37亿元，同比增18.73%；动车组车辆11.80亿元，同比增9.19%；普通客车车辆1.41亿元，同比增7.57%；特种车辆1.69亿元，同比增49.10%；其他2.16亿元，同比增12.53%[122] - 公司车辆配套产品2019年营业收入合计3.05亿元，其中城轨地铁车辆配套产品1897.09万元、动车组车辆配套产品2.49亿元、普通客车车辆配套产品3065.49万元、其他684.29万元[125] - 截至报告期末，公司长期股权投资为5.42亿元，比年初增加3913.54万元，涨幅7.78%[126] 业务模式 - 公司主要从事轨道交通车辆配套产品研发、生产、销售及服务，产品覆盖国内主要动车和城轨车型，并出口多个国家[44] - 公司研发设计模式有关键技术自主研发、与车辆制造企业合作研发、联合设计三个方面[45] - 公司采购设有采购部和品管部，对供应商进行选择、评价、审核和分级管理[46] - 公司采取柔性化订单导向型生产模式，以客户订单需求为导向组织生产[48] - 公司国内、国际市场和检修服务分别由不同部门负责，销售通过直销模式，结算方式为电汇或承兑汇票[49] - 公司产品包括内装、设备两大系列，涵盖千余个细分产品，具备一站式配套服务能力[54] 行业环境 - 预计到2030年我国铁路运营里程达20万公里以上，其中高铁达4.5万公里，2019年末铁路营业里程已达13.9万公里以上，高铁运营里程达3.5万公里[50] - 截至2019年末全国（不含港澳台）40个城市开通城轨运营线路6,730.27公里，2019年新增通车里程968.77公里[51] - 国家政策支持轨道交通建设，为公司业务发展提供助力[50][51] - 2019年新批复建设规划和调整线路里程687.45公里，轨道交通装备处于重大发展机遇期[53] - 截至2019年末，我国铁路营业里程达13.9万公里以上，其中高速铁路运营里程达3.5万公里，每年运营里程新增3000公里以上、铁路固定投资维持在8000亿元左右[191] - 预计2020年轨道交通行业国际市场容量约1475亿美元[192] - 我国铁路和高速铁路的营业里程将增加到2030年的20万公里和4.5万公里[192] - 2019年全国铁路固定资产投资完成8029亿元[192] - 截至2019年底，全国（不含港澳台）累计有40个城市开通城轨交通运营线路6730.27公里，新增运营线路里程共计968.77公里[194] - 2019年国家发展改革委批复项目线路长度共计687.45公里，总投资额4647.9亿元[194] - 随着经济发展和城市化提升，轨道交通运输份额持续提高，轨道交通装备市场需求保持增长[190] - 国际市场铁路建设稳步推进，国内新造车辆需求稳定，较高车辆保有量将带来维保市场显著增长[191] - 国际城轨建设有加密、更新及新建需求，国内一线城市需完善成网，二三线城市需大量建设，城轨行业市场空间大[192] 业务成果 - 报告期内公司获得授权专利39项，编制和修订11项企业标准，累计获授专利413项、软件著作权56项，编制和修订企业标准161项[57] - 2019年公司新签合同/订单（含检修）43.59亿元，其中国际市场新签合同/订单16.98亿元[64] - 2019年公司检修维保营业收入3.05亿元，较上年同期增长124%[65] - 报告期内完成300多个新项目开发任务，新获授权专利39项，编制和修订11项企业标准[68] - 2019年铁路运输设备制造新增订单金额43.59亿元，在手订单金额40.81亿元，其中城轨地铁车辆配套产品新增订单28.91亿元，在手订单30.81亿元[117] - 2019年城轨地铁车辆新增订单289,057.34万元，占比66%，主营业务收入193,676.75万元，占比53%，收入实现率38.60%[117][118] 公司战略与发展 - 公司完成常矿机械、赛诺常矿少数股东股权收购，使其成为100%全资子公司[62] - 公司投资建立香港金玉信息科技有限公司、金鸿运电子印度有限公司等项目公司，拓展印度3C电子产品市场，项目工厂已完成建设并试产[63] - 公司与庞巴迪更新《全球战略合作协议修订协议》，与阿尔斯通更新《阿尔斯通合作伙伴章程》，已与庞巴迪、阿尔斯通、西门子、韩国ROTEM签订战略合作协议[64] - 公司提前布局检修市场，增设香港屯门车辆厂等多个服务网点[65] - 公司深化智能产品研发，在多个产品方面进行技术研发投入，并发展智能产品运维系统[69] - 智能制造建设在物联技术应用和无纸化生产上取得进展，智能管理开发优化海外物流和采购供应管理[70] - 2019年3月公司子公司计划与其他方共同投资9880万美元开拓印度3C产品业务[127] - 公司看好印度3C行业发展，计划建设以智能手机及集成线路板加工业务为主的3C业务OEM/ODM工厂[131] - 公司部分产品预计增长，如充电器预计从0%增长到20%，电池预计从0%增长到15%[136] - 公司在印度建设项目公司，含16条NXT 3代贴片线、24条组包生产线[137] - 公司印度3C业务项目公司经营策略是以销定产，业务模式分两种[143] - 公司为印度金鸿运向小米相关公司债务提供最高1.98亿美元连带责任担保，与香港红康为其另一协议义务提供最高1000万美元担保[151][155] - 印度金鸿运固定资产投资4亿元，土地厂房购置金额792449000卢比[156] - 印度金鸿运工厂设计产能满产后可达每年加工生产2400万台/套智能手机或同等加工量3C类电子产品[159] - 印度金鸿运采购的生产及测试设备为业界领先，能满足3C产品及5G终端生产测试[160] - 项目公司核心管理团队平均行业经验八年以上，部分成员有20年以上手机行业相关经验[160] - 印度金鸿运产线工人通过直接招聘和劳务公司派遣补充调整，生产经营正常[163] - 公司已通过华勤、九洲等多家知名品牌企业供应商资质审核，部分项目已合作[163] - 项目公司储备客户多为印度3C业务市场占比领先品牌或细分市场头部公司，储备客户及项目真实可靠[164] - 印度金鸿运完成42项资质申领工作，获多项认证及保税加工资质，是印度首家具备保税工厂资质的手机加工制造商[164] - 后续固定资产预计投入约1000万人民币，项目总投资额9

公司基本信息 - 公司法定代表人为俞金坤[21] - 公司中文简称为今创集团[21] - 公司外文名称为KTK Group Co.,LTD.，外文名称缩写为KTK Group[21] 报告期信息 - 报告期为2019年1月1日至12月31日[19] 报告责任声明 - 公司董事会、监事会及相关人员保证年度报告内容真实、准确、完整，承担法律责任[5] - 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人声明保证年度报告中财务报告真实、准确、完整[7] 审计报告情况 - 上会会计师事务所为本公司出具了标准无保留意见的审计报告[7] 董事会会议情况 - 公司全体董事出席董事会会议[6] 利润分配预案 - 2019年度利润分配预案为每10股派发现金红利1.6元（含税），尚需经公司2019年年度股东大会审议通过后实施[8] 投资风险提示 - 报告中前瞻性描述不构成公司对投资者实质承诺，投资者需注意投资风险[9] 整体财务数据关键指标变化 - 2019年营业收入37.53亿元，较2018年增长16.25%，主要因境外城轨地铁业务订量增长、产品交付量增加[28][31][32] - 2019年归属于上市公司股东的净利润3.96亿元，较2018年下降10.49%，剔除股权激励及3C电子项目影响后增长2.27%[28][33][34] - 2019年经营活动产生的现金流量净额-1.40亿元，较2018年减少5.69亿元，因票据结算量增加和业务规模增长[34] - 2019年末归属于上市公司股东的净资产41.39亿元，较2018年末增长10.11%，总资产92.37亿元，较2018年末增长21.85%[28][35] - 2019年基本每股收益0.50元/股，较2018年下降15.25%[29] - 2019年稀释每股收益0.50元/股，较2018年下降15.25%[29] - 2019年扣除非经常性损益后的基本每股收益0.45元/股，较2018年下降15.09%[32] - 2019年加权平均净资产收益率10.15%，较2018年减少2.99个百分点[32] - 2019年扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率9.07%，较2018年减少2.81个百分点[32] - 2019年四个季度营业收入分别为9.09亿元、8.50亿元、9.70亿元、10.24亿元[38] - 2019年非经常性损益合计42,295,707.34元，2018年为42,507,319.44元，2017年为2,558,043.42元[39] - 2019年交易性金融资产期初余额1,047,728,852.20元，期末余额910,863,875.00元，当期变动-136,864,977.20元[42] - 2019年应收款项融资期初余额275,905,740.46元，期末余额390,095,277.08元，当期变动114,189,536.62元[42] - 2019年实现营业收入37.53亿元，归属于上市公司股东的净利润3.96亿元[63] - 截止2019年12月31日，公司总资产92.37亿元，比上期期末增长21.85%，归属于母公司股东的净资产41.39亿元，比上期期末增长10.11%[72] - 2019年公司实现营业收入37.53亿元，比上年同期增长16.25%，归属于母公司股东的净利润3.96亿元，比上年同期下降10.49%[72] - 2019年营业成本25.57亿元，比上年同期增长19.98%，销售费用2.47亿元，比上年同期增长23.59%，管理费用3.37亿元，比上年同期增长23.68%[75] - 2019年研发费用1.84亿元，比上年同期增长14.49%，财务费用0.79亿元，比上年同期增长23.37%[75] - 2019年经营活动产生的现金流量净额为 -1.40亿元，投资活动产生的现金流量净额为 -2.79亿元，筹资活动产生的现金流量净额为7.62亿元，较上年同期下降9.15%[75] - 销售费用较上年同期增长23.59%，管理费用增长23.68%，财务费用增长23.37%[85][87] - 研发投入合计187,195,241.59元，较上年增长12.54%，占营业收入比例4.99%[88][89] - 经营活动产生的现金流量净额本期为 - 13,980.24万元，较上年减少56,890.05万元[90] - 筹资活动产生的现金流量净额本期为761,833,653.43元，较上年减少9.15%[90] - 期末应收票据较期初增加34,474.13万元，增长91.07%，其中商业承兑汇票增加20,181.61万元，增长322.61%[94][95] - 本期投资活动产生的现金流量净额-27941.51万元，较上年增加100761.39万元，因上年投资支付的理财产品本期收回增加57189.70万元，本期投资支付的理财产品减少63733.90万元[102] - 本期筹资活动产生的现金流量净额76183.37万元，较上年降低9.15%，因上期公司IPO募集资金到账[102] - 货币资金本期期末数984012066.39元，占总资产比例10.65%，较上期期末变动比例52.39%，因期末集中回款，银行存款增加[103] - 交易性金融资产本期期末数910863875.00元，占总资产比例9.86%，因执行新金融工具准则，原委托理财产品转入[103] - 其他应收款本期期末数46668152.43元，占总资产比例0.51%，较上期期末变动比例-39.28%，因收回应收合营公司股利[103] - 其他流动资产本期期末数96216732.76元，占总资产比例1.04%，较上期期末变动比例-91.28%，因执行新金融工具准则，原委托理财产品转入交易性金融资产[103] - 固定资产本期期末数1129642745.68元，占总资产比例12.23%，较上期期末变动比例52.28%，因在建工程“轨道交通配套装备及零部件”项目转入[106] - 短期借款本期期末数2325353186.60元，占总资产比例25.17%，较上期期末变动比例110.81%，因经营活动现金流量净额减少需补充流动资金及期末货币资金增加未偿还借款[106] - 截至报告期末，公司长期股权投资为5.42亿元，比年初增加3913.54万元，涨幅7.78%[122] 业务模式信息 - 公司主要从事轨道交通车辆配套产品的研发、生产、销售及服务，产品覆盖国内主要动车车型和城市轨道车辆，并出口多个国家[45] - 公司技术研发涉及自主研发、合作研发、联合设计三个方面[46] - 公司采取柔性化的订单导向型生产模式，以客户订单需求为导向进行设计、开发[49] - 公司国内市场部负责国内销售，国际市场部负责国外销售，检修服务部负责售后及国内检修配件销售，销售通过直销模式实现[50] 行业发展情况 - 预计到2030年我国铁路运营里程达20万公里以上，其中高速铁路达4.5万公里，截至2019年末铁路营业里程已达13.9万公里以上，高铁运营里程达3.5万公里[51] - 截至2019年末全国（不含港澳台）40个城市开通城轨运营线路6,730.27公里，2019年新增通车里程968.77公里[52] - 2019年中共中央、国务院提出到2035年基本形成“全国123出行交通圈”，2020年中共中央提出加快“新基建”建设，城际轨道交通是重点建设领域之一[52] - 2019年新批复建设规划和调整线路里程687.45公里[54] - 截至2019年末，我国铁路营业里程达13.9万公里以上，其中高速铁路运营里程达3.5万公里，每年运营里程新增3000公里以上、铁路固定投资维持在8000亿元左右[177] - 预计2020年轨道交通行业国际市场容量约1475亿美元[180] - 到2030年我国铁路和高速铁路的营业里程将增加到20万公里和4.5万公里[180] - 2019年全国铁路固定资产投资完成8029亿元[180] - 截至2019年底，全国（不含港澳台）累计40个城市开通城轨交通运营线路6730.27公里，新增5个运营城市，新增里程968.77公里[181] - 2019年国家发展改革委批复城市轨道交通建设规划涉及线路长度687.45公里，总投资额4647.9亿元[181] 研发成果情况 - 报告期内获得授权专利39项，编制和修订11项企业标准，截至报告期末累计获授专利413项、软件著作权56项，编制和修订企业标准161项[58] - 报告期内公司完成300多个新项目开发任务，新获授权专利39项，编制和修订11项企业标准[69] - 公司深化智能产品研发，以屏蔽门为试点开发完成故障分析系统，为智能化运维打下基础[70] 项目建设与投资情况 - 子公司“轨道交通配套装备及零部件项目”、成都今创完成建设并投入使用，芜湖今创、唐山剑湖厂房完成装修即将投入运营，法国今创完成扩建并投入使用，完成常矿机械、赛诺常矿少数股东股权收购使其成为100%全资子公司[63] - 投资建立香港金玉信息科技有限公司、金鸿运电子印度有限公司等项目公司，项目工厂已完成建设并试产[64] - 2019年公司子公司计划与其他方共同投资9880万美元开拓印度3C产品业务[123] 订单与收入情况 - 2019年新签合同/订单（含检修）43.59亿元，其中国际市场新签合同/订单16.98亿元[65] - 2019年公司检修维保营业收入3.05亿元，较上年同期增长124%[66] - 2019年铁路运输设备制造新增订单金额43.59亿元，在手订单金额40.81亿元[113] - 2019年城轨地铁车辆新增订单28.91亿元，在手订单30.81亿元；动车组车辆新增订单9.16亿元，在手订单4.47亿元等[113] - 2019年城轨地铁车辆业务收入实现率38.60%，动车组车辆72.54%，普通客车车辆88.44%，特种车辆35.34%，其他48.92%，合计47.17%[114][117] - 2019年城轨地铁车辆营业收入19.37亿元，毛利率27.88%，同比减少2.04个百分点；动车组车辆营业收入11.80亿元，毛利率35.62%，同比减少2.93个百分点等[118] - 2019年铁路运输设备制造修理改装业务中，城轨地铁车辆配套产品营业收入1897.09万元，动车组车辆配套产品2.49亿元等，合计3.05亿元[121] - 2019年公司各业务订单占比与各业务板块的收入占比存在较大差异[113] 各条业务线数据关键指标变化 - 2019年轨道交通设备及其延伸产业营业收入36.44亿元，同比增长15.70%，营业成本25.24亿元，同比增长19.99%，毛利率30.72%，减少2.48个百分点[77] - 2019年城轨地铁车辆营业收入19.37亿元，同比增长18.73%，营业成本13.97亿元，同比增长22.19%，毛利率27.88%，减少2.04个百分点[77] - 2019年动车组车辆营业收入11.80亿元，同比增长9.19%，营业成本7.60亿元，同比增长14.40%，毛利率35.62%，减少2.73个百分点[77] - 普通客车车辆业务营业收入较上年同期增长7.57%，营业成本增长12.45%[81] - 特种车辆业务营业收入较上年同期增长49.10%，营业成本增长40.61%[82] - 境内业务营业收入276,992.35万元，较上年同期增长12.11%；境外业务营业收入87,360.26万元，较上年同期增长25.71%[82] - 轨道交通设备及其延伸产业成本本期金额2,524,368,164.56元，较上年同期增长19.99%[84] 客户与供应商情况 - 前五名客户销售额141,123.56万元，占年度销售总额37.60%；前五名供应商采购额22,051.16万元，占年度采购总额14.16%[85] 信用政策与票据情况 - 公司主要客户信用政策为货物验收合格、发票开具且买方收到用户支付动车组合同价款95%后的30日内，支付公司总价款95%，5%余款质保期届满且用户支付质保金后30日内支付[96] - 公司商业承兑汇票主要承兑人信用及付款能力良好，票据余额合计20970万元，占期末商业承兑汇票比例79.32%[101] 印度市场情况 - 2019年印度智能手机市场出货量为1.525亿部，同比增长8%[124] - 2018年中国智能手机渗透率为69%，印度为24%[124] - 2019年印度市场智能手机出货量总计14110万台，2020年为15250万台，同比增长8%，中国品牌占65.5% [126] - 2020年第一季度全球手机出货量同比下滑20.2%，中国智能手机销售同比下降22%，印度智能手机出货量逆势同比上涨4% [127] - 2020年第一季度印度手机市场，小米市场占有率30%居首，前五厂商中除三星外中国品牌均同比上涨，REALME涨幅149%，四家厂商总占比72% [127] - 印度进口智能手机关税2018年4月1日为10%，2019年4月1日为15%，2020年4月1日为20% [129] - 印度手机市场除部分品牌商外，近50%市场份额

资产与净资产情况 - 本报告期末总资产91.39亿元，较上年度末减少1.07%；归属于上市公司股东的净资产42.15亿元，较上年度末增加1.84%[14] - 2020年3月31日货币资金80271.66万元，较2019年12月31日的98401.21万元减少[41] - 2020年3月31日应收账款237126.80万元，较2019年12月31日的203979.00万元增加[41] - 2020年3月31日存货134534.69万元，较2019年12月31日的144795.85万元减少[41] - 2020年3月31日流动资产合计620457.88万元，较2019年12月31日的631283.80万元减少[41] - 2020年3月31日公司资产总计91.39亿元，较2019年12月31日的92.37亿元略有下降[44] - 2020年3月31日流动负债合计36.50亿元，较2019年12月31日的40.87亿元有所减少[44] - 2020年3月31日非流动负债合计12.51亿元，较2019年12月31日的9.69亿元有所增加[45] - 2020年3月31日实收资本为7.91亿元，与2019年12月31日持平[45] - 2020年3月31日资本公积为16.47亿元，较2019年12月31日的16.38亿元略有增加[45] - 2020年3月31日未分配利润为15.80亿元，较2019年12月31日的15.06亿元有所增加[45] - 2020年第一季度末应收账款为16.02亿元，较上期末的12.82亿元有所增长[48] - 2020年第一季度末存货为9.53亿元，较上期末的11.01亿元有所减少[48] - 2020年第一季度末流动资产合计52.48亿元，较上期末的52.10亿元略有增加[48] - 2020年第一季度末非流动资产合计22.28亿元，较上期末的22.25亿元略有增加[48] - 2020年流动负债合计30.74亿元，非流动负债合计4.64亿元；2019年流动负债合计34.03亿元，非流动负债合计1.85亿元[52] - 2020年第一季度资产总计为9,237,343,026.92元，与2019年末持平[73] - 2020年第一季度公司流动负债合计40.87亿元，非流动负债合计9.69亿元，负债合计50.56亿元[77] - 2020年第一季度公司所有者权益（或股东权益）合计41.81亿元[77] - 母公司2020年1月1日流动资产合计52.10亿元，非流动资产合计22.25亿元，资产总计74.35亿元[80][82] - 母公司2020年1月1日流动负债合计34.03亿元，非流动负债合计1.85亿元，负债合计35.88亿元[82] - 母公司2020年1月1日所有者权益（或股东权益）合计38.47亿元[85] 经营与利润情况 - 年初至报告期末营业收入7.98亿元，较上年同期减少1.11亿元，同比下降12.23%，受新冠疫情影响[14][17] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润7406.92万元，较上年同期减少1121.99万元，同比下降13.16%，因营业收入减少[14][17] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润4455.30万元，较上年同期减少2959.50万元，同比下降39.91%，因远期外汇合约业务收益使非经常性损益增加[14][17] - 加权平均净资产收益率1.77%，较上年同期减少0.47个百分点；基本每股收益0.09元/股，较上年同期下降18.18%；稀释每股收益0.09元/股，较上年同期下降18.18%[14] - 2020年第一季度营业总收入7.98亿元，2019年同期为9.09亿元[57] - 2020年第一季度营业总成本7.55亿元，2019年同期为8.45亿元[57] - 2020年第一季度营业利润7178.81万元，2019年同期为9620.46万元[57] - 2020年第一季度净利润5918.93万元，2019年同期为8624.51万元[59] - 2020年第一季度归属于母公司股东的净利润7406.92万元，2019年同期为8528.91万元[59] - 2020年第一季度少数股东损益 -1487.99万元，2019年同期为95.60万元[59] - 2020年第一季度综合收益总额4712.75万元，2019年同期为8352.88万元[59] - 2020年第一季度基本每股收益0.09元/股，2019年同期为0.11元/股[59] - 2020年第一季度稀释每股收益0.09元/股，2019年同期为0.11元/股[59] - 2020年第一季度营业收入642,889,299.14元，2019年第一季度为664,257,612.29元[62] - 2020年第一季度净利润81,248,333.43元，2019年第一季度为121,729,785.27元[62] 现金流量情况 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额-4309.04万元，较上年同期增加2.14亿元，因本期销售商品、提供劳务收到的现金增加1.64亿元[14] - 经营活动现金流量净额本期为 -4309.04 万元，上年同期为 -25751.45 万元，主要因销售商品、提供劳务收到现金较上年同期增加 16414.40 万元[32] - 投资活动现金流量净额本期为 -6435.50 万元，上年同期为 66454.91 万元，变动比例 -109.68%，主要因本期支付投资理财产品较上年同期增加 92640.00 万元[32] - 筹资活动现金流量净额本期为 -3972.41 万元，上年同期为 6265.02 万元，变动比例 -163.41%，主要因本期取得借款较上年同期增加 70558.23 万元，偿还借款较上年同期增加 83026.62 万元[32] - 2020年第一季度经营活动现金流入小计704,830,021.58元，2019年第一季度为498,273,859.74元[64] - 2020年第一季度经营活动现金流出小计747,920,435.20元，2019年第一季度为755,788,321.12元[67] - 2020年第一季度经营活动产生的现金流量净额为 -43,090,413.62元，2019年第一季度为 -257,514,461.38元[67] - 2020年第一季度投资活动现金流入小计1,086,080,172.35元，2019年第一季度为828,030,354.55元[67] - 2020年第一季度投资活动现金流出小计1,150,435,218.27元，2019年第一季度为163,481,207.29元[67] - 2020年第一季度投资活动产生的现金流量净额为 -64,355,045.92元，2019年第一季度为664,549,147.26元[67] - 2020年第一季度筹资活动现金流入小计1,877,831,820.00元，2019年第一季度为1,172,249,475.00元[67] - 2020年第一季度筹资活动现金流出小计1,917,555,923.12元，2019年第一季度为1,109,599,260.48元[67] - 2020年第一季度经营活动现金流量净额为-45,016,593.97元，2019年同期为-222,640,355.92元[69] - 2020年第一季度投资活动现金流量净额为76,738,468.72元，2019年同期为678,293,708.22元[69] - 2020年第一季度筹资活动现金流量净额为-55,935,271.91元，2019年同期为89,026,255.11元[71] - 2020年第一季度现金及现金等价物净增加额为-23,103,865.91元，2019年同期为539,087,543.58元[71] - 2020年第一季度末现金及现金等价物余额为249,032,523.88元，2019年同期为622,758,979.20元[71] - 2020年第一季度销售商品、提供劳务收到的现金为407,842,390.94元，2019年同期为282,243,950.74元[69] - 2020年第一季度取得借款收到的现金为1,817,831,820.00元，2019年同期为1,181,098,153.02元[71] - 2020年第一季度偿还债务支付的现金为1,896,517,820.00元，2019年同期为1,066,251,615.00元[71] 非经常性损益情况 - 非流动资产处置损益2.81万元[18] - 计入当期损益的政府补助569.99万元[18] - 持有交易性金融资产等产生的公允价值变动损益及投资收益2709.38万元[18] - 报告期内非经常性损益合计29,516,204.20元，包含其他营业外收支124,079.63元、其他符合非经常性损益定义的损益项目1,540,021.60元等[21] 股东情况 - 截止报告期末股东总数为19,005户，俞金坤持股233,352,887股，占比29.50%；戈建鸣持股224,201,792股，占比28.35% [21] - 俞金坤和戈建鸣系父子关系，二人合计控制公司66.33%的股份[23] 财务科目变动情况 - 应收款项融资本期期末数247,347,230.32元，较上期期末下降36.59%，因将银行承兑汇票背书转让结算供应商应付款[24][27] - 预付款项本期期末数102,736,774.41元，较上期期末增长48.81%，受新冠疫情影响供应商未及时交付货物结算[24][27] - 应付职工薪酬本期期末数96,842,180.84元，较上期期末下降36.79%，因上年末计提的年度奖金在本期发放[24][27] - 财务费用本期数48,715,650.11元，较上年同期增长122.98%，因本期利息支出以及汇兑损失增加[28][30] - 其他收益本期数5,699,900.17元，较上年同期增长108.19%，因本期取得的与收益相关的政府补助增加[28][30] - 公允价值变动收益本期数7,445,123.16元，较上年同期增长394.96%，由本期公司持有的尚未到期的远期外汇合约的公允价值变动所致[28][30] - 信用减值损失本期数 -11,314,504.09元，因本期末应收账款增加计提的坏账准备增加[28][30] 公司项目情况 - “动车组配套装备制造项目”累计投入募集资金 13171.10 万元，“城市轨道交通配套装备扩建项目”投入 0.8786 万元，进度缓慢[34][36] - 轨道交通项目一期 2.7 万平米、二期 29.1 万平米已完成建设并投入使用[36] 公司回购情况 - 公司以约 7.77 元/股回购注销离职激励对象 57330 股，以约 7.93 元/股回购注销退休激励对象 40950 股[33] 准则执行情况 - 2020年起预收款项调整为合同负债，金额为121,910,553.94元[73] - 因执行新收入准则，原报表“预收款项”1.22亿元调整至“合同负债”项目列报[79] - 因执行新收入准则，母公司原报表“预收款项”8165.13万元调整至“合同负债”项目列报[86] - 2020年起首次执行新收入准则、新租赁准则，不追溯调整前期比较数据[87] 审计情况 - 本季度报告未经审计[13] - 不适用审计报告[87]

公司基本信息 - 公司中文名称为今创集团股份有限公司，法定代表人为俞金坤[21] - 公司主要从事轨道交通车辆配套产品业务，产品覆盖国内主要动车和城轨车型，并出口数十个国家[45] - 公司研发设计模式有关键技术自主研发、与车辆制造企业合作研发、联合设计三方面[46] - 公司采取柔性化订单导向型生产模式，以客户订单需求为导向生产[49] - 公司销售通过直销模式，与客户结算方式为电汇或承兑汇票[50] - 公司以“为全球轨道交通提供一站式配套解决方案”为使命，愿景是成为全球交通配套标杆品牌[127] 报告期信息 - 报告期为2019年1月1日至12月31日[19] 财务数据关键指标变化 - 2019年营业收入37.53亿元，较2018年增长16.25%，主要因境外城轨地铁业务订量增长、产品交付量增加[28][31][32] - 2019年归属于上市公司股东的净利润3.96亿元，较2018年下降10.49%，剔除股权激励及3C电子项目影响后增长2.27%[28][31][33] - 2019年经营活动产生的现金流量净额 -1.40亿元，较2018年减少5.69亿元，因票据结算量增加和业务规模增长[28][31][34] - 2019年末归属于上市公司股东的净资产41.39亿元，较2018年末增长10.11%，总资产92.37亿元，较2018年末增长21.85%[28][31][35] - 2019年基本每股收益0.50元，较2018年下降15.25%；稀释每股收益0.50元，较2018年下降15.25%[29] - 2019年扣除非经常性损益后的基本每股收益0.45元，较2018年下降15.09%[32] - 2019年加权平均净资产收益率10.15%，较2018年减少2.99个百分点；扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率9.07%，较2018年减少2.81个百分点[32] - 2019年第一至四季度营业收入分别为9.09亿元、8.50亿元、9.70亿元、10.24亿元[38] - 2019年第一至四季度归属于上市公司股东的净利润分别为0.85亿元、0.92亿元、1.13亿元、1.05亿元[38] - 2019年第一至四季度经营活动产生的现金流量净额分别为 -2.58亿元、 -2.87亿元、 -1.00亿元、5.05亿元[38] - 2019年非经常性损益合计42,295,707.34元，2018年为42,507,319.44元，2017年为2,558,043.42元[39] - 2019年交易性金融资产期初余额1,047,728,852.20元，期末余额910,863,875.00元，当期变动 -136,864,977.20元[42] - 2019年应收款项融资期初余额275,905,740.46元，期末余额390,095,277.08元，当期变动114,189,536.62元[42] - 2019年交易性金融负债期初余额906,861.45元，期末余额2,751,334.28元，当期变动1,844,472.83元[42] - 2019年营业成本25.57亿元，比上年同期增长19.98%，销售费用2.47亿元，比上年同期增长23.59%，管理费用3.37亿元，比上年同期增长23.68%[75] - 2019年研发费用1.84亿元，比上年同期增长14.49%，财务费用0.79亿元，比上年同期增长23.37%[75] - 2019年经营活动现金流量净额为 -1.40亿元，投资活动现金流量净额为 -2.79亿元，筹资活动现金流量净额为7.62亿元，较上年减少9.15%[75] - 2019年实现营业收入37.53亿元，归属母公司股东净利润3.96亿元[63] - 截止2019年12月31日，公司总资产92.37亿元，比上期期末增长21.85%，归属母公司股东净资产41.39亿元，比上期期末增长10.11%[72] - 2019年公司实现营业收入37.53亿元，比上年同期增长16.25%，归属母公司股东净利润3.96亿元，比上年同期下降10.49%[72] - 轨道交通设备及其延伸产业总成本2,524,368,164.56元，同比增长19.99%；主营产品直接材料成本1,654,584,753.12元，同比增长28.01%；直接人工成本509,871,270.50元，同比增长10.58%；制造费用359,912,140.94元，同比增长2.79%[82] - 前五名客户销售额141,123.56万元，占年度销售总额37.60%；前五名供应商采购额22,051.16万元，占年度采购总额14.16%[85] - 销售费用同比增长23.59%，管理费用同比增长23.68%，财务费用同比增长23.37%[85] - 研发投入合计187,195,241.59元，占营业收入比例4.99%，较上年增长12.54%[86][90] - 公司研发人员数量1,063人，占公司总人数比例11.60%，研发投入资本化比重1.69%[89] - 经营活动现金流量净额 -13,980.24万元，较上年减少56,890.05万元；投资活动现金流量净额 -27,941.51万元，较上年增加100,761.39万元；筹资活动现金流量净额76,183.37万元，较上年降低9.15%[91] - 货币资金期末数984,012,066.39元，同比增长52.39%；交易性金融资产期末数910,863,875.00元；其他应收款期末数46,668,152.43元，同比下降39.28%；其他流动资产期末数96,216,732.76元，同比下降91.28%[92] - 投资性房地产期末数75,136,937.24元，同比增长150.74%；固定资产期末数1,129,642,745.68元，同比增长52.28%；在建工程期末数365,264,397.44元，同比增长50.29%；开发支出期末数3,217,710.36元，同比下降42.59%；长期待摊费用期末数12,590,960.77元，同比增长84.39%；其他非流动资产期末数402,317,500.12元，同比增长1,573.41%；短期借款期末数2,325,353,186.60元，同比增长110.81%；预收款项期末数121,910,553.94元，同比增长32.44%；一年内到期的非流动负债期末数101,386,077.99元，同比增长48.98%；长期借款期末数314,980,406.15元，同比增长55.22%[94] - 截至报告期末，公司长期股权投资为541,947,638.42元，比年初增加39,135,362.51元，涨幅7.78%[109] - 2019年度公司合并报表归属于上市公司股东的净利润为395,589,708.49元，提取10%法定公积金后，当年可供股东分配利润为366,795,948.11元，2019年末实际可供股东分配利润为1,505,901,097.95元[150] 各条业务线数据关键指标变化 - 2019年新签合同/订单（含检修）43.59亿元，其中国际市场新签合同/订单16.98亿元[65] - 2019年公司检修维保营业收入3.05亿元，较上年同期增长124%[66] - 2019年轨道交通设备及其延伸产业营业收入36.44亿元，同比增长15.70%，营业成本25.24亿元，同比增长19.99%，毛利率30.72%，减少2.48个百分点[77] - 2019年城轨地铁车辆营业收入19.37亿元，同比增长18.73%，营业成本13.97亿元，同比增长22.19%，毛利率27.88%，减少2.04个百分点[77] - 2019年动车组车辆营业收入11.80亿元，同比增长9.19%，营业成本7.60亿元，同比增长14.40%，毛利率35.62%，减少2.73个百分点[77] - 普通客车车辆业务营业收入同比增长7.57%，营业成本同比增长12.45%；特种车辆业务营业收入同比增长49.10%，营业成本同比增长40.61%[81] - 境内业务营业收入276,992.35万元，同比增长12.11%；境外业务营业收入87,360.26万元，同比增长25.71%[81] - 城轨地铁车辆营业收入1,936,767,489.27元，毛利率27.88%，营收同比增18.73%[104] 行业发展情况 - 预计到2030年我国铁路运营里程达20万公里以上，其中高铁达4.5万公里，2019年末铁路营业里程已达13.9万公里以上，高铁运营里程达3.5万公里[51] - 截至2019年末全国（不含港澳台）40个城市开通城轨运营线路6,730.27公里，2019年新增通车里程968.77公里[52] - 2019年新批复建设规划和调整线路里程687.45公里[54] - 2019年末我国铁路营业里程达13.9万公里以上，高铁运营里程3.5万公里，每年运营里程新增3000公里以上，铁路固定投资维持在8000亿元左右[118] - 预计2020年轨道交通行业国际市场容量约1475亿美元，全国铁路固定资产投资将保持强度和规模[122] - 到2030年我国铁路和高速铁路营业里程将增加到20万公里和4.5万公里[122] - 2019年全国铁路固定资产投资完成8029亿元[122] - 截至2019年底全国（不含港澳台）40个城市开通城轨交通运营线路6730.27公里，新增5个运营城市，新增里程968.77公里[123] - 2019年国家发改委批复城轨建设规划涉及线路长度687.45公里，总投资额4647.9亿元[123] 研发与创新情况 - 报告期内获得授权专利39项，编制和修订11项企业标准，累计获授专利413项、软件著作权56项，编制和修订企业标准161项[58] - 报告期内公司完成300多个新项目开发任务，新获授权专利39项，编制和修订11项企业标准[69] - 报告期内公司深化智能产品研发，在多个产品方面进行技术研发投入，发展智能产品运维系统[70] 子公司相关信息 - 完成常矿机械、赛诺常矿少数股东股权收购，使其成为100%全资子公司[63] - 常州剑湖金城车辆设备有限公司注册资本2000万元，持股比例70%，净利润20097139.53元[114] - 今创科技有限公司注册资本5000万元，持股比例100%，净利润14785406.04元[114] - 江苏今创车辆有限公司注册资本10000万元，持股比例100%，净利润2982732.76元[114] - 青岛今创交通设备有限公司注册资本5500万元，持股比例100%，净利润 - 571585.25元[114] 未来发展规划 - 2020年公司将从“智慧产品”“智能制造”和“智能管理”三方面推进“智慧工厂”建设[128] - 2020年公司将从“产品总包”“设计总包”“智能运维”等多方面探索总包服务经营模式[129] - 公司将紧抓国内城市轨道行业发展机遇保持新造业务增长，深化国际战略合作提升营销能力[132] - 公司将加强服务网络建设，关注维保业务从“定级修”到“状态修”趋势，开发智能产品运维系统[132] - 公司将加强技术创新，加大研发投入[169] - 公司将加大市场开拓，提升市场份额[170] 风险提示 - 公司预计轨道交通建设仍将保持较大投资规模，但国家下调投资规模或影响经营业绩[137] - 公司受益于行业发展成领先企业，但行业扩大或吸引更多竞争者，可能面临客户流失等风险[138] - 公司产品原材料采购成本受大宗原材料价格波动影响，价格上升会增加成本[139] - 公司国际化经营活动可能因汇率波动引发外汇交易风险和境外企业价值变化风险[143] - 公司来自权益法核算的长期股权投资收益主要来自合营企业，若轨道交通行业投资规模下降，投资收益面临下降风险[144] - 公司在法国、印度成立生产型子公司，在澳大利亚、加拿大、新加坡、英国等成立贸易型子公司，海外业务存在多种风险[145] - 类似新冠疫情情况，客户可能延迟交付且时间难以预计，公司阶段性经营业绩可能受负面影响[146] 利润分配情况 - 2019年度利润分配预案为每10股派发现金红利1.6元（含税），尚需经公司2019年年度股东大会审议通过后实施[8] - 2019年度利润分配预案为每10股派发现金红利1.6元（含税），以790,970,700股总股本计算，拟派发126,555,312元（含税），现金分红占净利润比例为31.99%[150] - 2018年每10股派息2元（含税），现金分红121,727,000元，占净利润比例为27.54%；2017年每10股派息3元（含税），现金分红126,000,000元，占净利润比例为21.00%[152] - 公司已在《公司章程》中制定利润分配政策，明确相关内容[149] 股份限售与增持回购情况 - 控股股东、实际控制人俞

财务数据关键指标变化 - 资产相关 - 本报告期末总资产90.7984189823亿元，较上年度末增长19.77%[18] - 货币资金本期期末数为1,056,453,582.48元，较上期期末变动比例63.61%，主要因给子公司提供担保增加保证金存款[29] - 应收票据本期期末数551,121,739.70元，较上期变动45.59%，因营业收入增长及客户增加票据结算回款[29] - 预付款项本期期末数101,303,680.36元，较上期变动70.94%，因采购规模增加[29] - 其他应收款本期期末数33,551,507.10元，较上期变动 -56.34%，因收回应收股利3,510万元[29] - 固定资产本期期末数1,171,781,219.83元，较上期变动57.96%，因子公司基建工程完工结转[29] - 2019年9月30日货币资金为10.56亿元，2018年12月31日为6.46亿元[63] - 2019年9月30日应收账款为23.05亿元，2018年12月31日为17.98亿元[63] - 2019年9月30日流动资产合计为65.32亿元，2018年12月31日为56.64亿元[63] - 2019年9月30日资产总计为90.80亿元，2018年12月31日为75.81亿元[66] - 2019年资产总计73.10亿元，较上一时期的64.60亿元增长13.16%[74] - 2019年应收账款为14.66亿元，较上一时期的11.81亿元增长24.12%[74] - 2019年存货为11.45亿元，较上一时期的12.04亿元下降4.85%[74] - 2019年1月1日起，公司将委托理财产品分类调整至“交易性金融资产”，金额为10.22亿美元[116][118] - 2019年1月1日起，公司将部分权益工具投资分类调整至“其他权益工具投资”，金额为3000万美元[117][121] - 2019年1月1日起，公司将未到期远期外汇合约公允价值变动列报项目调整至“交易性金融负债”，金额为90.686145万美元[117][121] - 2018年12月31日货币资金为2.4435834858亿美元，2019年1月1日保持不变[118] - 2018年12月31日应收账款为11.8123954117亿美元，2019年1月1日保持不变[118] - 2018年12月31日存货为12.0361387972亿美元，2019年1月1日保持不变[121] - 2018年12月31日固定资产为3.4736267152亿美元，2019年1月1日保持不变[121] 财务数据关键指标变化 - 负债相关 - 短期借款本期期末数2,155,062,426.67元，较上期变动95.37%，因生产及投资经营需要增加借款[29] - 2019年9月30日流动负债合计为40.09亿元，2018年12月31日为28.49亿元[66] - 2019年9月30日负债合计为49.89亿元，2018年12月31日为37.66亿元[68] - 2019年负债合计35.25亿元，较上一时期的29.00亿元增长21.54%[76] - 2019年短期借款为19.88亿元，较上一时期的10.49亿元增长89.49%[74] - 2019年第三季度流动负债合计28.4920978577亿美元，非流动负债合计9.1638142224亿美元，负债合计37.6559120801亿美元[113] - 流动负债合计为24.6122756492亿美元[123] - 非流动负债合计为4.3925017978亿美元[123] - 负债合计为29.004777447亿美元[123] - 一年内到期的非流动负债为6670.205万美元[123] - 长期借款为2亿美元[123] - 长期应付款为1.59405375亿美元[123] - 预计负债为2140.324631万美元[123] - 递延收益为5700.099999万美元[123] 财务数据关键指标变化 - 所有者权益相关 - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产40.3845331469亿元，较上年度末增长7.43%[18] - 加权平均净资产收益率为7.52%，较上年减少2.72个百分点[21] - 2019年所有者权益合计37.86亿元，较上一时期的35.60亿元增长6.34%[76] - 2019年实收资本为7.91亿元，较上一时期的6.09亿元增长28.36%[76] - 2019年第三季度归属于母公司所有者权益（或股东权益）合计37.5892078313亿美元，少数股东权益5631.790151万美元，所有者权益（或股东权益）合计38.1523868464亿美元[116] - 所有者权益（或股东权益）合计为35.5981518607亿美元[123] 财务数据关键指标变化 - 收入与利润相关 - 年初至报告期末营业收入27.2908275527亿元，较上年同期增长22.71%[18] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润2.9063039535亿元，较上年同期减少12.89%[18] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润2.6440457840亿元，较上年同期减少14.39%[18] - 基本每股收益为0.38元/股，较上年减少15.56%[21] - 稀释每股收益为0.38元/股，较上年减少15.56%[21] - 营业成本本期数1,901,930,613.58元，较上年同期变动33.26%，因收入增加成本随之增加[33] - 财务费用本期数62,487,758.48元，较上年同期变动47.75%，因汇率波动汇兑损失增加[33] - 本报告期限制性股票激励确认股份支付费用影响净利润4,720.19万元，使净利润较上年同期减少4555.12万元[54] - 剔除股份支付费用后，本期归属于上市公司股东净利润33,783.23万元，较上年同期增长0.76%[54] - 年初至报告期末（1 - 9月）归属于上市公司股东的净利润为29063.04万元，较上年同期减少12.89%[56] - 年初至报告期末股权激励影响公司净利润金额为4720.19万元，上年同期为165.07万元[56] - 剔除股权激励影响后，年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润为33783.23万元，较上年同期增加0.76%[56] - 2019年前三季度营业总收入27.29亿元，较2018年前三季度的22.24亿元增长22.71%[80] - 2019年前三季度营业总成本25.08亿元，较2018年前三季度的19.28亿元增长30.06%[80] - 2019年第三季度投资收益为3606.70万元，2018年同期为3710.88万元[80] - 2019年前三季度营业收入为18.98亿元，2018年同期为14.91亿元[90] - 2019年前三季度营业成本为14.14亿元，2018年同期为10.79亿元[90] - 2019年前三季度净利润为2.86亿元，2018年同期为3.39亿元[83] - 2019年前三季度归属于母公司股东的净利润为2.91亿元，2018年同期为3.34亿元[83] - 2019年前三季度少数股东损益为 - 0.04亿元，2018年同期为0.05亿元[83] - 2019年前三季度其他综合收益的税后净额为0.26亿元，2018年同期为 - 0.27亿元[83] - 2019年前三季度综合收益总额为2.89亿元，2018年同期为3.36亿元[88] - 2019年前三季度基本每股收益为0.38元/股，2018年同期为0.45元/股[88] - 2019年前三季度稀释每股收益为0.38元/股，2018年同期为0.45元/股[88] - 2019年第三季度利息费用为2.12亿元，2018年同期为1.76亿元[90] - 2019年公允价值变动收益为228,937.03元，2018年为-1,800,906.70元[93] - 2019年信用减值损失为230,838.88元，2018年对应数据缺失[93] - 2019年资产减值损失数据缺失，2018年为-5,457,870.53元[93] - 2019年营业利润为67,120,611.84元，2018年为102,790,869.60元[93] - 2019年净利润为61,478,470.90元，2018年为91,421,474.80元[93] 财务数据关键指标变化 - 现金流量相关 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额为 -6.4471106514亿元，上年同期为 -2.7666563855亿元[18] - 经营活动产生的现金流量净额本期数 -644,711,065.14元，较上期减少36,804.54万元，因销售回款减少[35] - 投资活动现金流量净额较上年增加34,693.72万元，筹资活动现金流量净额较上年增加7,009.03万元[38] - 2019年前三季度经营活动现金流入小计17.99亿元，2018年同期为21.31亿元；经营活动现金流出小计24.44亿元，2018年同期为24.07亿元；经营活动产生的现金流量净额为-6.45亿元，2018年同期为-2.77亿元[101] - 2019年前三季度投资活动现金流入小计12.51亿元，2018年同期为10.83亿元；投资活动现金流出小计18.05亿元，2018年同期为19.84亿元；投资活动产生的现金流量净额为-5.54亿元，2018年同期为-9.01亿元[101] - 2019年前三季度筹资活动现金流入小计30.45亿元，2018年同期为37.27亿元；筹资活动现金流出小计19.00亿元，2018年同期为26.51亿元；筹资活动产生的现金流量净额为11.46亿元，2018年同期为10.75亿元[103] - 2019年前三季度汇率变动对现金及现金等价物的影响为-746.43万元，2018年同期为-389.34万元[103] - 2019年前三季度现金及现金等价物净增加额为-608.46万元，2018年同期为-1062.57万元；期初现金及现金等价物余额为5.02亿元，2018年同期为5.31亿元；期末现金及现金等价物余额为4.41亿元，2018年同期为4.25亿元[103] - 2019年前三季度经营活动现金流入小计12.59亿元，较2018年的13.52亿元下降7%[105] - 2019年前三季度经营活动现金流出小计16.88亿元，较2018年的15.49亿元增长9%[105] - 2019年前三季度经营活动产生的现金流量净额为 -4.28亿元，较2018年的 -1.97亿元亏损扩大117%[105] - 2019年前三季度投资活动现金流入小计11.51亿元，较2018年的10.40亿元增长11%[105] - 2019年前三季度投资活动现金流出小计13.17亿元，较2018年的18.84亿元下降30%[108] - 2019年前三季度投资活动产生的现金流量净额为 -1.65亿元，较2018年的 -8.43亿元亏损大幅收窄80%[108] - 2019年前三季度筹资活动现金流入小计26.09亿元，较2018年的39.69亿元下降34%[108] - 2019年前三季度筹资活动现金流出小计20.64亿元，较2018年的29.22亿元下降29%[108] - 2019年前三季度筹资活动产生的现金流量净额为5.44亿元，较2018年的10.47亿元下降48%[108] - 2019年前三季度现金及现金等价物净增加额为 -0.55亿元，较2018年的0.19亿元由正转负[108] 股权结构相关 - 俞金坤持股2.33352887亿股，占比29.49%；戈建鸣持股2.24201792亿股，占比28.34%[24] - 俞金坤和戈建鸣合计控制公司66.31%的股份，俞金坤直接持股29.49%，间接持股8.48%；戈建鸣直接持股28.34%，间接持股4.15%[26] 项目相关 - 城市轨道交通和动车组配套装备项目达到预定可使用状态时间从2019年8月26日延期至2020年8月26日[39] - 轨道交通项目一期2.7万平米已投入使用，二期29.1

报告基本信息 - 报告期为2019年1月1日至6月30日[17] - 本半年度报告未经审计[5] - 报告中所涉及未来计划等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺[6] - 报告中部分合计数与各单项数据之和在尾数上存在差异是四舍五入原因所致[17] 公司基本情况 - 公司法定代表人为俞金坤[19] - 董事会秘书为邹春中，证券事务代表为陆华[20] - 公司注册地址为江苏省常州市武进区遥观镇今创路88 - 89号，办公地址为江苏省常州市武进区遥观镇今创路88号[21] - 公司网址为http://www.ktk.com.cn/，电子信箱为securities@ktk.com.cn[21] 利润分配与预案 - 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案无[6] - 半年度拟定不进行利润分配或公积金转增股本[89] 公司风险 - 公司存在宏观经济和产业政策等多种风险[7] - 公司面临宏观经济和产业政策变化风险，若国家产业政策不利变化，轨道交通增长放缓，将影响公司业绩[78] - 截至2018年末，我国铁路营业里程达13.1万公里以上，高铁运营里程2.9万公里占世界2/3，高铁发展态势或放缓，轨道交通投资波动可能影响公司经营业绩[78] - 行业市场空间扩大可能吸引更多竞争者，若公司不能保持领先优势，将面临客户流失、市场份额和毛利率下降风险[79] - 公司产品原材料采购成本受铝、钢等大宗原材料价格波动影响，价格大幅上升会增加成本，影响经营业绩[79] - 公司主要产品应用于轨道交通车辆，若出现质量问题，将损害公司声誉和生产经营[81] - 公司规模发展使成本和费用面临上升压力，可能导致产品毛利率和销售净利率下降[82] - 公司国际化经营因汇率波动面临外汇交易风险和境外企业价值变化风险[82] - 公司投资涉足电子产品行业新业务，存在经营管理和内部控制风险[83] 财务数据 - 本报告期（1 - 6月）营业收入17.59亿元，较上年同期增长32.52%，主要因产品交付和验收结算量增加[25][28] - 归属于上市公司股东的净利润1.78亿元，较上年同期下降7.25%，因经营性期间费用大幅上升21.47%[25][28] - 经营活动产生的现金流量净额-5.45亿元，较上年同期减少3.31亿元，因本期回款较去年同期减少3.23亿元[25][28] - 本报告期末总资产84.58亿元，较上年度末增长11.56%，因营业收入增长使应收账款增加40.82亿元及印度金鸿运预付厂房及设备款2.26亿元[25][28] - 基本每股收益0.3022元/股，较上年同期下降10.35%[25] - 稀释每股收益0.3015元/股，较上年同期下降10.56%[25] - 扣除非经常性损益后的基本每股收益0.2718元/股，较上年同期下降11.00%[25] - 加权平均净资产收益率4.60%，较上年同期减少1.62个百分点[25] - 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率4.13%，较上年同期减少1.50个百分点[25] - 报告期内公司实现营业收入17.59亿元，同比增长32.52%，净利润1.78亿元[53][58][60] - 新签合同/订单19亿元，其中国内13亿元，国际6亿元[56] - 研发费用较去年同期增长44.21%，完成新项目设计及试制200多个[57][60] - 营业成本较去年同期增长46.56%，主要因营业收入规模增长[60] - 销售费用较去年同期增长26.86%，因营业收入规模增长营销活动增多[60] - 管理费用较去年同期增长8.01%，因去年9月实施股权激励计划确认股份支付费用[60] - 货币资金本期期末数为939,893,735.69元，占总资产比例11.11%，较上期期末变动比例45.56%，主要系给子公司提供担保增加保证金存款所致[63] - 短期借款本期期末数为1,906,868,170.92元，占总资产比例22.55%，较上期期末变动比例73.19%，主要系根据生产及投资经营需要增加借款所致[63] - 长期股权投资为526,069,738.38元，比年初增加23,257,462.47元，涨幅4.63%[68] - 开发支出本期期末数为1,395,350.13元，占总资产比例0.02%，较上期期末变动比例 -75.11%，主要系座椅研发项目研发完成结转到“无形资产”科目所致[63] - 长期待摊费用本期期末数为18,305,920.45元，占总资产比例0.22%，较上期期末变动比例168.09%，主要系本期增加保函手续费所致[63] - 2019年6月30日公司资产总计84.5752223721亿美元，较2018年12月31日的75.8082989265亿美元有所增长[169][172][174] - 2019年6月30日货币资金为9.3989373569亿美元，2018年12月31日为6.4573091085亿美元[169] - 2019年6月30日应收账款为22.0591146438亿美元，2018年12月31日为17.9771533481亿美元[169] - 2019年6月30日固定资产为7.8634094475亿美元，2018年12月31日为7.4180241147亿美元[172] - 2019年6月30日流动负债合计35.9754404078亿美元，2018年12月31日为28.4920978577亿美元[172] - 2019年6月30日短期借款为19.0686817092亿美元，2018年12月31日为11.0306690424亿美元[172] - 2019年6月30日负债合计45.4324695438亿美元，2018年12月31日为37.6559120801亿美元[174] - 2019年6月30日归属于母公司所有者权益合计38.5533931204亿美元，2018年12月31日为37.5892078313亿美元[174] - 2019年6月30日少数股东权益为0.5893597079亿美元，2018年12月31日为0.5631790151亿美元[174] - 2019年6月30日开发支出为139.535013万美元，2018年12月31日为560.495082万美元[172] - 2019年6月30日公司资产总计7,056,875,298.16元，较2018年12月31日的6,460,292,930.77元增长9.23%[178][180][183] - 2019年半年度营业总收入1,758,812,534.64元，较2018年半年度的1,327,158,440.33元增长32.53%[180] - 2019年半年度营业总成本1,622,383,006.19元，较2018年半年度的1,161,363,629.52元增长39.70%[180] - 2019年6月30日流动资产合计5,246,135,315.17元，较2018年12月31日的4,692,665,948.96元增长11.80%[178][180][183] - 2019年6月30日非流动资产合计1,810,739,982.99元，较2018年12月31日的1,767,626,981.81元增长2.44%[178][180][183] - 2019年6月30日流动负债合计3,162,501,399.25元，较2018年12月31日的2,461,227,564.92元增长28.49%[178][180][183] - 2019年6月30日非流动负债合计241,251,889.30元，较2018年12月31日的439,250,179.78元下降45.07%[178][180][183] - 2019年6月30日负债合计3,403,753,288.55元，较2018年12月31日的2,900,477,744.70元增长17.35%[178][180][183] - 2019年6月30日所有者权益合计3,653,122,009.61元，较2018年12月31日的3,559,815,186.07元增长2.62%[178][180][183] - 2019年半年度营业成本1,224,549,639.04元，较2018年半年度的835,512,562.32元增长46.56%[180] - 2019年上半年税金及附加为20,811,031.14元，较上期15,463,270.73元有所增加[185] - 2019年上半年销售费用为101,784,766.69元，较上期80,236,511.87元增长[185] - 2019年上半年管理费用为141,268,604.64元，较上期130,789,826.47元增加[185] - 2019年上半年研发费用为91,732,960.86元，较上期63,610,456.78元增长[185] - 2019年上半年营业利润为197,234,314.63元，较上期234,488,359.78元有所下降[185] - 2019年上半年净利润为176,102,091.77元，较上期196,032,634.11元减少[185] - 2019年上半年其他综合收益的税后净额为1,420,013.41元，上期为 - 3,197,581.30元[186] - 2019年上半年综合收益总额为177,522,105.18元，较上期192,835,052.81元下降[186] - 2019年上半年基本每股收益为0.3022元/股，上期为0.3371元/股[186] - 2019年上半年稀释每股收益为0.3015元/股，上期为0.3371元/股[186] - 2019年上半年营业收入为12.42亿元，2018年上半年为8.52亿元，同比增长45.80%[190] - 2019年上半年净利润为1.76亿元，2018年上半年为1.28亿元，同比增长37.75%[190] - 2019年上半年经营活动现金流入小计为10.75亿元，2018年上半年为14.06亿元，同比下降23.57%[192][196] - 2019年上半年经营活动产生的现金流量净额为 -5.45亿元，2018年上半年为 -2.14亿元，亏损扩大[196] - 2019年上半年投资活动现金流入小计为10.86亿元，2018年上半年为7.50亿元，同比增长44.69%[196] - 2019年上半年投资活动产生的现金流量净额为 -3.64亿元，2018年上半年为 -9.86亿元，亏损缩小[196] - 2019年上半年筹资活动吸收投资收到的现金为996.44万元，2018年上半年为13.22亿元，同比下降99.24%[196] - 2019年上半年销售商品、提供劳务收到的现金为10.01亿元，2018年上半年为13.24亿元，同比下降24.40%[192] - 2019年上半年购买商品、接受劳务支付的现金为8.81亿元，2018年上半年为8.36亿元，同比增长5.38%[196] - 2019年上半年支付给职工以及为职工支付的现金为4.65亿元，2018年上半年为4.61亿元，同比增长0.90%[196] - 2019年半年度经营活动现金流入小计745,879,054.42元，流出小计1,135,130,579.70元，净额-389,251,525.28元；2018年半年度经营活动现金流入小计833,949,730.45元，流出小计1,005,407,223.13元，净额-171,457,492.68元[198] - 2019年半年度投资活动现金流入小计1,006,892,024.83元，流出小计1,123,671,819.92元，净额-116,779,795.09元；2018年半年度投资活动现金流入小计723,610,601.32元，流出小计1,660,765,095.19元，净额-937,154,493.87元[198][200] - 2019年半年度筹资活动现金流入小计2,347,706,636.81元，流出小计1,383,577,775.56元，净额964,128,861.25元；2018年半年度筹资活动现金流入小计2,99

财务数据与业绩表现 - 2018年公司营业收入为32.28亿元人民币，同比增长10.11%[28] - 2018年归属于上市公司股东的净利润为4.42亿元人民币，同比下降26.33%[28] - 2018年经营活动产生的现金流量净额为4.29亿元人民币，较上年增长46,179.02万元[29] - 2018年末归属于上市公司股东的净资产为37.59亿元人民币，同比增长78.64%[32] - 2018年总资产为75.81亿元人民币，同比增长26.24%[32] - 2018年基本每股收益为0.76元，同比下降32.74%[29] - 2018年加权平均净资产收益率为13.14%，同比下降20.12个百分点[29] - 2018年第四季度营业收入为10.04亿元人民币，为全年最高[33] - 2018年第四季度经营活动产生的现金流量净额为7.06亿元人民币，为全年最高[33] - 2018年公司收到首次公开发行股票募集资金13.22亿元人民币[32] - 公司2018年实现营业收入3,228,216,729.44元，归属于上市公司股东的净利润441,956,695.46元[70] - 公司2018年实现营业收入32.28亿元，同比增长10.11%[78] - 归属于母公司股东的净利润为4.42亿元，同比下降26.33%[78] - 公司总资产达到75.81亿元，同比增长26.24%[78] - 2018年公司实现营业收入322,821.67万元，同比增长10.11%[182] - 2018年归属于母公司股东的净利润为44,195.67万元，同比下降26.33%[182] - 2018年扣除非经常性损益的净利润为39,944.94万元，同比下降33.13%[182] - 2018年经营活动产生的现金流量净额为429,098,093.86元，较上年增长46,179.02万元[188] - 2018年投资活动产生的现金流量净额为-1,287,029,019.61元，主要由于投资支付的理财产品增加227,180.00万元[188] - 2018年筹资活动产生的现金流量净额为838,520,130.86元，同比增长387.65%，主要由于首次公开发行股票募集资金13.22亿元[188] 利润分配与审计报告 - 公司2018年利润分配预案为每10股派发现金红利2元（含税），并以资本公积金每10股转增3股[7] - 公司2018年年度报告经上会会计师事务所出具标准无保留意见的审计报告[6] - 公司2018年年度报告由公司负责人俞金坤、主管会计工作负责人胡丽敏及会计机构负责人郑小兵保证财务报告的真实、准确、完整[6] 风险因素与市场环境 - 公司2018年年度报告披露了公司存在的风险因素，包括宏观经济和产业政策风险、铁路投资波动风险、市场竞争加剧风险等[9] - 轨道交通装备制造业市场需求保持增长，全球主要经济体和发展中国家均公布了轨道交通发展规划，行业面临高铁经济发展的契机[52] - 2016-2030年海外高速铁路中远期规划竣工里程高达6.2万公里[53] - 截至2018年末，中国铁路营业里程达到13.1万公里以上，高铁总里程占世界2/3，其中高速铁路运营里程达2.9万公里[53] - 中国铁路固定投资维持在8000亿元左右，每年运营里程新增3000公里以上[53] - 截至2018年末，中国大陆地区共有35个城市开通城市轨道交通，运营线路185条，运营总里程数为5,766.6公里[54] - 进入"十三五"三年来，中国城市轨道交通累计新增运营线路长度为2148.7公里，年均新增运营线路长度716.2公里[54] - 截至2017年末，全国城市轨道交通在建线路长度6,246公里，共有62个城市的城轨交通线网规划获批[54] - 2018年中国内地城轨交通运营线路总长度达5766.6公里，其中地铁占比78.23%[104] 子公司与关联方 - 公司2018年年度报告披露了公司全资子公司和控股子公司的详细信息，包括今创车辆、东方今创、今创科技等[15] - 公司2018年年度报告披露了公司合营公司的详细信息，包括小糸今创、泰勒维克今创、福伊特今创等[18] - 公司2018年年度报告披露了公司关联方的详细信息，包括今创控股、今创投资、新誉集团等[18] - 公司2018年年度报告披露了公司主要客户的信息，包括中国中车、青岛四方、南京浦镇等[18] - 公司合资成立常州今创日新国际贸易有限公司，在英国设立子公司，筹备成立西安今创轨道交通设备有限公司，唐山剑湖轨道科技有限公司[70] - 公司增资法国今创座椅公司、常州今创风挡系统有限公司，进一步完善服务网络[70] - 公司加快轨道交通产业园区及其他子公司生产基地建设，积极推进技改扩能工作[70] 研发与技术创新 - 公司技术研发模式包括自主研发、合作研发和联合设计，技术中心负责统筹研发设计，与车辆制造企业合作进行技术开发和创新[43] - 研发费用增加2212.98万元，同比增长15.97%[85] - 公司完成383个项目，其中184个为国际项目，申报受理专利53项，新增授权专利42项[72] - 2018年研发投入总额为166,336,908.49元，占营业收入的5.15%，同比增长20.01%[186][187] 采购与生产模式 - 公司采购模式包括供应商选择、评价和考核，采购部负责原材料采购，采取比价、议价或招标方式选择供应商[47] - 公司生产模式为柔性化的订单导向型生产，根据客户订单需求进行设计、开发和生产，生产线具备柔性生产能力[47] - 公司销售模式为直销，通过招投标或竞争性谈判获取客户订单，结算方式为电汇或承兑汇票[49] - 公司加强供应链管理，优化供应商，提高管控水平[76] - 公司推进生产现场无纸化，打造数字化工厂，提升生产效率[77] 成本与费用分析 - 公司持有交易性金融资产和负债产生的公允价值变动损益为29,836,844.83元，处置交易性金融资产和负债及可供出售金融资产取得的投资收益为24,441,536.95元[38] - 公司以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债期初余额为6,426,930.67元，期末余额为906,861.45元，当期变动为-5,520,069.22元，对当期利润的影响金额为5,520,069.22元[40] - 销售费用增长31.74%，主要由于职工薪酬和差旅费增加[83] - 管理费用增长54.31%，主要由于职工薪酬和维护修缮费增加[84] - 2018年度不锈钢材料采购均价上升影响生产成本上升2,173.16万元，占主营业务毛利润2.08%[139] - 2018年度直接人工年平均工资增幅达13.44%，影响生产成本上升4,434.12万元[142] - 2018年度委外加工费用增长62%，达到8,153.15万元[143] - 2018年度制造费用较上年同期增长48.69%，主要由于生产规模扩大和新增厂房、机器设备折旧增加[147][148] - 2018年度综合毛利率为33.98%，较去年同期减少6.07个百分点[144][146] - 2018年度销售费用增长31.74%，主要由于职工薪酬增加2,149万元，变动比例83.75%[152] - 2018年度管理费用增长54.31%，主要由于职工薪酬增加5,578万元，变动比例61.71%[152] - 2018年度差旅费增长108.94%，主要由于国内城轨地铁建设推进和国际化战略实施[156] - 职工薪酬较上年度增长83.75%，增长2,149.35万元，主要由于股权激励计划、法国今创合并及经营规模扩大等因素[157] - 管理费用中职工薪酬同比增长46.57%，增长4,209.76万元[158] - 维护修缮费同比增长180.16%，增长1,070.79万元，主要因厂区范围扩大及周期性修缮[162] - 办公费同比增长51.86%，增长335.11万元，主要因国内外新增经营机构[163] - 租赁费同比增长334.45%，增长560.74万元，主要因境外子公司业务扩大及法国今创合并[163] - 财产保险费同比增长232.47%，增长153.75万元，主要因法国今创合并影响[163] - 中介咨询费同比增长158.78%，增长984.29万元，主要因法国今创合并及股票发行中介服务费增加[163] - 职工薪酬（含股份支付）同比增长61.71%，增长5,577.96万元，主要因法国今创合并、股权激励及经营规模扩大[164] - 2018年公司员工年平均工资为68,869.30元，高出常州市私营单位平均工资32.88%[170] - 公司授予182名激励对象2,081.24万股限制性股票，授予价格为10.30元/股[173] 产品与业务分析 - 公司主要从事轨道交通车辆配套产品的研发、生产、销售及服务，产品包括车辆内装产品和设备产品，覆盖全国主要城市及多个国家的轨道交通项目[42] - 公司2018年实现营业收入3,228,216,729.44元，同比增长10.11%，主要由于子公司常州今创风挡有限公司和法国今创座椅公司收入增加[89] - 今创风挡2018年营业收入为55,030.72万元，同比增长26.20%，主要受益于中国中车下属整车制造企业收入增长[89][93] - 今创风挡2018年扣非净利润为17,838.14万元，同比增长168.56%，主要由于动车组风挡折棚配套产品收入增长[89][93] - 今创风挡2018年对中车唐山、中车物流、中车株洲三家客户的销售额增长显著，其中中车物流为新增客户[94] - 法国今创2018年营业收入为22,020.44万元，营业成本为16,332.38万元，扣非净利润为1,026.16万元[95] - 公司轨道交通设备及其延伸产业2018年营业收入为3,149,128,163.15元，同比增长10.50%，毛利率为33.20%[98] - 城轨地铁车辆业务2018年营业收入为1,631,274,705.96元，同比增长18.68%，主要由于城轨地铁市场订单大幅增长[101] - 境内业务2018年营业收入为2,470,644,432.15元，同比增长10.96%，主要由于常州今创风挡有限公司和江苏今创车辆有限公司收入增长[101] - 境外业务2018年营业收入为678,483,731.00元，同比增长8.85%，主要由于法国今创自2017年12月纳入合并报表范围[101] - 2018年公司城轨地铁车辆配套产品收入大幅增长，结存在手订单21.27亿元[105] - 2018年公司动车组车辆配套产品收入同比增长4.68%，结存在手订单7.11亿元[106] - 2018年公司城轨地铁车辆可比产品毛利率下降5.35%，不可比产品毛利率下降9.87%[111] - 2018年公司城轨地铁车辆可比产品单位售价下降1.39%，单位成本下降20.03%，导致毛利率总变动18.64%[111] - 2018年公司城轨地铁车辆产品系列二单位售价下降8.64%，单位成本下降33.78%，导致毛利率总变动25.14%[111] - 2018年公司城轨地铁车辆产品系列四单位售价下降3.45%，单位成本上升13.70%，导致毛利率总变动-17.15%[111] - 2018年公司城轨地铁车辆产品系列五单位售价上升2.68%，单位成本上升13.25%，导致毛利率总变动-10.57%[111] - 城轨地铁产品系列六的毛利率总变动为-14.40%，主要受单位成本上升22.44%的影响[113] - 城轨地铁产品系列八的毛利率总变动为4.96%，主要受单位成本下降15.56%的影响[113] - 城轨地铁产品系列十八的毛利率总变动为22.90%，主要受单位成本上升22.95%的影响[113] - 城轨地铁产品系列二十四的毛利率总变动为7.54%，主要受单位成本下降6.65%的影响[113] - 城轨地铁产品系列九的毛利率总变动为-2.17%，主要受单位成本上升2.47%的影响[117] - 城轨地铁产品系列十三的毛利率总变动为-0.10%，主要受单位售价下降2.42%的影响[117] - 城轨地铁产品系列十七的毛利率总变动为-2.14%，主要受单位成本上升0.47%的影响[117] - 城轨地铁产品系列二十一的毛利率总变动为-6.94%，主要受单位售价下降3.96%的影响[113] - 城轨地铁产品系列二十三的毛利率总变动为-11.13%，主要受单位成本上升8.29%的影响[113] - 城轨地铁可比产品毛利率总体下降5.35个百分点，主要受单位售价下降3.91%和单位成本上升3.35%的影响[117] - 城轨地铁车辆可比产品毛利率整体下降3.91个百分点，主要受单位成本变动影响下降3.35个百分点，收入结构变动影响提高1.91个百分点[120] - 城轨地铁车辆不可比产品毛利率下降9.87个百分点，主要由于2018年度低毛利率项目业务量占比大幅提高[120] - 动车组车辆可比产品毛利率下降5.46个百分点，其中单位售价变动影响下降9.61个百分点，单位成本变动影响上升1.23个百分点，收入结构变动影响提高2.91个百分点[125] - 动车组产品系列一毛利率总变动为7.72%，其中售价变化影响下降4.38%，成本变化影响上升12.11%[123] - 动车组产品系列二毛利率总变动为-11.86%，其中售价变化影响下降7.76%，成本变化影响下降4.10%[123] - 动车组产品系列三毛利率总变动为-25.87%，其中售价变化影响下降1.74%，成本变化影响下降24.13%[123] - 动车组产品系列五毛利率总变动为-17.13%，其中售价变化影响下降6.34%，成本变化影响下降10.79%[123] - 动车组产品系列七毛利率总变动为12.00%，其中售价变化影响下降16.32%，成本变化影响上升28.32%[123] - 动车组产品系列十四毛利率总变动为19.46%，其中售价变化影响下降9.41%，成本变化影响上升28.87%[123] - 动车组产品系列十六毛利率总变动为-23.09%，其中售价变化影响为0%，成本变化影响下降23.09%[123] - 动车组车辆不可比产品毛利率下降3.59个百分点，主要由于2018年度低毛利率项目业务量占比大幅提高[126] - 普通客车车辆不可比产品毛利率下降6.52个百分点，主要由于2018年度新承接订单毛利率趋向中端水平，且高毛利率业务量大幅降低[129] - 特种车辆可比产品毛利率下降0.94个百分点，其中单位售价变动影响毛利率下降11.28个百分点，单位成本变动影响毛利率上升5.17个百分点[134] - 特种车辆不可比产品毛利率下降12.61个百分点，主要由于2018年度低毛利率项目业务量占比大幅提高[135] - 动车组车辆2018年毛利率小于15%的项目收入占比从2017年的1.76%大幅提升至24.28%[126] - 普通客车车辆2018年毛利率30%-45%的项目收入占比从2017年的32.14%大幅提升至86.25%[129] - 特种车辆2018年毛利率小于15%的项目收入占比从2017年的15.65%大幅提升至70.81%[136] - 动车组车辆2018年毛利率大于60%的项目收入占比从2017年的16.12%下降至17.61%[126] - 普通客车车辆2018年毛利率45%-60%的项目收入占比从2017年的51.92%大幅下降至6.70%[129] - 特种车辆2018年毛利率30%-45%的项目收入占比从2017年的40.49%大幅下降至12.86%[136] - 城轨地铁车辆新增订单金额为2,104,960,039.40元，在手订单金额为2,126,847,910.41元[197] - 动车组车辆新增订单金额为1,122,180,091.10元，在手订单金额为711,433,579.61元[199] - 城轨地铁车辆营业收入为1,631,274,705.96元，同比增长18.68%，毛利率为29.92%，同比下降8.04%[200] - 动车组车辆营业收入为1,081,136,912.52元，同比增长4.68%，毛利率为38.55%，同比下降4.54%[200] - 普通客车车辆营业收入为131,202,628.13元，同比增长5.45%，毛利率为39.66%，同比下降6.52%[200] - 特种车辆营业收入为113,117,709.49元，同比下降25.21%，毛利率为17.55%，同比下降7.98%[200] - 其他业务营业收入为192,396,207.05元，同比增长15.23%，毛利率为35.63%，同比上升5.23%[200] - 动车组车辆配套产品营业收入为113,669,230.04元[200] 资产与负债情况 - 2018年存货为1,602,169,638.08元，同比增长38.78%，主要由于订单增加及经营规模扩大[192] - 2018年其他流动资产为1,103,955,030.03元，同比增长1,193.29%，主要由于利用闲置募集资金购买银行理财产品[192] - 2018年在建工程为243,

营业收入与成本 - 公司2019年第一季度营业收入为908,861,373.76元，同比增长38.84%[10] - 营业收入增长至9.09亿元，较上年同期增长38.84%，主要由于产品交付量增加[24] - 公司2019年第一季度营业总收入为908,861,373.76元，同比增长38.8%[52] - 营业总成本为852,075,928.40元，同比增长49.8%[52] - 营业成本增长至6.46亿元，较上年同期增长55.05%，主要由于收入增加[24] 净利润与收益 - 归属于上市公司股东的净利润为85,289,123.47元，同比下降2.57%[10] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为74,147,942.75元，同比下降13.89%[10] - 净利润为86,245,137.66元，同比下降4.9%[54] - 归属于母公司股东的净利润为85,289,123.47元，同比下降2.6%[54] - 基本每股收益为0.1450元/股，同比下降9.09%[10] - 稀释每股收益为0.1449元/股，同比下降9.15%[10] - 基本每股收益为0.1450元，同比下降9.1%[54] 资产与负债 - 公司总资产为7,552,233,241.77元，同比下降0.38%[10] - 归属于上市公司股东的净资产为3,858,698,214.77元，同比增长2.65%[10] - 公司2019年第一季度资产总计为6,599,364,586.16元，较2018年底的6,460,292,930.77元增长2.2%[46] - 公司2019年第一季度流动资产合计为4,780,484,596.09元，较2018年底的4,692,665,948.96元增长1.9%[46] - 公司2019年第一季度非流动资产合计为1,818,879,990.07元，较2018年底的1,767,626,981.81元增长2.9%[46] - 公司2019年第一季度流动负债合计为2,659,394,262.99元，较2018年底的2,461,227,564.92元增长8.1%[49] - 公司2019年第一季度非流动负债合计为240,947,407.83元，较2018年底的439,250,179.78元减少45.1%[49] - 公司2019年第一季度所有者权益合计为3,699,022,915.34元，较2018年底的3,559,815,186.07元增长3.9%[49] - 公司2019年第一季度未分配利润为1,179,156,266.49元，较2018年底的1,057,426,481.22元增长11.5%[49] - 公司未分配利润为12.605亿元人民币[82] - 归属于母公司所有者权益合计为37.589亿元人民币[82] - 少数股东权益为5631.79万元人民币[82] - 所有者权益合计为38.152亿元人民币[82] - 负债和所有者权益总计为75.808亿元人民币[82] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为-257,514,461.38元，同比大幅下降[10] - 经营活动产生的现金流量净额减少至-2.58亿元，主要由于销售回款减少[29] - 投资活动产生的现金流量净额增加至6.65亿元，主要由于投资理财到期金额增加[29] - 筹资活动产生的现金流量净额减少至6265万元，较上年减少94.82%，主要由于上期IPO募集资金到账[29] - 2019年第一季度销售商品、提供劳务收到的现金为466,817,053.94元，同比下降44.0%[62] - 2019年第一季度经营活动产生的现金流量净额为-257,514,461.38元，同比下降325.0%[66] - 2019年第一季度投资活动产生的现金流量净额为664,549,147.26元，同比增长1,649.0%[66] - 2019年第一季度筹资活动产生的现金流量净额为62,650,214.52元，同比下降94.8%[68] - 2019年第一季度期末现金及现金等价物余额为946,019,324.56元，同比下降42.1%[68] - 2019年第一季度母公司销售商品、提供劳务收到的现金为282,243,950.74元，同比下降41.0%[70] - 2019年第一季度母公司经营活动产生的现金流量净额为-222,640,355.92元，同比下降455.0%[70] - 2019年第一季度母公司投资活动产生的现金流量净额为687,523,208.22元，同比增长1,649.0%[70] - 投资活动产生的现金流量净额为678,293,708.22元，相比上期的-16,355,085.64元有显著改善[73] - 筹资活动产生的现金流量净额为89,026,255.11元，相比上期的1,212,589,255.65元大幅下降[73] - 期末现金及现金等价物余额为622,758,979.20元，相比期初的83,671,435.62元有显著增长[73] 研发与投资 - 研发费用增长至4540万元，较上年同期增长43.45%，主要由于研发项目投入增加[24] - 研发费用为45,403,380.49元，同比增长43.5%[52] - 投资收益增长至3515万元，较上年同期增长134.66%，主要由于理财收入增加[24] - 投资收益为35,155,407.02元，同比增长134.7%[52] 股东与股权 - 公司股东总数前十名中，俞金坤持股179,502,221股，占比29.49%，为第一大股东[16] - 公司股东中国轨道交通有限公司持有的1.26亿股限售股于2019年2月27日上市流通[30] 货币资金与金融资产 - 货币资金增加至10.66亿元，较上期增长65.05%，主要由于理财资金到期结转[20] - 公司货币资金从2018年底的6.457亿人民币增加到2019年3月底的10.657亿人民币，增长约65%[37] - 公司2019年第一季度货币资金为739,011,531.66元，较2018年底的244,358,348.58元显著增加[42] - 公司交易性金融资产从2018年底的0增加到2019年3月底的3.755亿人民币[37] - 交易性金融资产从0元增加至1,046,500,000.00元，主要由于新金融工具准则的调整[73] - 货币资金为2.444亿元人民币[84] - 交易性金融资产为10.22亿元人民币[84] 应收与应付账款 - 公司应收票据及应收账款从2018年底的21.762亿人民币增加到2019年3月底的24.124亿人民币，增长约10.8%[37] - 公司2019年第一季度应收票据及应收账款为1,685,326,667.67元，较2018年底的1,453,947,114.69元增长15.9%[46] - 应收票据及应收账款为14.539亿元人民币[84] - 公司应付票据及应付账款从2018年底的13.306亿人民币减少到2019年3月底的11.939亿人民币，减少约10.3%[40] 存货与流动资产 - 公司存货从2018年底的16.021亿人民币减少到2019年3月底的14.835亿人民币，减少约7.4%[37] - 公司流动资产合计从2018年底的56.642亿人民币减少到2019年3月底的55.471亿人民币，减少约2.1%[37] - 流动资产合计为5,664,235,061.16元，与上期持平[77] - 流动资产合计为46.927亿元人民币[87] 非流动资产与负债 - 公司非流动资产合计从2018年底的19.165亿人民币增加到2019年3月底的20.051亿人民币，增长约4.6%[40] - 非流动资产合计为1,916,594,831.49元，与上期持平[77] - 非流动资产合计为17.676亿元人民币[87] - 公司短期借款从2018年底的11.030亿人民币增加到2019年3月底的12.480亿人民币，增长约13.1%[40] - 公司2019年第一季度短期借款为1,216,419,760.00元，较2018年底的1,049,180,300.00元增长15.9%[46] - 流动负债合计为2,849,209,785.77元，与上期持平[79] - 非流动负债合计为916,381,422.24元，与上期持平[79] - 负债总计为3,765,591,208.01元，与上期持平[79] 其他财务指标 - 加权平均净资产收益率为1.95%，同比减少41.56个百分点[10] - 综合收益总额为121,729,785.27元，同比增长79.5%[60] - 母公司营业收入为664,257,612.29元，同比增长62.1%[58] - 母公司净利润为121,729,785.27元，同比增长79.6%[58] - 公司部分募集资金投资项目重新论证并延期，涉及城市轨道交通配套装备扩建项目[30] - 公司一期建设已完成约2.7万平米，并取得《不动产权证》，二期建设规划约29万平米，已完成约18万平米厂房的主体建设[32] - 资产总计为7,580,829,892.65元，与上期持平[77]