募集资金 - 公司拟向特定对象发行A股股票，募集资金不超过300,000万元[2][35][36] - 2021年公司获准发行可转换公司债券205,000万元，募集资金净额为203,815.42万元[27] 发行相关 - 发行对象不超过35名特定投资者（含35名）[12][14] - 发行定价基准日为发行期首日，发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[16][19] - 拟发行股份数量不超过211,792,834股，不超过发行前总股本705,976,114股的30%[24] - 董事会决议日距离前次募集资金到位日已超过十八个月[28] - 股东会就本次发行相关事项作出决议，须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过[32] 业绩数据 - 2024年度经审计归属于母公司股东的净利润为100,383.06万元，扣非后为93,315.46万元[37] 发行影响 - 发行完成后短期内公司每股收益和加权平均净资产收益率等指标将被摊薄[35][41] - 2026年末总股本将从70,597.61万股增至86,070.61万股[38] 未来展望 - 募投项目建成达产后，公司产能及销售规模将扩大[49] - 中长期来看，随着项目产生效益，公司每股收益和净资产收益率等指标预计将上升[41] 公司优势 - 拥有高效稳定经营团队，研发团队牵头制定多项行业国家标准[45] - 与大量优质客户建立长期合作关系，为募投项目产能消化提供保障[46] 公司策略 - 制定募集资金管理制度，确保募集资金规范有效使用[48] - 提升内部运营管理水平，优化资金使用效率[50] - 执行利润分配相关事项，加大对投资者回报[51] 相关承诺 - 全体董事、高级管理人员承诺确保填补回报措施切实履行[52] - 控股股东和实际控制人承诺行使股东权利不越权干预，履行填补回报措施[54]

公司决策 - 独立董事同意将向特定对象发行股票相关议案提交董事会审议[2][3][4][5][6][7][8][10] - 独立董事认为前次募集资金使用报告合规，无损害股东利益情形[6] - 独立董事认为2025 - 2027年股东分红回报规划符合规定和公司股东利益[8]

融资计划 - 公司拟向特定对象发行A股股票募集资金总额不超过30亿元 [1] - 募集资金净额将用于广西三江口新区高性能纸基新材料项目二期工程 [1] - 部分募集资金将用于补充流动资金 [1]

公司信息 - 证券代码为603733，简称为仙鹤股份[1] - 债券代码为113632，简称为鹤21转债[1] 新策略 - 拟向上海证券交易所申请向特定对象发行A股股票[3] 合规情况 - 公司最近五年内无被证券监管部门和交易所采取监管措施或处罚情况[3] 时间信息 - 公告发布时间为2025年9月27日[5]

股东分红规划 - 公司制定2025 - 2027年股东分红回报规划[1] - 至少每三年重新审定一次股东分红回报规划[14] 分红比例 - 成熟期无重大资金支出安排，现金分红比例最低80%[6] - 成熟期有重大资金支出安排，现金分红比例最低40%[6] - 成长期有重大资金支出安排，现金分红比例最低20%[6] - 单一年度现金分配利润不少于可分配利润的10%[7] 决策流程 - 利润分配方案由董事会制订，经股东会审议[10] - 年度股东会可审议批准下一年中期现金分红上限[11] - 调整利润分配政策需经股东会三分之二以上表决权通过[13] - 调整股东回报规划议案需经董事会审议后提交股东会审批[14]

公司信息 - 证券代码为603733，简称为仙鹤股份[1] - 债券代码为113632，简称为鹤21转债[1] 业务进展 - 向特定对象发行A股股票事项经董事会审议通过[3] 公司承诺 - 不存在向认购投资者作保底保收益承诺情形[3] - 不存在为认购投资者提供财务资助或补偿情形[3] 时间信息 - 公告发布时间为2025年9月27日[5]

募集资金情况 - 公司公开发行可转换公司债券募集资金205,000.00万元，净额为203,815.42万元[1] - 截至2025年6月30日，3个募集资金专户已注销，存储余额为22,580,477.67元[2][3] - 截至2025年6月30日，实际已投入资金148,859.35万元[4] - 前次募集资金项目实际投资总额与承诺总额无差异[6] - 公司使用23,226.73万元募集资金置换预先投入募投项目的自筹资金[7] - 2023 - 2024年公司累计使用60,000.00万元闲置募集资金暂时补充流动资金，2024年8月归还[13] - 2024年8月公司审议通过使用不超60,000.00万元闲置募集资金暂时补充流动资金的议案[14] - 2024年8月公司使用“鹤21转债”6亿元募集资金暂时补充流动资金，截至2025年6月30日未归还[15] - 2022 - 2024年公司多次审议通过使用闲置募集资金进行现金管理[16][17] - 2025年1 - 6月公司未使用闲置募集资金进行现金管理[18] - 截至2025年6月30日，前次募集资金尚未使用金额为6.2258047767亿元，计划继续投入募投项目[19] - 截至2025年6月30日，公司募集资金实际使用情况与披露内容无差异[20] - 前次募集资金总额20.5亿元，已累计投入14.885935亿元，变更用途的募集资金总额6691.68万元，比例为3.26%[24] - 2021 - 2025年1 - 6月各年度使用募集资金分别为8.586928亿元、4.280339亿元、1.505891亿元、4910.48万元、217.3万元[24] 项目情况 - 2023年3月公司将“年产100亿根纸吸管项目”变更为“年产5万吨纸制品深加工项目”，剩余6,691.68万元用于新项目[5][11] - “年产30万吨高档纸基材料项目”达到预定可使用状态时间由2023年12月延长至2025年12月，截至2025年6月30日未达预计效益[10][24][26] - “年产5万吨纸制品深加工项目”建设期48个月，2027年1月达到预定可使用状态，截至2025年6月30日未达预计效益[11][24][27] - “年产3万吨热升华转印原纸、食品包装纸项目”2021年12月达到预定可使用状态[24] 效益情况 - 年产30万吨高档纸基材料项目2023 - 2025年1 - 6月效益分别为27195.00、 - 7176.57、 - 3444.18，累计为 - 17928.95[28] - 年产3万吨热升华转印原纸、食品包装纸项目截止日累计产能利用率为101.25%，2023 - 2025年1 - 6月效益分别为8662.50、3416.79、9085.93，累计为18641.06[28] - 年产5万吨纸制品深加工项目2024 - 2025年1 - 6月效益分别为 - 502.38、124.03，累计为 - 525.66[28] - 各项目2024年度合计效益为3416.79，2025年1 - 6月合计效益为1630.42，截止日累计实现效益为 - 1850.27[28] - 各项目预计效益合计为186.45[28]

募资情况 - 向特定对象发行A股股票募资不超300,000万元[5] - 广西项目二期拟投入募资210,000.00万元[6][7] - 拟用90,000.00万元募资补充流动资金[7] 项目情况 - 广西项目二期计划投资540,428.32万元[6] - 项目建设周期3年[6] - 达产后浆纸年产能达130万吨[6] - 项目配套碱回收系统可转化废液[10] - 项目消耗及能耗优于1级指标要求[11] - 项目符合多项产业政策[16] - 项目属国家重点支持方向[16] - 项目实施主体为广西仙鹤新材料有限公司[23] - 项目已取得备案、环评及能评[25] 市场情况 - 2024年全国纸和纸板消费量13634万吨[17] - 预计2030年需求量达15811万吨[17] - 我国特种纸2010 - 2024年产量年复合增长率7.34%[18] 发行影响 - 发行后总资产与净资产规模增加，结构更合理[32] - 发行后总股本增加会摊薄每股收益[33] - 发行后主营业务扩张，业绩将提升[33] - 发行后筹资现金流入增加，现金流将优化[34]

发行相关 - 本次向特定对象发行股票数量不超211,792,834股，募集资金总额不超300,000万元[3] - 假设2026年6月完成发行，以2025年6月30日总股本705,976,114股为基础测算[5] - 本次发行股份数量预计为15,473万股，募集资金总额预计为300,000万元[7] - 2025年末总股本为70,597.61万股，发行后2026年末总股本预计为86,070.61万股[7] - 2025年末归属母公司股东净资产为874,330.96万元，发行后2026年末预计为1,274,714.02万元（假设1）[7] 业绩相关 - 2024年度经审计归属于母公司股东净利润为100,383.06万元，扣非后为93,315.46万元[5] - 假设2026年净利润与2025年持平，发行后基本每股收益从1.42元/股降至1.17元/股，加权平均净资产收益率从11.92%降至9.79%[7] - 假设2026年净利润比2025年增加20%，发行后基本每股收益从1.71元/股降至1.40元/股，加权平均净资产收益率从12.89%降至11.42%[7] - 假设2026年净利润比2025年减少20%，发行后基本每股收益从1.14元/股降至0.93元/股，加权平均净资产收益率从8.78%降至8.07%[8] 未来展望 - 本次发行完成后短期内每股收益将下降，未来随项目效益释放盈利能力有望提高[9] - 本次发行完成后公司即期回报有被摊薄风险，短期内每股收益和净资产收益率可能下降[10] - 中长期随着项目建成产生效益，公司每股收益和净资产收益率等指标预计逐步上升[11][12] 新产品和产能扩充 - 本次募投项目主要产品为漂白化学木浆、化机浆、各类特种纸等，是对主营产品产能扩充[13] 公司优势 - 公司拥有高效稳定经营团队，研发团队具备丰富经验和深厚技术积累，牵头制定多项行业国家标准[15][16] - 公司与众多国际知名跨国公司和国内各行业龙头企业建立稳定长期合作关系[17] 策略相关 - 公司制定募集资金管理制度，对募集资金专户专储、专款专用并监督使用情况[19] - 募集资金投资项目建成达产后，公司产能及销售规模将扩大，提升市场份额和竞争力[20] - 公司将提升内部运营管理水平，优化资金使用效率，完善投资决策机制[21] - 公司将执行现行分红政策，在符合条件下积极推动对股东的利润分配[22] 承诺相关 - 公司董事、高级管理人员及控股股东、实际控制人对填补回报措施作出相关承诺[22][24] - 公司承诺按最新规定出具补充承诺以满足监管要求[25] - 公司同意接受证券监管机构处罚并承担法律责任[25] - 公司实际控制人承诺不越权干预公司经营管理活动[25] - 公司实际控制人承诺履行填补回报措施及相关承诺[25] - 公司实际控制人承诺按最新规定出具补充承诺[25] - 公司实际控制人同意接受证券监管机构处罚并承担法律责任[25]

募集资金情况 - 公司公开发行可转换公司债券募集资金205,000.00万元，净额203,815.42万元[14] - 截至2025年6月30日，3个募集资金专户已注销，存储余额22,580,477.67元[15] - 截至2025年6月30日，实际已投入资金148,859.35万元[18] - 2021 - 2025年1 - 6月各年度使用募集资金分别为8.586928亿元、0.280339亿元、0.505891亿元、0.91048亿元、0.02173亿元[38] - 前次募集资金尚未使用金额62258.047767万元，计划继续投入募投项目[33] - 前次募集资金总额20.5亿元，已累计投入14.885935亿元，变更用途的募集资金总额比为3.26%[38] 项目变更与进展 - 2023年公司将“年产100亿根纸吸管项目”变更为“年产5万吨纸制品深加工项目”，剩余6,691.68万元用于新项目[19] - “年产100亿根纸吸管项目”纸吸管产能由100亿根/年调整为20亿根/年[19] - “年产5万吨纸制品深加工项目”建设期48个月，2027年1月达到预定可使用状态[19] - “年产30万吨高档纸基材料项目”达到预定可使用状态时间由2023年12月延长至2025年12月[25] 资金使用与管理 - 2021年公司使用23,226.73万元募集资金置换预先投入募投项目的自筹资金[21] - 2023 - 2024年公司累计使用6亿元闲置募集资金暂时补充流动资金，2024年8月归还后又使用6亿元，截至2025年6月30日尚未归还[28][29] - 2022 - 2024年公司多次审议通过使用闲置募集资金进行现金管理的议案，额度分别不超过10亿元、6.5亿元、6亿元，2025年1 - 6月未使用[30][31][32] 项目效益情况 - 2023年度效益为19662.8，2024年度效益为4668.79，2025年1 - 6月效益为18881.469[39] - “年产30万吨高档纸基材料项目”预计效益641.06，未达预计效益[39] - 纸制品深加工2025年1 - 6月效益为24.03，未达预计效益[39] - 某项目2023年效益为 - 3416.79，2024年效益为630.42，2025年1 - 6月效益为27[39] 项目会议与承诺 - 2023年3月公司召开会议审议相关募集资金投资项目，承诺效益 - 7195.2[39]