会议信息 - 第三届董事会第九次会议通知2024年8月9日邮件发出[2] - 会议2024年8月22日13:00现场结合通讯召开[2] - 应出席董事9名，9名亲自出席，3名监事和高管列席[2] - 会议由董事长柯桂华主持[2] 议案审议 - 审议通过《关于2024年半年度报告及其摘要的议案》[3] - 议案经审计委员会审议提交董事会，表决9票赞成[3] 公告发布 - 公告于2024年8月24日发布[5]

财务业绩 - 2024年上半年营业收入为27.42亿元，同比增长39.85%[23] - 2024年上半年归属于上市公司股东的净利润为3.72亿元，同比增长34.85%[23] - 2024年上半年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为3.43亿元，同比增长32.09%[23] - 2024年6月30日，公司总资产为67.26亿元，较上年度末增长5.83%[23] - 2024年6月30日，公司归属于上市公司股东的净资产为48.05亿元，较上年度末增长3.13%[23] - 报告期内公司营业收入同比增长39.85%,净利润同比增长34.85%[49] - 经营活动产生的现金流量净额同比下降59.97%,主要系商品采购、人力成本及支付税金增加[62] - 营业收入较上年同期增长38.25%[66] - 主营业务中照明控制系统、能源管理系统等产品营业收入增长较快[66] - 国内和国外市场营业收入增长均超过35%[68] 主营业务 - 公司主营汽车电子及相关产品的技术研发与产业化[33,34,37] - 公司为国内外整车厂客户提供配套供货[39] - 报告期内公司主营业务未发生重大变化[39] - 公司产品覆盖全球市场，在汽车照明电子领域享有较高知名度[39] - 公司是为全球知名整车厂同步开发并配套汽车电子产品的少数本土企业之一[39] - 公司主要从事汽车电子、机电及相关产品的研发、生产和销售[92] - 公司主要产品包括汽车电子、汽车传感器及相关产品[92] - 公司在德国、英国等地设有子公司从事汽车零部件产品的贸易和服务[92] - 公司主要客户为国际知名汽车主机厂[95] 行业发展 - 2024年1-6月公司所属汽车行业产销量同比均有增长，其中新能源汽车产销量增长超过30%[34,35] - 汽车零部件行业需要通过自主创新和国际合作来提升全球产业链的抗风险能力[36] - 2024年上半年公司所属汽车行业整体保持稳定发展态势[38] - 公司整体经营情况与全国汽车市场发展保持同步[37] 风险因素 - 公司面临原材料价格波动的风险，原材料价格的变动会影响公司的生产成本和盈利水平[96] - 公司面临技术迭代不及市场的风险，需要持续创新以保持核心竞争力[97] - 公司出口业务结算货币主要为美元和欧元，汇率波动会给公司业绩带来一定影响[98] 采购模式 - 公司采购模式主要为自主采购，分为前期采购、后期采购和MRO采购[40] 客户关系 - 公司拥有众多国内外知名整车厂客户，与主要终端用户保持长期紧密合作关系[45] - 造车新势力整体销售占比超过15%，理想已成为公司第4大客户[57] - 公司将进一步加强与造车新势力的合作,加快智能化产品的市场推广[59] 技术实力 - 公司具有自主开发符合AUTOSAR标准的汽车电子产品技术，产品通过SPICE 2级审核并达到ASIL B安全标准[46] - 公司具备完整的产品工程设计与设备开发能力，生产工艺达到行业领先水平[47] 供应链管理 - 公司拥有全球领先的供应链资源，与30多家知名汽车电子器件供应商建立战略合作关系[48] 新项目拓展 - 公司新定点项目不断增加，预计产品生命周期销量超过2.8亿只[51] - 公司新产品在欧美客户全球配套体系中取得进展，海外市场成为新的业绩增长引擎[54][55] 资产负债情况 - 交易性金融资产较上年期末减少41.29%，主要系理财赎回[71] - 应收票据较上年期末增加81.10%，主要系贴现变动[71] - 其他流动资产较上年期末增加915.17%，主要系年以内理财产品增加[71] 对外投资 - 公司对全资子公司科博达(嘉兴)和科博达(安徽)进行合计13,000万元增资[78][79] 金融资产管理 - 交易性金融资产公允价值变动损益为-87.73万元[86] - 交易性金融资产本期购买806,795,833.33元，本期出售/赎回1,054,612,612.16元[86] 股权变动 - 公司回购注销部分限制性股票74,200股[184] - 公司总股本变更为40,390.01万股[184] - 公司第三届董事会薪酬与考核委员会、第三届董事会、第三届监事会审议通过了回购注销部分限制性股票的议案[184] - 公司于2024年4月24日披露了限制性股票回购注销实施公告[184] - 公司2022年限制性股票激励计划执行导致有限售条件股东持股[197] 担保情况 - 公司为全资子公司浙江科博达提供最高额不超过1,000万元的担保[176] - 公司为科博达智能科技提供最高额不超过712.83万元人民币的担保[176] - 公司为浙江科博达与中行嘉兴分行之间的债务提供最高10,000万元的担保[176] - 公司控股股东科博达投资控股为上述担保提供反担保[176] 股东情况 - 公司总股本为40,390.01万股[185] - 有限售条件股份为263.87万股，无限售条件流通股份为40,126.15万股[185] - 截至报告期末普通股股东总数为7,913户[190] - 前十大股东持股情况:科博达投资控股

减持前持股情况 - 上海富婕持股19,373,713股，占比4.7967%[2] - 上海瀛日持股11,275,463股，占比2.7916%[2] - 上海鼎韬持股9,934,527股，占比2.4596%[2] - 张江汉世纪持股3,263,455股，占比0.8080%[2] 减持计划与实施 - 2024年5月21日披露减持计划，占总股本2.9999881%[3] - 截至8月23日累计减持12,026,905股[5] 各股东减持详情 - 上海富婕减持2,339,250股，金额144,048,694.50元[8] - 上海瀛日减持2,776,100股，金额170,996,460.00元[8] - 上海鼎韬减持3,648,100股，金额224,661,820.49元[8] - 张江汉世纪减持3,263,455股，金额208,861,120.00元[8] 减持后续情况 - 上海富婕等三股东提前终止减持计划[5] - 实际减持与计划、承诺一致，达最低数量[9]

二、监事会会议审议情况 （一）审议通过了《关于 2024 年半年度报告及其摘要的议案》 证券代码：603786 证券简称：科博达 公告编号：2024-046 科博达技术股份有限公司 第三届监事会第九次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 一、监事会会议召开情况 科博达技术股份有限公司（以下简称"公司"）第三届监事会第九次会议通知 于 2024 年 8 月 9 日以邮件方式发出，并于 2024 年 8 月 22 日下午 14:00 时以现 场会议结合通讯表决方式召开。会议应出席监事 3 名，实际出席监事 3 名（监事 吴弘先生以通讯方式参加了会议），会议由监事会主席吴弘先生主持。本次会议 的召集、召开程序符合《中华人民共和国公司法》及《公司章程》等有关规定， 会议合法有效。 详见同日披露的《科博达技术股份有限公司 2024 年半年度报告》、《科博达 技术股份有限公司 2024 年半年度报告摘要》。 表决结果：3 票赞成；0 票反对；0 票弃权。 特此公告。 科博达技术股份有限公司监事会 2024 年 ...

证券代码：603786 证券简称：科博达 公告编号：2024-044 科博达技术股份有限公司 股权激励限制性股票回购注销实施公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 二、本次回购注销限制性股票的原因、数量及价格 1、限制性股票回购注销的原因 重要内容提示： ● 回购注销原因：科博达技术股份有限公司（以下简称"公司"）2022年限制 性股票激励计划中 3 名激励对象发生异动情形，已不再具备激励资格，根据《上 市公司股权激励管理办法》、公司《2022年限制性股票激励计划（草案）》（以 下简称"《激励计划（草案）》"）的相关规定，公司将上述激励对象已获授但尚 未解除限售的 9,800 股限制性股票进行回购注销。 ● 本次注销股份的有关情况： | 回购股份数量（股） | 注销股份数量（股） | 注销日期 | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 9,800 | 9,800 | 2024 年 | 8 | 月 | 23 日 | 一、本次限制性股票回购注销的决策与信息披 ...

上海瀛东律师事务所 关于 科博达技术股份有限公司 2022 年限制性股票激励计划 所涉部分限制性股票回购并注销实施相关事项 之 法律意见书 上海瀛东律师事务所 www.yingdonglawfirm.com 中国上海市恒丰路 436 号环智国际大厦 26&29 层 200070 26&29F, Greentech Tower, No. 436, Hengfeng Road, Shanghai 200070, China 电话(Tel)：+86-21-2226 5678 传真(Fax)：+86-21-2226 5688 释 义 在本法律意见书内，除非文义另有所指，下列词语应具有下述含义： | "本所" | 指 | 上海瀛东律师事务所 | | --- | --- | --- | | "本所律师" | 指 | 本所为出具本法律意见书所指派的经办律师 | | "公司"或"科博达" | 指 | 科博达技术股份有限公司 | | "《股票激励计划》" | 指 | 《科博达技术股份有限公司 2022 年限制性 | | | | 股票激励计划》 | | "本次激励计划" | 指 | 公司根据《股票激励计划》实施的股票激励 | | ...

证券代码：603786 证券简称：科博达 公告编号：2024-043 科博达技术股份有限公司 关于为子公司提供担保的进展公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 重要内容提示： 被担保人名称：科博达（安徽）汽车电子有限公司（以下简称"科博达（安 徽）汽车电子"）、科博达（重庆）智控技术有限公司（以下简称"科博达 （重庆）智控"） 本次担保金额及已实际为其提供的担保余额：科博达技术股份有限公司 （以下简称"公司"）本次为科博达（安徽）汽车电子向中国工商银行股 份有限公司寿县支行（以下简称"工行寿县支行"）申请固定资产借款提 供担保，合计人民币 32,000 万元；公司本次为科博达（重庆）智控向招 商银行股份有限公司重庆分行（以下简称"招行重庆分行"）申请固定资 产借款提供担保，合计人民币 1,600 万元。 本次担保是否有反担保：无。 对外担保逾期的累计数量：无。 号：2024 年渝沙字第 1070501 号），就控股子公司科博达（重庆）智控向招行 重庆分行申请的 2,000 万元人民币固定资产借款的 80%部 ...

投资者关系活动情况 - 特定对象调研：科博达技术股份有限公司在2024年7月接待了多家证券公司和基金公司的调研，包括国投证券、华福证券、中信证券等，由董事会秘书裴振东和证券事务代表徐萍萍接待 [1][2][3][4][5][6][7][8][9] - 电话会议：公司还通过电话会议与国泰基金、泰康资产、嘉实基金等机构进行了交流 [10][11][12][13] - 券商策略会：公司参与了兴业证券、交银保险资管等主办的策略会 [14][15][16][17][18] 经营与财务情况 - 2024年上半年，公司经营稳健，实现营业收入265,000万元到284,000万元，同比增长35%到45%；净利润为35,800万元到38,500万元，同比增长30%到40% [20] - 2024年第二季度，公司客户情况稳定，具体客户收入统计需半年度报告后披露 [22] - 截至2024年第一季度，前五大终端客户合计营收占比67.83%，同比下降10.34个百分点 [23] 研发与产品情况 - 公司近期获得大众悬架控制器项目定点，预计量产时间为2026年4月 [26] - 参股公司科博达智能科技致力于提供汽车智能化技术平台的软件算法与中心域控制器硬件，以及相关高性能传感器等产品 [28] 国际化布局 - 公司计划加快国际化步伐，2023年已完成日本工厂设立，2024年将加快推进欧洲和北美设厂工作 [30][31]

会议主要讨论的核心内容 - 公司作为优秀的汽车电子企业,能够把握汽车电子电池架构不断变化带来的新项目机会 [1][2][3] - 汽车电子从分布式ECU向集中式控制器演进,公司凭借优秀的汽车电子能力能够在这一过程中获得大量新项目 [2][3][4] - 公司在传统灯控、转向控制等领域持续拓展,并切入预控制器、车身控制等新兴领域 [6][7] - 公司还在磁流变检测器等新兴产品上进行研发,有望获得更多软硬件控制器订单 [7][8] - 公司凭借新产品的创新性和高利用率,能够持续支撑业绩增长,预计今明年业绩分别为8.9亿和11.9亿 [8][9] 问答环节重要的提问和回答 - 分析师认为公司的主要逻辑在于能够把握汽车电子电池架构变化带来的新项目机会,与市场普遍观点不同 [1][2] - 分析师认为汽车电子向集中式控制器演进是一个复杂的过程,不太可能出现所有车型都使用同一主控的情况,这为公司带来机遇 [3][4][5] - 分析师介绍了公司在灯控、转向控制、预控制器等领域的新项目拓展情况 [6][7] - 分析师认为公司在新兴产品如磁流变检测器上的研发进展,有望获得更多软硬件控制器订单 [7][8] - 分析师预计公司今明年业绩分别为8.9亿和11.9亿,对应25倍和19倍估值,认为公司股价仍有一定性价比 [8][9]

报告公司投资评级 - 公司为国内汽车控制器龙头企业,产品及客户结构向上,有望长期受益于智能电动化,维持"推荐"评级 [5] 报告的核心观点 经营业绩稳健,新产品量产加快 - 2024H1预计实现收入26.50~28.40亿元,同比+35%~+45%;实现归母净利润3.58~3.85亿元,同比+30%~+40% [3] - 收入同比高增主要受益于新产品量产节奏加快,业绩环比略有压力预计系公司主要客户国内大众24Q2销量略降所致 [3] 从灯控到域控,转型平台型汽车电子供应商 - 公司是国内稀缺的汽车电子供应商,兼具软、硬件能力,同时精于电控系统产品、ECU等末端执行器,产品横向延伸能力极强 [4] - 电动智能变革将加速整车电子电气架构集中化,催化域控制器业务发展,公司前期战略布局域控已获得车身域、底盘域、智驾域等定点 [4] - 公司稳步推进首个境外设厂的日本工厂落地,积累国际化运作经验,全球化布局加速 [4] 从绑定大众到新能源全面开花,跟随电动化核心客户成长 - 公司坚持大客户战略,从绑定大众到新势力全面开花,已基本完成国内外新能源车头部企业的市场布局 [4] - 后续有望不断与重点客户加强供货品类和合作深度,跟随电动化核心客户成长 [4] 财务数据总结 - 预计公司2024-2026年收入为64.31/78.65/98.62亿元,归母净利润为8.43/10.89/14.05亿元,对应EPS为2.09/2.70/3.48元 [5][6] - 预计公司2024-2026年毛利率为30.95%/31.55%/31.61%,净利润率为13.10%/13.85%/14.25% [8] - 预计公司2024-2026年ROA为11.52%/13.07%/14.50%,ROE为16.03%/18.12%/20.12% [8]