核心观点 - 公司决定终止2020年非公开发行股票的两个主要募投项目，并将剩余全部募集资金及利息永久补充流动资金，以应对严峻的市场环境变化和优化资金使用效率 [1][2][3] 募投项目变更概述 - 终止的募投项目为“品牌新零售网络运营建设项目”和“创新技术研究中心项目” [2] - 剩余募集资金总额为**26,009.66万元**（含账户余额**1,843.66万元**及临时补流资金**24,166万元**），将全部永久补充流动资金 [2] - 该事项已获董事会及审计委员会审议通过，尚需提交2026年1月26日的临时股东会批准 [3][29][41] 原募资基本情况 - 2020年非公开发行股票**26,936,880股**，发行价**14.26元/股**，募集资金总额**384,119,908.80元**，净额**377,320,911.74元** [3] - 募集资金于2021年9月15日到账并专户管理 [4] - 截至2025年12月31日，募投项目累计投入**118,752,836.72元**，占计划投入金额的**31.47%** [12] - 其中，“品牌新零售网络运营建设项目”实际投入**5,752,836.72元**，占计划投入的**3.05%**；“创新技术研究中心项目”实际投入**0元** [13] 项目终止的具体原因 - **市场环境重大变化**：营销行业受宏观经济影响，客户预算大幅缩减，2025年上半年公司营业收入仅**6.15亿元**，同比下降**56.5%**，原项目市场需求不及预期 [15] - **行业竞争加剧**：行业内低价竞争加剧，项目投资回报周期显著拉长 [15] - **技术迭代超预期**：AI营销等技术迭代周期大幅缩短，原技术架构面临快速过时风险 [15] - **成本收益测算偏离**：受供应链价格上涨、人力成本增加影响，项目预计总投资大幅上升，而市场需求下降导致预期收益下修，投资回报率已低于公司资金成本 [15] - **政策监管环境调整**：数据安全与隐私保护政策收紧，用户数据获取与应用限制增加，项目核心功能实现难度加大 [16] - **网络直播营销业态受规范**：自2021年《网络直播营销管理办法（试行）》实施后，该领域在消费者权益保护、税务合规等方面风险显著提升，原项目快速扩张模式不再适用 [16] - **资金使用效率优化**：前期通过多次临时补充流动资金方式盘活闲置资金，累计临时补流金额超**5亿元**且均按期归还，提升了资金使用效率并形成结余 [17] - **公司战略重心转向**：2026年核心目标是集中资源缩减亏损规模，恢复盈利能力，行业主流已从“品牌宣传”转向“效果转化”，需将资金用于符合新趋势的布局 [18] 对公司的影响 - 本次变更是根据募投项目实际建设情况、公司经营状况及市场环境做出的慎重决定 [19] - 有利于优化财务结构，增强公司营运能力，资金将用于公司日常生产经营 [19][21] - 不会对公司生产经营活动造成重大不利影响，符合公司长远发展及全体股东利益 [19] 相关程序履行情况 - 公司于2026年1月8日召开董事会，7名董事全票通过相关议案 [29][30] - 董事会及审计委员会均发表同意意见，认为决策符合相关监管规定 [21][22] - 保荐机构中信证券经核查无异议，但强调需经股东会审议通过后方可实施 [23] - 为审议该议案，公司定于2026年1月26日召开2026年第一次临时股东会 [31][41] 临时补充流动资金归还情况 - 截至2026年1月8日，公司已将用于临时补充流动资金的募集资金**24,166万元**全部归还至募集资金专用账户 [35][38][39] - 涉及两笔资金，分别为**16,166万元**（2025年6月批准）和**8,000万元**（2025年12月批准） [36][38][39]

公司终止募投项目及资金安排 - 公司终止了两个募集资金投资项目，分别为品牌新零售网络运营建设项目和创新技术研究中心项目 [1] - 公司将剩余全部募集资金26,009.66万元及其孳生的利息和收益变更用途，用于永久补充流动资金 [1] - 剩余募集资金包含截至2025年12月31日募集资金账户余额1,843.66万元及用于临时补充流动资金的募集资金24,166万元 [1]

证券代码：603825 证券简称：ST 华扬 公告编号：2026-004 华扬联众数字技术股份有限公司 关于募集资金投资项目终止并将剩余募集资金永久 补充流动资金的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 本次终止的募集资金投资项目名称：品牌新零售网络运营建设项目、 创新技术研究中心项目。 剩余募集资金安排：募集资金投资项目终止后，公司将剩余全部募集 资金 26,009.66 万元（含截至 2025 年 12 月 31 日公司募集资金账户剩余金额 1,843.66 万元及用于临时补充流动资金的募集资金 24,166 万元）及孳生的利 息、收益（具体金额以资金转出当日专户余额为准）全部变更用途用于永久 补充流动资金。 该事项尚需提交公司股东会审议批准。 公司于 2026 年 1 月 8 日召开了第六届董事会第十九次（临时）会议及第六 届审计委员会 2026 年第一次会议，审议通过了《关于募集资金投资项目终止并 将剩余募集资金永久补充流动资金的议案》，终止非公开发行募集资金投资项目 并将剩余募集资金永久 ...

中信证券股份有限公司 关于华扬联众数字技术股份有限公司 终止募集资金投资项目并将剩余募集资金 公司于 2022年1月19日,召开第四届董事会第十六次(临时)会议、第四 届监事会第十四次(临时)会议,审议通过了《关于公司使用部分闲置募集资金 临时补充流动资金的议案》,同意公司使用不超过人民币 8,000 万元闲置募集资 金临时补充流动资金,使用期限自公司董事会审议通过之日起不超过 12 个月。 公司已于 2023 年 1 月 18 日将 8,000 万元临时补充流动资金的募集资金全部归还 至募集资金专用账户。 永久补充流动资金的核查意见 中信证券股份有限公司(以下简称"中信证券"、"保荐人")作为华扬联 众数字技术股份有限公司(以下简称"华扬联众"、"公司"、"发行人")非 公开发行股票的保荐人,根据《证券发行上市保荐业务管理办法》、《上海证券 交易所股票上市规则》、《上市公司募集资金监管规则》等相关法律、法规和规 范性文件的规定,对华扬联众本次终止募集资金投资项目并将剩余募集资金永久 补充流动资金事项进行了审慎核查,发表如下核查意见: 一、募集资金基本情况 (一) 募集资金到账、储存情况 经中国证券监督管理委 ...

募集资金情况 - 公司非公开发行股票募集资金总额为384,119,908.80元，净额为377,320,911.74元[2] - 2021年9月15日，募集资金全部到位并存放于专项账户[3] - 公司本次非公开发行募集资金总额不超过90,926.65万元，净额拟用于多个项目[13] 资金使用与归还 - 2021 - 2026年多次使用闲置募集资金临时补充流动资金并归还[4][5][6][12] - 公司累计使用2.4166亿元募集资金临时补充流动资金，资金未归还[16] - 公司累计临时补流金额超5亿元且均按期归还[19] 募投项目调整 - 因募集资金净额低于预案金额，“智慧营销云平台建设项目”调整后计划投入为0元[13] 项目投入情况 - 截至2025年12月31日，募集资金投资项目累计投入1.1875283672亿元，占计划投入31.47%[15] - 品牌新零售网络运营建设项目已投入575.283672万元，占计划投入3.05%；创新技术研究中心项目投入0元[16] 账户余额情况 - 截至2025年12月31日，募集资金账户专户未使用余额为1843.657881万元，含利息及手续费[16] 业绩情况 - 2025年上半年公司营业收入6.15亿元，同比下降56.5%[18] 未来展望 - 2026年公司核心目标是缩减亏损规模，恢复盈利能力[20] 项目终止情况 - 2026年1月8日公司董事会审议通过终止募投项目并永久补充流动资金议案[22] - 审计委员会同意，保荐机构无异议，需股东会审议通过[23][24]

截至 2026 年 1 月 8 日，公司已累计归还临时补充流动资金的闲置募 集资金人民币 24,166 万元。 一、募集资金临时补充流动资金情况 证券代码：603825 证券简称：ST 华扬 公告编号：2026-002 华扬联众数字技术股份有限公司 关于提前归还临时补充流动资金的募集资金的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 截至 2026 年 1 月 8 日，公司已将上述用于临时补充流动资金的募集资金人 民币 16,166 万元全部归还至募集资金专用账户，并将上述募集资金的归还情况 通知了公司的保荐人中信证券股份有限公司及保荐代表人。 | 本次归还募集资金金额（万元） | 16,166 | | --- | --- | | 尚未归还的募集资金金额（万元） | 0 | | 是否已归还完毕 | □否 是 | | 归还完毕的具体时间 | 2026年1月8日 | 截至 2026 年 1 月 8 日，公司已将上述用于临时补充流动资金的募集资金人 民币 8,000 万元全部归还至募集资金专用账户，并将上述 ...

中信证券股份有限公司 关于华扬联众数字技术股份有限公司 终止募集资金投资项目并将剩余募集资金 永久补充流动资金的核查意见 中信证券股份有限公司(以下简称"中信证券"、"保荐人")作为华扬联 众数字技术股份有限公司(以下简称"华扬联众"、"公司"、"发行人")非 公开发行股票的保荐人,根据《证券发行上市保荐业务管理办法》、《上海证券 交易所股票上市规则》、《上市公司募集资金监管规则》等相关法律、法规和规 范性文件的规定,对华扬联众本次终止募集资金投资项目并将剩余募集资金永久 补充流动资金事项进行了审慎核查,发表如下核查意见: 一、募集资金基本情况 (一) 募集资金到账、储存情况 经中国证券监督管理委员会《关于核准华扬联众数字技术股份有限公司非公 开发行股票的批复》(证监许可[2020]2387 号)核准,公司以非公开发行股份方 式向 8 名特定投资者发行了人民币普通股 26,936,880 股,每股发行价格为 14.26 元,募集资金总额 384,119,908.80 元,扣除承销费用及保荐费用合计人民币 5.300.000.00 元(含增值税)后的募集资金为人民币 378,819,908.80 元,扣除其 他 ...

证券代码：603825 证券简称：ST 华扬 公告编号：2026-005 重要内容提示： 一、 召开会议的基本情况 召开的日期时间：2026 年 1 月 26 日 10 点 召开地点：湖南省长沙市岳麓区天顶街道环湖路 1177 号方茂苑（二期）13 栋房产 917 室 (五) 网络投票的系统、起止日期和投票时间。 华扬联众数字技术股份有限公司 关于召开2026年第一次临时股东会的通知 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 网络投票系统：上海证券交易所股东会网络投票系统 股东会召开日期：2026年1月26日 本次股东会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东会网络投票系统 (一) 股东会类型和届次 2026年第一次临时股东会 (二) 股东会召集人：董事会 (三) 投票方式：本次股东会所采用的表决方式是现场投票和网络投票相结合 的方式 (四) 现场会议召开的日期、时间和地点 网络投票起止时间：自2026 年 1 月 26 日 至2026 年 1 月 26 日 无 二、 会议审议事项 本次股东会审议议案及投票股东类型 采用上 ...

证券代码：603825 证券简称：ST 华扬 公告编号：2026-003 华扬联众数字技术股份有限公司 关于第六届董事会第十九次（临时）会议 决议的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、 董事会会议召开情况 1. 审议通过了《关于募集资金投资项目终止并将剩余募集资金永久补充流 动资金的议案》 董事会同意终止 2020 年度非公开发行股票募集资金投资项目品牌新零售网 络运营建设项目、创新技术研究中心项目，并将剩余募集资金永久性补充流动资 金，用于日常生产经营及业务发展。本议案尚需提交至公司股东会审议。 表决结果：同意 7 票，反对 0 票，弃权 0 票。 具体内容详见公司同日披露的《关于募集资金投资项目终止并将剩余募集资 金永久补充流动资金的公告》（公告编号：2026-004）。 2. 审议通过了《关于提议召开公司 2026 年第一次临时股东会的议案》 (一) 华扬联众数字技术股份有限公司（以下简称"公司"）第六届董事会第 十九次（临时）会议（以下简称"本次会议"）的召开符合《中华人民共和国公司 法》和《公司 ...

融资担保 - 公司向湖南银行申请1亿元贷款，湘江集团担保，公司反担保并付0.5%/年担保费[5] - 2025年7月新增10亿融资担保额度，总限额调至20亿，有效期12个月可循环[6] 担保数据 - 截至公告日，公司及其控股子公司对外担保总额260,162.25万元，占比609.19%[3] - 上市公司对控股子公司担保额度60,162.25万元，占比140.87%[15] - 上市公司对控股股东等担保额度200,000.00万元，占比468.32%[15] 湘江集团情况 - 2025年9月30日资产总额14,615,446.94万元，负债10,117,286.75万元，净额4,498,160.19万元[8] - 2024年12月31日资产总额12,826,225.14万元，负债8,889,143.25万元，净额3,937,081.89万元[8] - 2025年1 - 9月营业收入784,705.16万元，净利润32,327.14万元[8] - 2024年营业收入891,699.93万元，净利润27,653.77万元[8] 反担保期限 - 公司反担保期间为甲方保证期间及甲方履行保证责任后3年内[10]