股东会信息 - 2026年第一次临时股东会1月10日召集公告，1月26日10:00在湖南长沙召开[7] - 采取现场和网络投票结合方式，232名股东及代理人参会，代表110,679,064股，占比43.6885%[7][9] 议案表决 - 审议《关于募集资金投资项目终止并将剩余募集资金永久补充流动资金的议案》[11] - 同意108,978,124股，占比98.4631%；反对1,199,880股，占比1.0841%；弃权501,060股，占比0.4528%[12] 会议情况 - 副董事长杨家庆主持，出席人员身份合规，召集等程序合法有效[9][10][13]

业绩预告核心数据 - 公司预计2025年度归属于上市公司股东的净利润为-70,000万元到-59,000万元，将出现亏损 [2][3] - 公司预计2025年度扣除非经常性损益后的净利润为-72,000万元到-61,000万元 [2][3] - 上年同期（2024年度）归属于母公司所有者的净利润为-54,656.47万元，扣非净利润为-52,778.67万元 [5] - 上年同期（2024年度）每股收益为-2.16元 [6] 业绩变动原因分析 - 行业竞争加剧及行业格局持续调整，导致整体营收规模拓展进度放缓 [7] - 公司自2024年起持续推进业务结构优化与内部管理升级，2025年仍处于业务转型与结构调整阶段，相关调整及必要投入对当期业绩产生影响 [7] - 公司推进降本增效，优化业务结构，并通过剥离盈利预期不足的业务单元、并购整合具有稳定盈利能力的资产等方式改善经营质量 [7] - 基于谨慎性原则，公司对部分存在减值迹象的资产进行减值测试并拟计提相应减值准备，计提规模较上年同期有所增加 [7] - 资产减值计提为审慎性会计处理，旨在真实反映资产状况和经营成果，夯实资产质量 [7] 公司经营状况与未来举措 - 截至2025年末，公司已完成相关业务结构调整及资产剥离安排 [8] - 相关事项完成后，公司归属于上市公司股东的净资产仍为正，且资产结构得到优化，未对持续经营能力产生重大不利影响 [8] - 公司将在夯实主营业务经营基础的前提下，综合运用多种市场化方式，持续优化资产及资本结构，提升整体财务稳健性和长期发展能力 [8]

公司2025年度业绩预告 - 公司预计2025年度归属于上市公司股东的净利润将出现亏损，亏损区间为-70,000万元至-59,000万元 [1] - 公司预计2025年度归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润亏损区间为-72,000万元至-61,000万元 [1]

归属于上市公司股东的净利润及扣非净利润 - 预计2025年归属于上市公司股东的净利润为-70,000万元到-59,000万元[4] - 预计2025年归属于上市公司股东的扣非净利润为-72,000万元到-61,000万元[4] - 2024年同期归属于母公司所有者的净利润为-54,656.47万元[8] - 2024年同期归属于母公司所有者的扣非净利润为-52,778.67万元[8] 每股收益 - 2024年同期每股收益为-2.16元[9] 业绩变动原因 - 2025年业绩预亏主因包括业务转型调整影响及资产减值计提增加[10][11] 业务与资产状况 - 公司已完成业务结构调整及资产剥离，2025年末归属于上市公司股东的净资产仍为正[11] 数据说明与提示 - 本次业绩预告数据未经注册会计师审计[5] - 具体财务数据以公司正式披露的经审计后的2025年年报为准[13]

公司业绩预告 - 公司预计2025年年度归属于上市公司股东的净利润将出现亏损，区间为人民币-70,000万元至-59,000万元 [1] - 公司预计2025年年度归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润区间为人民币-72,000万元至-61,000万元 [1]

业绩总结 - 2025年上半年公司营业收入6.15亿元，同比下降56.5%[33] 募集资金情况 - 公司非公开发行26936880股股票，发行价14.26元/股，募集资金总额384119908.80元，净额377320911.74元[18] - 截至2025年12月31日，募集资金投资项目累计投入118752836.72元，占计划投入金额的31.47%[30] - 截至2025年12月31日，公司募集资金账户专户未使用余额为18436578.81元，含利息收入及手续费支出[31] - 截至2025年12月31日，公司共使用24166万元募集资金临时补充流动资金，尚未归还[31] - 剩余全部募集资金26009.66万元及孳生的利息、收益用于永久补充流动资金[17] 募投项目情况 - 品牌新零售网络运营建设项目调整后计划投入188320911.74元，已投入5752836.72元，占比3.05%[31] - 智慧营销云平台建设项目调整后计划投入0元，已终止投入[31][32] - 创新技术研究中心项目调整后计划投入76000000.00元，已投入0元，占比0%[31] - 补充流动资金项目计划投入113000000.00元，已投入113000000.00元，占比100%[31] - 公司拟终止品牌新零售网络运营建设项目、创新技术研究中心项目[17] 未来展望 - 2026年核心目标是努力缩减亏损规模，在盈利能力上恢复正常水平[37] 决策事项 - 2026年1月8日公司召开董事会审议通过终止非公开发行募集资金投资项目并将剩余募集资金永久补充流动资金的议案[38] - 公司将在2026年1月10日在上海证券交易所网站披露相关公告[38]

核心观点 - 公司决定终止2020年非公开发行股票的两个主要募投项目，并将剩余全部募集资金及利息永久补充流动资金，以应对严峻的市场环境变化和优化资金使用效率 [1][2][3] 募投项目变更概述 - 终止的募投项目为“品牌新零售网络运营建设项目”和“创新技术研究中心项目” [2] - 剩余募集资金总额为**26,009.66万元**（含账户余额**1,843.66万元**及临时补流资金**24,166万元**），将全部永久补充流动资金 [2] - 该事项已获董事会及审计委员会审议通过，尚需提交2026年1月26日的临时股东会批准 [3][29][41] 原募资基本情况 - 2020年非公开发行股票**26,936,880股**，发行价**14.26元/股**，募集资金总额**384,119,908.80元**，净额**377,320,911.74元** [3] - 募集资金于2021年9月15日到账并专户管理 [4] - 截至2025年12月31日，募投项目累计投入**118,752,836.72元**，占计划投入金额的**31.47%** [12] - 其中，“品牌新零售网络运营建设项目”实际投入**5,752,836.72元**，占计划投入的**3.05%**；“创新技术研究中心项目”实际投入**0元** [13] 项目终止的具体原因 - **市场环境重大变化**：营销行业受宏观经济影响，客户预算大幅缩减，2025年上半年公司营业收入仅**6.15亿元**，同比下降**56.5%**，原项目市场需求不及预期 [15] - **行业竞争加剧**：行业内低价竞争加剧，项目投资回报周期显著拉长 [15] - **技术迭代超预期**：AI营销等技术迭代周期大幅缩短，原技术架构面临快速过时风险 [15] - **成本收益测算偏离**：受供应链价格上涨、人力成本增加影响，项目预计总投资大幅上升，而市场需求下降导致预期收益下修，投资回报率已低于公司资金成本 [15] - **政策监管环境调整**：数据安全与隐私保护政策收紧，用户数据获取与应用限制增加，项目核心功能实现难度加大 [16] - **网络直播营销业态受规范**：自2021年《网络直播营销管理办法（试行）》实施后，该领域在消费者权益保护、税务合规等方面风险显著提升，原项目快速扩张模式不再适用 [16] - **资金使用效率优化**：前期通过多次临时补充流动资金方式盘活闲置资金，累计临时补流金额超**5亿元**且均按期归还，提升了资金使用效率并形成结余 [17] - **公司战略重心转向**：2026年核心目标是集中资源缩减亏损规模，恢复盈利能力，行业主流已从“品牌宣传”转向“效果转化”，需将资金用于符合新趋势的布局 [18] 对公司的影响 - 本次变更是根据募投项目实际建设情况、公司经营状况及市场环境做出的慎重决定 [19] - 有利于优化财务结构，增强公司营运能力，资金将用于公司日常生产经营 [19][21] - 不会对公司生产经营活动造成重大不利影响，符合公司长远发展及全体股东利益 [19] 相关程序履行情况 - 公司于2026年1月8日召开董事会，7名董事全票通过相关议案 [29][30] - 董事会及审计委员会均发表同意意见，认为决策符合相关监管规定 [21][22] - 保荐机构中信证券经核查无异议，但强调需经股东会审议通过后方可实施 [23] - 为审议该议案，公司定于2026年1月26日召开2026年第一次临时股东会 [31][41] 临时补充流动资金归还情况 - 截至2026年1月8日，公司已将用于临时补充流动资金的募集资金**24,166万元**全部归还至募集资金专用账户 [35][38][39] - 涉及两笔资金，分别为**16,166万元**（2025年6月批准）和**8,000万元**（2025年12月批准） [36][38][39]

公司终止募投项目及资金安排 - 公司终止了两个募集资金投资项目，分别为品牌新零售网络运营建设项目和创新技术研究中心项目 [1] - 公司将剩余全部募集资金26,009.66万元及其孳生的利息和收益变更用途，用于永久补充流动资金 [1] - 剩余募集资金包含截至2025年12月31日募集资金账户余额1,843.66万元及用于临时补充流动资金的募集资金24,166万元 [1]

募集资金情况 - 公司非公开发行26,936,880股股票，募集资金总额384,119,908.80元，净额377,320,911.74元[4] - 2020年非公开发行股票募集资金涉及变更投向总金额2.600966亿元，占比68.93%[15] - 剩余全部募集资金26,009.66万元及孳生的利息、收益用于永久补充流动资金[2] 资金使用与归还 - 2021 - 2024年多次使用闲置募集资金临时补充流动资金并按期归还[5][6][7][8][9] - 2026年1月8日归还1.6166亿元和0.8亿元临时补充流动资金的募集资金[13] - 截至2025年12月31日，2.4166亿元募集资金临时补充流动资金未归还，专户未使用余额1843.657881万元[19] 项目投入情况 - 截至2025年12月31日，募集资金投资项目累计投入1.1875283672亿元，占计划投入金额的31.47%[18] - 品牌新零售网络运营建设项目已投入575.28万元，占计划投入的3.05%[17][20][21] - 创新技术研究中心项目已投入0元，占计划投入的0%[17][20][21] 业绩情况 - 2025年上半年公司营业收入6.15亿元，同比下降56.5%[24] 未来展望 - 2026年核心目标是努力缩减亏损规模，恢复盈利能力至正常水平[28] 项目决策情况 - 2021年9月调整募投项目拟投入金额，智慧营销云平台项目终止投入[19] - 2026年1月8日审议通过终止募投项目并将剩余募集资金永久补充流动资金的议案[30]

中信证券股份有限公司 关于华扬联众数字技术股份有限公司 终止募集资金投资项目并将剩余募集资金 公司于 2022年1月19日,召开第四届董事会第十六次(临时)会议、第四 届监事会第十四次(临时)会议,审议通过了《关于公司使用部分闲置募集资金 临时补充流动资金的议案》,同意公司使用不超过人民币 8,000 万元闲置募集资 金临时补充流动资金,使用期限自公司董事会审议通过之日起不超过 12 个月。 公司已于 2023 年 1 月 18 日将 8,000 万元临时补充流动资金的募集资金全部归还 至募集资金专用账户。 永久补充流动资金的核查意见 中信证券股份有限公司(以下简称"中信证券"、"保荐人")作为华扬联 众数字技术股份有限公司(以下简称"华扬联众"、"公司"、"发行人")非 公开发行股票的保荐人,根据《证券发行上市保荐业务管理办法》、《上海证券 交易所股票上市规则》、《上市公司募集资金监管规则》等相关法律、法规和规 范性文件的规定,对华扬联众本次终止募集资金投资项目并将剩余募集资金永久 补充流动资金事项进行了审慎核查,发表如下核查意见: 一、募集资金基本情况 (一) 募集资金到账、储存情况 经中国证券监督管理委 ...