公司基本信息 - 报告期为2023年1月1日至2023年6月30日[11] - 公司法定代表人为吴学亮[13] - 公司董事会秘书为张银安，证券事务代表为李润竹[14] - 公司注册地址于2023年变更为沈阳市苏家屯区机场路1066号[16] - 公司办公地址为沈阳市沈河区青年大街1 - 1号沈阳市府恒隆广场办公楼1座40层[16] - 公司网址为www.tolybread.cn，电子信箱为tlir@tolybread.com[16] - 公司选定的信息披露报纸为《中国证券报》《证券时报》《上海证券报》[17] - 登载半年度报告的网站地址为www.sse.com.cn[17] - 公司半年度报告备置地点为沈阳市沈河区青年大街1 - 1号沈阳市府恒隆广场办公楼1座40层[17] 财务数据关键指标变化 - 本报告期（1 - 6月）营业收入32.07亿元，上年同期32.06亿元，同比增长0.03%[21] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润2.92亿元，上年同期3.58亿元，同比下降18.46%[21] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额3.65亿元，上年同期5.88亿元，同比下降37.96%[21] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产47.95亿元，上年度末50.26亿元，同比下降4.60%[21] - 本报告期基本每股收益0.1823元/股，上年同期0.2236元/股，同比下降18.47%[22] - 本报告期加权平均净资产收益率5.83%，上年同期7.26%，减少1.43个百分点[23] - 非流动资产处置损益为 - 410.3万元[25] - 计入当期损益的政府补助788.45万元[25] - 持有交易性金融资产等取得的投资收益160.14万元[26] - 2023年上半年，公司实现营业收入320,651.99万元，较上年同期增加84.13万元，增长0.03%[51] - 2023年上半年，公司营业利润和利润总额分别为36,532.19万元和36,963.68万元，分别较上年同期下降19.82%和19.10%[51] - 营业成本同比增长2.23%至24.54亿元，因部分原材料价格上涨[66] - 销售费用同比增长2.61%至2.63亿元，因广告宣传及门店费增加[66] - 管理费用同比增长16.74%至6927.43万元，因管理人员工资及附加增加[66] - 财务费用同比增长219.58%至1075.58万元，因利息支出增加[66] - 研发费用同比增长8.12%至1687.94万元，因人力成本增加[66][67] - 经营活动现金流量净额同比下降37.96%至3.65亿元，因上期缓交税费[66][67] - 衍生金融资产较期初下降76.81%至23.71万元，因持仓到期及价值波动[69][70] - 长期借款较期初增长120%至6.6亿元，因取得长期银行借款增加[69][73] 各条业务线数据关键指标变化 - 2023年上半年，桃李品牌面包及糕点营业收入315,448.20万元，较上年同期减少2,403.37万元，下降0.76%，占公司年度营业收入的98.38%[51] - 2023年上半年，节日食品粽子主营业务收入1,753.24万元，较上年同期增长30.53%[51] 经销商与零售终端情况 - 截至2023年6月30日，华北地区经销商数量为176个，增加13个，减少2个；东北地区为276个，增加2个，减少0个；华东地区为241个，增加21个，减少16个；西南地区为125个，增加8个，减少2个；西北地区为72个，增加21个，减少20个；华南地区为45个，增加0个，减少0个；华中地区为36个，增加11个，减少7个[40] - 截至2023年6月30日，公司已在全国市场建立了31万多个零售终端[48] 公司业务模式 - 公司主营业务为短保面包，属于“中央工厂 + 批发”式烘焙食品生产企业，还生产月饼、粽子等节日食品[32][33] - 公司主要采用自主采购模式，对大宗原材料集中定价，价格变动需提前协商，对价格波动频繁商品随行就市[36] - 面包采用“以销定产”模式，由中央工厂统一生产；月饼和粽子采用阶段性集中生产模式[37] - 面包行业销售渠道分线下和线上，线下通过直营和经销模式销售，线上由电商事业部负责[39][41] 公司行业标准与产品优势 - 公司参与起草了全谷物焙烤食品《团体标准T/CABCI002 - 2018》、《糕点通则GB/T20977 - 2007》、《面包质量通则GB/T20981 - 2021》行业标准[42] - 公司引进先进设备、采用精细工艺和严格品控体系，利用供应链和规模化生产优势打造“高性价比”产品[45] - 公司建立完整生产质量安全过程监控体系，通过相关体系认证，荣获多项荣誉称号，实施多项制度[46] 公司营销与市场拓展 - 公司围绕桃李品牌开展营销活动，提高品牌知名度、美誉度，推动销售增长[47] - 公司与众多大型及区域性连锁商超建立稳定合作关系，将以中心城市为依托拓展外埠市场[48][49] 生产基地情况 - 截至2023年6月30日，公司在全国21个区域建立生产基地，在建生产基地项目6个[50][59] - 2023年上半年，公司已投入使用的生产基地整体产能利用率为73.35%，其中华南、华中、华东地区产能利用率分别为66.69%、60.68%和59.80%[60][61] - 在建的沈阳桃李面包系列产品生产基地设计产能6.00万吨[61] - 在建的泉州桃李面包有限公司生产基地项目设计产能6.40万吨[61] - 在建的广西桃李面包生产基地项目设计产能3.44万吨[61] - 在建的长春桃李面包有限公司面包系列烘焙食品生产基地一期建设项目设计产能6.09万吨[61] 子公司财务数据 - 截至2023年6月30日，丹东桃李净利润440.42万元，锦州桃李净利润1841.09万元[80][81] - 截至2023年6月30日，成都桃李资产总额1829.29万元，净资产1221.24万元，净利润 - 45.69万元，现注册资本950万元[82] - 截至2023年6月30日，哈尔滨桃李资产总额22610.02万元，净资产17981.43万元，净利润1968.54万元，现注册资本13000万元[83] - 截至2023年6月30日，北京桃李资产总额15691.65万元，净资产9105.97万元，净利润1499.62万元，现注册资本3500万元[84] - 截至2023年6月30日，大连桃李资产总额8882.56万元，净资产6163.63万元，净利润2593.38万元，现注册资本2215万元[86] - 截至2023年6月30日，包头桃李资产总额1013.84万元，净资产831.36万元，净利润0.47万元，现注册资本440万元[87] - 截至2023年6月30日，长春食品资产总额5062.44万元，净资产660.06万元，净利润2951.53万元，对公司净利润影响达10%以上，实现营业收入20212.44万元，营业利润3870.02万元，现注册资本200万元[88] - 截至2023年6月30日，八方塑料资产总额5368.14万元，净资产4764.39万元，净利润813.16万元，现注册资本905万元[89] - 截至2023年6月30日，石家庄桃李资产总额20007.16万元，净资产15062.40万元，净利润1059.91万元，现注册资本13900万元[91] - 截至2023年6月30日，上海桃李资产总额23282.69万元，净资产15591.10万元，净利润 - 1729.90万元，现注册资本35000万元[92] - 截至2023年6月30日，西安桃李资产总额12913.14万元，净资产8930.60万元，净利润3167.62万元，对公司净利润影响达10%以上，实现营业收入17808.00万元，营业利润3680.14万元，现注册资本3500万元[93] - 截至2023年6月30日，内蒙古桃李资产总额21,663.27万元，净资产17,065.38万元，净利润1,687.35万元[95] - 截至2023年6月30日，青岛桃李资产总额6,404.42万元，净资产5,673.73万元，净利润125.77万元[96] - 截至2023年6月30日，天津桃李资产总额22,554.11万元，净资产19,396.59万元，净利润1,883.25万元[97] - 截至2023年6月30日，重庆桃李资产总额15,970.29万元，净资产13,205.60万元，净利润1,354.56万元[99] - 截至2023年6月30日，山东桃李资产总额23,635.92万元，净资产20,418.67万元，净利润2,347.79万元[100] - 截至2023年6月30日，武汉桃李资产总额25,984.51万元，净资产21,844.11万元，净利润232.67万元[101] - 截至2023年6月30日，江苏桃李资产总额43,770.54万元，净资产32,136.22万元，净利润91.87万元[102] - 截至2023年6月30日，合肥桃李资产总额214.47万元，净资产214.28万元，净利润 - 1.68万元[103] - 截至2023年6月30日，广西桃李资产总额22,818.10万元，净资产18,670.19万元，净利润245.26万元[105] - 截至2023年6月30日，沈阳桃李资产总额90145.90万元，净资产75558.63万元，净利润6110.05万元，对公司净利润影响达10%以上，实现营业收入50805.84万元，营业利润7959.85万元[110] - 截至2023年6月30日，四川桃李资产总额35377.16万元，净资产30057.75万元，净利润4350.61万元，对公司净利润影响达10%以上，实现营业收入23459.42万元，营业利润5076.64万元[114] - 截至2023年6月30日，东莞桃李资产总额20276.74万元，净资产12738.08万元，净利润 - 489.44万元[109] - 截至2023年6月30日，浙江桃李资产总额49733.09万元，净资产31846.76万元，净利润 - 1167.87万元[111] - 截至2023年6月30日，河南桃李资产总额8933.95万元，净资产8906.74万元，净利润 - 41.86万元[108] - 截至2023年6月30日，福州桃李资产总额731.16万元，净资产96.37万元，净利润 - 2.12万元[106] - 截至2023年6月30日，厦门桃李资产总额35.37万元，净资产32.57万元，净利润 - 2.86万元[107] - 截至2023年6月30日，银川桃李资产总额649.96万元，净资产243.21万元，净利润12.89万元[113] - 截至2023年6月30日，青岛桃李食品资产总额35671.64万元，净资产28643.72万元，净利润320.18万元[115][116] - 福州桃李现注册资本3200万元，厦门桃李现注册资本3100万元，河南桃李现注册资本25000万元，东莞桃李现注册资本18000万元，沈阳桃李现注册资本35000万元，浙江桃李现注册资本35000万元，银川桃李现注册资本400万元，四川桃李现注册资本28000万元，青岛桃李食品现注册资本25000万元[106][107][108][109][110][111][113][114][115] - 海口桃李现注册资本800万元，截至2023年6月30日资产总额512.08万元，净资产456.13万元，净利润23.91万元[117] - 长春桃李现注册资本30000万元，截至2023年6月30日资产总额29095.18万元，净资产29091.94万元，净利润 - 39.31万元[118][119] - 泉州桃李现注册资本25000万元，截至2023年6月30日资产总额37256.25万元，净资产22635.04万元，净利润 - 731.05万元[120] - 海南桃李现注册资本7000万元，截至2023年6月30日资产总额9140.93万元，净资产2670.61万元，净利润 - 540.17万元[121][122] - 新疆桃李现注册资本6000万元，截至2023年6月30日资产总额8061.75万元，净资产3232.65万元，净利润 - 848.20万元[123] - 太原桃李现注册资本25000万元，截至2023年6月30日资产总额53.85万元，净资产50.50万元，净利润0.19万元[124] - 佛山桃李现注册资本45000万元，截至2023年6月30日资产总额5461.68万元，净资产5442.13万元，净利润 - 41.07万元[125] 公司潜在经营风险与应对措施 - 公司存在食品安全控制、原材料价格波动、市场变化、生产环境污染、安全生产等潜在经营风险[127][128

营业收入及利润 - 桃李面包2023年第一季度营业收入为1,476,034,116.95元，同比增长1.66%[4] - 归属于上市公司股东的净利润为138,743,455.14元，同比下降12.15%[4] - 2023年第一季度公司营业总收入为1,476,034,116.95元，较去年同期增长[13] - 2023年第一季度公司营业总成本为1,311,921,818.02元，较去年同期增长[13] - 2023年第一季度公司营业利润为174,145,670.22元，较去年同期下降[13] - 2023年第一季度公司净利润为138,743,455.14元，较去年同期下降[14] 资产负债情况 - 公司流动资产合计为1,504,745,966.50元，较上一季度增长[10] - 公司非流动资产合计为5,295,625,449.92元，较上一季度增长[11] - 公司流动负债合计为802,149,088.70元，较上一季度减少[12] - 公司2023年第一季度流动资产总额为1,450,841,706.43元，非流动资产总额为5,171,200,699.21元，资产总计为6,622,042,405.64元[18] - 公司2023年第一季度流动负债总额为1,039,863,008.45元，非流动负债总额为556,017,586.43元，负债合计为1,595,880,594.88元[19] - 公司2023年第一季度所有者权益合计为5,026,161,810.76元，总负债和所有者权益总计为6,622,042,405.64元[20] 财务指标变动 - 加权平均净资产收益率为2.72%，较上年同期减少0.43个百分点[5] - 货币资金变动比例为62.25%，主要系本期取得银行借款及理财产品到期收回所致[6] - 递延所得税负债变动比例为1,994.81%，主要系递延所得税负债及递延所得税资产所致[7] - 公司财务费用增加188.67%，主要系利息支出增加所致[7] - 投资收益增加3,995.28%，主要系持有的衍生金融工具产生投资收益所致[7] 股东情况 - 股东信息显示前十名股东中，吴学群持股数量最多，为324,501,744股，持股比例为24.34%[7] - 香港中央结算有限公司持有的人民币普通股数量为111,914,426股，占比8.40%[8] - 桃李面包股份有限公司-2020年员工持股计划持有的人民币普通股数量为17,441,241股，占比1.31%[8] 现金流量 - 2023年第一季度公司经营活动产生的现金流量净额为155,772,546.51元，较去年同期下降[16] - 2023年第一季度公司投资活动产生的现金流量净额为-129,476,685.56元，较去年同期下降[17] - 2023年第一季度公司筹资活动产生的现金流量净额为147,802,371.51元，较去年同期增长[17]

财务数据 - 公司2022年度拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数分配利润，拟向全体股东每10股派发现金红利4元，总计拟派发现金红利533,239,718.40元，占归属于母公司股东净利润的83.31%[4] - 公司2022年营业收入为668.63亿元，同比增长5.54%[16] - 归属于上市公司股东的净利润为6.4亿元，同比下降16.14%[16] - 公司2022年末总资产达到662.20亿元，同比增长10.06%[16] - 公司2022年基本每股收益为0.4801元，同比下降16.14%[17] - 公司2022年加权平均净资产收益率为13.10%，较上年减少2.91个百分点[17] - 公司2022年第一季度至第四季度营业收入分别为145.20亿元、175.37亿元、182.19亿元和165.87亿元[19] - 公司2022年非经常性损益项目包括非流动资产处置损益、越权审批等，合计金额为10.69亿元[20] - 公司2022年度营业收入为668,626.33万元，较上年同期增长5.54%[22] - 公司2022年度营业利润和利润总额分别为81,234.41万元和81,597.55万元，较上年同期下降16.22%和16.97%[22] - 公司2022年度月饼及其他产品成本与上年相比变动较大，主要原因是季节性产品月饼产量、销量增长以及其他产品产量减少、外购品销量增加[48] - 公司2022年年度报告显示，食品生产主营业务分行业中，食品生产营业收入为668.31亿元，毛利率为23.99%，比上年增长5.49%[40] - 公司2022年主要产品的产销量继续保持增长，期末库存量维持在较低水平[45] - 公司2022年度报告显示，直营模式营业收入为4,129,237,264.99，毛利率为25.78%[62] - 公司2022年度报告显示，经销模式营业收入为2,553,882,694.15，毛利率为21.11%[62] - 公司2022年度报告显示，华东地区营业收入为1,964,204,270.06，毛利率为10.50%[62] - 公司2022年核心产品桃李品牌的面包及糕点实现的营业收入为649,054.24万元，较上年同期增加30,259.10万元，增长了4.89%[36] - 公司营业收入为6,686,263,321.97元，同比增长5.54%；营业成本为5,082,719,237.42元，同比增长8.83%[37] - 公司经营活动产生的现金流量净额为1,066,390,988.94元，同比增长5.19%[38] 市场发展 - 公司主要产品为“桃李”品牌面包，月饼、粽子等产品[29] - 面包属于快速消费品，近年来市场增长空间大[28] - 中国烘焙食品市场规模从2018年至2022年增长至2853亿元，市场持续扩容[59] - 短保面包具有代餐属性，满足消费者对新鲜、健康食品的需求，发展潜力优于长保面包[59] - 烘焙食品行业竞争格局高度分散，市场集中度稳步上升，具备品牌知名度的企业将持续发展[60] - 未来我国烘焙食品行业存在人均消费量提升空间，年轻一代饮食习惯西化推动行业发展[60] - 烘焙食品种类不断丰富，口味创新和多样化使市场需求增加[61] 公司发展战略 - 公司加快战略性区域销售网络建设，积极拓展华东、华南等新市场，不断增加对重点客户的投入[23] - 公司确定未来市场发展方向和目标，强化产品研发，大力拓展市场终端数量，提升客户服务质量[23] - 公司加强线上营销，与专业线上代运营公司合作，打造更多线上专营产品，提升竞争力[23] - 公司在新零售业务方面持续发展，重点拓展O2O业务，与美团、饿了么、京东到家等平台展开深入合作[23] - 公司通过数字化建设提升大数据分析处理能力，赋能终端配送、财务核算等环节，提高管理效率[24] - 公司加强新品研发和推广，推出轻乳芝士蛋糕、撕圈黄油面包等新产品，满足消费者多样化需求[24] - 公司有序推进项目建设，加快产能扩张，截至2022年底共有22个生产基地已投入使用[24] - 公司加快优化人力资源配置，优化组织岗位体系，加强雇主品牌建设，助力公司业绩增长[25] 股东信息 - 截至报告期末普通股股东总数为37,707户，年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数为34,757户[190] - 吴学群持有324,501,744股，占比24.34%，无限售条件流通股的数量最多[191] 公司治理 - 公司建立了《公司章程》，建立了由股东大会、董事会、监事会和高级管理层组成的公司治理框架[90] - 公司制定了《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》等制度，规范公司法人治理的运行[91] - 公司董事、监事和高级管理人员持股变动情况显示股东持股数有所增减，且董事、监事和高级管理人员获得报酬[96] - 公司董事、监事、高级管理人员报酬情况经过股东会决议通过，报告期末全体董事、监事和高级管理人员实际获得的报酬合计为308.5326万元[113] - 公司

营业收入情况 - 本报告期营业收入18.22亿元，同比增长5.67%；年初至报告期营业收入50.28亿元，同比增长7.81%[10] - 2022年前三季度营业总收入为50.2756547621亿元，2021年前三季度为46.6346999079亿元[47] 净利润情况 - 本报告期归属于上市公司股东的净利润1.32亿元，同比下降33.88%；年初至报告期为4.90亿元，同比下降13.80%[10] - 2022年前三季度净利润为4.8989722065亿元，2021年前三季度为5.683231653亿元[51] 经营活动现金流量情况 - 年初至报告期经营活动产生的现金流量净额8.26亿元，同比增长14.14%[10] - 销售商品、提供劳务收到的现金为55.13亿元，上年同期为51.32亿元[62] - 收到的税费返还为6452.99万元，上年同期为792.29万元[62] - 经营活动现金流入小计为56.82亿元，上年同期为52.13亿元[62] - 经营活动产生的现金流量净额为8.26亿元，上年同期为7.24亿元[62] 资产与所有者权益情况 - 本报告期末总资产64.05亿元，较上年度末增长6.46%；归属于上市公司股东的所有者权益48.70亿元，较上年度末下降1.33%[10] - 2022年9月30日货币资金为343,795,128.17元，较2021年12月31日的338,576,887.47元有所增加[34] - 2022年9月30日交易性金融资产为253,007,262.98元，较2021年12月31日的551,114,136.97元减少[34] - 2022年9月30日应收账款为575,719,910.39元，较2021年12月31日的506,976,099.67元增加[38] - 2022年9月30日流动资产合计为1,650,749,655.66元，较2021年12月31日的1,708,486,778.48元减少[38] - 2022年9月30日固定资产为2,648,110,009.79元，较2021年12月31日的2,236,217,469.88元增加[39] - 2022年9月30日非流动资产合计为4,754,673,450.76元，较2021年12月31日的4,308,405,953.83元增加[39] - 2022年9月30日资产总计为6,405,423,106.42元，较2021年12月31日的6,016,892,732.31元增加[39] - 2022年非流动负债合计为1.6005725897亿元，2021年为0.7606624315亿元[45] - 2022年负债合计为15.3574855281亿元，2021年为10.8182732584亿元[45] - 2022年所有者权益合计为48.6967455361亿元，2021年为49.3506540647亿元[45] - 2022年负债和所有者权益总计为64.0542310642亿元，2021年为60.1689273231亿元[45] 非流动性资产处置与政府补助情况 - 本报告期非流动性资产处置损益25.67万元，年初至报告期末为 - 225.30万元；计入当期损益的政府补助本报告期为152.36万元，年初至报告期末为1622.29万元[12] 资产项目变动比例情况 - 交易性金融资产变动比例为 - 54.09%，主要系公司持有的银行理财产品减少所致[21] - 预付款项变动比例为104.86%，主要系公司预付的原材料款增加所致[21] - 其他应收款变动比例为51.20%，主要系公司存在应收政府征收土地补偿款所致[21] 费用与收益变动比例情况 - 研发费用变动比例为66.84%，主要系人力成本增加以及研发车间、研发设备折旧费用增加所致[24] - 投资收益变动比例为 - 643.03%，主要系购买商品期货合约产生投资损失所致[24] 股东情况 - 报告期末普通股股东总数为48,607，表决权恢复的优先股股东总数为0[26] - 前10名股东中，吴学群持股324,501,744股，占比24.34%；吴学亮持股196,234,058股，占比14.72%；吴志刚持股126,273,568股，占比9.47%[26] 综合收益与每股收益情况 - 2022年前三季度综合收益总额为4.8916203038亿元，2021年前三季度为5.683231653亿元[56] - 2022年基本每股收益为0.3675元/股，2021年为0.4263元/股[56] - 2022年稀释每股收益为0.3675元/股，2021年为0.4263元/股[56] 投资与筹资活动现金流量情况 - 投资活动现金流入小计为9.19亿元，上年同期为17.34亿元[64] - 投资活动产生的现金流量净额为 -3.93亿元，上年同期为 -3.54亿元[64] - 筹资活动现金流入小计为3.01亿元，上年同期为1.02亿元[64] - 筹资活动产生的现金流量净额为 -3.04亿元，上年同期为 -7.10亿元[67] 现金及现金等价物情况 - 现金及现金等价物净增加额为1.29亿元，上年同期为 -3.40亿元[67] - 期末现金及现金等价物余额为4.68亿元，上年同期为3.75亿元[67] 营业总成本情况 - 2022年前三季度营业总成本为44.0615785511亿元，2021年前三季度为39.917829752亿元[47]

公司基本信息 - 公司为桃李面包股份有限公司，法定代表人为吴学亮[18] - 公司属于“制造业”之“食品制造业”之“焙烤食品制造”中的“糕点、面包制造”子行业[34] - 公司是“中央工厂 + 批发”式烘焙食品生产企业，主要产品为“桃李”品牌面包，还有针对传统节假日的月饼、粽子等[41] - 公司选定的信息披露报纸为《中国证券报》《证券时报》《上海证券报》[21] 报告期信息 - 报告期为2022年1月1日至2022年6月30日[16] - 本半年度报告未经审计[4] 利润分配与预案 - 董事会决议通过的本报告期无利润分配预案或公积金转增股本预案[4] - 半年度拟定不进行利润分配或公积金转增[190] 合规情况 - 公司不存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况[5] - 公司不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况[5] - 不存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性的情况[5] - 报告期内公司未发生重大食品安全事故或影响正常生产经营的食品安全事件[56] - 报告期内，公司及其控股子公司不属于当地重点排污单位，未因违法违规受行政处罚[199] 财务数据 - 本报告期（1 - 6月）营业收入32.06亿元，上年同期29.39亿元，同比增长9.06%[25] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润3.58亿元，上年同期3.68亿元，同比下降2.90%[25] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额5.88亿元，上年同期5.06亿元，同比增长16.08%[25] - 本报告期投资活动产生的现金流量净额 - 1.05亿元，上年同期0.58亿元，同比下降281.56%[25] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产47.32亿元，上年度末49.35亿元，同比下降4.11%[25] - 本报告期基本每股收益0.2683元/股，上年同期0.2763元/股，同比下降2.90%[25] - 非经常性损益项目合计1658.96万元[32] - 2022年上半年，公司实现营业收入320,567.86万元，同比增长9.06%；营业利润和利润总额分别为45,561.30万元和45,689.50万元，分别同比下降2.19%和3.34%[63] - 2022年上半年，桃李品牌面包及糕点营业收入317,851.58万元，同比增长8.63%，占年度营业收入比例为99.15%；粽子主营业务收入1,343.22万元，同比增长7.01%[63] - 2022年上半年营业收入32.06亿元，同比增长9.06%，营业成本24.00亿元，同比增长11.22%[82] - 2022年上半年销售费用2.57亿元，同比下降3.08%，管理费用0.59亿元，同比增长13.76%[82] - 2022年上半年研发费用1561.24万元，同比增长110.30%，主要因人力成本及研发车间、设备折旧费用增加[82][85] - 2022年上半年经营活动现金流量净额5.88亿元，同比增长16.08%，投资活动净额 -1.05亿元，同比减少281.56%[82] - 2022年上半年筹资活动现金流量净额 -4.94亿元，同比增加2.06亿元，因分配股利支付现金减少及上年还短期借款[86] - 交易性金融资产期末余额2.06亿元，较期初下降62.56%，因期末银行理财产品减少[87][90] - 预付款项期末余额3926.90万元，较期初增长59.31%，其他应收款期末余额4801.14万元，较期初增长38.48%[90] - 短期借款期末余额3.00亿元，较期初增长50.00%，应交税费期末余额2.14亿元，较期初增长79.41%[90] - 衍生金融资产期末余额较期初增加6980695.20元，应收票据期末余额较期初减少5330000.00元[92] - 预付款项、其他应收款、其他流动资产、短期借款、应交税费、股本期末余额较期初分别增长59.31%、38.48%、70.74%、50.00%、79.41%、40.00%[92] - 衍生金融负债期末余额较期初增加620304.03元[92] - 以公允价值计量的金融资产期初余额合计55000.00万元，期末余额合计21383.73万元，当期变动-33616.27万元[99] 权益分派 - 2022年4月22日公司实施2021年度权益分派，以资本公积向全体股东转股，每股转增0.4股[25] 业务模式 - 公司采购采用自主采购模式，对大宗原材料集中定价，价格波动频繁商品实时定价[42] - 面包采用“以销定产”模式，月饼和粽子采用阶段性集中生产模式，月饼生产周期约 45 - 60 天，粽子约 35 - 45 天[43] - 公司通过直营和经销两种模式销售，截至 2022 年 6 月 30 日经销商总计 942 家，报告期增加 228 家，减少 134 家[46][49] 行业标准参与 - 公司参与起草多项行业标准，包括《团体标准 T/CABCI002 - 2018》《面包质量通则 GB/T20981 - 2021》《糕点通则 GB/T20977 - 2007》[50][56] 产品与生产优势 - 公司拥有“高性价比”产品，不断开发不同口味和种类产品满足需求[54] - 公司引进先进生产设备并改良，形成独特生产工艺，降低次品率，提升产品品质[54] - 公司建立完整生产质量安全过程监控体系，通过 ISO9001 和 ISO22000 体系认证[55] - 公司对各岗位人员进行质量安全意识和关键控制技能操作培训，设置专职现场品控人员[55] 市场与渠道 - 截至2022年6月30日，公司在全国建立31万多个零售终端，与众多大型商超建立合作关系[61] - 截至2022年6月30日，公司在全国22个区域建立生产基地[62] - 2022年下半年，公司在关注华东、华南市场基础上，拓展西南、新疆市场[66] - 公司与专业线上代运营公司合作，加大线上产品研发力度[68] - 公司与美团、饿了么、京东到家等平台合作，提升O2O销售份额[69] 生产基地情况 - 截至2022年6月30日，公司22个生产基地投入使用，6个在建[74] - 2022年上半年公司已投入使用生产基地整体产能利用率为78.51%，华东、西南、华南、华中地区分别为71.08%、70.09%、69.96%和50.83%，其他地区均在85%以上[78] - 截至2022年6月30日，沈阳、青岛等多地在建生产基地，设计产能分别为6.00万吨、2.96万吨等[78] 子公司情况 - 丹东桃李截至2022年6月30日资产总额4157.78万元，净资产2420.26万元，净利润796.72万元[102] - 锦州桃李截至2022年6月30日资产总额8712.26万元，净资产3722.68万元，净利润2003.59万元[103] - 成都桃李截至2022年6月30日资产总额3970.58万元，净资产3040.90万元，净利润76.09万元[104] - 哈尔滨桃李截至2022年6月30日资产总额24075.46万元，净资产19022.71万元，净利润2441.62万元[107] - 北京桃李截至2022年6月30日资产总额15867.43万元，净资产10814.18万元，净利润1668.00万元[108] - 截至2022年6月30日，大连桃李资产总额8477.49万元，净资产4775.00万元，净利润2698.90万元[111] - 截至2022年6月30日，包头桃李资产总额980.68万元，净资产804.82万元，净利润5.89万元[113] - 截至2022年6月30日，长春食品资产总额6817.45万元，净资产1338.96万元，净利润4250.18万元，主营业务收入22119.64万元，主营业务利润5674.13万元[114] - 截至2022年6月30日，八方塑料资产总额4863.24万元，净资产4018.48万元，净利润759.13万元[115] - 截至2022年6月30日，石家庄桃李资产总额20555.61万元，净资产16058.96万元，净利润659.71万元[118] - 截至2022年6月30日，上海桃李资产总额19954.50万元，净资产10448.08万元，净利润 - 317.76万元[119] - 截至2022年6月30日，西安桃李资产总额11752.20万元，净资产6604.54万元，净利润3770.54万元，主营业务收入19025.31万元，主营业务利润4384.56万元[120][123] - 截至2022年6月30日，内蒙古桃李资产总额22346.36万元，净资产17548.01万元，净利润2199.57万元[124] - 截至2022年6月30日，青岛桃李资产总额9610.83万元，净资产5413.12万元，净利润1617.15万元[125] - 截至2022年6月30日，天津桃李资产总额24290.86万元，净资产19944.95万元，净利润1949.59万元[126] - 截至2022年6月30日，重庆桃李资产总额19702.58万元，净资产16230.44万元，净利润1412.37万元[129] - 截至2022年6月30日，深圳桃李资产总额23.24万元，净资产 - 2915.45万元，净利润0.49万元[131] - 截至2022年6月30日，山东桃李资产总额25254.62万元，净资产17004.48万元，净利润2210.73万元[134] - 截至2022年6月30日，武汉桃李资产总额26448.26万元，净资产21564.37万元，净利润 - 348.48万元[135] - 截至2022年6月30日，江苏桃李资产总额42305.57万元，净资产31843.19万元，净利润520.58万元[136] - 截至2022年6月30日，合肥桃李资产总额359.59万元，净资产212.12万元，净利润 - 824.77万元[139] - 截至2022年6月30日，广西桃李资产总额16779.30万元，净资产15810.29万元，净利润118.83万元[140] - 截至2022年6月30日，福州桃李资产总额1203.64万元，净资产95.04万元，净利润1.32万元[141] - 截至2022年6月30日，厦门桃李资产总额195.32万元，净资产35.80万元，净利润5.61万元[145] - 截至2022年6月30日，河南桃李资产总额3307.19万元，净资产3304.23万元，净利润2.50万元[146] - 截至2022年6月30日，东莞桃李资产总额23046.95万元，净资产16597.86万元，净利润 - 376.55万元[147] - 截至2022年6月30日，沈阳桃李资产总额80700.15万元，净资产67320.77万元，净利润5985.56万元，主营业务收入50463.04万元，主营业务利润8042.35万元[150] - 截至2022年6月30日，浙江桃李资产总额46204.67万元，净资产33920.33万元，净利润 - 742.64万元[151] - 截至2022年6月30日，银川桃李资产总额663.60万元，净资产186.20万元，净利润 - 1.42万元[152] - 截至2022年6月30日，四川桃李资产总额39233.11万元，净资产31314.54万元，净利润3848.81万元，主营业务收入21938.82万元，主营业务利润4550.64万元[156] - 截至2022年6月30日，青岛食品资产总额22999.35万元，净资产22980.10万元，净利润 - 18.71万元[157] - 截至2022年6月30日，海口桃李资产总额476.37万元，净资产399.26万元，净利润16.09万元[161] - 截至2022年6月30日，长春桃李资产总额18874.14万元，净资产18874.13万元，净利润 - 38.46万元[162] - 截至2022年6月30日，泉州桃李资产总额23778.02万元，净资产20931.63万元，净利润 - 502.24万元[165] - 截至2022年6月30日，海南桃李资产总额8970.59万元，净资产4003.28万元，净利润 - 710.60万元[166] - 截至2022年6月30日，新疆桃李资产总额8238.56万元，净资产4855.25万元，净利润 - 487.31万元[167] - 截至2022年6月30日，太原桃李资产总额51.43万元，净资产50.20万元，净利润0.11万元[170] 公司风险 - 公司存在食品安全控制、原材料价格波动、市场变化等风险[171][172][173] 新产品开发 - 公司推出撕圈面包等一系列新产品[73] - 公司重视新产品开发

营收与利润情况 - 本报告期营业收入14.52亿元，同比增长9.43%[6] - 归属于上市公司股东的净利润1.58亿元，同比下降2.80%[6] - 2022年第一季度公司营业收入14.52亿元，较2021年第一季度的13.27亿元增长9.42%[29] - 2022年第一季度净利润为1.579401706亿元，2021年第一季度为1.6248366997亿元[33][35] - 2022年第一季度基本每股收益和稀释每股收益均为0.1659元/股，2021年第一季度为0.1706元/股[35] 现金流量情况 - 经营活动产生的现金流量净额2.29亿元，同比增长24.93%[9] - 2022年第一季度销售商品、提供劳务收到的现金为16.3257880561亿元，2021年第一季度为15.1171704254亿元[35] - 2022年第一季度经营活动现金流入小计为16.6142359482亿元，2021年第一季度为15.3565847118亿元[39] - 2022年第一季度经营活动现金流出小计为14.3285843502亿元，2021年第一季度为13.5269896711亿元[39] - 2022年第一季度经营活动产生的现金流量净额为2.285651598亿元，2021年第一季度为1.8295950407亿元[39] - 2022年第一季度投资活动现金流入小计为3.8342411351亿元，2021年第一季度为7.8868349825亿元[39] - 2022年第一季度购建固定资产等支付的现金为1.9904693961亿元，2021年第一季度为2.0949297541亿元[39] - 2022年第一季度投资支付的现金为2.15亿元，2021年第一季度为5.4亿元[39] - 2022年第一季度收到的税费返还为1113.54044万元[39] - 2022年第一季度投资活动现金流出小计为4.14亿，上年同期为7.49亿[40] - 2022年第一季度投资活动产生的现金流量净额为 - 3062.28万，上年同期为3919.05万[40] - 2022年第一季度取得借款收到的现金为1亿，上年同期为1.02亿[40] - 2022年第一季度筹资活动现金流入小计为1亿，上年同期为1.02亿[40] - 2022年第一季度偿还债务支付的现金上年同期为5036.85万[40] - 2022年第一季度分配股利、利润或偿付利息支付的现金为202.33万，上年同期为71.50万[40] - 2022年第一季度支付其他与筹资活动有关的现金为873.58万，上年同期为827.12万[40] - 2022年第一季度筹资活动现金流出小计为1075.91万，上年同期为5935.47万[40] - 2022年第一季度筹资活动产生的现金流量净额为8924.09万，上年同期为4257.05万[40] - 2022年第一季度现金及现金等价物净增加额为2.87亿，上年同期为2.64亿[40] 资产负债情况 - 本报告期末总资产62.85亿元，较上年度末增长4.45%[9] - 2022年3月31日公司资产总计62.85亿元，较2021年12月31日的60.17亿元增长4.45%[23][27] - 2022年3月31日流动资产合计18.64亿元，较2021年12月31日的17.08亿元增长9.19%[23] - 2022年3月31日非流动资产合计44.21亿元，较2021年12月31日的43.08亿元增长2.61%[27] - 2022年3月31日流动负债合计11.14亿元，较2021年12月31日的10.06亿元增长10.62%[27] - 2022年3月31日非流动负债合计7258.92万元，较2021年12月31日的7606.62万元下降4.57%[27][29] - 2022年3月31日货币资金为6.26亿元，较2021年12月31日的3.39亿元增长84.82%[23] - 2022年3月31日固定资产为25.48亿元，较2021年12月31日的22.36亿元增长13.94%[23] 科目变动原因 - 货币资金变动比例84.82%，主要系理财到期赎回及取得短期借款增加所致[11] - 预付款项变动比例67.52%，主要系预付的原材料款增加所致[11] - 研发费用变动比例177.04%，主要系研发投入增加所致[15] - 财务费用变动比例127.29%，主要系上期产生汇兑收益及本期借款利息费用增加所致[15] - 其他收益变动比例 -53.91%，主要系取得的政府补助减少所致[15] 股东情况 - 报告期末普通股股东总数39480户[16] - 前10名无限售条件股东中，吴学群持股2.32亿股，吴学亮持股1.40亿股，吴志刚持股9993.26万股[19] - 吴学群、吴志刚、吴学亮、盛雅莉和吴学东五人为公司一致行动人[19]

行业前景 - 面包行业从2004年的87.56亿元增长到2021年的438.27亿元，年均复合增长率达9.94% [2] - 烘焙食品行业在中国食品工业中占据重要地位，反映了居民的饮食文化水平和生活水平 [2] - 面包行业已进入高速发展的成长期，未来前景广阔 [2] 公司经营情况 - 2021年公司实现营业收入633,538.17万元，同比增长6.24% [3] - 归属于上市公司股东的净利润为76,326.57万元，同比下降13.54% [3] - 净利润下降的主要原因是人力成本增加、原材料价格上涨以及促销活动增加 [3] 产能与扩展 - 截至2021年底，公司共有20个生产基地投入使用，6个在建 [4] - 2021年江苏和四川的生产基地项目已投入使用 [4] - 公司计划继续推进浙江、沈阳、青岛、泉州、广西和长春的生产基地建设项目 [4] 原材料与价格调整 - 公司已对部分产品价格进行上调以应对原材料成本上涨 [5] - 针对面粉、油脂等大宗原材料，公司采用集中竞价和锁定期限的方式进行采购 [5] 新品研发 - 公司技术研发人员经验丰富且队伍稳定，保证了产品质量和竞争力 [6] - 公司推出了岩烧蛋糕、乳酪面包、酥皮面包、蔓越莓切片等新产品，深受消费者喜爱 [6] 疫情影响与应对措施 - 疫情导致商务外出和旅游出行减少，对产品销售有一定影响 [7] - 公司积极拓展多渠道业务，与美团、拼多多等互联网巨头合作，强化品牌优势 [7] - 公司在天猫、京东等平台开通官方旗舰店，设立专门电商团队进行经营管理 [7] - 公司与国内知名网红主播合作进行线上直播带货，并培养自己的主播团队 [7]

利润分配及资本公积金转增股本 - 公司拟向全体股东每10股派发现金红利6元（含税），合计拟派发现金红利571,328,269.80元，占合并报表中归属于母公司股东净利润的74.85%[6] - 公司拟向全体股东以资本公积金转增股本方式每10股转增4股，转股后总股本为1,333,099,296股[6] - 公司2021年度总股本为952,213,783股[6] - 公司2021年度利润分配及资本公积金转增股本方案需提交年度股东大会审议[6] 财务报告及审计 - 公司2021年度报告由容诚会计师事务所出具标准无保留意见的审计报告[6] - 公司2021年度报告由公司负责人吴学亮、主管会计工作负责人孙颖及会计机构负责人孙颖声明保证财务报告的真实、准确、完整[6] - 公司2021年度报告披露了可能存在的相关风险，具体内容详见管理层讨论与分析部分[12] - 公司2021年度报告披露了公司全体董事出席董事会会议的情况[5] - 公司2021年度报告披露了公司不存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况及违反规定决策程序对外提供担保的情况[9] 财务数据 - 2021年公司营业收入为63.35亿元人民币，同比增长6.24%[38] - 2021年归属于上市公司股东的净利润为7.63亿元人民币，同比下降13.54%[38] - 2021年经营活动产生的现金流量净额为10.14亿元人民币，同比下降7.95%[38] - 2021年基本每股收益为0.8026元，同比下降15.61%[42] - 2021年加权平均净资产收益率为16.01%，同比减少5.97个百分点[42] - 2021年第四季度营业收入为16.72亿元人民币，归属于上市公司股东的净利润为1.95亿元人民币[46] - 2021年公司总资产为60.17亿元人民币，同比增长5.84%[40] - 2021年归属于上市公司股东的净资产为49.35亿元人民币，同比增长2.12%[40] - 公司2021年实现营业收入633,538.17万元，同比增长6.24%[57] - 公司营业利润和利润总额分别为96,963.78万元和98,276.47万元，同比下降13.94%和13.62%[57] - 公司交易性金融资产期末余额为551,114,136.97元，当期变动为-420,576,917.83元，对当期利润影响金额为21,331,081.85元[55] - 公司2021年非经常性损益合计为47,471,054.36元，其中交易性金融资产和衍生金融负债产生的公允价值变动损益为20,289,831.85元[55] - 公司营业收入为6,335,381,671.50元，同比增长6.24%[94] - 营业成本为4,670,262,656.90元，同比增长11.84%[94] - 销售费用为551,993,283.15元，同比增长5.31%[94] - 管理费用为111,201,841.01元，同比增长10.95%[94] - 财务费用为-10,745,917.49元，同比下降148.72%[94] - 研发费用为20,645,746.84元，同比增长82.78%[94] - 经营活动产生的现金流量净额为1,013,779,179.83元，同比下降7.95%[94] - 公司2021年获得政府补助2965.06万元人民币[49] - 公司2021年月饼直接材料成本同比增长28.12%，达到76,768,668.81元[118] - 粽子直接材料成本同比增长90.78%，达到5,537,048.48元[118] - 公司研发费用同比增长82.78%，达到20,645,746.84元，主要由于人力成本增加及研发设备投入增加[124] - 公司前五名客户销售额占年度销售总额的9.18%，达到58,176.50万元[122] - 公司前五名供应商采购额占年度采购总额的45.55%，达到110,867.75万元[124] - 公司经营活动产生的现金流量净额同比下降7.95%，达到1,013,779,179.83元[132] - 公司投资活动产生的现金流量净额为-674,600,940.05元，同比下降48.15%[132] - 公司筹资活动产生的现金流量净额为-714,637,311.54元，同比增长51.64%[132] - 公司研发人员数量为89人，占公司总人数的0.76%[128] - 公司月饼合同履约成本同比增长100.67%，达到13,490,234.98元[118] - 经营活动产生的现金流量净额同比下降7.95%，主要由于支付给职工的现金增加[135] - 投资活动产生的现金流量净额同比增加32,440.36万元，主要由于收回未到期理财[135] - 筹资活动产生的现金流量净额同比减少24,911.79万元，主要由于偿还短期银行借款增加[136] - 货币资金期末余额较期初减少52.63%，主要由于偿还银行短期借款及工程项目投入增加[137][141] - 交易性金融资产期末余额较期初减少43.28%，主要由于持有的银行理财产品减少[137][141] - 在建工程期末余额较期初增加90.16%，主要由于在建工程项目投入增加[139][141] - 合同负债期末余额较期初增加179.07%，主要由于预收货款增加[139][144] - 递延收益期末余额较期初增加687.08%，主要由于收到与资产相关的政府补助增加[139][144] - 股本期末余额较期初增加40.00%，主要由于实施利润分配以资本公积金转增股本[139][144] 生产基地及产能 - 公司2021年生产基地整体产能利用率为85.56%，其中华东、华中、华南地区产能利用率分别为84.44%、50.83%和75.40%[63] - 公司2021年新增6个在建生产基地项目，已投入使用20个生产基地[63] - 公司在建生产基地总设计产能为28.17万吨，包括沈阳6.00万吨、浙江4.28万吨、青岛2.96万吨、泉州6.40万吨、广西3.44万吨和长春6.09万吨[64] - 公司通过扩大生产规模形成规模效应，降低成本并提高利润水平，以巩固行业地位[67] 营销及市场拓展 - 公司2021年线上营销取得显著成效，与天猫、京东等平台合作，并培养自有主播团队[59] - 公司2021年与美团、拼多多等社区团购平台合作，初步形成社区团购区块链[60] - 公司2021年加快战略性区域销售网络建设，重点拓展华东、华南市场，并计划2022年拓展西南、新疆市场[57] - 公司营业收入同比增长6.24%，达到633,538.17万元，主要得益于营销渠道的强化和新市场的开拓[100] 产品及研发 - 公司2021年推出岩烧蛋糕、乳酪面包、酥皮面包、蔓越莓切片等新产品，丰富产品种类[60] - 公司主要产品为"桃李"品牌面包，并生产月饼、粽子等节日食品[73] - 公司核心产品桃李品牌的面包及糕点实现营业收入618,795.14万元，同比增长6.01%，占公司年度营业收入的97.67%[93] - 月饼和粽子的主营业务收入分别为13,342.88万元和1,248.35万元，同比增长13.54%和61.91%[93] - 面包及糕点产品实现营业收入61.88亿元，同比增长6.01%，新品面包投放提升了产品竞争力[109] - 月饼产品实现营业收入1.33亿元，同比增长13.54%，产品布局更广泛[109] - 粽子产品实现营业收入0.12亿元，同比增长61.91%，包装礼盒满足不同消费群体需求[110] - 面包及糕点产品的生产量同比增长2.20%，销售量同比增长3.47%，库存量同比增长19.52%[113] - 公司研发费用同比增长82.78%，主要由于人力成本增加和新研发车间的筹建[98] 销售模式及渠道 - 公司采用"以销定产"的生产模式，根据市场需求灵活制定生产计划[76] - 公司通过直营和经销两种模式进行销售，截至2021年底经销商数量为华北156家、东北263家、华东213家、西南123家、西北59家[78] - 公司对大宗原材料实行集中定价，与供应商建立战略合作伙伴关系[74] - 公司根据销售情况安排月饼和粽子的生产计划，月饼生产周期为45-60天，粽子为35-45天[76] - 直营模式营业收入为39.36亿元人民币，同比增长6.95%，毛利率为26.86%，同比减少3.84个百分点[161] - 经销模式营业收入为23.99亿元人民币，同比增长5.10%，毛利率为25.34%，同比减少3.47个百分点[161] 区域销售及毛利率 - 华北地区营业收入为14.53亿元人民币，同比增长2.34%，毛利率为22.83%，同比减少3.18个百分点[163] - 东北地区营业收入为28.80亿元人民币，同比增长2.82%，毛利率为26.30%，同比减少1.95个百分点[163] - 华东地区营业收入为14.67亿元人民币，同比增长16.85%，毛利率为14.55%，同比减少3.42个百分点[163] 子公司及投资 - 公司投资成立全资子公司河南桃李面包有限公司，注册资本为2.5亿元人民币[166] - 以公允价值计量的金融资产期末余额为6,000万元，当期变动为-8,088.55万元[168] - 结构性存款/银行理财期末余额为55,111.41万元，当期变动为-42,057.69万元[171] - 丹东桃李食品有限公司2021年净利润为1,300.09万元，资产总额为4,393.45万元[174] - 锦州桃李食品有限公司2021年净利润为4,708.95万元，资产总额为7,970.86万元[175] - 成都市桃李食品有限公司2021年净利润为8,558.09万元，资产总额为10,224.37万元[176] - 哈尔滨桃李食品有限公司2021年净利润为6,693.07万元，资产总额为23,753.15万元[180] - 北京市桃李食品有限公司2021年净利润为3,299.28万元，资产总额为16,041.15万元[181] - 大连桃李食品有限公司2021年净利润为5,568.94万元，资产总额为8,487.06万元[182] - 包头市桃李食品有限公司2021年净利润为163.90万元，资产总额为961.02万元[185] - 长春桃李食品有限公司2021年净利润为7,094.64万元，资产总额为5,882.55万元，净资产为1,040.15万元[186] - 沈阳八方塑料包装有限公司2021年净利润为1,440.48万元，资产总额为6,354.18万元，净资产为5,498.45万元[187] - 石家庄桃李食品有限公司2021年净利润为1,394.13万元，资产总额为21,078.97万元，净资产为17,279.77万元[189][191] - 上海桃李食品有限公司2021年净利润为-1,896.71万元，资产总额为17,323.74万元，净资产为8,311.89万元[192] - 西安桃李食品有限公司2021年净利润为6,324.05万元，资产总额为12,627.09万元，净资产为8,148.91万元[193] - 内蒙古桃李食品有限公司2021年净利润为4,729.09万元，资产总额为22,110.05万元，净资产为18,129.66万元[196] - 青岛桃李面包有限公司2021年净利润为3,157.74万元，资产总额为8,543.43万元，净资产为5,364.82万元[197] - 济南桃李面包有限公司2021年净利润为142.89万元，资产总额为0万元，净资产为0万元[198] 行业及市场 - 我国面包行业市场规模从2004年的87.56亿元增长到2021年的438.27亿元，年均复合增长率达9.94%[145] - 面包及糕点营业收入为61.88亿元人民币，同比增长6.01%，毛利率为26.35%，同比减少3.53个百分点[161] - 月饼营业收入为1.33亿元人民币，同比增长13.54%，毛利率为22.66%，同比减少11.77个百分点[161] - 粽子营业收入为1248.35万元人民币，同比增长61.91%，毛利率为27.47%，同比减少8.96个百分点[161] - 其他产品营业收入为151.79万元人民币，同比增长179.47%，毛利率为42.26%，同比增加65.41个百分点[161] 人力资源管理 - 公司优化人才培养机制，推动人才梯队建设，并与高校合作建立人才培养基地[67] - 公司全面推进人事信息系统的应用，利用大数据资源为公司决策提供依据[67] - 公司持续强化薪酬管理体系与绩效激励机制，优化薪酬调整方案[68] 未来计划及风险 - 公司2021年度报告涉及未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成对投资者的实质承诺[8] - 公司2021年度报告披露了可能存在的相关风险，具体内容详见管理层讨论与分析部分[12]

营业收入情况 - 本报告期营业收入17.24亿元，同比增长5.57%；年初至报告期末营业收入46.63亿元，同比增长6.67%[7] - 2021年前三季度营业总收入46.63亿元，2020年同期为43.72亿元[31] 净利润情况 - 本报告期归属于上市公司股东的净利润1.99亿元，同比减少25.82%；年初至报告期末为5.68亿元，同比减少17.16%[7] - 2021年前三季度净利润5.68亿元，2020年同期为6.86亿元[34] 经营活动现金流量情况 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额7.00亿元，同比减少18.23%[9] - 2021年前三季度销售商品、提供劳务收到的现金为51.32亿元，2020年同期为48.41亿元，同比增长5.99%[42] - 2021年前三季度经营活动现金流入小计为52.13亿元，2020年同期为49.17亿元，同比增长6.04%[42] - 2021年前三季度经营活动现金流出小计为45.13亿元，2020年同期为40.60亿元，同比增长11.14%[42] - 2021年前三季度经营活动产生的现金流量净额为7.00亿元，2020年同期为8.56亿元，同比下降18.23%[42] 基本每股收益情况 - 本报告期基本每股收益0.2090元/股，同比减少28.15%；年初至报告期末为0.5968元/股，同比减少19.75%[9] - 2021年基本每股收益0.5968元/股，2020年为0.7437元/股[36] 资产与所有者权益情况 - 本报告期末总资产57.97亿元，较上年度末增长1.98%；归属于上市公司股东的所有者权益47.35亿元，较上年度末减少2.03%[9] - 2021年9月30日货币资金为374,878,090.55元，2020年12月31日为714,685,998.03元[25] - 2021年9月30日交易性金融资产为435,892,849.30元，2020年12月31日为971,691,054.80元[25] - 2021年9月30日应收账款为559,359,183.97元，2020年12月31日为491,897,142.42元[25] - 2021年9月30日流动资产合计为1,646,475,259.02元，2020年12月31日为2,419,222,720.17元[25] - 2021年9月30日固定资产为1,980,726,104.77元，2020年12月31日为1,794,445,237.72元[25] - 2021年9月30日资产总计为5,797,425,900.57元，2020年12月31日为5,685,107,101.21元[28] - 2021年负债合计10.63亿元，2020年为8.52亿元[30] - 2021年所有者权益合计47.35亿元，2020年为48.33亿元[30] - 流动负债合计从849,438,863.25元变为872,953,713.56元，增加23,514,850.31元[51] - 非流动负债合计从2,880,342.54元变为84,906,366.50元，增加82,026,023.96元[51] - 负债合计从852,319,205.79元变为957,860,080.06元，增加105,540,874.27元[51] - 实收资本（或股本）为680,152,702.00元[51] - 资本公积为2,035,101,462.82元[54] - 减：库存股为54,999,974.10元[54] - 盈余公积为340,076,351.00元[54] - 未分配利润为1,832,457,353.70元[54] - 归属于母公司所有者权益（或股东权益）合计为4,832,787,895.42元[54] - 负债和所有者权益（或股东权益）总计从5,685,107,101.21元变为5,790,647,975.48元，增加105,540,874.27元[54] 资产变动比例及原因 - 货币资金变动比例为-47.55%，主要系分派现金红利、增加在建工程投入、偿还银行短期借款所致[14] - 交易性金融资产变动比例为-55.14%，主要系期末以公允价值计量的理财产品较期初减少所致[14] - 在建工程变动比例为69.93%，主要系报告期在建工程项目投入增加所致[14] - 使用权资产变动比例为100.00%，主要系报告期适用新租赁准则所致[14] 费用情况 - 研发费用变动比例为94.63%，主要系报告期内研发投入增加所致[17] - 2021年税金及附加5217.78万元，2020年为4849.76万元[34] - 2021年销售费用4.10亿元，2020年为3.77亿元[34] - 2021年管理费用7933.11万元，2020年为6702.77万元[34] - 2021年研发费用1404.42万元，2020年为721.58万元[34] 股东情况 - 报告期末普通股股东总数为27,062名[18] - 吴学群持股比例为24.34%，质押股份数量为69,960,000股[18] - 吴学亮持股比例为14.72%，无质押股份[18] - 吴志刚持股比例为10.49%，质押股份数量为35,990,000股[18] 投资活动现金流量情况 - 2021年前三季度投资活动现金流入小计为17.34亿元，2020年同期为38.07亿元，同比下降54.46%[45] - 2021年前三季度投资活动现金流出小计为20.87亿元，2020年同期为41.61亿元，同比下降49.84%[45] - 2021年前三季度投资活动产生的现金流量净额为 -3.54亿元，2020年同期为 -3.54亿元，基本持平[45] 筹资活动现金流量情况 - 2021年前三季度筹资活动现金流入小计为1.02亿元，2020年同期为1.02亿元，基本持平[45] - 2021年前三季度筹资活动现金流出小计为7.88亿元，2020年同期为6.70亿元，同比增长17.61%[45] - 2021年前三季度筹资活动产生的现金流量净额为 -6.86亿元，2020年同期为 -5.68亿元，同比下降20.70%[45]

公司基本信息 - 公司中文简称为桃李面包，外文名称为Toly Bread Co.,Ltd.，法定代表人为吴学亮[40,42] - 董事会秘书为张银安，联系地址为沈阳市沈河区青年大街1 - 1号沈阳市府恒隆广场办公楼1座40层，电话为024 - 22817166 [43] - 公司注册地址为沈阳市苏家屯区丁香街176号，办公地址为沈阳市沈河区青年大街1 - 1号沈阳市府恒隆广场办公楼1座40层 [44] - 公司选定的信息披露报纸有《中国证券报》《证券日报》《证券时报》《上海证券报》，登载半年度报告的网站地址为www.sse.com.cn [45] 报告基本情况 - 本半年度报告未经审计，董事会决议通过的本报告期无利润分配预案或公积金转增股本预案 [6,7] - 公司2021年半年度报告涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成对投资者的实质承诺 [7] - 不存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金、违反规定决策程序对外提供担保、半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告真实性等情况 [8] - 报告期为2021年1月1日至2021年6月30日 [36] - 公司已在报告中详细描述可能存在的相关风险 [8] - 备查文件包括载有法定代表人签名的半年度报告、载有相关负责人签名并盖章的财务报表等 [11] 财务数据 - 本报告期（1 - 6月）营业收入29.39亿元，上年同期27.39亿元，同比增长7.32%[48] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润3.69亿元，上年同期4.18亿元，同比下降11.59%[48] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额4.91亿元，上年同期5.16亿元，同比下降4.84%[48] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产45.30亿元，上年度末48.33亿元，同比下降6.27%[48] - 本报告期基本每股收益0.3878元/股，上年同期0.4528元/股，同比下降14.36%[48] - 本报告期加权平均净资产收益率7.71%，上年同期10.87%，减少3.16个百分点[48] - 2021年上半年公司营业收入29.39亿元，同比增长7.32%；营业利润和利润总额分别为4.67亿元和4.74亿元，分别同比下降11.75%和11.69%[80] - 核心产品桃李品牌面包及糕点营收29.26亿元，同比增长7.16%，占年度营收比例99.55%；节日食品粽子主营业务收入1255.21万元，同比增长60.57%[80][82] - 营业成本同比增长13.14%，销售费用同比增长11.45%，管理费用同比增长11.10%，研发费用同比增长60.29%，经营活动产生的现金流量净额同比下降4.84%[91] - 财务费用同比减少2674.45万元，投资活动产生的现金流量净额同比增加8061.13万元，筹资活动产生的现金流量净额同比减少7819.86万元[91][94] - 交易性金融资产本期期末余额3.66亿元，占总资产6.77%，较期初减少62.32%，因未赎回理财产品减少所致[95] - 在建工程本期期末余额8.14亿元，占总资产15.05%，较期初增加33.09%，因本期在建工程项目投入增加[95][96] - 衍生金融负债本期期末余额较期初减少315.81万元，因偿还签订掉期业务的外币借款[95][96] - 合同负债本期期末余额447.53万元，占总资产0.08%，较期初增加39.82%，因报告期内预收货款增加[95][96] - 结构性存款/银行理财使用募集资金当期变动295.28万元，使用自有资金当期变动1079.69万元，合计当期变动1374.97万元[99] 行业与业务模式 - 公司属于“制造业”之“食品制造业”之“焙烤食品制造”中的“糕点、面包制造”子行业[57] - 面包消费市场受节假日、季节性等因素影响，一季度销售量低、四季度高[61] - 公司是“中央工厂 + 批发”式烘焙食品生产企业，主要产品为“桃李”品牌面包[62] - 公司还生产月饼、粽子等针对传统节假日的节日食品[62] - 公司面包采用“以销定产”模式，月饼生产周期约45 - 60天，粽子约35 - 45天[64] - 公司通过直营和经销两种模式销售，截至2021年6月30日已建立31万多个零售终端[67][78] - 公司采用“中央工厂 + 批发”模式，截至2021年6月30日已在全国20个区域建立生产基地[79] 公司优势 - 公司拥有“高性价比”产品，通过先进设备和工艺降低次品率、提升品质[72] - 公司建立了完整的生产质量安全过程监控体系，通过多项体系认证[73] - 公司桃李品牌知名度、美誉度高，带动销售持续增长[77] - 公司与众多大型商超和区域性连锁超市建立了稳定合作关系[78] - 公司“中央工厂 + 批发”模式有规模经济优势，可降低生产成本和销售费用[79] - 公司每年引进先进设备改良工艺，结合新原料推出差异化产品[79] - 公司标准化生产可提升产品质量和形象，提高经营业绩[79] 公司发展举措 - 公司继续拓展华东、华南新市场，细化和下沉东北、华北等成熟市场销售网络[83] - 公司在天猫、京东等平台开通官方旗舰店，与网红主播合作直播带货并培养自己的主播团队[85] - 公司尝试与美团优选、多多买菜等社区团购平台合作[86] - 公司推出乳酪面包等一系列新产品[86] - 江苏桃李面包（句容）生产基地项目2021年3月投产，3 - 6月实际产能0.83万吨，设计产能2.20万吨；沈阳、浙江、四川、青岛等地生产基地项目按计划建设中，设计产能分别为6.00万吨、4.28万吨、2.50万吨、2.96万吨[86][87][90] - 公司强化人才建设，优化人力资源管理体系，与高校建立校企合作关系，实施员工持股计划等[90] 子公司情况 - 截至2021年6月30日，丹东桃李净利润628.66万元[102] - 截至2021年6月30日，锦州桃李净利润2100.92万元[103] - 截至2021年6月30日，成都桃李净利润4729.92万元，主营业务收入2.16亿元，主营业务利润5525.11万元[104] - 截至2021年6月30日，哈尔滨桃李净利润2975.66万元[108] - 截至2021年6月30日，包头桃李资产总额946.56万元，净资产772.55万元，净利润-25.75万元[112] - 截至2021年6月30日，长春食品资产总额6405.09万元，净资产1742.38万元，净利润3645.49万元[116] - 截至2021年6月30日，八方塑料资产总额6271.04万元，净资产5826.19万元，净利润679.12万元[117] - 截至2021年6月30日，石家庄桃李资产总额21299.53万元，净资产18240.49万元，净利润574.34万元[119] - 截至2021年6月30日，上海桃李资产总额14297.65万元，净资产7970.24万元，净利润-984.41万元[120] - 截至2021年6月30日，西安桃李资产总额11642.01万元，净资产8151.47万元，净利润3015.32万元[123] - 截至2021年6月30日，内蒙古桃李资产总额22007.79万元，净资产18278.07万元，净利润2396.29万元[125] - 截至2021年6月30日，青岛桃李资产总额7997.53万元，净资产5071.65万元，净利润1401.73万元[126] - 截至2021年6月30日，济南桃李资产总额4372.30万元，净资产4372.27万元，净利润143.46万元[129] - 截至2021年6月30日，天津桃李资产总额25070.17万元，净资产17898.40万元，净利润2606.35万元[131] - 重庆桃李截至2021年6月30日资产总额18,925.78万元，净资产15,765.09万元，净利润1,749.55万元[132] - 深圳桃李截至2021年6月30日资产总额797.90万元，净资产 - 2,767.34万元，净利润 - 225.98万元[136] - 山东桃李截至2021年6月30日资产总额25,387.36万元，净资产21,991.09万元，净利润2,038.11万元[137] - 武汉桃李截至2021年6月30日资产总额27,015.79万元，净资产22,574.13万元，净利润 - 166.27万元[138] - 江苏桃李截至2021年6月30日资产总额40,117.06万元，净资产31,496.18万元，净利润 - 1,077.50万元[139] - 合肥桃李截至2021年6月30日资产总额1,931.29万元，净资产 - 155.50万元，净利润 - 283.74万元[142] - 广西桃李截至2021年6月30日资产总额7,757.48万元，净资产6,279.95万元，净利润21.68万元[143] - 福州桃李截至2021年6月30日资产总额1,913.11万元，净资产 - 1,768.42万元，净利润 - 341.20万元[144] - 厦门桃李截至2021年6月30日资产总额1,245.85万元，净资产 - 1,787.70万元，净利润 - 305.86万元[146] - 河南桃李截至2021年6月30日资产总额99.98万元，净资产99.98万元，净利润 - 0.02万元[149] - 沈阳桃李截至2021年6月30日资产总额67418.63万元，净资产54916.27万元，净利润6767.59万元，主营业务收入49685.84万元，主营业务利润8849.40万元[150] - 浙江桃李截至2021年6月30日资产总额27760.67万元，净资产27346.96万元，净利润 - 50.35万元[154] - 银川桃李截至2021年6月30日资产总额761.75万元，净资产110.18万元，净利润 - 18.89万元[155] - 四川桃李截至2021年6月30日资产总额23796.37万元，净资产23479.25万元，净利润 - 14.68万元[156] - 青岛食品截至2021年6月30日资产总额14140.83万元，净资产14128.10万元，净利润134.78万元[157] - 海口桃李截至2021年6月30日资产总额417.28万元，净资产385.67万元，净利润15.73万元[159] - 长春桃李截至2021年6月30日资产总额10536.86万元，净资产10535.29万元，净利润 - 40.21万元[159] - 泉州桃李截至2021年6月30日资产总额6644.53万元，净资产6641.89万元，净利润 - 26.23万元[160] - 海南桃李截至2021年6月30日资产总额7168.14万元，净资产5633.30万元，净利润 - 809.27万元[164] - 新疆桃李截至2021年6月30日资产总额3355.00万元，净资产3131.22万元，净利润 - 146.38万元[165] 公司风险 - 公司存在食品安全控制、原材料价格波动、市场变化、生产环境污染、安全生产等风险[166][167][170][171][172] 新产品开发 - 公司重视新产品开发，每年开发新产品，安排人员调研和参加展会[170] 股东大会情况 - 2021年2月19日召开2021年第一次临时股东大会，审议《关于桃李面包股份有限公司第五期员工持股计划（草案）及其摘要的议案》[177] - 2021年4月13日召开2020年年度股东大会，审议《公司2020年年度报告全文及摘要》等多项议案[177] - 2021年5月27日召开2021年第二次临时股东大会，审议《关于调整部分募投项目投资总额及实施进度的议案》[180] 利润分配与股权激励 - 半年度拟定不进行利润分配或资本公积金转增[181] - 2018年相关股权激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化[181] - 截至2018年7月7日，公司第二期员工持股计划完成股票购买，累计买入257,348股，占总股本0.028%，锁定期36个月[184] - 截至2019年5月15日，公司第三期员工持股计划完成股票购买，累计买入364,000股，占总股本0.04%，锁定期36个月[184] - 截至2020年2月22日，公司2020年员工持股计划累计买入16,236,696股，占总股本1.76%，锁定期36个月[184] - 2020年6月5日，公司第四期员工持股计划过户268,633股，占总股本0.029%，锁定期36个月[184] - 2021年3月1日，公司第五期员工持股计划过户1,424,905股，占总股本0.15%，锁定期36个月[187] - 因资本公积金转增股本，第二期员工持股计划由131,300股增至257,348股[187] - 因资本公积金转增股本，第三期员工持股计划由260,000股增至364,000股[187] - 因资本公积金转增股本，2020年员工持股计划由11,597,640股增至16,236,696