2020 年第一季度报告 | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |------------|--------|-------|-------|-------|--------------------| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 公司代码： | 603866 | | | | 公司简称：桃李面包 | | 转债代码： | 113544 | | | | 转债简称：桃李转债 | | 转股代码： | 191544 | | | | 转股简称：桃李转股 | 桃李面包股份有限公司 2020 年第一季度报告 1 / 19 2020 年第一季度报告 一、 二、 11Í 四、 目录 | --- | |----------------| | | | 重要提示 . | | 公司基本情况 . | | 重要事项 . | | 附录 . | 2 / 19 2020 年第一季度报告 单位：元 币种：人民币 一、 重要提示 1.1 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏 ...

公司基本信息 - 公司代码为603866，简称桃李面包；转债代码为113544，简称桃李转债；转股代码为191544，简称桃李转股[2] - 公司法定代表人为吴学亮[24] - 董事会秘书为张银安，联系地址为沈阳市沈河区青年大街1 - 1号沈阳市府恒隆广场办公楼1座40层，电话024 - 22817166，传真024 - 23505619，电子信箱sytolybread@163.com[25] - 公司注册地址为沈阳市苏家屯区丁香街176号，办公地址为沈阳市沈河区青年大街1 - 1号沈阳市府恒隆广场办公楼1座40层，网址为www.tolybread.cn，电子信箱sytolybread@163.com[28] - 公司股票简称桃李面包，代码603866，上市于上海证券交易所[30] - 公司现注册资本10000万元[200] - 桃李面包出资10000万元，占注册资本100%[200] - 公司法定代表人为吴学群[200] - 公司经营范围包括糕点、面包制作，销售预包装食品、烘焙[200] 财务审计与声明 - 容诚会计师事务所为本公司出具了标准无保留意见的审计报告[7] - 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人声明保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整[7] 利润分配 - 公司拟以实施2019年度利润分配方案的股权登记日的总股本为基数，每10股分配现金10元（含税），回购专用账户持有的1,209,670股不参与分配，不进行资本公积金转增股本和送红股[8] 董事会情况 - 公司全体董事出席董事会会议[6] 前瞻性提示 - 本公司2019年年度报告涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成对投资者的实质承诺[10] 资金与担保情况 - 不存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金和违反规定决策程序对外提供担保的情况[11] 整体财务数据 - 2019年营业收入56.44亿元，较2018年增长16.77%[35] - 2019年归属于上市公司股东的净利润6.83亿元，较2018年增长6.42%[35] - 2019年末总资产51.86亿元，较2018年末增长32.62%[35] - 2019年基本每股收益1.0373元/股，较2018年增长6.43%[35] - 2019年加权平均净资产收益率19.56%，较2018年减少0.15个百分点[35] - 2019年第一季度至第四季度营业收入分别为11.42亿元、14.16亿元、15.64亿元、15.22亿元[37] - 2019年第一季度至第四季度归属于上市公司股东的净利润分别为1.21亿元、1.83亿元、1.99亿元、1.80亿元[37] - 2019年非流动资产处置损益为 - 153.54万元[38] - 2019年计入当期损益的政府补助为1427.42万元[41] - 其他营业外收入和支出为11756181.98元，所得税影响额为 -7546557.84元，非经常性损益项目合计23397920.05元[44] - 交易性金融资产期末余额为277122047.95元，当期变动277122047.95元，对当期利润影响金额为6314278.88元[45] - 2019年公司实现营业收入564,370.98万元，同比增长16.77%；营业利润和利润总额分别为86,304.53万元和87,368.36万元，分别同比增长4.73%和5.97%[76] - 公司营业收入56.44亿元，同比增长16.77%；营业成本34.10亿元，同比增长16.97%[88][92] - 销售费用12.28亿元，同比增长22.94%；管理费用1.02亿元，同比增长14.60%；研发费用884.28万元，同比增长56.49%[90] - 经营活动产生的现金流量净额8.88亿元，同比增长10.53%[90] - 投资活动产生的现金流量净额 -16.90亿元；筹资活动产生的现金流量净额4.56亿元[90] - 销售费用本期金额为12.28亿元，较上期增长22.94%；管理费用本期金额为1.02亿元，较上期增长14.60%；研发费用本期金额为884.28万元，较上期增长56.49%；财务费用较上期增加1386.51万元[105] - 本期费用化研发投入为884.28万元，研发投入总额占营业收入比例为0.16%，研发人员数量为24人，占公司总人数的比例为0.20%[106] - 经营活动现金流入小计较上期增长15.51%，经营活动现金流出小计较上期增长16.37%，经营活动产生的现金流量净额较上期增长10.53%[107][110] - 投资活动现金流入小计较上期减少24.85%，投资活动现金流出小计较上期增长13.84%，投资活动产生的现金流量净额同比减少132.85亿元[110] - 筹资活动现金流入小计为10.24亿元，筹资活动现金流出小计较上期增长50.71%，筹资活动产生的现金流量净额同比增加83.28亿元[110][111] - 现金及现金等价物净增加额较上期减少637.29%[110] - 其他流动资产本期期末余额较期初增加1761.76%，在建工程本期期末余额较期初增加95.50%，递延所得税资产本期期末余额较期初增加59.82%[111][113] - 其他非流动资产本期期末余额较期初增加222.08%，应付账款本期期末余额较期初增加30.10%，预收款项本期期末余额较期初增加304.87%[111][113] - 应付职工薪酬本期期末余额较期初增加33.32%，应付债券本期期末余额为8.42亿元，期初无余额[111][113][114] - 2019年研发投入金额8842771.67元，研发投入占营业收入比例0.16%，占营业成本比例0.26%，较上年同期变动比例56.49%[134] 业务模式 - 公司是“中央工厂 + 批发”式烘焙食品生产企业，主要产品为“桃李”品牌面包，还有月饼、粽子等节日食品[47] - 公司采购模式为自主采购，对大宗原材料集中定价，对价格波动频繁商品实时定价[50] - 面包采用“以销定产”模式，月饼和粽子采用阶段性集中生产模式，月饼生产周期约45 - 60天，粽子约35 - 45天[51] - 公司销售模式为直营和经销，直营针对大型连锁商超等，经销针对外埠市场便利店等[54] 行业情况 - 烘焙行业总体销售收入呈稳步增长趋势，我国烘焙行业从20世纪末开始快速发展[55] - 面包消费市场一季度销量略低，北方四季度销量较高，保质期冬季7 - 9天，夏季3 - 7天，月饼、粽子集中在节日前产销[60] - 我国面包市场规模从2004年的87.56亿元增长到2018年的378.67亿元，年均复合增长率达11.03%[119] 行业标准参与 - 公司参与起草全谷物焙烤食品等行业标准[61] 境外资产情况 - 公司境外资产为0元，占总资产比例为0%[63] 销售终端与生产基地 - 截至2019年12月31日，公司已在全国市场建立24万多个零售终端[71] - 截至2019年12月31日，公司已在全国18个区域建立生产基地，新增武汉桃李面包有限公司烘焙食品生产项目[74] 市场拓展与产品创新 - 2019年公司加大华东、华南等新市场拓展力度，在东北、华北等成熟市场细化和下移销售网络[77] - 公司推出巧乐角面包等一系列新产品[78] 项目建设与产能情况 - 武汉桃李面包有限公司烘焙食品生产项目一期工程2019年11月12日投产，年底实际产能0.12万吨，设计产能2.00万吨[81] - 沈阳桃李面包系列产品生产基地项目设计产能6.00万吨，按计划建设中[82] - 山东桃李面包有限公司烘焙食品生产项目设计产能2.12万吨，2020年2月投产[83] 产品收入情况 - 公司核心产品桃李品牌面包及糕点实现营业收入552,746.32万元，同比增长16.89%，占公司年度营业收入的97.94%[87] - 节日食品月饼和粽子主营业务收入分别为10,568.49万元和1,056.16万元，分别同比增长11.32%和9.14%[87] - 面包及糕点营业收入55.27亿元，同比增长16.89%；月饼营业收入1.06亿元，同比增长11.32%；粽子营业收入0.11亿元，同比增长9.14%[92][96] - 各销售地区销售额稳步增长，随着成熟市场网络的调整巩固和新市场的不断开发，公司整体营业收入保持持续稳定的增长[96] 产品产销存情况 - 面包及糕点生产量3.20亿公斤，销售量3.19亿公斤，库存量46.88万公斤，销售量同比增长18.83%，库存量同比增长54.49%[97] - 月饼生产量和销售量均为351.15万公斤，同比增长15.62%；粽子生产量和销售量均为34.59万公斤，同比增长31.05%[99] - 面包及糕点产量319,590.53吨、销量319,425.17吨、库存量468.84吨，产量、销量、库存同比分别增减18.89%、18.83%、54.49%[128] - 月饼产量和销量均为3,511.49吨，同比增减15.62%[128] - 粽子产量和销量均为345.89吨，同比增减31.05%[128] 成本结构 - 食品生产直接材料成本23.28亿元，占总成本68.20%，同比增长18.56%；制造费用5.92亿元，占总成本17.34%，同比增长12.71%；直接人工成本4.94亿元，占总成本14.46%，同比增长15.77%[101] 客户与供应商情况 - 前五名客户销售额5.57亿元，占年度销售总额9.87%；前五名供应商采购额9.90亿元，占年度采购总额42.91%[104] 产品与销售模式毛利率情况 - 面包及糕点营业收入5,527,463,245.69元，毛利率39.63%，营收和成本同比增减16.89%、17.29%，毛利率减少0.20个百分点[129] - 月饼营业收入105,684,945.42元，毛利率36.82%，营收和成本同比增减11.32%、2.32%，毛利率增加5.55个百分点[129] - 粽子营业收入10,561,568.42元，毛利率38.57%，营收和成本同比增减9.14%、26.22%，毛利率减少8.32个百分点[129] - 直营模式营业收入3,586,986,527.14元，毛利率40.27%，营收和成本同比增减16.55%、17.19%，毛利率减少0.32个百分点[129] - 经销模式营业收入2,056,723,232.39元，毛利率38.36%，营收和成本同比增减17.16%、16.61%，毛利率增加0.29个百分点[131] 地区营业收入与毛利率情况 - 华北地区营业收入1,326,027,912.20元，毛利率34.35%，营收和成本同比增减17.92%、14.86%，毛利率增加1.75个百分点[131] - 东北地区营业收入2,664,073,877.01元，毛利率33.86%，营收和成本同比增减14.21%、14.92%，毛利率减少0.41个百分点[131] 子公司情况 - 2019年新增长春、海南、泉州、新疆4家子公司，注册资本分别为10000万元、3000万元、10000万元、6000万元，公司均占股100%[134] - 2019年对广西桃李、山东桃李、上海桃李、南昌桃李分别增资9500万元、12000万元、7000万元、600万元[135] - 截至2019年12月31日，丹东桃李资产总额3783.15万元，净资产3067.25万元，净利润787.02万元[139] - 截至2019年12月31日，锦州桃李资产总额8238.89万元，净资产5524.99万元，净利润4118.55万元[140] - 截至2019年12月31日，成都桃李资产总额11337.05万元，净资产7308.01万元，净利润10066.12万元，主营业务收入42912.55万元，主营业务利润11756.82万元[143] - 截至2019年12月31日，哈尔滨桃李资产总额25022.65万元，净资产19861.85万元，净利润5596.74万元[144] - 截至2019年12月31日，北京桃李资产总额17117.17万元，净资产13395.60万元，净利润3708.19万元[145] - 截至2019年12月31日，大连桃李资产总额8169.23万元，净资产5434.24万元，净利润5024.80万元[148] - 截至2019年12月31日，西安桃李净利润5940.51万元，为各子公司中最高[156] - 截至2019年12月31日，上海桃李净利润 - 1268.82万元，亏损较多[155] - 截至2019年12月31日，天津桃李资产总额25777.58万元，在各子公司中较高[162] - 截至2019年12月31日，深圳桃李净资产 - 1163.23万元，为负数[166] - 桃李面包对沈阳八方塑料包装有限公司出资905万元，占注册资本100%[151] - 桃李面包对石家庄桃李食品有限公司出资13900万元，

2019 年第三季度报告 公司代码：603866 公司简称：桃李面包 桃李面包股份有限公司 2019 年第三季度报告 1 / 23 2019 年第三季度报告 一、 重要提示 二、 公司基本情况. 11[ 重要事项 四、 附录 目录 2 / 23 2019 年第三季度报告 单位：元 币种：人民币 一、 重要提示 1.1 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 1.2 公司全体董事出席董事会审议季度报告。 1.3 公司负责人吴学亮、主管会计工作负责人孙颖及会计机构负责人（会计主管人员）孙颖保证 季度报告中财务报表的真实、准确、完整。 1.4 本公司第三季度报告未经审计。 二、 公司基本情况 2.1 主要财务数据 | --- | --- | --- | --- | |----------------------------------------------|------------------------------|------------------------------------|------ ...

2019 年半年度报告 公司代码：603866 公司简称：桃李面包 桃李面包股份有限公司 2019 年半年度报告 1 / 235 2019 年半年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完 整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 本半年度报告未经审计。 四、 公司负责人吴学亮、主管会计工作负责人孙颖及会计机构负责人（会计主管人员）孙颖声明： 保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本公司2019年半年度报告涉及的公司未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者 的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 2 / 235 2019 年半年度报告 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅第四节经营情况讨论与分析中可 能面对 ...

整体财务状况 - 本报告期末总资产40.23亿元，较上年度末增长2.87%[10] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产35.43亿元，较上年度末增长3.54%[10] - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额1.47亿元，较上年同期减少16.04%[10] - 年初至报告期末营业收入11.42亿元，较上年同期增长15.52%[10] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润1.21亿元，较上年同期增长12.11%[10] - 加权平均净资产收益率为3.48%，较上年增加0.11个百分点[10] - 基本每股收益和稀释每股收益均为0.2574元/股，较上年增长12.11%[10] 非经常性损益 - 非流动资产处置损益为 - 10.90万元[13] - 计入当期损益的政府补助为454.60万元[13] - 其他营业外收入和支出为250.22万元，所得税影响额为 - 165.14万元，合计非经常性损益为528.78万元[16] 资产项目变动 - 预付款项期末数31424334.72元，期初数21788564.43元，增减比例44.22%，因预付原材料款增加[20] - 应收利息期末数2706575.35元，期初数168219.18元，增减比例1508.96%，因应收定期存款利息增加[20] - 其他非流动资产期末数206832842.22元，期初数90194552.62元，增减比例129.32%，因预付设备款增加[20] - 预收款项期末数3195338.12元，期初数1113102.25元，增减比例187.07%，因预收货 款增加[20] 费用与收益变动 - 研发费用本期数3086411.44元，上期数1285332.98元，增减比例140.13%，因公司加大研发投入[23] - 投资收益本期数7766290.41元，上期数2440754.78元，增减比例218.19%，因购买保本理财产品收益增加[23] 现金流量变动 - 投资活动产生的现金流量净额本期数 - 172340470.55元，上期数 - 69016342.28元，增减比例 - 149.71%，因购建固定资产形成的投资活动现金流出增加[23] 特定时间资产负债情况 - 2019年3月31日资产总计4022703340.52元，2018年12月31日为3910544260.20元[31] - 2019年3月31日流动负债合计478795691.75元，2018年12月31日为487784314.92元[31] - 2019年3月31日非流动资产合计2008051850.20元，2018年12月31日为1870313391.24元[31] - 2019年3月31日负债合计480,129,347.57元，较2018年12月31日的489,117,970.74元有所下降[33] - 2019年3月31日所有者权益合计3,542,573,992.95元，较2018年12月31日的3,421,426,289.46元有所上升[33] - 2019年3月31日流动资产合计1,218,261,910.16元，较2018年12月31日的1,216,799,420.59元略有上升[37] - 2019年3月31日非流动资产中长期股权投资为1,950,059,791.84元，较2018年12月31日的1,855,799,791.84元有所增加[37] - 2019年3月31日固定资产为24,764.14元，较2018年12月31日的30,987.15元有所减少[37] - 2019年3月31日流动负债合计24,292,722.73元，较2018年12月31日的41,167,771.68元大幅下降[39] - 2019年3月31日未分配利润为1,573,012,214.25元，较2018年12月31日的1,451,864,510.76元有所增加[33] - 2019年3月31日应收票据及应收账款为70,000.00元[37] - 2019年3月31日其他应收款为2,770,109.88元，较2018年12月31日的233,879.85元大幅增加[37] - 2019年3月31日应付票据及应付账款为144,544.63元，较2018年12月31日的387,173.94元有所减少[39] 2019年第一季度经营数据 - 2019年第一季度营业总收入为11.42亿元，2018年同期为9.89亿元，同比增长15.52%[43] - 2019年第一季度营业总成本为10.02亿元，2018年同期为8.57亿元，同比增长16.97%[43] - 2019年第一季度研发费用为308.64万元，2018年同期为128.53万元，同比增长140.13%[43] - 2019年第一季度营业利润为1.52亿元，2018年同期为1.37亿元，同比增长11.14%[43] - 2019年第一季度净利润为1.21亿元，2018年同期为1.08亿元，同比增长12.11%[45] - 2019年第一季度基本每股收益为0.2574元/股，2018年同期为0.2296元/股，同比增长12.11%[45] 母公司2019年第一季度数据 - 母公司2019年第一季度营业收入为90.17万元[49] - 母公司2019年第一季度营业利润为1.16亿元，2018年同期为1.59亿元，同比下降26.86%[49] - 母公司2019年第一季度净利润为1.14亿元，2018年同期为1.57亿元，同比下降27.76%[49] 合并方净利润情况 - 本期和上期被合并方实现的净利润均为0元[45] 2019年第一季度综合收益与现金流 - 2019年第一季度综合收益总额为1.14亿元，2018年同期为1.57亿元[52] - 2019年第一季度销售商品、提供劳务收到现金13.09亿元，2018年同期为11.41亿元[52] - 2019年第一季度经营活动现金流入小计13.39亿元，2018年同期为11.57亿元[52] - 2019年第一季度经营活动现金流出小计11.92亿元，2018年同期为9.83亿元[54] - 2019年第一季度经营活动产生的现金流量净额为1.47亿元，2018年同期为1.75亿元[54] - 2019年第一季度投资活动现金流入小计8.38亿元，2018年同期为2.63亿元[54] - 2019年第一季度投资活动现金流出小计10.10亿元，2018年同期为3.32亿元[54] - 2019年第一季度投资活动产生的现金流量净额为 -1.72亿元，2018年同期为 -0.69亿元[54] - 2019年第一季度筹资活动现金流出小计30万元，筹资活动产生的现金流量净额为 -30万元[58] - 2019年第一季度现金及现金等价物净增加额为 -0.26亿元，2018年同期为1.06亿元[58] 外币现金流量情况 - 筹资活动现金流出小计为300,000美元，筹资活动产生的现金流量净额为 -300,000美元[63] - 现金及现金等价物净增加额为 -1,175,780.46美元，上年同期为86,792,960.35美元[63] - 期初现金及现金等价物余额为1,215,111,613.56美元，上年同期为1,171,466,406.95美元[63] - 期末现金及现金等价物余额为1,213,935,833.10美元，上年同期为1,258,259,367.30美元[63]

分红与股本变动 - 公司拟以2018年12月31日总股本470,626,000股为基数，向全体股东每10股派发现金红利人民币10.00元（含税），合计派发现金红利470,626,000.00元（含税）[7] - 公司拟以2018年12月31日总股本470,626,000股为基数，以资本公积金向全体股东每10股转增4股，合计转增股本188,250,400股[7] - 本次转增完成后，公司的总股本为658,876,400股[7] 公司基本信息 - 公司注册地址为沈阳市苏家屯区丁香街176号[26] - 公司办公地址为沈阳市沈河区青年大街1-1号沈阳市府恒隆广场办公楼1座40层[26] - 公司股票简况为A股，股票代码603866，股票简称桃李面包[29] - 公司选定的信息披露媒体包括《中国证券报》、《证券日报》、《证券时报》、《上海证券报》[28] - 公司年度报告备置地点为沈阳市沈河区青年大街1-1号沈阳市府恒隆广场办公楼1座40层[28] 财务表现 - 2018年营业收入为48.33亿元，同比增长18.47%[32] - 归属于上市公司股东的净利润为6.42亿元，同比增长25.11%[32] - 经营活动产生的现金流量净额为8.03亿元，同比增长22.98%[32] - 2018年末总资产为39.11亿元，同比增长10.89%[32] - 基本每股收益为1.36元，同比增长19.30%[35] - 加权平均净资产收益率为19.71%，同比减少2.65个百分点[35] - 2018年第四季度营业收入为13.09亿元，归属于上市公司股东的净利润为1.79亿元[38] - 2018年非经常性损益项目合计为2549.73万元，主要包括政府补助3667.55万元和其他营业外收入725.99万元[40][43] - 公司2018年实现营业收入483,322.76万元，同比增长18.47%[73] - 公司营业利润和利润总额分别为82,406.25万元和82,444.42万元，分别同比增长26.31%和25.25%[73] - 公司营业成本29.16亿元，同比增长14.71%，低于营业收入增速18.47%[108] - 前五名客户销售额占年度销售总额9.16%，前五名供应商采购额占年度采购总额49.56%[109] - 研发投入总额565.06万元，同比增长11.25%，占营业收入比例0.12%[113][114] - 经营活动产生的现金流量净额同比增长22.98%，达到803,219,893.95元，主要由于公司销售规模扩大[115][118] - 投资活动现金流入小计同比增长566.11%，达到3,304,200,839.25元，主要由于2017年度收回上期购买理财产品本金[115][118] - 筹资活动产生的现金流量净额同比减少164.64%，达到-377,050,800.00元，主要由于2017年公司收到向特定投资者非公开发行人民币普通股股票的募集资金及报告期内公司向投资者分配现金股利增加[118][119] - 预付款项本期期末余额较期初减少35.51%，达到21,788,564.43元，主要由于预付的原材料款减少[120][122] - 其他应收款本期期末账面价值较期初增加112.57%，达到23,242,931.41元，主要由于本期期末应收政府补助款增加[120][123] - 递延所得税资产本期期末余额较期初增加32.62%，达到38,721,431.23元，主要由于本期未弥补亏损增加[120][123] - 其他非流动资产本期期末余额较期初增加35.84%，达到90,194,552.62元，主要由于本期预付的设备款增加[120][123] - 应付票据及应付账款本期期末余额较期初增加30.69%，达到318,387,049.00元，主要由于应付货款、运费增加[120][123] - 应付职工薪酬期末余额较期初增加2,199.04%，达到30,820,347.22元，主要由于计提未发放的职工工资及奖金增加[122][123] - 递延收益本期期末余额较期初减少92.31%，达到1,010,808.33元，主要由于以前年度收到的政府补助在本年确认损益[122][123] 产品与市场 - 公司主要产品为"桃李"品牌面包，拥有软式面包、起酥面包和调理面包三大系列[45] - 公司采用"中央工厂+批发"的经营模式，专注于烘焙类产品的生产及销售[45] - 公司采用自主采购模式，通过市场询价确定原材料采购价格，确保较低采购成本[46] - 面包生产采用"以销定产"模式，月饼和粽子生产周期分别为45-60天和35-45天[50] - 公司通过直营和经销两种模式销售产品，直营模式主要针对大型连锁商超和中心城市中小超市[51] - 烘焙食品行业在中国呈现快速增长趋势，消费者对烘焙食品的认知度不断提升[55] - 面包消费市场受季节影响，第一季度销量略低，第四季度销量较高[57] - 公司自1995年成立以来，专注于面包为核心的烘焙产品生产及销售，市场占有率不断提高[60] - 公司核心竞争力在于高性价比产品，不断开发不同口味和种类的产品满足消费者需求[62] - 公司建立了完整的生产质量安全过程监控体系，确保食品安全[65] - 公司在全国市场建立了22万多个零售终端[68] - 公司在全国17个区域建立了生产基地，采用"中央工厂+批发"模式[71] - 公司2018年推出豆小方起酥面包、脏面包、幸福的紫米糯面包等新产品[77] - 面包及糕点实现营业收入47.29亿元，同比增长18.08%[100] - 月饼实现营业收入0.95亿元，同比增长39.51%[100] - 粽子实现营业收入0.10亿元，同比增长38.93%[100] - 华南地区营业收入增长87.68%，表现突出[101] - 面包及糕点生产量同比增长15.63%，销售量同比增长15.49%[102] - 月饼生产量和销售量均同比增长50.85%[102] - 粽子生产量和销售量均同比增长32.66%[102] - 面包及糕点产量为268,819.31吨，同比增长15.63%，销量为268,801.94吨，同比增长15.49%[136] - 月饼产量为3,037.08吨，同比增长50.85%，销量为3,037.08吨，同比增长50.85%[136] - 面包及糕点营业收入为47.29亿元人民币，同比增长39.83%，毛利率增加2.13个百分点[139] - 月饼营业收入为9,493.93万元人民币，同比增长31.27%，毛利率减少5.82个百分点[139] - 粽子营业收入为967.73万元人民币，同比增长46.89%，毛利率增加3.63个百分点[139] - 直营模式营业收入为30.78亿元人民币，同比增长20.67%，毛利率增加2.08个百分点[139] - 经销模式营业收入为17.56亿元人民币，同比增长14.81%，毛利率增加1.73个百分点[139] - 华北地区营业收入为11.24亿元人民币，同比增长24.97%，毛利率减少3.07个百分点[142] - 东北地区营业收入为23.33亿元人民币，同比增长17.60%，毛利率增加1.80个百分点[142] - 研发投入金额为565.06万元人民币，同比增长11.25%，占营业收入比例为0.12%[146] 子公司财务表现 - 锦州桃李2018年净利润为4031.09万元，资产总额为5986.58万元[150] - 成都桃李2018年净利润为8967.46万元，主营业务收入为40194.89万元，主营业务利润为10468.66万元[151] - 哈尔滨桃李2018年净利润为4516.46万元，资产总额为22076.72万元[152] - 北京桃李2018年净利润为3250.68万元，资产总额为17181.07万元[153] - 大连桃李2018年净利润为4375.89万元，资产总额为8147.77万元[156] - 长春桃李2018年净利润为4919.12万元，资产总额为6337.08万元[158] - 八方塑料2018年净利润为1386.06万元，资产总额为4864.20万元[159] - 石家庄桃李2018年净利润为1487.74万元，资产总额为19901.32万元[163] - 西安桃李2018年净利润为4633.98万元，资产总额为13630.42万元[165] - 内蒙古桃李2018年净利润为4792.45万元，资产总额为16090.43万元[166] - 济南桃李面包有限公司2018年净利润为1,957.97万元，资产总额为6,631.45万元[171] - 天津桃李食品有限公司2018年净利润为2,877.15万元，资产总额为27,438.41万元[172] - 重庆桃李面包有限公司2018年净利润为1,845.74万元，资产总额为17,065.97万元[173] - 深圳桃李面包有限公司2018年净利润为-664.12万元，资产总额为1,682.98万元[175] - 山东桃李面包有限公司2018年净利润为-70.20万元，资产总额为5,077.00万元[179] - 武汉桃李面包有限公司2018年净利润为-172.69万元，资产总额为11,721.09万元[180] - 江苏桃李面包有限公司2018年净利润为-373.18万元，资产总额为11,285.53万元[181] - 合肥桃李面包有限公司2018年净利润为-370.25万元，资产总额为1,272.56万元[183] - 东莞桃李面包有限公司2018年净利润为437.73万元，资产总额为20,600.29万元[198] - 沈阳桃李面包有限公司截至2018年12月31日资产总额为28,641.74万元，净资产为20,493.49万元，净利润为12,394.03万元[199] - 沈阳桃李面包有限公司2018年实现主营业务收入87,779.46万元，主营业务利润16,836.29万元[199] - 沈阳桃李面包有限公司对公司净利润影响达到10%以上[199] - 沈阳桃李面包有限公司注册资本为10,000万元，桃李面包出资占比100.00%[199] - 浙江桃李面包有限公司注册资本为21,000万元，桃李面包出资占比100.00%[200] 投资项目与产能 - 天津桃李食品有限公司投资项目2018年实际产能为0.83万吨[78] - 武汉桃李面包有限公司烘焙食品生产项目设计产能为2.55万吨[79] - 沈阳桃李面包系列产品生产基地项目设计产能为6.00万吨[80] - 山东桃李面包有限公司烘焙食品生产项目设计产能为2.12万吨[81] - 江苏桃李面包（句容）生产基地项目设计产能为2.20万吨[82] 未来计划与风险提示 - 公司2018年年度报告涉及的公司未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺[9]