行业前景 - 面包行业从2004年的87.56亿元增长到2021年的438.27亿元，年均复合增长率达9.94% [2] - 烘焙食品行业在中国食品工业中占据重要地位，反映了居民的饮食文化水平和生活水平 [2] - 面包行业已进入高速发展的成长期，未来前景广阔 [2] 公司经营情况 - 2021年公司实现营业收入633,538.17万元，同比增长6.24% [3] - 归属于上市公司股东的净利润为76,326.57万元，同比下降13.54% [3] - 净利润下降的主要原因是人力成本增加、原材料价格上涨以及促销活动增加 [3] 产能与扩展 - 截至2021年底，公司共有20个生产基地投入使用，6个在建 [4] - 2021年江苏和四川的生产基地项目已投入使用 [4] - 公司计划继续推进浙江、沈阳、青岛、泉州、广西和长春的生产基地建设项目 [4] 原材料与价格调整 - 公司已对部分产品价格进行上调以应对原材料成本上涨 [5] - 针对面粉、油脂等大宗原材料，公司采用集中竞价和锁定期限的方式进行采购 [5] 新品研发 - 公司技术研发人员经验丰富且队伍稳定，保证了产品质量和竞争力 [6] - 公司推出了岩烧蛋糕、乳酪面包、酥皮面包、蔓越莓切片等新产品，深受消费者喜爱 [6] 疫情影响与应对措施 - 疫情导致商务外出和旅游出行减少，对产品销售有一定影响 [7] - 公司积极拓展多渠道业务，与美团、拼多多等互联网巨头合作，强化品牌优势 [7] - 公司在天猫、京东等平台开通官方旗舰店，设立专门电商团队进行经营管理 [7] - 公司与国内知名网红主播合作进行线上直播带货，并培养自己的主播团队 [7]

利润分配及资本公积金转增股本 - 公司拟向全体股东每10股派发现金红利6元（含税），合计拟派发现金红利571,328,269.80元，占合并报表中归属于母公司股东净利润的74.85%[6] - 公司拟向全体股东以资本公积金转增股本方式每10股转增4股，转股后总股本为1,333,099,296股[6] - 公司2021年度总股本为952,213,783股[6] - 公司2021年度利润分配及资本公积金转增股本方案需提交年度股东大会审议[6] 财务报告及审计 - 公司2021年度报告由容诚会计师事务所出具标准无保留意见的审计报告[6] - 公司2021年度报告由公司负责人吴学亮、主管会计工作负责人孙颖及会计机构负责人孙颖声明保证财务报告的真实、准确、完整[6] - 公司2021年度报告披露了可能存在的相关风险，具体内容详见管理层讨论与分析部分[12] - 公司2021年度报告披露了公司全体董事出席董事会会议的情况[5] - 公司2021年度报告披露了公司不存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况及违反规定决策程序对外提供担保的情况[9] 财务数据 - 2021年公司营业收入为63.35亿元人民币，同比增长6.24%[38] - 2021年归属于上市公司股东的净利润为7.63亿元人民币，同比下降13.54%[38] - 2021年经营活动产生的现金流量净额为10.14亿元人民币，同比下降7.95%[38] - 2021年基本每股收益为0.8026元，同比下降15.61%[42] - 2021年加权平均净资产收益率为16.01%，同比减少5.97个百分点[42] - 2021年第四季度营业收入为16.72亿元人民币，归属于上市公司股东的净利润为1.95亿元人民币[46] - 2021年公司总资产为60.17亿元人民币，同比增长5.84%[40] - 2021年归属于上市公司股东的净资产为49.35亿元人民币，同比增长2.12%[40] - 公司2021年实现营业收入633,538.17万元，同比增长6.24%[57] - 公司营业利润和利润总额分别为96,963.78万元和98,276.47万元，同比下降13.94%和13.62%[57] - 公司交易性金融资产期末余额为551,114,136.97元，当期变动为-420,576,917.83元，对当期利润影响金额为21,331,081.85元[55] - 公司2021年非经常性损益合计为47,471,054.36元，其中交易性金融资产和衍生金融负债产生的公允价值变动损益为20,289,831.85元[55] - 公司营业收入为6,335,381,671.50元，同比增长6.24%[94] - 营业成本为4,670,262,656.90元，同比增长11.84%[94] - 销售费用为551,993,283.15元，同比增长5.31%[94] - 管理费用为111,201,841.01元，同比增长10.95%[94] - 财务费用为-10,745,917.49元，同比下降148.72%[94] - 研发费用为20,645,746.84元，同比增长82.78%[94] - 经营活动产生的现金流量净额为1,013,779,179.83元，同比下降7.95%[94] - 公司2021年获得政府补助2965.06万元人民币[49] - 公司2021年月饼直接材料成本同比增长28.12%，达到76,768,668.81元[118] - 粽子直接材料成本同比增长90.78%，达到5,537,048.48元[118] - 公司研发费用同比增长82.78%，达到20,645,746.84元，主要由于人力成本增加及研发设备投入增加[124] - 公司前五名客户销售额占年度销售总额的9.18%，达到58,176.50万元[122] - 公司前五名供应商采购额占年度采购总额的45.55%，达到110,867.75万元[124] - 公司经营活动产生的现金流量净额同比下降7.95%，达到1,013,779,179.83元[132] - 公司投资活动产生的现金流量净额为-674,600,940.05元，同比下降48.15%[132] - 公司筹资活动产生的现金流量净额为-714,637,311.54元，同比增长51.64%[132] - 公司研发人员数量为89人，占公司总人数的0.76%[128] - 公司月饼合同履约成本同比增长100.67%，达到13,490,234.98元[118] - 经营活动产生的现金流量净额同比下降7.95%，主要由于支付给职工的现金增加[135] - 投资活动产生的现金流量净额同比增加32,440.36万元，主要由于收回未到期理财[135] - 筹资活动产生的现金流量净额同比减少24,911.79万元，主要由于偿还短期银行借款增加[136] - 货币资金期末余额较期初减少52.63%，主要由于偿还银行短期借款及工程项目投入增加[137][141] - 交易性金融资产期末余额较期初减少43.28%，主要由于持有的银行理财产品减少[137][141] - 在建工程期末余额较期初增加90.16%，主要由于在建工程项目投入增加[139][141] - 合同负债期末余额较期初增加179.07%，主要由于预收货款增加[139][144] - 递延收益期末余额较期初增加687.08%，主要由于收到与资产相关的政府补助增加[139][144] - 股本期末余额较期初增加40.00%，主要由于实施利润分配以资本公积金转增股本[139][144] 生产基地及产能 - 公司2021年生产基地整体产能利用率为85.56%，其中华东、华中、华南地区产能利用率分别为84.44%、50.83%和75.40%[63] - 公司2021年新增6个在建生产基地项目，已投入使用20个生产基地[63] - 公司在建生产基地总设计产能为28.17万吨，包括沈阳6.00万吨、浙江4.28万吨、青岛2.96万吨、泉州6.40万吨、广西3.44万吨和长春6.09万吨[64] - 公司通过扩大生产规模形成规模效应，降低成本并提高利润水平，以巩固行业地位[67] 营销及市场拓展 - 公司2021年线上营销取得显著成效，与天猫、京东等平台合作，并培养自有主播团队[59] - 公司2021年与美团、拼多多等社区团购平台合作，初步形成社区团购区块链[60] - 公司2021年加快战略性区域销售网络建设，重点拓展华东、华南市场，并计划2022年拓展西南、新疆市场[57] - 公司营业收入同比增长6.24%，达到633,538.17万元，主要得益于营销渠道的强化和新市场的开拓[100] 产品及研发 - 公司2021年推出岩烧蛋糕、乳酪面包、酥皮面包、蔓越莓切片等新产品，丰富产品种类[60] - 公司主要产品为"桃李"品牌面包，并生产月饼、粽子等节日食品[73] - 公司核心产品桃李品牌的面包及糕点实现营业收入618,795.14万元，同比增长6.01%，占公司年度营业收入的97.67%[93] - 月饼和粽子的主营业务收入分别为13,342.88万元和1,248.35万元，同比增长13.54%和61.91%[93] - 面包及糕点产品实现营业收入61.88亿元，同比增长6.01%，新品面包投放提升了产品竞争力[109] - 月饼产品实现营业收入1.33亿元，同比增长13.54%，产品布局更广泛[109] - 粽子产品实现营业收入0.12亿元，同比增长61.91%，包装礼盒满足不同消费群体需求[110] - 面包及糕点产品的生产量同比增长2.20%，销售量同比增长3.47%，库存量同比增长19.52%[113] - 公司研发费用同比增长82.78%，主要由于人力成本增加和新研发车间的筹建[98] 销售模式及渠道 - 公司采用"以销定产"的生产模式，根据市场需求灵活制定生产计划[76] - 公司通过直营和经销两种模式进行销售，截至2021年底经销商数量为华北156家、东北263家、华东213家、西南123家、西北59家[78] - 公司对大宗原材料实行集中定价，与供应商建立战略合作伙伴关系[74] - 公司根据销售情况安排月饼和粽子的生产计划，月饼生产周期为45-60天，粽子为35-45天[76] - 直营模式营业收入为39.36亿元人民币，同比增长6.95%，毛利率为26.86%，同比减少3.84个百分点[161] - 经销模式营业收入为23.99亿元人民币，同比增长5.10%，毛利率为25.34%，同比减少3.47个百分点[161] 区域销售及毛利率 - 华北地区营业收入为14.53亿元人民币，同比增长2.34%，毛利率为22.83%，同比减少3.18个百分点[163] - 东北地区营业收入为28.80亿元人民币，同比增长2.82%，毛利率为26.30%，同比减少1.95个百分点[163] - 华东地区营业收入为14.67亿元人民币，同比增长16.85%，毛利率为14.55%，同比减少3.42个百分点[163] 子公司及投资 - 公司投资成立全资子公司河南桃李面包有限公司，注册资本为2.5亿元人民币[166] - 以公允价值计量的金融资产期末余额为6,000万元，当期变动为-8,088.55万元[168] - 结构性存款/银行理财期末余额为55,111.41万元，当期变动为-42,057.69万元[171] - 丹东桃李食品有限公司2021年净利润为1,300.09万元，资产总额为4,393.45万元[174] - 锦州桃李食品有限公司2021年净利润为4,708.95万元，资产总额为7,970.86万元[175] - 成都市桃李食品有限公司2021年净利润为8,558.09万元，资产总额为10,224.37万元[176] - 哈尔滨桃李食品有限公司2021年净利润为6,693.07万元，资产总额为23,753.15万元[180] - 北京市桃李食品有限公司2021年净利润为3,299.28万元，资产总额为16,041.15万元[181] - 大连桃李食品有限公司2021年净利润为5,568.94万元，资产总额为8,487.06万元[182] - 包头市桃李食品有限公司2021年净利润为163.90万元，资产总额为961.02万元[185] - 长春桃李食品有限公司2021年净利润为7,094.64万元，资产总额为5,882.55万元，净资产为1,040.15万元[186] - 沈阳八方塑料包装有限公司2021年净利润为1,440.48万元，资产总额为6,354.18万元，净资产为5,498.45万元[187] - 石家庄桃李食品有限公司2021年净利润为1,394.13万元，资产总额为21,078.97万元，净资产为17,279.77万元[189][191] - 上海桃李食品有限公司2021年净利润为-1,896.71万元，资产总额为17,323.74万元，净资产为8,311.89万元[192] - 西安桃李食品有限公司2021年净利润为6,324.05万元，资产总额为12,627.09万元，净资产为8,148.91万元[193] - 内蒙古桃李食品有限公司2021年净利润为4,729.09万元，资产总额为22,110.05万元，净资产为18,129.66万元[196] - 青岛桃李面包有限公司2021年净利润为3,157.74万元，资产总额为8,543.43万元，净资产为5,364.82万元[197] - 济南桃李面包有限公司2021年净利润为142.89万元，资产总额为0万元，净资产为0万元[198] 行业及市场 - 我国面包行业市场规模从2004年的87.56亿元增长到2021年的438.27亿元，年均复合增长率达9.94%[145] - 面包及糕点营业收入为61.88亿元人民币，同比增长6.01%，毛利率为26.35%，同比减少3.53个百分点[161] - 月饼营业收入为1.33亿元人民币，同比增长13.54%，毛利率为22.66%，同比减少11.77个百分点[161] - 粽子营业收入为1248.35万元人民币，同比增长61.91%，毛利率为27.47%，同比减少8.96个百分点[161] - 其他产品营业收入为151.79万元人民币，同比增长179.47%，毛利率为42.26%，同比增加65.41个百分点[161] 人力资源管理 - 公司优化人才培养机制，推动人才梯队建设，并与高校合作建立人才培养基地[67] - 公司全面推进人事信息系统的应用，利用大数据资源为公司决策提供依据[67] - 公司持续强化薪酬管理体系与绩效激励机制，优化薪酬调整方案[68] 未来计划及风险 - 公司2021年度报告涉及未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成对投资者的实质承诺[8] - 公司2021年度报告披露了可能存在的相关风险，具体内容详见管理层讨论与分析部分[12]

营业收入情况 - 本报告期营业收入17.24亿元，同比增长5.57%；年初至报告期末营业收入46.63亿元，同比增长6.67%[7] - 2021年前三季度营业总收入46.63亿元，2020年同期为43.72亿元[31] 净利润情况 - 本报告期归属于上市公司股东的净利润1.99亿元，同比减少25.82%；年初至报告期末为5.68亿元，同比减少17.16%[7] - 2021年前三季度净利润5.68亿元，2020年同期为6.86亿元[34] 经营活动现金流量情况 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额7.00亿元，同比减少18.23%[9] - 2021年前三季度销售商品、提供劳务收到的现金为51.32亿元，2020年同期为48.41亿元，同比增长5.99%[42] - 2021年前三季度经营活动现金流入小计为52.13亿元，2020年同期为49.17亿元，同比增长6.04%[42] - 2021年前三季度经营活动现金流出小计为45.13亿元，2020年同期为40.60亿元，同比增长11.14%[42] - 2021年前三季度经营活动产生的现金流量净额为7.00亿元，2020年同期为8.56亿元，同比下降18.23%[42] 基本每股收益情况 - 本报告期基本每股收益0.2090元/股，同比减少28.15%；年初至报告期末为0.5968元/股，同比减少19.75%[9] - 2021年基本每股收益0.5968元/股，2020年为0.7437元/股[36] 资产与所有者权益情况 - 本报告期末总资产57.97亿元，较上年度末增长1.98%；归属于上市公司股东的所有者权益47.35亿元，较上年度末减少2.03%[9] - 2021年9月30日货币资金为374,878,090.55元，2020年12月31日为714,685,998.03元[25] - 2021年9月30日交易性金融资产为435,892,849.30元，2020年12月31日为971,691,054.80元[25] - 2021年9月30日应收账款为559,359,183.97元，2020年12月31日为491,897,142.42元[25] - 2021年9月30日流动资产合计为1,646,475,259.02元，2020年12月31日为2,419,222,720.17元[25] - 2021年9月30日固定资产为1,980,726,104.77元，2020年12月31日为1,794,445,237.72元[25] - 2021年9月30日资产总计为5,797,425,900.57元，2020年12月31日为5,685,107,101.21元[28] - 2021年负债合计10.63亿元，2020年为8.52亿元[30] - 2021年所有者权益合计47.35亿元，2020年为48.33亿元[30] - 流动负债合计从849,438,863.25元变为872,953,713.56元，增加23,514,850.31元[51] - 非流动负债合计从2,880,342.54元变为84,906,366.50元，增加82,026,023.96元[51] - 负债合计从852,319,205.79元变为957,860,080.06元，增加105,540,874.27元[51] - 实收资本（或股本）为680,152,702.00元[51] - 资本公积为2,035,101,462.82元[54] - 减：库存股为54,999,974.10元[54] - 盈余公积为340,076,351.00元[54] - 未分配利润为1,832,457,353.70元[54] - 归属于母公司所有者权益（或股东权益）合计为4,832,787,895.42元[54] - 负债和所有者权益（或股东权益）总计从5,685,107,101.21元变为5,790,647,975.48元，增加105,540,874.27元[54] 资产变动比例及原因 - 货币资金变动比例为-47.55%，主要系分派现金红利、增加在建工程投入、偿还银行短期借款所致[14] - 交易性金融资产变动比例为-55.14%，主要系期末以公允价值计量的理财产品较期初减少所致[14] - 在建工程变动比例为69.93%，主要系报告期在建工程项目投入增加所致[14] - 使用权资产变动比例为100.00%，主要系报告期适用新租赁准则所致[14] 费用情况 - 研发费用变动比例为94.63%，主要系报告期内研发投入增加所致[17] - 2021年税金及附加5217.78万元，2020年为4849.76万元[34] - 2021年销售费用4.10亿元，2020年为3.77亿元[34] - 2021年管理费用7933.11万元，2020年为6702.77万元[34] - 2021年研发费用1404.42万元，2020年为721.58万元[34] 股东情况 - 报告期末普通股股东总数为27,062名[18] - 吴学群持股比例为24.34%，质押股份数量为69,960,000股[18] - 吴学亮持股比例为14.72%，无质押股份[18] - 吴志刚持股比例为10.49%，质押股份数量为35,990,000股[18] 投资活动现金流量情况 - 2021年前三季度投资活动现金流入小计为17.34亿元，2020年同期为38.07亿元，同比下降54.46%[45] - 2021年前三季度投资活动现金流出小计为20.87亿元，2020年同期为41.61亿元，同比下降49.84%[45] - 2021年前三季度投资活动产生的现金流量净额为 -3.54亿元，2020年同期为 -3.54亿元，基本持平[45] 筹资活动现金流量情况 - 2021年前三季度筹资活动现金流入小计为1.02亿元，2020年同期为1.02亿元，基本持平[45] - 2021年前三季度筹资活动现金流出小计为7.88亿元，2020年同期为6.70亿元，同比增长17.61%[45] - 2021年前三季度筹资活动产生的现金流量净额为 -6.86亿元，2020年同期为 -5.68亿元，同比下降20.70%[45]

公司基本信息 - 公司中文简称为桃李面包，外文名称为Toly Bread Co.,Ltd.，法定代表人为吴学亮[40,42] - 董事会秘书为张银安，联系地址为沈阳市沈河区青年大街1 - 1号沈阳市府恒隆广场办公楼1座40层，电话为024 - 22817166 [43] - 公司注册地址为沈阳市苏家屯区丁香街176号，办公地址为沈阳市沈河区青年大街1 - 1号沈阳市府恒隆广场办公楼1座40层 [44] - 公司选定的信息披露报纸有《中国证券报》《证券日报》《证券时报》《上海证券报》，登载半年度报告的网站地址为www.sse.com.cn [45] 报告基本情况 - 本半年度报告未经审计，董事会决议通过的本报告期无利润分配预案或公积金转增股本预案 [6,7] - 公司2021年半年度报告涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成对投资者的实质承诺 [7] - 不存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金、违反规定决策程序对外提供担保、半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告真实性等情况 [8] - 报告期为2021年1月1日至2021年6月30日 [36] - 公司已在报告中详细描述可能存在的相关风险 [8] - 备查文件包括载有法定代表人签名的半年度报告、载有相关负责人签名并盖章的财务报表等 [11] 财务数据 - 本报告期（1 - 6月）营业收入29.39亿元，上年同期27.39亿元，同比增长7.32%[48] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润3.69亿元，上年同期4.18亿元，同比下降11.59%[48] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额4.91亿元，上年同期5.16亿元，同比下降4.84%[48] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产45.30亿元，上年度末48.33亿元，同比下降6.27%[48] - 本报告期基本每股收益0.3878元/股，上年同期0.4528元/股，同比下降14.36%[48] - 本报告期加权平均净资产收益率7.71%，上年同期10.87%，减少3.16个百分点[48] - 2021年上半年公司营业收入29.39亿元，同比增长7.32%；营业利润和利润总额分别为4.67亿元和4.74亿元，分别同比下降11.75%和11.69%[80] - 核心产品桃李品牌面包及糕点营收29.26亿元，同比增长7.16%，占年度营收比例99.55%；节日食品粽子主营业务收入1255.21万元，同比增长60.57%[80][82] - 营业成本同比增长13.14%，销售费用同比增长11.45%，管理费用同比增长11.10%，研发费用同比增长60.29%，经营活动产生的现金流量净额同比下降4.84%[91] - 财务费用同比减少2674.45万元，投资活动产生的现金流量净额同比增加8061.13万元，筹资活动产生的现金流量净额同比减少7819.86万元[91][94] - 交易性金融资产本期期末余额3.66亿元，占总资产6.77%，较期初减少62.32%，因未赎回理财产品减少所致[95] - 在建工程本期期末余额8.14亿元，占总资产15.05%，较期初增加33.09%，因本期在建工程项目投入增加[95][96] - 衍生金融负债本期期末余额较期初减少315.81万元，因偿还签订掉期业务的外币借款[95][96] - 合同负债本期期末余额447.53万元，占总资产0.08%，较期初增加39.82%，因报告期内预收货款增加[95][96] - 结构性存款/银行理财使用募集资金当期变动295.28万元，使用自有资金当期变动1079.69万元，合计当期变动1374.97万元[99] 行业与业务模式 - 公司属于“制造业”之“食品制造业”之“焙烤食品制造”中的“糕点、面包制造”子行业[57] - 面包消费市场受节假日、季节性等因素影响，一季度销售量低、四季度高[61] - 公司是“中央工厂 + 批发”式烘焙食品生产企业，主要产品为“桃李”品牌面包[62] - 公司还生产月饼、粽子等针对传统节假日的节日食品[62] - 公司面包采用“以销定产”模式，月饼生产周期约45 - 60天，粽子约35 - 45天[64] - 公司通过直营和经销两种模式销售，截至2021年6月30日已建立31万多个零售终端[67][78] - 公司采用“中央工厂 + 批发”模式，截至2021年6月30日已在全国20个区域建立生产基地[79] 公司优势 - 公司拥有“高性价比”产品，通过先进设备和工艺降低次品率、提升品质[72] - 公司建立了完整的生产质量安全过程监控体系，通过多项体系认证[73] - 公司桃李品牌知名度、美誉度高，带动销售持续增长[77] - 公司与众多大型商超和区域性连锁超市建立了稳定合作关系[78] - 公司“中央工厂 + 批发”模式有规模经济优势，可降低生产成本和销售费用[79] - 公司每年引进先进设备改良工艺，结合新原料推出差异化产品[79] - 公司标准化生产可提升产品质量和形象，提高经营业绩[79] 公司发展举措 - 公司继续拓展华东、华南新市场，细化和下沉东北、华北等成熟市场销售网络[83] - 公司在天猫、京东等平台开通官方旗舰店，与网红主播合作直播带货并培养自己的主播团队[85] - 公司尝试与美团优选、多多买菜等社区团购平台合作[86] - 公司推出乳酪面包等一系列新产品[86] - 江苏桃李面包（句容）生产基地项目2021年3月投产，3 - 6月实际产能0.83万吨，设计产能2.20万吨；沈阳、浙江、四川、青岛等地生产基地项目按计划建设中，设计产能分别为6.00万吨、4.28万吨、2.50万吨、2.96万吨[86][87][90] - 公司强化人才建设，优化人力资源管理体系，与高校建立校企合作关系，实施员工持股计划等[90] 子公司情况 - 截至2021年6月30日，丹东桃李净利润628.66万元[102] - 截至2021年6月30日，锦州桃李净利润2100.92万元[103] - 截至2021年6月30日，成都桃李净利润4729.92万元，主营业务收入2.16亿元，主营业务利润5525.11万元[104] - 截至2021年6月30日，哈尔滨桃李净利润2975.66万元[108] - 截至2021年6月30日，包头桃李资产总额946.56万元，净资产772.55万元，净利润-25.75万元[112] - 截至2021年6月30日，长春食品资产总额6405.09万元，净资产1742.38万元，净利润3645.49万元[116] - 截至2021年6月30日，八方塑料资产总额6271.04万元，净资产5826.19万元，净利润679.12万元[117] - 截至2021年6月30日，石家庄桃李资产总额21299.53万元，净资产18240.49万元，净利润574.34万元[119] - 截至2021年6月30日，上海桃李资产总额14297.65万元，净资产7970.24万元，净利润-984.41万元[120] - 截至2021年6月30日，西安桃李资产总额11642.01万元，净资产8151.47万元，净利润3015.32万元[123] - 截至2021年6月30日，内蒙古桃李资产总额22007.79万元，净资产18278.07万元，净利润2396.29万元[125] - 截至2021年6月30日，青岛桃李资产总额7997.53万元，净资产5071.65万元，净利润1401.73万元[126] - 截至2021年6月30日，济南桃李资产总额4372.30万元，净资产4372.27万元，净利润143.46万元[129] - 截至2021年6月30日，天津桃李资产总额25070.17万元，净资产17898.40万元，净利润2606.35万元[131] - 重庆桃李截至2021年6月30日资产总额18,925.78万元，净资产15,765.09万元，净利润1,749.55万元[132] - 深圳桃李截至2021年6月30日资产总额797.90万元，净资产 - 2,767.34万元，净利润 - 225.98万元[136] - 山东桃李截至2021年6月30日资产总额25,387.36万元，净资产21,991.09万元，净利润2,038.11万元[137] - 武汉桃李截至2021年6月30日资产总额27,015.79万元，净资产22,574.13万元，净利润 - 166.27万元[138] - 江苏桃李截至2021年6月30日资产总额40,117.06万元，净资产31,496.18万元，净利润 - 1,077.50万元[139] - 合肥桃李截至2021年6月30日资产总额1,931.29万元，净资产 - 155.50万元，净利润 - 283.74万元[142] - 广西桃李截至2021年6月30日资产总额7,757.48万元，净资产6,279.95万元，净利润21.68万元[143] - 福州桃李截至2021年6月30日资产总额1,913.11万元，净资产 - 1,768.42万元，净利润 - 341.20万元[144] - 厦门桃李截至2021年6月30日资产总额1,245.85万元，净资产 - 1,787.70万元，净利润 - 305.86万元[146] - 河南桃李截至2021年6月30日资产总额99.98万元，净资产99.98万元，净利润 - 0.02万元[149] - 沈阳桃李截至2021年6月30日资产总额67418.63万元，净资产54916.27万元，净利润6767.59万元，主营业务收入49685.84万元，主营业务利润8849.40万元[150] - 浙江桃李截至2021年6月30日资产总额27760.67万元，净资产27346.96万元，净利润 - 50.35万元[154] - 银川桃李截至2021年6月30日资产总额761.75万元，净资产110.18万元，净利润 - 18.89万元[155] - 四川桃李截至2021年6月30日资产总额23796.37万元，净资产23479.25万元，净利润 - 14.68万元[156] - 青岛食品截至2021年6月30日资产总额14140.83万元，净资产14128.10万元，净利润134.78万元[157] - 海口桃李截至2021年6月30日资产总额417.28万元，净资产385.67万元，净利润15.73万元[159] - 长春桃李截至2021年6月30日资产总额10536.86万元，净资产10535.29万元，净利润 - 40.21万元[159] - 泉州桃李截至2021年6月30日资产总额6644.53万元，净资产6641.89万元，净利润 - 26.23万元[160] - 海南桃李截至2021年6月30日资产总额7168.14万元，净资产5633.30万元，净利润 - 809.27万元[164] - 新疆桃李截至2021年6月30日资产总额3355.00万元，净资产3131.22万元，净利润 - 146.38万元[165] 公司风险 - 公司存在食品安全控制、原材料价格波动、市场变化、生产环境污染、安全生产等风险[166][167][170][171][172] 新产品开发 - 公司重视新产品开发，每年开发新产品，安排人员调研和参加展会[170] 股东大会情况 - 2021年2月19日召开2021年第一次临时股东大会，审议《关于桃李面包股份有限公司第五期员工持股计划（草案）及其摘要的议案》[177] - 2021年4月13日召开2020年年度股东大会，审议《公司2020年年度报告全文及摘要》等多项议案[177] - 2021年5月27日召开2021年第二次临时股东大会，审议《关于调整部分募投项目投资总额及实施进度的议案》[180] 利润分配与股权激励 - 半年度拟定不进行利润分配或资本公积金转增[181] - 2018年相关股权激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化[181] - 截至2018年7月7日，公司第二期员工持股计划完成股票购买，累计买入257,348股，占总股本0.028%，锁定期36个月[184] - 截至2019年5月15日，公司第三期员工持股计划完成股票购买，累计买入364,000股，占总股本0.04%，锁定期36个月[184] - 截至2020年2月22日，公司2020年员工持股计划累计买入16,236,696股，占总股本1.76%，锁定期36个月[184] - 2020年6月5日，公司第四期员工持股计划过户268,633股，占总股本0.029%，锁定期36个月[184] - 2021年3月1日，公司第五期员工持股计划过户1,424,905股，占总股本0.15%，锁定期36个月[187] - 因资本公积金转增股本，第二期员工持股计划由131,300股增至257,348股[187] - 因资本公积金转增股本，第三期员工持股计划由260,000股增至364,000股[187] - 因资本公积金转增股本，2020年员工持股计划由11,597,640股增至16,236,696

资产与净资产情况 - 本报告期末总资产为5,864,678,412.02元，较上年度末增长3.16%[12] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产为4,997,965,301.26元，较上年度末增长3.42%[12] - 2021年3月31日归属于母公司所有者权益合计49.98亿元，较2020年12月31日的48.33亿元增长3.42%[35] - 2021年3月31日负债和所有者权益总计58.65亿元，较2020年12月31日的56.85亿元增长3.14%[35] - 2021年3月31日流动资产合计16.40亿元，较2020年12月31日的15.45亿元增长6.09%[35] - 2021年3月31日非流动资产合计32.31亿元，较2020年12月31日的31.90亿元增长1.00%[38] - 2021年3月31日流动负债合计3.26亿元，较2020年12月31日的3.04亿元增长7.43%[38] - 2021年3月31日非流动负债合计0.34亿元，较2020年12月31日的0.17亿元增长102.80%[42] - 2021年3月31日负债合计3.30亿元，较2020年12月31日的3.06亿元增长7.95%[42] - 2021年3月31日所有者权益合计45.41亿元，较2020年12月31日的44.30亿元增长2.51%[42] 经营活动现金流量情况 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额为175,563,076.02元，较上年同期减少10.85%[12] - 2021年第一季度经营活动现金流入小计为15.36亿元，2020年同期为14.49亿元[58] - 2021年第一季度经营活动现金流出小计为13.60亿元，2020年同期为12.52亿元[58] - 2021年第一季度经营活动产生的现金流量净额为1.76亿元，2020年同期为1.97亿元[58] 营业收入与成本情况 - 年初至报告期末营业收入为1,326,819,821.26元，较上年同期增长0.31%[12] - 2021年第一季度营业总收入13.27亿元，较2020年第一季度的13.23亿元增长0.31%[43] - 2021年第一季度营业总成本11.34亿元，较2020年第一季度的10.90亿元增长4.07%[43] - 2021年第一季度母公司营业收入为191.665089万元，2020年同期为121.745282万元[51] 利润情况 - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润为162,788,253.06元，较上年同期减少16.27%[12] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为147,438,279.52元，较上年同期减少20.76%[12] - 2021年第一季度营业利润为2.0478947426亿元，2020年同期为2.4894493860亿元[47] - 2021年第一季度利润总额为2.0824847471亿元，2020年同期为2.5040843874亿元[47] - 2021年第一季度净利润为1.6278825306亿元，2020年同期为1.9440974262亿元[47] - 2021年第一季度母公司营业利润为1.1266911261亿元，2020年同期为1.7896830535亿元[55] - 2021年第一季度母公司利润总额为1.1266030348亿元，2020年同期为1.7840773635亿元[55] - 2021年第一季度母公司净利润为1.0886681941亿元，2020年同期为1.7798046176亿元[55] 收益率与每股收益情况 - 加权平均净资产收益率为3.31%，较上年减少1.75个百分点[12] - 基本每股收益为0.2398元/股，较上年减少18.74%[12] - 稀释每股收益为0.2398元/股，较上年减少18.74%[12] - 2021年第一季度基本每股收益为0.2398元/股，2020年同期为0.2951元/股[49] 股东情况 - 截止报告期末股东总数为21,401户[18] 具体科目变动情况 - 货币资金期末数为979,142,982.08元，期初数为714,685,998.03元，增长37.00%，主要系本期到期理财赎回所致[21] - 合同负债期末数为4,206,897.14元，期初数为3,200,730.97元，增长31.44%，主要系本期预收货款增加所致[21] - 递延所得税负债期末数为3,611,113.94元，期初数为1,891,588.21元，增长90.90%，主要系本期外币借款汇兑收益确认的递延所得税负债增加所致[21] - 财务费用本期数为 -7,579,076.74元，上期数为10,267,194.08元，减少173.82%，主要系上期发生可转换公司债券利息费用所致[21] - 其他收益本期数为3,564,207.20元，上期数为6,451,883.39元，减少44.76%，主要系本期取得的政府补助减少所致[21] - 投资收益本期数较上期减少100.00%，主要系本期未发生计入投资收益的理财收益所致[24] - 公允价值变动收益本期数为7,990,881.05元，上期数为1,235,821.92元，增长546.60%，主要系本期计入公允价值变动收益的理财收益增加所致[24] - 信用减值损失本期数为706,162.74元，上期数为 -2,116,815.38元，主要系本期应收账款计提的坏账准备减少所致[24] - 资产处置收益本期数为125.18元，上期数为284.40元，减少55.98%，主要系本期处置固定资产收益减少所致[24] - 营业外支出本期数为763,855.54元，上期数为1,951,590.78元，减少60.86%，主要系上期武汉公司因疫情原因产生停工损失所致[24] 费用情况 - 2021年第一季度销售费用为1.2228965119亿元，2020年同期为1.1746357813亿元[47] - 2021年第一季度研发费用为274.907824万元，2020年同期为348.788161万元[47] 现金流入流出情况 - 2021年第一季度销售商品、提供劳务收到的现金为15.12亿元，2020年同期为14.30亿元[58] - 2021年第一季度投资活动现金流入小计为7.89亿元，2020年同期为14.08亿元[60] - 2021年第一季度投资活动现金流出小计为7.49亿元，2020年同期为15.11亿元[60] - 2021年第一季度投资活动产生的现金流量净额为0.39亿元，2020年同期为 - 1.03亿元[60] - 2021年第一季度筹资活动现金流入小计为1.02亿元，2020年无相关数据[60] - 2021年第一季度筹资活动现金流出小计为0.52亿元，2020年为50万元[60] - 2021年第一季度筹资活动产生的现金流量净额为0.50亿元，2020年为 - 50万元[60]

分红与股本变动 - 公司拟向全体股东每10股派发现金红利10元（含税），合计拟派发现金红利680,152,702元（含税），占合并报表中归属于母公司股东净利润的77.04%[7] - 公司拟向全体股东以资本公积金转增股本方式每10股转增4股，转股后公司总股本将变为952,213,783股[7] - 截至2020年12月31日，公司总股本为680,152,702股[7] 审计报告 - 容诚会计师事务所为本公司出具了标准无保留意见的审计报告[6] 报告期与公司基本信息 - 报告期为2020年1月1日至2020年12月31日[23] - 公司法定代表人为吴学亮[25] - 董事会秘书为张银安，联系地址为沈阳市沈河区青年大街1 - 1号沈阳市府恒隆广场办公楼1座40层，电话024 - 22817166，传真024 - 23505619，电子信箱sytolybread@163.com[25] - 公司股票简称桃李面包，代码603866，上市于上海证券交易所[29] 风险提示与承诺说明 - 公司2020年年度报告涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成对投资者的实质承诺[8] - 不存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金、违反规定决策程序对外提供担保、半数以上董事无法保证公司所披露年度报告真实性等情况[9] - 公司已在报告中详细描述可能存在的相关风险[11] 财务数据概述 - 2020年营业收入59.63亿元，同比增长5.66%[30] - 2020年归属于上市公司股东的净利润8.83亿元，同比增长29.19%[30] - 2020年末归属于上市公司股东的净资产48.33亿元，同比增长29.11%[32] - 2020年基本每股收益1.3316元/股，同比增长28.37%[34] - 2020年加权平均净资产收益率21.98%，较上年增加2.42个百分点[34] - 2020年第一至四季度营业收入分别为13.23亿、14.16亿、16.33亿、15.91亿元[37] - 2020年第一至四季度归属于上市公司股东的净利润分别为1.94亿、2.23亿、2.68亿、1.97亿元[37] - 2020年非流动资产处置损益为 - 169.63万元[37] - 2020年计入当期损益的政府补助3607.95万元[37] - 非经常性损益合计46,655,319.26元，较之前的23,397,920.05元有所增长[40] - 交易性金融资产期初余额277,122,047.95元，期末余额971,691,054.80元，当期变动694,569,006.85元，对当期利润影响19,849,054.16元[41] - 2020年公司实现营业收入596,300.42万元，同比增长5.66%；营业利润和利润总额分别为112,671.01万元和113,769.05万元，分别同比增长30.55%和30.22%[81][83] - 2018 - 2020年公司购建固定资产等长期资产支付现金合计218,191.90万元，折旧及摊销费用小计45,612.92万元[78] - 截至2020年末，公司固定资产占总资产的比例为31.56%[78] - 2020年公司营业收入59.63亿元，同比增长5.66%；营业成本41.76亿元，同比增长22.44%；毛利率29.97%，同比减少9.60个百分点[94,97,105] - 2020年公司核心产品桃李品牌面包及糕点营业收入58.37亿元，同比增长5.60%，占年度营业收入的97.89% [104] - 2020年节日食品月饼和粽子主营业务收入分别为1.18亿元和771.01万元，同比分别增长11.19%和下降27.00% [104] - 2020年公司单位成本和销售费用增加带来的收入增加为5.18元，远高于历史数据 [102] - 扣除影响因素后，2020年公司毛利率为40.34%，同比增长0.77个百分点 [97] - 扣除影响因素后，2020年公司单位成本和销售费用所形成的收入为1.58元，较上年同期增加0.46元 [103] - 2020年公司研发费用1129.57万元，同比增长27.74% [105] - 2020年公司经营活动产生的现金流量净额11.01亿元，同比增长24.05% [105] - 公司报告期内营业收入59.63亿元，同比增长5.66%；营业成本41.76亿元，同比增长22.44%，毛利率减少9.60个百分点[108][114] - 面包及糕点营业收入58.37亿元，同比增长5.60%；月饼营业收入1.18亿元，同比增长11.19%；粽子营业收入0.08亿元，同比下降27.00%[114][115] - 华北、东北、华东等地区营业收入有不同程度增长，华中地区营业收入同比增长948.35%[114] - 面包及糕点生产量35078.54万公斤，同比增长9.76%；销售量35030.42万公斤，同比增长9.67%；库存量94.99万公斤，同比增长102.62%[118] - 月饼生产量和销售量均为399.54万公斤，同比增长13.78%；粽子生产量和销售量均为23.50万公斤，同比下降32.07%[118] - 食品生产行业直接材料成本24.06亿元，占总成本比例57.57%，较上年同期变动3.38%[119] - 食品生产行业制造费用成本5.74亿元，占总成本比例13.74%，较上年同期变动 - 2.95%[119] - 食品生产行业直接人工成本4.75亿元，占总成本比例11.35%，较上年同期变动 - 3.85%[119] - 食品生产行业合同履约成本7.25亿元，占总成本比例17.34%[119] - 2020年二季度以来公司营收增速放缓，原因是疫情反复致消费场景和学生消费群体减少，东北及华北部分区域疫情复发影响整体营收[108] - 前五名客户销售额59794.79万元，占年度销售总额10.03%；前五名供应商采购额105446.13万元，占年度采购总额44.94%[123][125] - 销售费用524169551.48元，同比减少57.31%；财务费用22057418.64元，同比增长534.95%[126] - 研发投入合计11295699.60元，占营业收入比例0.19%；研发人员34人，占公司总人数比例0.29%[128] - 经营活动现金流量净额1101366061.62元，同比增长24.05%；投资活动现金流量净额-999004504.96元，同比增加69117.11万元；筹资活动现金流量净额-465519417.41元，同比减少92125.77万元[129][131][132] - 货币资金期末余额714685998.03元，较期初减少33.68%；交易性金融资产期末余额971691054.80元，较期初增加250.64%[132] - 其他应收款期末余额34918117.68元，较期初增加38.34%；其他流动资产期末余额42585481.26元，较期初减少92.85%[132] - 在建工程期末余额611458996.27元，较期初增加123.25%；长期待摊费用期末余额73161916.66元，较期初增加33.05%[132] - 短期借款期末余额205280398.47元；衍生金融负债期末余额3158050.00元[132] - 应付职工薪酬期末余额85165887.65元，较期初增加107.27%；递延所得税负债期末余额1891588.21元，较期初增加570.73%[135] - 资本公积期末余额2035101462.82元，较期初增加95.83%[135] - 应付债券期初余额为8.42亿元，期末无余额，因可转换公司债券全部转股或赎回[137] - 递延所得税负债期末余额较期初增加570.73%，因未到期理财产品公允价值变动确认的递延所得税负债增加[137] - 其他权益工具期初余额为1.53亿元，期末无余额，因可转换公司债券全部转股或赎回[137] - 资本公积本期期末余额较期初增加95.83%，因可转换公司债券转股[140] - 2020年主营业务总收入59.63亿元，同比增长5.66%，总成本41.76亿元，同比增长22.44%，毛利率29.97%，较上年减少9.60个百分点[154][157] - 面包及糕点营收58.37亿元，同比增长5.60%，成本40.93亿元，同比增长22.65%，毛利率29.88%，较上年减少9.75个百分点[154] - 直营模式营收36.80亿元，同比增长2.60%，成本25.51亿元，同比增长19.04%，毛利率30.70%，较上年减少9.57个百分点；经销模式营收22.83亿元，同比增长10.99%，成本16.25亿元，同比增长28.19%，毛利率28.81%，较上年减少9.55个百分点[154] - 华中地区营收同比增长948.35%，成本同比增长643.49%，毛利率增加36.23个百分点；华南地区营收同比增长15.23%，成本同比增长37.31%，毛利率减少14.56个百分点[154][157] - 以公允价值计量的金融资产期初余额2.75亿元，期末余额9.65亿元，当期变动6.90亿元，报告期内投资收益1729.59万元[162] 公司业务模式 - 公司主要从事面包及糕点等烘焙类产品生产销售，以“中央工厂+批发”为经营模式[45] - 面包采用“以销定产”、中央工厂统一生产模式，月饼和粽子采用阶段性集中生产模式[47][51] - 公司通过直营和经销两种模式销售产品，截至2020年12月31日经销商总数780家[52] - 增加经销商带来营业收入40,646.16万元，减少经销商导致营业收入减少3,754.70万元[52] - 公司采购模式为自主采购，对大宗原材料集中定价，对价格波动频繁商品实时定价[46] - 公司设有营销部按区域管理，针对直营终端和经销商制定管理制度和工作流程[55] 行业信息 - 公司属于“制造业”之“食品制造业”之“焙烤食品制造”中的“糕点、面包制造”子行业[56] - 烘焙行业总体销售收入呈稳步增长趋势，中国烘焙行业自20世纪末快速发展[56] - 我国面包市场规模从2004年的87.56亿元增长到2019年的402.61亿元，年均复合增长率达10.71%[144] - 未来面包行业产品差异化更明显，企业将针对不同消费者推出特色产品[149] - 未来面包制造企业竞争取决于营销网络和渠道建设能力[150] - 未来品牌消费进一步增加，缺乏特色企业将逐步退出市场[150] 公司核心竞争力 - 公司是集研发、生产和销售为一体的大型“中央工厂 + 批发”式烘焙企业，参与起草多项行业标准[61] - 公司核心竞争力包括拥有“高性价比”产品、强大的品牌影响力、庞大且稳定的销售网络和“中央工厂 + 批发”模式带来的高附加值[64] - 截至2020年12月31日，公司已在全国市场建立了29万多个零售终端[67] - 公司与永辉、华润万家等大型商超及区域性知名连锁超市建立了稳定合作关系[68] - “中央工厂 + 批发”模式具有规模经济优势，可有效降低单位生产成本，销售费用低于“连锁店”模式，但固定资产投入较大[72] - 公司产品售价比“连锁店”模式低，毛利率相对较低，而“连锁店”模式毛利率高但销售费用率也高[74] - 公司通过了ISO9001质量管理体系及ISO22000食品安全管理体系的认证，荣获多项荣誉称号[66] - 公司建立了完整的生产质量安全过程监控体系，对各生产过程及关键控制点进行监控[64] - 公司对各岗位人员进行定期的质量安全意识培训和关键控制技能操作培训，经培训合格的人员方可上岗[66] - 报告期内，公司未发生过重大食品安全事故或其他影响正常生产经营的食品安全事件[67] - “中央工厂 + 批发”模式下公司销售费用率约为15% - 25%，显著低于“连锁店”模式[77] 生产基地情况 - 截至2020年12月31日，公司已在全国19个区域建立生产基地，在建生产基地项目7个[79][88] - 2020年度公司已投入使用的生产基地整体产能利用率为89.43%，主要产品面包产销率为99.86%[88] - 江苏桃李面包一期投资项目设计产能2.20万吨，已于2021年3月竣工投入使用 [90] - 沈阳桃李面包生产基地设计产能6.00万吨，工程进度65.00%，预计2021年6月完工 [90] 市场拓展与营销 - 2020年公司继续拓展华东、华南新市场，细化和下沉东北、华北等成熟市场销售网络[83] - 公司在天猫、京东等平台开通官方旗舰店，与网红主播合作直播带货并培养自己的主播团队[85] - 公司积极尝试与各大社区团购平台合作[85] 新产品推出 - 公司推出华夫糕点等一系列新产品[88] 子公司情况 - 2020年对长春桃李等多家子公司增资，增资金额从4000万元到20000万元不等，同时减少西安桃李、天津桃李注册资本，注销南昌桃李、济南桃李[158] - 丹东桃李截至2020年底资产总额3836.17万元，净资产2873.65万元，净利润1604.08万元[163] - 锦州桃李截至2020年底资产

公司基本信息 - 公司的中文名称为桃李面包股份有限公司，法定代表人为吴学亮[24] - 董事会秘书姓名为张银安，联系地址为沈阳市沈河区青年大街1 - 1号沈阳市府恒隆广场办公楼1座40层[25] - 董事会秘书联系电话为024 - 22817166，传真为024 - 23505619，电子信箱为sytolybread@163.com[25] - 公司属于“糕点、面包制造”子行业（代码1411）和“食品制造业”（代码C14）[52] - 报告期为2020年1月1日至2020年12月31日[23] 公司分红与股本变动 - 公司拟向全体股东每10股派发现金红利10元（含税），合计拟派发现金红利680,152,702元（含税），占合并报表中归属于母公司股东净利润的77.04%[7] - 截至2020年12月31日，公司总股本为680,152,702股，本次转股后，公司的总股本为952,213,783股[7] - 公司拟向全体股东以资本公积金转增股本方式每10股转增4股[7] 审计与报告声明 - 容诚会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告[6] - 公司全体董事出席董事会会议[5] - 公司负责人吴学亮、主管会计工作负责人孙颖及会计机构负责人孙颖声明保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整[6] 整体财务数据关键指标变化 - 2020年营业收入为59.63亿元，较2019年增长5.66%[30] - 2020年归属于上市公司股东的净利润为8.83亿元，较2019年增长29.19%[30] - 2020年经营活动产生的现金流量净额为11.01亿元，较2019年增长24.05%[32] - 2020年末归属于上市公司股东的净资产为48.33亿元，较2019年末增长29.11%[32] - 2020年末总资产为56.85亿元，较2019年末增长9.62%[32] - 2020年基本每股收益为1.3316元/股，较2019年增长28.37%[34] - 2020年加权平均净资产收益率为21.98%，较2019年增加2.42个百分点[34] - 2020年第一季度营业收入为13.23亿元，归属于上市公司股东的净利润为1.94亿元[37] - 2020年非流动资产处置损益为 - 169.63万元，2019年为 - 153.54万元[37] - 2020年计入当期损益的政府补助为3607.95万元，2019年为1427.42万元[37] - 非经常性损益合计46,655,319.26元，上一年为23,397,920.05元，另一相关数据为25,497,305.58元[40] - 交易性金融资产期初余额277,122,047.95元，期末余额971,691,054.80元，当期变动694,569,006.85元，对当期利润影响金额19,849,054.16元[41] - 衍生金融负债金额为3,158,050.00元，当期变动 -3,158,050.00元[44] - 2020年度公司实现营业收入为596,300.42万元，较上年同期增加31,929.44万元，增长了5.66%[71] - 2020年公司营业利润为112,671.01万元，较上年同期增长30.55%[71] - 2020年公司利润总额为113,769.05万元，较上年同期增长30.22%[71] - 公司营业收入596,300.42万元，同比增长5.66%；营业成本417,574.30万元，同比增长22.44%[83] - 销售费用524,169,551.48元，较上年减少57.31%；管理费用100,227,895.62元，较上年减少1.47%；研发费用11,295,699.60元，较上年增长27.74%；财务费用22,057,418.64元，较上年增长534.95%[82] - 经营活动产生的现金流量净额1,101,366,061.62元，较上年增长24.05%；投资活动产生的现金流量净额 -999,004,504.96元；筹资活动产生的现金流量净额 -465,519,417.41元，较上年减少202.15%[82] - 食品生产行业营业收入5,963,004,180.87元，营业成本4,175,743,033.89元，毛利率29.97%，营业收入比上年增长5.66%，营业成本比上年增长22.44%，毛利率减少9.60个百分点[84] - 公司各地区销售额合计59.63亿元，较上年41.76亿元增长29.97%，各地区中华中地区增幅最大，达948.35%[87] - 食品生产直接材料成本24.06亿元，较上年同期增长3.38%；制造费用5.74亿元，较上年同期下降2.95%；直接人工4.75亿元，较上年同期下降3.85%[94] - 前五名客户销售额5.98亿元，占年度销售总额10.03%；前五名供应商采购额10.54亿元，占年度采购总额44.94%[99] - 销售费用本期5.24亿元，较上期12.28亿元减少57.31%，因执行新收入准则将产品配送服务费调至营业成本[100] - 管理费用本期1.00亿元，较上期1.02亿元减少1.47%[100] - 研发费用本期1129.57万元，较上期884.28万元增长27.74%[100] - 财务费用本期2205.74万元，较上期347.39万元增长534.95%，因发行可转换公司债券利息费用增加[100][101] - 本期费用化研发投入1129.57万元，研发投入总额占营业收入比例0.19%，研发人员数量34人，占公司总人数比例0.29%[104] - 经营活动产生的现金流量净额为11.01亿元，同比增长24.05%，主要因销售商品收到现金增加和社保减免政策减少职工现金支付[105] - 投资活动产生的现金流量净额同比增加6.91亿元，主要是本期收回到期理财本金增加所致[106] - 筹资活动产生的现金流量净额同比减少9.21亿元，主要是上期发行可转换公司债券所致[106] - 货币资金期末余额7.15亿元，较期初减少33.68%，因购买银行理财产品及支付工程款增加[110] - 交易性金融资产期末余额9.72亿元，较期初增加250.64%，因期末未赎回银行理财产品增加[110] - 其他流动资产期末余额4258.55万元，较期初减少92.85%，因赎回期初计入的银行理财产品[110] - 在建工程期末余额6.11亿元，较期初增加123.25%，因本期在建工程项目投入增加[110] - 应付职工薪酬期末余额8516.59万元，较期初增加107.27%，因计提未发放的职工工资及奖金增加[110] - 资本公积本期期末余额20.35亿元，较期初增加95.83%，因本期可转换公司债券转股[110] - 以公允价值计量的金融资产中，结构性存款/银行理财期初余额合计27500万元，期末余额96500万元，当期变动69000万元，报告期内投资收益1729.59万元，对当期利润影响金额1984.91万元[138] 各条业务线数据关键指标变化 - 公司主要从事面包及糕点等烘焙类产品生产销售，核心产品为“桃李”品牌面包，还有月饼、粽子等节日食品[45] - 公司采购采用自主采购模式，对大宗原材料集中定价，价格波动频繁商品实时定价[46] - 面包采用“以销定产”、中央工厂统一生产模式，月饼和粽子采用阶段性集中生产模式[47][50] - 公司销售采用直营和经销两种模式，设有营销部按区域管理[51] - 面包消费一季度销售量低、四季度高，冬季保质期5 - 12天，夏季3 - 7天，月饼、粽子销售集中在节前[57] - 公司参与起草了《团体标准T/CABCI002 - 2018》《面包GB/T 20981 - 2007》《糕点通则GB/T20977 - 2007》行业标准[58][64] - 公司采用直营与经销相结合的销售模式进行渠道开拓[67] - 公司采用“中央工厂 + 批发”模式进行生产和销售[69] - 2020年公司继续拓展华东、华南等新市场，细化和下沉东北、华北等成熟市场销售网络[73] - 公司核心产品桃李品牌面包及糕点营业收入583,723.86万元，较上年增加30,977.54万元，增长5.60%，占年度营业收入比例97.89%[79] - 节日食品月饼和粽子主营业务收入分别为11,751.23万元和771.01万元，较上年分别增长11.19%和下降27.00%[79] - 面包及糕点营业收入5,837,238,604.03元，营业成本4,093,122,292.67元，毛利率29.88%，营业收入比上年增长5.60%，营业成本比上年增长22.65%，毛利率减少9.75个百分点[84] - 月饼营业收入117,512,340.33元，营业成本77,050,334.90元，毛利率34.43%，营业收入比上年增长11.19%，营业成本比上年增长15.40%，毛利率减少2.39个百分点[84] - 粽子营业收入7,710,102.18元，营业成本4,901,524.07元，毛利率36.43%，营业收入比上年下降27.00%，营业成本比上年下降24.45%，毛利率减少2.14个百分点[84] - 山东桃李面包有限公司烘焙食品生产项目设计产能2.12万吨，2020年2月10日投产，2月10日到12月底实际产能2.12万吨；江苏桃李面包（句容）生产基地项目设计产能2.20万吨，于2021年3月投产[77] - 面包及糕点营业收入58.37亿元，同比增长5.60%；月饼营业收入1.18亿元，同比增长11.19%；粽子营业收入0.08亿元，同比下降27.00%[88] - 面包及糕点生产量35078.54万公斤，同比增长9.76%；月饼生产量399.54万公斤，同比增长13.78%；粽子生产量23.50万公斤，同比下降32.07%[89] - 面包及糕点营业收入为5,837,238,604.03元，毛利率29.88%，营业收入比上年增减5.60%，营业成本比上年增减22.65%，毛利率比上年减少9.75个百分点[130] - 月饼营业收入为117,512,340.33元，毛利率34.43%，营业收入比上年增减11.19%，营业成本比上年增减15.40%，毛利率比上年减少2.39个百分点[130] - 粽子营业收入为7,710,102.18元，毛利率36.43%，营业收入比上年增减 - 27.00%，营业成本比上年增减 - 24.45%，毛利率比上年减少2.14个百分点[130] - 直营模式营业收入为3,680,257,474.83元，毛利率30.70%，营业收入比上年增减2.60%，营业成本比上年增减19.04%，毛利率比上年减少9.57个百分点[130] - 经销模式营业收入为2,282,746,706.04元，毛利率28.81%，营业收入比上年增减10.99%，营业成本比上年增减28.19%，毛利率比上年减少9.55个百分点[130] - 华北地区营业收入为1,419,427,250.50元，毛利率26.01%，营业收入比上年增减7.04%，营业成本比上年增减20.64%，毛利率比上年减少8.34个百分点[130] - 东北地区营业收入为2,801,003,085.84元，毛利率28.25%，营业收入比上年增减5.14%，营业成本比上年增减14.06%，毛利率比上年减少5.61个百分点[130] - 华东地区营业收入为1,255,097,547.00元，毛利率17.97%，营业收入比上年增减7.58%，营业成本比上年增减28.13%，毛利率比上年减少13.15个百分点[130] - 华中地区营业收入为124,927,704.73元，毛利率11.66%，营业收入比上年增减948.35%，营业成本比上年增减643.49%，毛利率比上年增加36.23个百分点[130] - 公司主营业务合计营业收入为5,963,004,180.87元，毛利率29.97%，营业收入比上年增减5.66%，营业成本比上年增减22.44%，毛利率比上年减少9.60个百分点[130][133] 子公司相关信息 - 2020年公司对长春桃李、青岛食品等多家子公司进行增资，增资金额分别为20000万元、15000万元等，同时减少西安桃李、天津桃李注册资本4000万元、6840万元，并注销南昌桃李、济南桃李[134] - 丹东桃李截至2020年12月31日资产总额3836.17万元，净资产2873.65万元，净利润1604.08万元[139] - 锦州桃李截至2020年12月31日资产总额8038.83万元，净资产5221.51万元，净利润5990.30万元[142] - 成都桃李截至2020年12月31日资产总额10788.44万元，净资产6345.64万元，净利润11237.21万元，主营业务收入44320.46万元，主营业务利润1

整体财务规模与增长 - 本报告期末总资产为54.39亿元，较上年度末增长4.88%[18] - 归属于上市公司股东的净资产为46.35亿元，较上年度末增长23.83%[18] - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额为8.56亿元，较上年同期增长43.60%[18] - 年初至报告期末营业收入为43.72亿元，较上年同期增长6.07%[18] - 归属于上市公司股东的净利润为6.86亿元，较上年同期增长36.37%[18] - 2020年9月30日流动负债合计802,776,229.83元，2019年12月31日为599,341,084.57元[44] - 2020年9月30日非流动负债合计1,281,798.87元，2019年12月31日为843,552,015.47元[44] - 2020年9月30日负债合计804,058,028.70元，2019年12月31日为1,442,893,100.04元[44] - 2020年9月30日归属于母公司所有者权益合计4,635,189,097.17元，2019年12月31日为3,743,150,298.60元[46] - 2020年9月30日流动资产合计1,374,463,760.86元，2019年12月31日为1,718,762,701.22元[48] - 2020年9月30日非流动资产合计3,025,548,975.27元，2019年12月31日为2,510,117,473.93元[51] - 2020年9月30日资产总计4,400,012,736.13元，2019年12月31日为4,228,880,175.15元[51] - 2020年9月30日所有者权益合计4,237,524,168.74元，2019年12月31日为3,355,513,286.96元[53] - 2020年9月30日负债和所有者权益总计4,400,012,736.13元，2019年12月31日为4,228,880,175.15元[53] - 2020年前三季度营业总收入43.72亿元，2019年同期为41.22亿元[55] - 2020年前三季度营业总成本35.53亿元，2019年同期为35.07亿元[55] - 2020年前三季度研发费用721.58万元，2019年同期为719.67万元[58] - 2020年前三季度财务费用2446.25万元，2019年同期为 - 592.20万元[58] - 2020年前三季度营业利润8.71亿元，2019年同期为6.37亿元[58] - 2020年前三季度利润总额8.82亿元，2019年同期为6.45亿元[58] - 2020年前三季度净利润6.86亿元，2019年同期为5.03亿元[58] - 2020年前三季度归属于母公司股东的净利润6.86亿元，2019年同期为5.03亿元[61] - 2020年前三季度基本每股收益1.0412元/股，2019年同期为0.7635元/股[63] - 2020年前三季度稀释每股收益1.0412元/股，2019年同期为0.7635元/股[63] - 2020年前三季度营业收入4608679.24元，2019年同期为3331603.80元[65] - 2020年前三季度营业利润677598853.99元，2019年同期为441436213.50元[67] - 2020年前三季度净利润676000117.98元，2019年同期为441880448.89元[67] - 2020年前三季度综合收益总额676000117.98元，2019年同期为441880448.89元[69] - 2020年前三季度销售商品、提供劳务收到的现金4841285794.97元，2019年同期为4512785847.40元[71] - 2020年前三季度经营活动现金流入小计4916809776.96元，2019年同期为4578497818.54元[71] - 2020年前三季度经营活动现金流出小计4060407105.38元，2019年同期为3982118178.06元[71] - 2020年前三季度经营活动产生的现金流量净额856402671.58元，2019年同期为596379640.48元[71] - 2020年第三季度营业收入1768773.60元，2019年同期为1147169.86元[65] - 2020年第三季度营业利润268032224.29元，2019年同期为150279673.71元[67] - 2020年前三季度经营活动现金流入小计7153.60万元，2019年同期为2178.45万元；经营活动现金流出小计7386.43万元，2019年同期为1692.14万元；经营活动产生的现金流量净额为-232.82万元，2019年同期为486.31万元[77] - 2020年前三季度投资活动现金流入小计44.72亿元，2019年同期为21.88亿元；投资活动现金流出小计40.31亿元，2019年同期为22.67亿元；投资活动产生的现金流量净额为4.40亿元，2019年同期为-7957.18万元[77] - 2020年前三季度筹资活动现金流入小计1023.34万元，2019年同期为10.24亿元；筹资活动现金流出小计6698.50万元，2019年同期为4718.19万元；筹资活动产生的现金流量净额为-5675.15万元，2019年同期为5521.81万元[77] - 2020年前三季度汇率变动对现金及现金等价物的影响为26.23万元，2019年无此项数据[77] - 2020年前三季度现金及现金等价物净增加额为-1291.36万元，2019年同期为4774.72万元[77] - 2020年前三季度期初现金及现金等价物余额为8.88亿元，2019年同期为12.15亿元；期末现金及现金等价物余额为7.59亿元，2019年同期为16.93亿元[79] - 2020年前三季度销售商品、提供劳务收到的现金为488.52万元，2019年同期为353.15万元[77] - 2020年前三季度收到的税费返还为363.91万元，2019年无此项数据[77] - 2020年前三季度取得投资收益收到的现金为6.97亿元，2019年同期为4.27亿元[77] - 2020年前三季度取得借款收到的现金为1023.34万元，2019年同期为400万元[77] 财务指标 - 加权平均净资产收益率为18.08%，较上年增加3.33个百分点[21] - 基本每股收益为1.0412元/股，较上年增长36.37%[21] 股东情况 - 股东总数为14026户[26] - 吴学群持股比例为24.34%，质押股份4040万股[26] - 吴学亮持股比例为14.72%，无质押股份[26] 资产项目变动 - 交易性金融资产期末数为461,868,917.80元，较期初277,122,047.95元增加66.67%，主要因报告期末以公允价值计量的理财产品增加[30] - 其他流动资产期末数为145,547,366.30元，较期初595,254,935.72元减少75.55%，主要因报告期末未赎回的银行理财余额减少[30] - 在建工程期末数为460,692,372.03元，较期初273,885,612.19元增加68.21%，主要因报告期内多地在建工程项目增加投资[33] 负债与权益项目变动 - 预收款项期末数为12,371,066.95元，较期初4,506,572.70元增加174.51%，主要因报告期内预收货款增加[33] - 应付职工薪酬期末数为60,953,710.14元，较期初41,088,723.12元增加48.35%，主要因报告期内计提未发放的职工工资增加[33] - 应交税费期末数为118,608,679.37元，较期初86,193,928.78元增加37.61%，主要因报告期末应交增值税、应交所得税增加[33] - 资本公积期末数为2,034,313,631.41元，较期初1,039,244,349.02元增加95.75%，主要因报告期内可转换公司债券转股[33] 收益与收支变动 - 其他收益本期数为27,272,045.64元，较上期11,673,389.61元增加133.63%，主要因本期确认的与收益相关的政府补助增加[33] - 营业外收入本期数为14,447,635.38元，较上期9,798,412.15元增加47.45%，主要因本期核销无法支付的应付款[33] - 营业外支出本期数为3,732,399.15元，较上期1,780,007.65元增加109.68%，主要因本期非流动资产处置损失增加、武汉公司因疫情产生停工损失[33] 报告期信息 - 报告期为2020年第三季度[45,49,52]

公司基本信息 - 公司中文名称为桃李面包股份有限公司，法定代表人为吴学亮[19] - 公司选定的信息披露报纸有《中国证券报》《证券日报》《证券时报》《上海证券报》[19] - 登载半年度报告的中国证监会指定网站网址为www.sse.com.cn[22] - 公司A股在上海证券交易所上市，股票简称为桃李面包，代码为603866[22] - 公司属于“制造业”之“食品制造业”之“焙烤食品制造”中的“糕点、面包制造”子行业[41] 报告期信息 - 报告期为2020年1月1日至2020年6月30日[16] - 本半年度报告未经审计[6] - 报告为2020年半年度报告[198] 利润分配与预案 - 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案为无[7] - 半年度不进行利润分配或公积金转增股本[167] 合规情况 - 公司不存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况[8] - 公司不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况[8] - 公司2020年半年度报告涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成对投资者的实质承诺[7] 财务数据 - 本报告期（1 - 6月）营业收入27.39亿元，上年同期25.58亿元，同比增长7.08%[23] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润4.18亿元，上年同期3.04亿元，同比增长37.54%[23] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额5.16亿元，上年同期3.56亿元，同比增长45.12%[23] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产35.03亿元，上年度末37.43亿元，同比减少6.40%[23] - 本报告期基本每股收益0.6339元/股，上年同期0.4609元/股，同比增长37.54%[24] - 本报告期加权平均净资产收益率10.87%，上年同期8.89%，增加1.98个百分点[24] - 2020年上半年公司营业收入27.39亿元，同比增长7.08%；营业利润和利润总额分别为5.29亿元和5.37亿元，同比分别增长38.17%和38.25%[58] - 核心产品桃李品牌面包及糕点营收27.31亿元，同比增长7.22%，占年度营收比例99.70%；节日食品粽子主营业务收入781.73万元，同比减少26.04%[58] - 2020年上半年公司营业成本同比增长2.18%，销售费用同比增长0.32%，管理费用同比下降10.82%，研发费用同比下降9.79%[74] - 经营活动产生的现金流量净额同比增长45.12%，投资活动产生的现金流量净额同比增加44.73亿元，筹资活动产生的现金流量净额同比减少17.52亿元[74][78] - 营业收入增长因强化营销渠道、开拓新市场；营业成本等费用变动与固定资产折旧年限变更、社保减免政策等有关[77] - 交易性金融资产本期期末余额为170,342,781.36元，占总资产比例3.40%，上年同期无余额[80][82] - 预付款项较上年同期期末下降54.93%，本期期末余额22,538,719.46元，占总资产比例0.45%[80][82] - 其他应收款较上年同期期末增长40.33%，本期期末余额26,809,349.07元，占总资产比例0.53%[80][82] - 其他流动资产较上年同期期末增长1033.85%，本期期末余额398,309,999.30元，占总资产比例7.95%[80][82] - 固定资产较上年同期期末增长40.05%，本期期末余额1,769,705,426.34元，占总资产比例35.31%[80][82] - 应付债券本期期末余额为864,599,324.32元，占总资产17.25%，上年同期无余额[80][83] - 库存股本期期末余额为54,999,974.10元，占总资产1.10%，上年同期无余额[80][86] 产品与业务模式 - 公司主要产品为“桃李”品牌面包，有软式、起酥和调理面包三大系列，还生产月饼、粽子等节日食品[31] - 公司采购模式为自主采购，对大宗原材料集中定价，对价格波动频繁商品实时定价[34] - 面包采用“以销定产”模式，月饼和粽子采用阶段性集中生产模式，月饼生产周期约45 - 60天，粽子约35 - 45天[35] - 公司销售模式为直营和经销，直营针对KA客户和中心城市中小超市、便利店，经销针对外埠市场便利店等[40] 市场与行业特点 - 面包消费市场一般一季度销售量低、四季度高，冬季保质期7 - 9天，夏季3 - 7天，月饼、粽子等节日性产品主体销售时间集中在节前[45] 行业标准参与 - 公司参与起草了《团体标准T/CABCI002 - 2018》《糕点通则GB/T20977 - 2007》和《面包GB/T20981 - 2007》行业标准[46] 公司优势 - 公司拥有“高性价比”产品，通过引进先进设备、改良工艺、严格质控保证产品品质[49] - 桃李品牌已成为中国最具影响力、最受欢迎的面包品牌之一，带动公司销售持续增长[52] - 截至2020年6月30日，公司在全国市场建立了26万多个零售终端[55] - 公司与永辉、华润万家等大型商超及区域性知名连锁超市建立了合作关系[55] - 截至2020年6月30日，公司在全国18个区域建立了生产基地[56] - “中央工厂 + 批发”模式使公司具有规模经济优势，可降低生产成本和销售费用[56] - 公司每年通过引进设备、结合新原料推出差异化产品，提高产品附加值[56] 市场拓展与经营措施 - 公司加大华东、华南等新市场拓展力度，在东北、华北等成熟市场细化和下移销售网络[61] - 疫情期间公司率先复工复产，一季度营收快速增长；二季度在产品、物流、营销方面采取措施提升销售额[62] 未来发展方向 - 公司制定未来发展方向，开发市场终端数量，提升客户服务质量和单店产出，优化升级现有产品[63] 新产品推出 - 公司推出芝士蛋糕、华夫糕点等中保类产品和麦香芳芳、列巴面包等高品质产品[65] 项目建设与投产 - 沈阳桃李面包系列产品生产基地等多个项目按计划建设，山东桃李面包有限公司烘焙食品生产项目已投产，2 - 6月实际产能1.06万吨[66][69] 子公司经营情况 - 截至2020年6月30日，丹东桃李净利润764.22万元，锦州桃李净利润2,804.61万元，成都桃李净利润5,201.53万元，哈尔滨桃李净利润3,667.17万元[89][90][93][94] - 成都桃李实现主营业务收入19,934.57万元，主营业务利润6,085.66万元，对公司净利润影响达10%以上[93] - 截至2020年6月30日，北京桃李资产总额17048.46万元，净资产13409.06万元，净利润2411.23万元[95] - 截至2020年6月30日，大连桃李资产总额7871.19万元，净资产5306.35万元，净利润3020.63万元[96] - 截至2020年6月30日，包头桃李资产总额926.96万元，净资产773.04万元，净利润212.59万元[100] - 截至2020年6月30日，长春食品资产总额6280.91万元，净资产2219.11万元，净利润3371.51万元[101] - 截至2020年6月30日，八方塑料资产总额7148.03万元，净资产6652.28万元，净利润845.32万元[102] - 截至2020年6月30日，石家庄桃李资产总额23469.27万元，净资产20173.41万元，净利润1388.24万元[105] - 截至2020年6月30日，上海桃李资产总额15547.46万元，净资产7720.10万元，净利润 - 440.34万元[106] - 截至2020年6月30日，西安桃李资产总额13542.76万元，净资产9787.48万元，净利润3358.62万元[107] - 截至2020年6月30日，内蒙古桃李资产总额19366.91万元，净资产15061.13万元，净利润2400.79万元[111] - 截至2020年6月30日，青岛桃李资产总额8624.55万元，净资产4914.80万元，净利润1876.64万元[112] - 截至2020年6月30日，重庆桃李资产总额18,678.90万元，净资产15,853.24万元，净利润1,846.94万元[117] - 截至2020年6月30日，深圳桃李资产总额2,465.05万元，净资产 - 1,367.50万元，净利润 - 204.49万元[119] - 截至2020年6月30日，山东桃李资产总额26,822.39万元，净资产21,357.81万元，净利润1,101.49万元[120] - 截至2020年6月30日，武汉桃李资产总额27,854.96万元，净资产22,682.54万元，净利润 - 230.62万元[123] - 截至2020年6月30日，江苏桃李资产总额31,112.69万元，净资产30,820.61万元，净利润 - 408.94万元[124] - 截至2020年6月30日，合肥桃李资产总额1,472.95万元，净资产423.67万元，净利润 - 178.83万元[125] - 截至2020年6月30日，广西桃李资产总额3,730.38万元，净资产3,156.64万元，净利润 - 128.76万元[128] - 截至2020年6月30日，东莞桃李资产总额24,222.17万元，净资产16,941.30万元，净利润32.87万元[136] - 截至2020年6月30日，沈阳桃李资产总额45,083.64万元，净资产36,661.85万元，净利润7,047.59万元，主营业务收入44,379.33万元，主营业务利润9,288.14万元[137] - 沈阳桃李对公司净利润影响达到10%以上[137] - 截至2020年6月30日，浙江桃李资产总额7832.01万元，净资产7735.24万元，净利润 - 35.53万元[138] - 截至2020年6月30日，银川桃李资产总额573.94万元，净资产125.40万元，净利润5.79万元[141] - 截至2020年6月30日，四川桃李资产总额6320.62万元，净资产6285.03万元，净利润 - 139.58万元[143] - 截至2020年6月30日，青岛食品资产总额3742.24万元，净资产3729.54万元，净利润 - 34.46万元[144] - 截至2020年6月30日，海口桃李资产总额499.86万元，净资产364.74万元，净利润22.49万元[146] - 截至2020年6月30日，长春桃李资产总额4390.94万元，净资产4390.94万元，净利润 - 37.25万元[149] - 截至2020年6月30日，泉州桃李资产总额1953.10万元，净资产1950.46万元，净利润 - 22.68万元[150] - 截至2020年6月30日，海南桃李资产总额2909.60万元，净资产2909.48万元，净利润 - 49.26万元[151] - 截至2020年6月30日，新疆桃李资产总额1103.77万元，净资产950.21万元，净利润 - 93.15万元[154] 公司面临风险 - 公司面临食品安全控制、原材料价格波动、市场变化等风险[155] 股东大会召开情况 - 2020年第一次临时股东大会于2月18日召开，2019年年度股东大会于5月6日召开[166] 同业竞争承诺 - 实际控制人吴学群、吴学亮、吴志刚、盛雅莉及吴学东承诺解决同业竞争问题，长期有效[169] - 实际控制人吴学东承诺在资产交割后启动青岛古德经营范围变更和济南古德注销程序，避免同业竞争，长期有效[173] 股份转让承诺 - 董事、监事、高级管理人员吴学亮等承诺任职期间每年转让股份不超25%，离职后半年内不转让，在约定股份锁定期间内有效[173] - 实际控制人及其他董事、高管所持股票锁定期满后两年内减持，减持价格不低于发行价，每年减持数量不超本人持有公司股份总数的25%[176] - 公司上市后6个月内，若股票连续20个交易日收盘价均低于发行价，或6个月期末收盘价低于发行价，持股锁定期限自动延长6个月[176] - 若公司股票在锁定期内发生除息、除权行为，减持价格及收盘价相应作除权除息处理[176] 其他承诺 - 实际控制人承诺代公司承担劳务派遣及员工社保公积金相关连带责任费用或给予补偿[178] - 若招股说明书有虚假记载等重大问题，公司已公开发行未上市，30日内按发行价加利息回购新股及老股[182] - 若招股说明书有虚假记载等重大问题，公司已发行上市致投资者损失，公司依法赔偿[182] - 若招股说明书有虚假记载等重大问题，实际控制人已发售未上市，30日内按发行价加利息回购原限售股份[182] - 若招股说明书有虚假记载等重大问题，实际控制人已发行上市，购回原限售股份，价格不低于回购公告前30个交易日股票每日加权平均价算术平均值[182] - 若未履行招股说明书相关承诺，实际控制人停领分红，股份不得转让；董监高停领薪酬或津贴[184] 审计机构聘任 - 公司拟续聘容诚会计师事务所为2020年度审计机构，聘期一年[187]

整体财务状况 - 本报告期末总资产为54.26亿元，较上年度末增长4.63%[13] - 归属于上市公司股东的净资产为39.38亿元，较上年度末增长5.19%[13] - 2020年3月31日资产总计44.11亿美元，较2019年12月31日的42.29亿美元增长4.31%[41][45][47] - 2020年3月31日负债合计8.78亿美元，较2019年12月31日的8.73亿美元增长0.50%[45][47] - 2020年3月31日所有者权益合计35.34亿美元，较2019年12月31日的33.56亿美元增长5.30%[45][47] 经营成果 - 营业收入为13.23亿元，较上年同期增长15.79%[13] - 归属于上市公司股东的净利润为1.94亿元，较上年同期增长60.47%[13] - 加权平均净资产收益率为5.06%，较上年增加1.58个百分点[13] - 基本每股收益为0.2951元/股，较上年同期增长60.47%[13] - 2020年第一季度营业总收入13.23亿元，2019年同期为11.42亿元[49] - 2020年第一季度营业总成本10.90亿元，2019年同期为10.03亿元[49] - 2020年第一季度营业利润2.49亿元，2019年同期为1.52亿元[53] - 2020年第一季度利润总额2.50亿元，2019年同期为1.55亿元[53] - 2020年第一季度净利润1.94亿元，2019年同期为1.21亿元[53] - 2020年第一季度基本每股收益0.2951元/股，2019年同期为0.1839元/股[55] - 2020年第一季度稀释每股收益0.2951元/股，2019年同期为0.1839元/股[55] - 2020年母公司第一季度营业收入121.75万元，2019年同期为90.17万元[57] - 2020年母公司第一季度营业成本54.80万元，2019年同期为66.35万元[57] - 2020年母公司第一季度投资收益1.87亿元，2019年同期为1.15亿元[57] - 2020年第一季度营业利润为178,968,305.35元，2019年同期为115,852,970.90元[58] - 2020年第一季度净利润为177,980,461.76元，2019年同期为113,688,505.39元[58] 股东情况 - 截止报告期末股东总数为8152户[20] - 吴学群持股1.64亿股，占比24.96%，处于质押状态的股份为5129万股[20] - 吴学群、吴志刚、吴学亮、盛雅莉和吴学东五人于2018年12月续签一致行动人协议[22] 资产项目变动 - 交易性金融资产期初数为277,122,047.95元，期末数为191,235,821.92元，减少30.99%，系本期赎回以公允价值计量的理财产品所致[24] - 2020年3月31日流动资产合计17.80亿美元，较2019年12月31日的17.19亿美元增长3.59%[41] - 2020年3月31日非流动资产合计26.31亿美元，较2019年12月31日的25.10亿美元增长4.81%[45] - 2020年第一季度货币资金为9.39亿美元，较2019年末的8.88亿美元增长5.74%[41] - 2020年第一季度交易性金融资产为1.91亿美元，较2019年末的2.77亿美元减少30.99%[41] - 2020年第一季度长期股权投资为26.14亿美元，较2019年末的24.92亿美元增长4.90%[41] 负债项目变动 - 预收款项期初数为4,506,572.70元，期末数为9,036,275.34元，增加100.51%，系本期预收货款增加所致[24] - 应付职工薪酬期初数为41,088,723.12元，期末数为59,308,359.11元，增加44.34%，系本期计提未发放的职工工资及奖金增加所致[24] - 2020年3月31日流动负债合计2441.12万美元，较2019年12月31日的3110.77万美元减少21.52%[45] - 2020年3月31日非流动负债合计8.53亿美元，较2019年12月31日的8.42亿美元增长1.32%[45] 费用及收益变动 - 财务费用上期数为 - 3,360,867.48元，本期数为10,267,194.08元，系发行的可转换公司债券导致利息费用增加所致[26] - 其他收益上期数为4,545,977.89元，本期数为6,451,883.39元，增加41.93%，系本期确认的与收益相关的政府补助增加所致[26] - 投资收益上期数为7,766,290.41元，本期数为10,663,742.59元，增加37.31%，系本期购买保本型理财产品的收益增加所致[26] - 信用减值损失上期数为428,702.67元，本期数为 - 2,116,815.38元，减少593.77%，系本期应收款项计提的坏账准备增加所致[26] - 营业外支出上期数为389,216.94元，本期数为1,951,590.78元，增加401.41%，系本期武汉公司因疫情原因产生停工损失所致[26] - 所得税费用上期数为33,463,155.80元，本期数为55,998,696.12元，增加67.34%，系本期应税利润增加所致[26] - 净利润上期数为121,147,703.49元，本期数为194,409,742.62元，增加60.47%，系本期毛利增加且因国家阶段性社保减免政策导致成本费用下降所致[26] 现金流量情况 - 经营活动产生的现金流量净额为1.97亿元，较上年同期增长34.40%[13] - 2020年第一季度经营活动现金流入小计为1,449,095,445.21元，2019年同期为1,338,982,402.60元[63] - 2020年第一季度经营活动现金流出小计为1,252,157,461.07元，2019年同期为1,192,446,791.36元[63] - 2020年第一季度经营活动产生的现金流量净额为196,937,984.14元，2019年同期为146,535,611.24元[63] - 2020年第一季度投资活动现金流入小计为1,407,664,043.06元，2019年同期为837,834,991.41元[63] - 2020年第一季度投资活动现金流出小计为1,510,771,852.78元，2019年同期为1,010,175,461.96元[63] - 2020年第一季度投资活动产生的现金流量净额为 - 103,107,809.72元，2019年同期为 - 172,340,470.55元[63] - 2020年第一季度筹资活动现金流出小计为500,000.00元，2019年同期为300,000.00元[64] - 2020年第一季度现金及现金等价物净增加额为93,330,174.42元，2019年同期为 - 26,104,859.31元[64] - 2020年第一季度投资活动现金流入小计为15.77亿美元，上年同期为9.28亿美元[68] - 2020年第一季度投资活动现金流出小计为14.92亿美元，上年同期为9.26亿美元[68] - 2020年第一季度投资活动产生的现金流量净额为8466.93万美元，上年同期为250.93万美元[68] - 2020年第一季度筹资活动现金流出小计为50万美元，上年同期为30万美元[68] - 2020年第一季度筹资活动产生的现金流量净额为 - 50万美元，上年同期为 - 30万美元[68] - 2020年第一季度现金及现金等价物净增加额为5095.61万美元，上年同期为 - 117.58万美元[68] - 2020年第一季度期初现金及现金等价物余额为8.88亿美元，上年同期为12.15亿美元[68] - 2020年第一季度期末现金及现金等价物余额为9.39亿美元，上年同期为12.14亿美元[68]