会议信息 - 公司第六届监事会第六次会议于2024年4月26日上午10:00召开[2] - 会议通知于2024年4月9日以纸质文件方式发出[2] - 会议应出席监事3名，实际出席3名[2] 审议事项 - 审议通过《2024年第一季度报告》，表决3同意0反对0弃权[3] - 审议通过《关于调整限制性股票回购价格的议案》，表决3同意0反对0弃权[4]

会议出席情况 - 出席会议的股东和代理人人数为119人[3] - 出席会议股东持有表决权股份总数687,109,399股，占比74.3835%[3] 议案表决情况 - 2023年度董事会工作报告A股同意票数687,042,875，比例99.9903%[6] - 2023年度财务决算报告A股同意票数687,036,675，比例99.9894%[8] - 2023年度利润分配预案A股同意票数687,108,899，比例99.9999%[9] - 2024年度财务预算报告A股同意票数687,108,199，比例99.9998%[10] - 预计2024年日常关联交易议案A股同意票数86,633,141，比例99.9986%[10] - 拟定公司董事2024年度薪酬方案议案A股同意票数86,633,141，比例99.9986%[11] - 拟定公司监事2024年度薪酬方案议案A股同意票数69,855,882，比例80.6330%[11] - 续聘公司2024年度审计机构议案A股同意票数685,536,855，比例99.7711%[11] - 议案1 - 10、12.03 - 12.05为普通决议事项，经出席会议有表决权股份总数1/2以上通过[15] - 议案11、12.01、12.02为特别决议议案，经出席会议有表决权股份总数2/3以上通过[15] - 议案12的5个子议案均已审议通过[15] 关联股东情况 - 晨光控股等6家关联股东对议案7、8、9回避表决，分别持有公司表决权股份536000000股、14662558股、14493900股、13609300股、13609300股和8100000股[15] 其他情况 - 本次股东大会见证的律师事务所为君合律师事务所上海分所[16] - 律师认为公司本次股东大会召集和召开程序等合法有效[17]

股东大会信息 - 公司董事会于2024年3月30日公告召开2023年年度股东大会决议及通知[4] - 股东大会现场会议于上海松江召开，网络投票时间为2024年4月23日[5] - 出席股东大会股东及代理人119名，代表股份687,109,399股，占比74.3835%[8] 议案表决情况 - 2023年度多项报告及2024年度预算报告同意票占比超99.98%[10] - 2023年度利润分配预案同意票占比超99.99%[10][15] - 拟定公司监事2024年度薪酬方案同意票占比80.6330%[10] - 修订《公司章程》议案同意票占比99.9971%[10] - 预计2024年日常关联交易等议案同意票占比超99.99%[15] - 续聘2024年度审计机构同意票占比98.6419%[15] - 部分议案有反对票和弃权票[15]

财报与会议安排 - 公司于2024年3月30日发布2023年年度报告[3] - 2024年4月25日10:00 - 11:30举行2023年度业绩说明会[3] 会议形式与地点 - 业绩说明会以视频结合网络互动形式召开[4] - 会议在上海证券交易所上证路演中心举行[5] 投资者参与 - 2024年4月18日至24日16:00前可预征集提问[5] - 2024年4月25日10:00 - 11:30可在线参与[7] 参会人员与联系信息 - 董事长等四人参加业绩说明会[6] - 联系人白凯，电话021 - 57475621，邮箱ir@mg - pen.com[8] 后续查看 - 业绩说明会后可通过上证路演中心查看情况及内容[8]

业绩总结 - 公司2023年全年实现营收233.51亿元，同比增长16.78%[1] - 公司2023年归母净利润15.27亿，同比增长19.05%[1] - 公司2023年综合毛利率为18.86%，同比下降0.50pct，净利率同比提升至7.04%[3] - 公司2026年预计营业收入将达到372.8亿元，较2023年增长59.6%[6] - 公司2026年预计净利润将达到24.87亿元，较2023年增长51.8%[6] - 公司2026年预计每股收益将达到2.68元，较2023年增长62.4%[6] - 公司2026年预计ROE将达到20.0%，较2023年增长1.7个百分点[6] - 公司2026年预计ROIC将达到23.2%，较2023年增长0.3个百分点[6] 业务拓展 - 公司传统核心业务/办公直销业务/零售大店业务分别实现营收91.36/133.07/13.35亿，同比分别增长8%/22%/51%[2] - 公司在全国拥有36家一级合作伙伴、1200个城市的二三级合作伙伴和659家零售大店，构筑了强大的分销体系和覆盖网络[4]

业绩总结 - 晨光股份23年实现收入233.51亿元，同比增长16.78%[1] - 23年海外收入8.54亿元，占比8.50%，同比增长21.61%[7] - 九木杂物社23年收入12.40亿元，同比增长53%[9] 未来展望 - 晨光股份2023年营业总收入预计为233.51亿元，2024年预计增至275.82亿元，2025年预计达到319.56亿元，2026年预计达到369.09亿元[11] - 晨光股份2023年每股收益预计为1.65元，2024年预计为1.97元，2025年预计为2.29元，2026年预计为2.65元[11] - 晨光股份2023年P/E为22.27倍，2024年预计降至18.67倍，2025年预计降至16.05倍，2026年预计降至13.87倍[11] 其他新策略 - 本报告仅向特定客户传送，未经海通证券研究所书面授权，不得复制或再次分发[18] - 海通证券股份有限公司经营范围包括证券投资咨询业务[18] - 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明[18]

业绩总结 - 晨光股份23年实现收入233.5亿，同比增长16.8%[1] - 科力普23年收入133.1亿，同比增长21.75%[2] - 公司计划提升分红比例至50.7%，预计24-26年归母净利分别为18.4亿/21.9亿/25.8亿[3] 财务数据 - 公司资产负债表显示，2026年预计货币资金将达到11594.87百万元，较2022年增长244.5%[6] - 预计2026年营业收入将达到38921.31百万元，较2022年增长94.7%[6] - 营业利润预计2026年将达到3154.25百万元，较2022年增长96.2%[6] - ROIC预计2026年将达到257.82%，较2022年增长217.55%[6] 投资评级 - 天风证券可能会持有本报告中提及公司所发行的证券并进行交易[12] - 天风证券的股票投资评级包括买入、增持、持有和卖出四个等级[13] - 天风证券的行业投资评级包括强于大市、中性和弱于大市三个等级[13]

业绩总结 - 2023年公司实现营业收入233.51亿元，同比增长16.78%[11] - 2023年公司归属于上市公司股东的净利润15.26亿元，同比增长19.05%[11] - 晨光生活馆（含九木杂物社）营收13.35亿元，同比增长51%，九木杂物社营收12.40亿元，同比增长52%，净利润2572万元[16] - 晨光科力普营收133.06亿元，同比增长21%，净利润4.01亿元，同比增长8%[17] - 挪威贝克曼营收1.5亿元[19] - 2024年计划实现营业收入275亿元，同比增长18%[22] 用户数据 - 截至报告期末，公司拥有659家零售大店，其中九木杂物社618家（直营417家，加盟201家），晨光生活馆41家[16] 未来展望 - 2024年公司计划实现营业收入275亿元，同比增长18%[22][52][54] 市场扩张和并购 - 公司实现“三地（华东、华南、华北）五仓”全国布局发货[15] 其他新策略 - 2023年度拟每股派发现金红利0.8元，现金分红及股份回购合计金额占归母净利润50%，上市以来累计派发现金超35亿元[20] - 拟定公司董事2024年度薪酬方案，在公司或子公司兼任其他职务的非独立董事按相关制度领薪，公司不再另行支付董事薪酬[78] - 拟定公司监事2024年度薪酬方案，在公司兼任其他职务的监事按相关制度领薪，公司不再另行支付监事薪酬[82] - 拟续聘立信会计师事务所（特殊普通合伙）为公司2024年度审计机构，服务包括财务报告审计和内部控制审计[85] - 公司拟对《股东大会议事规则》等5项制度部分条款进行修订[96] - 股东大会审议股权激励计划新增员工持股计划[99]

业绩总结 - 晨光发布2023年报，收入达233.51亿元，同比增长16.8%，归母净利润15.27亿元，同比增长19.1%[1] - 预计公司2024-2026年归母净利分别为18/22/25亿元，给予公司2024年25xPE估值，对应合理价值49.57元/股，维持“买入”评级[2] - 传统业务稳健恢复，新业务快速增长趋势明显，盈利能力持续改善[2] - 晨光股份2026年预计经营活动现金流为2,741百万元，较2022年增长约102%[3] - 2026年营业利润率预计为17.6%，较2022年增长约27.3%[3] - 资产负债率预计在2026年降至40.8%，较2022年下降约3.5%[3] 广发证券评级 - 广发证券对晨光股份的评级为"买入"，预期未来12个月内股价表现强于大盘10%以上[5] - 广发证券对晨光股份的公司评级为"买入"，预期未来12个月内股价表现强于大盘15%以上[6] 报告相关 - 广发证券股份有限公司具备中国证监会批复的证券投资咨询业务资格[8] - 广发证券（香港）经纪有限公司具备香港证监会批复的就证券提供意见的牌照[9] - 投资者应当考虑广发证券及其关联机构可能存在的潜在利益冲突对本报告的独立性产生影响[10] - 本报告的分析结论和研究观点反映了研究人员个人观点，不代表广发证券的立场[11] - 研究人员的报酬标准取决于研究质量、客户评价和工作量等多种因素，部分来源于广发证券的投资银行类业务[13] - 报告仅面向经广发证券授权使用的客户/特定合作机构发送，不对外公开发布，接收人具有保密义务[14] - 报告提及的证券可能不被某些国家或地区允许出售，投资涉及风险，过去的业绩不保证未来表现[15] - 广发证券认为报告所载资料的来源和观点可靠，但不对其准确性和完整性做出保证，报告仅供参考[16] - 广发证券可发出与本报告观点不一致的报告，报告反映研究人员的观点，并不代表广发证券的立场[17] - 研究报告可能包括期货合约价格的历史信息，仅用作研究方法的一部分，不构成受规管活动[18] - 广发证券（香港）与报告所述公司在过去12个月内没有投资银行业务关系[19] - 未经广发证券事先书面许可，任何机构或个人不得擅自复制、刊登、转载和引用报告内容[20]

业绩总结 - 晨光股份2023年实现营收233.51亿元，同比增长16.78%[1] - 晨光股份2023年扣非后归母净利润为13.98亿元，同比增长21.00%[1] - 晨光科技2023年营收8.57亿元，同比增长30.00%[1] - 晨光股份2023年期间费用率为10.66%，同比降低0.81pct[4] - 晨光股份2023年毛利率为18.86%，净利率为7.04%，同比分别-0.50/+0.26pct[2] - 晨光股份书写工具毛利率同比提升2.35pct至41.94%、学生文具毛利率同比提升1.58pct至34.03%、办公文具毛利率同比提升1.31pct至27.64%[3] 未来展望 - 预计晨光股份2024-2026年营业收入分别为275.91、322.88、375.75亿元，同比增长分别为18.16%、17.02%、16.37%[5] - 预计晨光股份2024年PE为19.7x，给予目标价56.50元，维持买入-A的投资评级[5] - 2022-2026年晨光股份净利润率分别为6.4%、6.5%、6.6%、6.7%、6.6%[6] - 2022-2026年晨光股份ROIC分别为81.3%、79.8%、127.4%、135.2%、163.7%[6] - 2026年预测营业收入为375.5亿元，较2022年增长87.9%[7] - 2026年预测净利润为248.4亿元，净利润率为6.6%[7] - 2026年预测每股收益为2.68元，较2022年增长94.2%[7] - 2026年预测每股净资产为14.33元，较2022年增长93.5%[7] - 2026年预测市盈率为14.5倍，市净率为2.7倍[7] 其他新策略 - 公司评级体系包括买入、增持、中性、减持和卖出五个等级[8] - 风险评级分为A和B两个等级，A为正常风险，B为较高风险[8] - 报告内容仅反映发布当日的判断，不保证信息保持最新状态[11]