权益变动 - 何文辉向公司转让13,589,649股上市公司股份，占总股本12.00%，转让价款396,545,958元，每股作价29.18元[13][44][71] - 公司接受6,794,824股股份表决权委托，占总股本6.00%[60] - 何文辉永久放弃5,169,094股股份表决权，占总股本4.56%[64] - 本次权益变动后公司合计控制20,384,473股，占总股本18.00%，成为控股股东[35][41][42] - 公司承诺2026年8月9日后12个月内购买3397412股（占总股本3%），价格为前一交易日收盘价下浮10%，若无法购买则2027年8月8日前增持不低于3%[36][37][62][94][95] 资金与出资 - 信息披露义务人出资额为30,000万元[14] - 卓卓永晔出资2,000万元，占比6.67%；鼎润佳德出资16,000万元，占比53.33%；金港物流出资10,000万元，占比33.33%；百维金科出资2,000万元，占比6.67%[15] - 股份转让价款分六期支付，各期金额和支付条件不同[44][45][46] 公司情况 - 鼎润佳德2024年末总资产48366.09万元，净资产4360.84万元，资产负债率90.98%，2024年度营业收入538.76万元，净利润 -922.79万元，净资产收益率 -171.28%[31] - 信息披露义务人于2025年3月10日成立，卓卓永晔于2025年1月10日成立，均未开展实际经营业务[84][98] 人事变动 - 上市公司现任6名董事和3名监事将辞任，何文辉推荐1名非独立董事，公司推荐6名董事候选人和3名监事候选人[75] - 现任总经理、财务总监及1名副总经理应辞任，何文辉推荐1名副总经理人选，公司推荐董事长、总经理、财务总监及1名副总经理人选[76] 未来计划 - 截至报告书签署日，公司无未来十二个月调整上市公司主营业务、资产和业务操作及重组、修改公司章程、变动员工聘用计划、调整分红政策的明确计划[74][77][78][79] - 公司未来12个月内不拟继续增持[110]

股份转让 - 何文辉拟转让13,589,649股无限售流通股给北京欣欣，占总股本12.00%，总价396,545,958元，每股29.18元[10][19][26] - 第一期至第六期股份转让价款分别为6000万、12000万、6000万、5000万、5000万、56,545,958元[27][28] 表决权委托与放弃 - 何文辉将6,794,824股股份（占总股本6.00%）表决权委托给北京欣欣[10][19][43] - 何文辉永久放弃5,169,094股股份（占总股本4.56%）表决权[10][19][45] 未来股份购买承诺 - 北京欣欣承诺2026年8月9日至2027年8月8日购买3,397,412股股份（占总股本3%），价格为前一交易日收盘价下浮10%[20][44] - 若无法购买，将在2027年8月8日前增持不低于3%股份[21][44] 权益变动前后情况 - 变动前何文辉持股25,553,567股，占总股本22.56%，为控股股东和实际控制人[13][18][55][68] - 变动后何文辉持股11,963,918股，占总股本10.56%，无表决权，不再是控股股东和实际控制人[22][68] - 变动后控股股东变更为北京欣欣，实际控制人变更为何凡、蒋利顺、董津[56] 其他 - 何文辉减持承诺期限至2026年8月9日[20] - 协议适用中国法律法规，争议提交深圳国际仲裁院仲裁[48] - 本次股份转让需经上海证券交易所合规性确认后办理过户手续[69]

文章核心观点 太和水深陷退市危机，实控人拟转让控制权，新主疑似壳公司，高溢价接盘折射壳资源紧俏和利益博弈，公司上市后连爆多雷，经营状况恶化 [1] 太和水控制权转让情况 - 控股股东何文辉拟以每股29.18元转让1358.96万股给北京欣欣，占总股本12.00%，总价3.97亿元，并委托部分剩余股份表决权等，交易完成后北京欣欣成控股股东，实控人变更为何凡、蒋利顺、董津 [2] - 接盘方北京欣欣今年3月10日成立，注册资本3亿元，从事科技推广和应用服务业，新主蒋利顺、何凡曾在中环海陆任职，此前长期从事股权投资等业务 [4] - 今日复牌后股价一字涨停，停牌前股价9.75元，股权转让价较复牌前溢价1.99倍 [4] 太和水经营及退市风险 - 预计2024年营收1.3 - 1.7亿元，扣除相关收入后也在此区间，低于3亿元，4月26日年报披露后可能被实施退市风险警示 [5] - 2022 - 2024年前三季度营收分别为2.05亿元、1.83亿元、0.95亿元，净利润分别为 - 1.6亿元、 - 2.87亿元、 - 0.36亿元，按新规营收低于3亿且净利润亏损将面临财务类退市风险 [10] - 去年9月官宣3.43亿算力大单遭上交所质疑是否为规避退市临时构造合同 [5] 高溢价接盘原因 - 随着A股并购潮起，壳资源抢手，卖方高溢价转让可将溢价当壳费，为剩余股份升值铺路 [6] - 壳公司接盘壳公司或为日后装资产、贴热点、搞股价 [6] 太和水上市后爆雷情况 大股东二股东内斗 - 2023年6月二股东上海华翀因实控人不履行对赌协议给付义务，冻结大股东何文辉472.12万股股权，占其持股18.48%，占公司股份4.17% [8] - 双方争议焦点为2018年度业绩补偿，2018年未完成对赌业绩，何文辉仅在2022年8月支付200万元 [8] 财务造假牵出欺诈上市疑云 - 2023年7月公司收到立案告知书，2017年起承建项目未审慎考虑治理争议对收入确认影响，2018年虚增798.6万元，2018 - 2022年财报披露不准确 [9] 退市压顶 - 营收和净利润持续下滑，按新规面临财务类退市风险 [10] 股东减持及转让情况 - 2024年以来大批原始股东加速离场，上海诚毅及一致行动人上海陟毅先后两次披露减持计划，9月26日完成减持不再持股 [11] - 2024年6月上海华翀宣布转让大部分股份，占总股本5.94%，转让价19.5元，溢价约90%，价款1.3亿元，转让计划今年1月终止 [11]

文章核心观点 成立10余年的“水生态修复第一股”太和水业绩、股价双双走低，控股股东何文辉拟转让控股权给北京欣欣炫灿科技中心，公司实控人将变更，后续发展有待观察 [1][2] 股权交易情况 - 4月7日晚间太和水公告何文辉拟以每股29.18元价格向北京欣欣转让1358.96万股无限售流通股，占总股本12%，转让总价约3.97亿元 [1] - 何文辉还拟将剩余股份表决权等委托给北京欣欣，并放弃部分权利，交易完成后北京欣欣将成控股股东，实控人变更为何凡、蒋利顺、董津 [2] 接盘方情况 - 北京欣欣2025年3月10日成立，专为本次收购事项设立，背后实控人蒋利顺、何凡曾在中环海陆任职，3月14日因个人职业发展原因辞去董事职务 [4] - 蒋利顺、何凡有丰富投资管理、收购并购经验，本次股权转让属超溢价收购，转让价29.18元/股，公布转让事项前一交易日收盘价仅9.75元/股 [5] 公司业绩情况 - 2021年太和水上市，当年营收4.6亿元，同比下滑17.8%，净利润9238.40万元，同比下滑43.34% [7] - 2022 - 2023年净亏损分别为1.6亿元、2.87亿元，合计亏4.47亿元，2024年预告业绩预亏，利润总额 - 2.7亿元到 - 3.2亿元 [8] - 2024年业绩预亏与放缓项目进度、在建项目少、项目结算扣减及计提坏账准备等有关，年报发布后公司或“披星戴帽” [8][9] 股东减持情况 - 2024年4月和8月，股东上海诚毅新能源创业投资有限公司及一致行动人上海陟毅企业管理咨询有限公司先后两次披露减持计划，9月清仓减持完毕 [10] - 2024年上海华翀宣布协议转让大部分股份，后转让事项终止，其2018年入股，当前账面浮亏超6千万元 [10] 业务拓展与管理层变动 - 太和水除主业外积极尝试服务器研发制造销售等业务，2024年6月成立上海微瑆，9月签署3.43亿元算力服务器采购合同，引发监管关注 [11] - 创始人何文辉2024年6月退出董事竞选，财务负责人董斌接任董事长，11月董斌辞职，何鑫成为新董事长 [11][12] - 若控制权转让成功，公司高管或将再次换人，公司能否“翻身”有待观察 [12]

股东大会信息 - 公司将召开2025年第一次临时股东大会[4] - 现场会议2025年4月17日10:30召开，网络投票9:15 - 15:00[11] - 会议地点为公司16楼会议室[12] 会议相关人员 - 会议召集人为董事会，主持人为董事长何鑫[12] - 补选非独立董事，提名郭著名为候选人[12][13] 会议规则 - 股东发言每次不超3分钟，每位不超两次，总时长30分钟内[7] - 表决采用现场和网络投票结合方式[8] 候选人信息 - 郭著名出生于1982年8月，有多项专业资格[14] - 2024年6月至今任远大控股独立董事[14]

文章核心观点 上海太和水科技发展股份有限公司控股股东、实际控制人何文辉先生与北京欣欣炫灿科技中心（有限合伙）签署股份转让等协议，拟转让股份并委托表决权，可能导致公司控制权变更，公司股票停牌后复牌 [2][4][5] 证券停复牌情况 停牌情况 公司于2025年3月31日因控股股东、实际控制人何文辉筹划重大事项可能导致控制权变更而停牌，相关公告于上海证券交易所网站披露 [2][3] 进展情况及复牌安排 2025年4月7日何文辉与北京欣欣签署《股份转让协议》《表决权委托及放弃协议》，何文辉将转让13,589,649股（占总股本12.00%），并委托及放弃部分表决权；公司股票于2025年4月8日开市起复牌 [4][5] 控股股东拟协议转让部分股份 股东主体的持股情况概述 截至公告披露日，何文辉持有公司无限售条件流通股份25,553,567股，占总股本22.56%，股份来源为首次公开发行前持有及上市后资本公积金转增 [8] 协议转让股份计划 何文辉拟协议转让13,589,649股，占总股本12.00%，转让价格29.18元每股，符合相关承诺及法律法规 [9][10] 其他相关说明 控股股东已签署股份转让协议，需通过上海证券交易所合规性确认并完成过户登记，公司将履行信息披露义务 [11][12] 股东权益变动暨控制权拟发生变更 本次权益变动基本情况 2025年4月7日何文辉与北京欣欣签署协议，何文辉转让13,589,649股，委托6,794,824股表决权并放弃5,169,094股表决权；北京欣欣承诺未来购买3%股份，若无法购买将增持 [14][16][17] 交易各方基本情况 受让方北京欣欣与转让方何文辉无关联关系，资金来源为自有资金 [19][20] 《股份转让协议》的主要内容 协议主体 甲方为北京欣欣，乙方为何文辉 [21] 交易条款 乙方转让13,589,649股给甲方，转让价款396,545,958元，甲方分六期支付 [22][23] 目标股份过户及控制权交接 双方按流程申请过户登记，乙方配合完成董事、监事、高级管理人员变更及相关交接，何文辉委托并放弃部分表决权 [24][25][27] 声明、保证和承诺 甲乙双方分别作出相关声明、保证和承诺 [28][29][30] 违约责任 明确双方违约情形及责任承担方式 [32][33] 适用法律和争议解决、生效条款 适用中国法律法规，争议提交深圳国际仲裁院仲裁，协议自签署后生效 [34][35] 《表决权委托及放弃协议》的主要内容 协议主体 甲方为北京欣欣，乙方为何文辉 [36] 表决权委托事项 乙方委托甲方行使6,794,824股股份相关权利，北京欣欣承诺未来购买3%股份 [36][37] 表决权委托期限 自股份过户起至未来3%股份转让过户完成或增持3%股份之日，委托期限终止后乙方永久放弃表决权 [38] 委托权利的行使 甲方按规定行使委托权利，乙方配合出具文件 [39][40] 表决权放弃 乙方永久放弃5,169,094股股份表决权等权利，处分给非关联方后表决权恢复 [41] 违约责任 明确双方违约情形及责任承担方式 [42] 适用法律及生效条款 适用中国法律法规，争议提交深圳国际仲裁院仲裁，协议自签署之日起生效 [43][44] 《承诺函》的主要内容 何文辉承诺自股份过户登记完成后不以任何方式谋求上市公司控制权 [45] 控制权变更后公司控股股东、实际控制人基本情况 新控股股东 北京欣欣持有13,589,649股，拥有20,384,473股表决权，成为新控股股东 [46] 新实际控制人 何凡、蒋利顺、董津成为上市公司共同实际控制人 [47] 相关说明及所涉及后续事项 本次股权转让不影响主营业务等，相关方将履行信息披露义务，转让需通过合规确认及过户登记 [48] 备查文件 包括《股份转让协议》《表决权委托及放弃协议》《承诺函》 [50]

文章核心观点 太和水披露公告称何凡、蒋利顺、董津通过北京欣欣受让公司部分股权+表决权方式将成为公司实控人 此次受让系超高溢价斥资近4亿元 原实控人何文辉不再拥有控制权 [1] 交易情况 - 4月7日何文辉与北京欣欣签署《股份转让协议》《表决权委托及放弃协议》 何文辉拟以每股29.18元价格向北京欣欣转让1358.96万股 占总股本12% 转让总价3.97亿元 [1] - 何文辉拟将其持有的6%股份表决权等自股份过户登记完成之日起委托给北京欣欣 [1] - 交易完成后何文辉持有10.56%股份 不再拥有表决权和控制权 并承诺不谋求控制权 北京欣欣持有12%股份 拥有18%股份表决权 成为控股股东 [2] 溢价情况 - 截至最新停牌日 太和水股价报9.75元/股 此次转让价29.18元/股系大幅溢价 [1] 接盘方情况 - 接盘方北京欣欣今年3月刚成立 系新设立公司 [3] - 新主蒋利顺、何凡曾出现在中环海陆公告中 今年2月辞去总经理、副总经理职务 3月辞去董事职务 [3] - 蒋利顺1981年出生 毕业于浙江大学和中科院研究院 曾就职于毕马威等 从事投资管理等工作 [3] - 何凡1982年1月出生 毕业于中国传媒大学 曾任中投瑞石执行董事 有近二十年相关业务经验 [3]

股份转让 - 2025年4月7日何文辉拟每股29.18元转让13,589,649股给北京欣欣，总价3.97亿元[2][4][10] - 甲方分六期支付股份转让价款，第一期支付6000万元，第二期支付1.2亿元等[10] 权益变动 - 交易完成后何文辉持股11,963,918股，占比10.56%无表决权；北京欣欣持股13,589,649股，占比12.00%，拥有20,384,473股对应表决权，占比18.00%[2] - 何文辉拟将6,794,824股表决权委托给北京欣欣，永久放弃5,169,094股表决权[4] 后续安排 - 北京欣欣承诺2026年8月9日至2027年8月8日以合规方式购买3,397,412股，价格为前一交易日收盘价下浮10%[5] - 若无法购买，将在2027年8月8日前增持不低于3%股份，何文辉表决权委托终止并永久放弃所有表决权[6] 交易流程 - 协议生效后5个工作日内，双方应向上海证券交易所提交转让合规性确认申请[11] - 合规性确认函出具且支付8000万元后3个工作日内，申请办理股份过户登记[12] 主体信息 - 北京欣欣出资额30,000万元，上层合伙人出资合计30,000万元[6][8] - 何凡、蒋利顺、董津通过合伙人合计控制北京欣欣60%的合伙份额，成为上市公司共同实际控制人[30] 其他 - 本次股份转让尚需上交所合规确认才能办理过户登记手续[3][32] - 本次权益变动属于协议转让，未触及要约收购[2]

证券代码：605081 证券简称：太和水 公告编号：2025-013 公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重 大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 上海太和水科技发展股份有限公司（以下简称"公司"）于近日接到公司控 股股东何文辉先生的告知函。何文辉先生遵照其在《首次公开发行股票招股说明 书》等资料中的承诺，将于本公告披露之日起 3 个交易日之后的 6 个月或法律法 规允许的其他期限内，通过协议转让方式转让其持有的公司无限售流通股 13,589,649 股，占公司总股本的 12.00%。具体情况如下： 上海太和水科技发展股份有限公司 一、股东主体的持股情况概述 关于控股股东拟协议转让部分股份的提示性公告 截至本公告披露日，何文辉先生持有公司无限售条件流通股份数量 25,553,567 股，占公司总股本的 22.56%，上述股份来源为公司首次公开发行前 持有的股份及上市后以资本公积金转增股本方式取得的股份。 二、协议转让股份计划 何文辉先生拟通过协议转让的方式转让所持有的公司无限售流通股 13,589,649 股，占公司总股本的 12.00%，转让价格为 29. ...

股票交易 - 公司股票于2025年3月31日开市停牌[3] - 公司股票于2025年4月8日上午开市起复牌[6] 股份转让 - 2025年4月7日何文辉与北京欣欣签署《股份转让协议》等[2][5] - 何文辉转让13,589,649股，占总股本12.00%给北京欣欣[5] - 何文辉于4月7日出具不谋求控制权《承诺函》[5]