募集资金情况 - 2024年7月22日发行338万张可转债，募资33800万元，净额33166.52万元[2] 自筹资金投入及置换 - 截至2024年7月26日，自筹投募投项目17931.39万元，拟置换8156.73万元[5] - 年产12.4万吨尼龙项目总投资58288.72万元，自筹投6643.35万元，拟置换2770.62万元[5] - 年产8万吨尼龙项目总投资42447.71万元，自筹投11288.04万元，拟置换5386.11万元[5] - 募集资金发行费用633.48万元，自筹付141.03万元，拟置换141.03万元[6] 决策与审核 - 2024年9月6日，董事会、监事会同意置换8297.76万元[10][11] - 天健会计师事务所认可自筹资金投入及费用情况[12] - 保荐机构对置换事项无异议[13]

会议信息 - 2024年第三次临时股东大会9月12日10:00召开，地点在杭州钱塘区公司一楼会议室[6][9] - 交易系统9月12日9:15 - 15:00可投票，互联网平台9月12日9:15 - 15:00可投票[9] - 9月5日下午收市后在册股东或代理人可参会[10] 审议事项 - 审议增加2024年度担保预计额度及被担保对象议案[10][14] - 公司及子公司拟为鲁化经贸提供不超1亿元担保[14] 决议公告 - 会议决议及法律意见书会后2个工作日在上海证券交易所网站公告[8]

报告公司投资评级 - 公司维持"优于大市"评级 [2] 报告的核心观点 公司经营情况 - 2024年上半年公司实现营业收入35.18亿元,同比上升26.90%;归母扣非净利润1.47亿元,同比上升50.11% [5] - 2024年上半年公司尼龙切片产品销量增长16.85%,价格上升8.71%;销售毛利率和销售净利率分别为8.22%/5.20%,同比上升1.14pct/1.25pct [5] - 三项费用率同比下降0.12个百分点至2.60%,其中销售、管理（含研发）、财务费用率同比变动-0.10、-0.27、0.25个百分点 [5] - 公司研发费用占收入比例为2.75%,同比下降0.20个百分点 [5] 公司新项目进展 - "聚合顺鲁化二期项目"设计产能22万吨/年,其中18万吨/年的产能公司预计2024年四季度可达到试运行状态 [6] - 可转债募投项目"年产18万吨聚酰胺6新材料项目"三条生产线已于2023年6月达到预定可使用状态 [6] - "年产12.4万吨尼龙新材料项目"、"年产8万吨尼龙新材料（尼龙66）项目"正在有序建设 [6] 行业发展情况 - 国产尼龙6切片质量水平得到稳步提升,进口逐步减少;2024年上半年中PA6切片累计表观消费量预计增加23.31% [6] - 国内己内酰胺生产能力、产量得到快速增长,价格趋势整体先跌后涨 [6] - 下游尼龙需求将保持增长态势,包括纺丝、工程塑料、薄膜等领域 [6] 盈利预测与估值 - 预计2024-2026年公司的EPS分别为0.80、1.00、1.21元 [7] - 参考同行业可比公司的估值,合理的估值区间为2024年13-16倍PE,对应的合理价值区间为10.40-12.80元 [11]

| 证券代码：605166 | 证券简称：聚合顺 | 公告编号：2024-066 | | --- | --- | --- | | 转债代码：111003 | 转债简称：聚合转债 | | | 转债代码：111020 | 转债简称：合顺转债 | | 杭州聚合顺新材料股份有限公司 关于为子公司提供担保的进展公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： ●被担保人名称及是否为上市公司关联人：常德聚合顺新材料有限公司（以下 简称"常德聚合顺"），属于杭州聚合顺新材料股份有限公司（以下简称"公司"） 全资子公司，不存在关联担保；杭州聚合顺特种材料科技有限公司（以下简称"特 种材料"），属于公司全资子公司，不存在关联担保； ●本次担保金额及已实际为其提供的担保余额：公司本次为常德聚合顺、特种 材料提供最高额保证，担保金额分别为人民币 5,000、10,000 万元。截至 2024 年 8 月 31 日，公司已实际为常德聚合顺、特种材料提供的担保余额分别为人民币 17,500、 42,000 万元； ●本次担保是否有反 ...

报告公司投资评级 - 维持"推荐"评级 [2] 报告的核心观点 - 2024 年上半年公司业绩整体高增,新产品助力打开长期业绩空间 [1] - 国内需求动能转强,锦纶民用纤维高景气运行 [1] - PA6 切片产能在扩张,紧跟切片市场趋势 [1] - 拓展尼龙 66、特种尼龙新领域,抢抓新产品市场机遇 [1] 公司财务数据总结 - 2024-2026 年归母净利润预计分别为 2.80、3.84、4.81 亿元,对应动态 PE 分别为 10X、7X、6X [3][4][5] - 2024 年上半年公司实现营业收入 35.18 亿元,同比增长 26.90%;实现归母净利润 1.53 亿元,同比增长 52.42% [1] - 2024 年上半年公司尼龙切片产、销量分别实现 26.43 万吨、26.31 万吨,同比分别增长 19.27%、16.85%,均价实现 13371.49 元/吨,同比提升 8.71% [1]

会议情况 - 公司第三届监事会第二十次会议于2024年8月27日召开，3名监事全出席[2] 议案审议 - 审议通过2024年半年度报告及其摘要等3项议案[2][4][5] 担保事项 - 拟为孙公司提供不超1亿担保，需提交股东大会审议[6]

杭州聚合顺新材料股份有限公司 | 证券代码：605166 | 证券简称：聚合顺 | 公告编号：2024-062 | | --- | --- | --- | | 转债代码：111003 | 转债简称：聚合转债 | | | 转债代码：111020 | 转债简称：合顺转债 | | 关于 2024 年半年度募集资金存放与使用情况的 专项报告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 根据中国证券监督管理委员会《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集 资金管理和使用的监管要求（2022 年修订）》（证监会公告〔2022〕15 号）和 上海证券交易所印发的《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——规范 运作（2023 年 12 月修订）》（上证发〔2023〕193 号）的规定，将杭州聚合顺 新材料股份有限公司（以下简称"公司"或"本公司"）2024 年 1-6 月募集资 金存放与使用情况专项说明如下： 一、募集资金基本情况 (一) 实际募集资金金额和资金到账时间 1. 首次公开发行股票实际募集资金金额和资金到账时间 根据 ...

公司基本信息 - 公司A股股票在上海证券交易所上市，股票简称为聚合顺，代码为605166[11] - 公司法定代表人为傅昌宝[7] - 董事会秘书为姚双燕，证券事务代表为李鑫，联系电话均为0571 - 82955559[8] - 公司注册地址和办公地址均为浙江省杭州市钱塘新区纬十路389号，邮编311228[9] - 公司选定的信息披露报纸为《上海证券报》，登载半年度报告的网站为www.sse.com.cn[10] 报告期信息 - 报告期为2024年1月1日至2024年6月30日[5] - 报告期内履行持续督导职责的保荐机构为国泰君安证券股份有限公司，持续督导期间为2024年1月1日至2024年6月30日[11] 财务数据关键指标变化 - 2024年1 - 6月营业收入35.18亿元，较上年同期增长26.90%[12] - 2024年1 - 6月归属于上市公司股东的净利润1.53亿元，较上年同期增长52.42%[12] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产17.74亿元，较上年度末增长3.66%[12] - 2024年末总资产56.80亿元，较上年度末增长21.23%[12] - 2024年1 - 6月基本每股收益0.48元/股，较上年同期增长50.00%[13] - 2024年1 - 6月加权平均净资产收益率8.69%，较上年增加2.39个百分点[13] - 计入当期损益的政府补助843.13万元[14] - 因税收、会计等法律、法规调整对当期损益产生一次性影响 - 148.61万元[15] - 其他营业外收入和支出 - 27.85万元[15] - 报告期内公司营业收入351,771.35万元，同比增长26.9%；利润总额20,589.25万元，同比增长77.94%；归属于上市公司股东净利润15,279.49万元，同比增长52.42%[24] - 营业成本2,575,800,677.87元，同比增长25.34%；销售费用6,120,865.39元，同比下降31.25%；管理费用18,495,037.36元，同比增长12.09%；研发费用96,832,990.18元，同比增长18.39%[27][28] - 经营活动产生的现金流量净额为59,024,806.10元；投资活动产生的现金流量净额为 - 162,728,715.35元；筹资活动产生的现金流量净额为176,508,878.08元[28] - 应收账款本期期末数为175,057,990.37元，占总资产比例3.08%，较上年期末变动132.01%[29] - 存货本期期末数为422,248,456.50元，占总资产比例7.43%，较上年期末变动70.42%[29] - 在建工程本期期末数为448,273,290.50元，占总资产比例7.89%，较上年期末变动67.61%[29] - 长期借款本期期末数为289,046,723.07元，占总资产比例5.09%，较上年期末变动1344.84%[30] - 受限资产合计1,671,164,370.84元，包括货币资金1,550,419,215.27元、无形资产61,119,500.00元、应收款项融资59,625,655.57元[30] - 应收款项融资期末数为621,835,923.36元，较期初增加70,197,218.94元[31] - 2024年上半年期初资产总额46.85亿元，负债总额27.59亿元，资产负债率58.89%；期末资产总额56.80亿元，负债总额36.61亿元，资产负债率64.46%[103] - 2024年6月30日货币资金为2,575,117,988.49元，2023年12月31日为2,087,558,317.62元[105] - 2024年6月30日应收账款为175,057,990.37元，2023年12月31日为75,451,780.42元[105] - 2024年6月30日流动资产合计4,110,346,309.86元，2023年12月31日为3,267,872,057.14元[105] - 2024年6月30日非流动资产合计1,569,689,985.66元，2023年12月31日为1,417,351,506.92元[106] - 2024年6月30日流动负债合计3,142,806,489.11元，2023年12月31日为2,517,433,989.02元[106] - 2024年6月30日长期借款为289,046,723.07元，2023年12月31日为20,005,416.67元[106] - 2024年6月30日递延收益为36,139,351.56元，2023年12月31日为33,933,801.62元[106] - 2024年6月30日负债和所有者权益总计56.80亿元，2023年12月31日为46.85亿元[107] - 2024年上半年营业总收入35.18亿元，2023年上半年为27.72亿元[111] - 2024年上半年营业总成本33.30亿元，2023年上半年为26.57亿元[111] - 2024年6月30日流动资产合计22.43亿元，2023年12月31日为23.43亿元[109] - 2024年6月30日非流动资产合计10.92亿元，2023年12月31日为11.07亿元[109] - 2024年6月30日流动负债合计14.58亿元，2023年12月31日为15.88亿元[109] - 2024年6月30日非流动负债合计2.20亿元，2023年12月31日为2.16亿元[110] - 2024年6月30日货币资金12.87亿元，2023年12月31日为11.30亿元[108] - 2024年6月30日应收账款4.57亿元，2023年12月31日为3.76亿元[108] - 2024年6月30日固定资产4.36亿元，2023年12月31日为4.56亿元[109] - 2024年上半年营业收入为15.6746281358亿元，2023年上半年为17.49765908亿元[114] - 2024年上半年营业成本为14.0885204083亿元，2023年上半年为15.7933789874亿元[114] - 2024年上半年净利润为1.8302517034亿元，2023年上半年为1.0955636143亿元[112] - 2024年上半年归属于母公司股东的净利润为1.5279488375亿元，2023年上半年为1.0024924072亿元[112] - 2024年上半年少数股东损益为0.3023028659亿元，2023年上半年为0.0930712071亿元[112] - 2024年上半年基本每股收益为0.48元/股，2023年上半年为0.32元/股[113] - 2024年上半年稀释每股收益为0.48元/股，2023年上半年为0.32元/股[113] - 2024年上半年管理费用为0.1849503736亿元，2023年上半年为0.1649944921亿元[112] - 2024年上半年研发费用为0.9683299018亿元，2023年上半年为0.8179116745亿元[112] - 2024年上半年财务费用为 - 0.2821554892亿元，2023年上半年为 - 0.2902889131亿元[112] - 2024年半年度销售商品、提供劳务收到的现金为30.04亿元，2023年同期为17.68亿元，同比增长69.92%[117] - 2024年半年度经营活动现金流入小计为35.77亿元，2023年同期为21.35亿元，同比增长67.51%[117] - 2024年半年度经营活动现金流出小计为35.18亿元，2023年同期为24.54亿元，同比增长43.34%[117] - 2024年半年度经营活动产生的现金流量净额为5902.48万元，2023年同期为 - 3.20亿元[118] - 2024年半年度投资活动现金流入小计为3403.89万元，2023年同期为9.68万元[118] - 2024年半年度投资活动现金流出小计为1.63亿元，2023年同期为1.31亿元，同比增长24.54%[118] - 2024年半年度投资活动产生的现金流量净额为 - 1.63亿元，2023年同期为 - 9652.34万元[118] - 2024年半年度筹资活动现金流入小计为2.69亿元，2023年同期为1587.21万元，同比增长1595.04%[118] - 2024年半年度筹资活动现金流出小计为9253.24万元，2023年同期为7141.51万元，同比增长29.57%[118] - 2024年半年度筹资活动产生的现金流量净额为1.77亿元，2023年同期为 - 5554.30万元[118] - 2024年上半年初所有者权益合计为19.2587625744亿元，期末为20.1877013256亿元，增加了0.9289387512亿元[121][123] - 2024年上半年归属于母公司所有者权益的未分配利润增加6265.756412万元[121] - 2024年上半年少数股东权益增加3023.028659万元[121] - 2024年上半年综合收益总额为1.8302517034亿元，其中归属于母公司所有者权益的为1.5279488375亿元，少数股东权益为0.3023028659亿元[121] - 2024年上半年所有者投入和减少资本为6024.41元[121] - 2024年上半年利润分配为-9013.731963万元[122] - 2023年上半年末所有者权益合计为17.7511439321亿元[124] - 2023年上半年末归属于母公司所有者权益的未分配利润为6.5099915098亿元[124] - 2024年上半年相比2023年上半年末，所有者权益合计增加4326.370225万元[124] - 2024年上半年相比2023年上半年末，归属于母公司所有者权益的未分配利润增加3386.778816万元[124] - 2024年半年度公司所有者权益合计期末余额为1,656,452,584.68元[128] - 2024年半年度实收资本（或股本）较期初增加490元[127] - 2024年半年度其他较期初减少956.85元[127] - 2024年半年度资本公积较期初增加6,491.26元[127] - 2024年半年度未分配利润较期初增加10,888,751.14元[127] - 2024年半年度综合收益总额为101,026,070.77元[127] - 2024年半年度所有者投入和减少资本金额为6,024.41元[127] - 2024年半年度利润分配金额为 -90,137,319.63元[127] - 2023年半年度至2024年半年度所有者权益合计增加27,752,312.10元[129] 各条业务线数据关键指标变化 - 2024上半年尼龙切片产量达26.43万吨[17] - 2024年上半年PA6切片累计表观消费量预计268.67万吨，同比增加23.31%，环比增加7.69%[18] - 我国己内酰胺产量从2012年的72万吨增长至2022年的443.3万吨，年均复合增长率为20.01%[18] - 2024年1 - 6月己内酰胺累计产量298.85万吨，同比涨幅26.58%[18] - 聚合顺特种2024年1 - 6月净利润为1,185.16万元[33] - 常德聚合顺2024年1 - 6月净利润为726.77万元[33] - 聚合顺鲁化2024年1 - 6月净利润为6,255.23万元[33] - 报告期内己内酰胺占公司原材料采购总额比重超95%[34] 公司业务发展情况 - 公司定位于高端尼龙6切片市场，采用德国制造设备及技术并签订配套供货合同[20]

担保情况 - 2024年拟为鲁化经贸提供不超1亿担保额度，已提供余额0元[3] - 前次为4家子公司提供不超20亿担保额度，有效期至下一年度股东大会[5] - 截至2024年7月31日，公司及子公司对外担保总额20亿、余额14.1935亿[14] 鲁化经贸情况 - 鲁化经贸注册资本5000万元，公司间接持股51% [6][9] - 2023年营收2799.93万元、净利润 -60.15万元，2024年1 - 6月分别为3255.70万元、 -85.78万元[11] 其他 - 本次担保额度有效期自2024年第三次临时股东大会至下一年年度股东大会[6] - 本次担保需提交公司股东大会审议[4][7] - 公司董事会认为为鲁化经贸担保风险可控且符合公司和股东利益[13] - 公司未对控股股东等关联人提供担保，无逾期担保情形[14]