会议信息 - 2024年5月17日在安徽省蚌埠市召开2023年年度股东大会[2] - 出席会议股东和代理人10人，所持表决权30,983,555，占比40.55%[2] - 公司在任董事8人、监事3人全部出席，董事会秘书出席，其他高管列席[5] 表决结果 - 各项非累积投票议案普通股股东同意票数均为30,983,555，比例100%[6][7][8][9][10] - 累积投票议案普通股股东同意票数30,983,555，比例100%[11] - 各持股区间普通股股东表决同意比例均为100%[12][14] 选举情况 - 选举刘坤等为第四届董事会非独立董事，得票率100%[13] - 选举安广实等为第四届董事会独立董事，得票率100%[13] - 选举张旭光等为第四届监事会非职工代表监事，得票率100%[13] 议案通过情况 - 议案9、10、11获出席会议有效表决股份总数三分之二以上通过[16] - 其他普通决议议案获出席股东大会股东或代理人所持表决权二分之一以上通过[16] 其他 - 本次股东大会听取《2023年度独立董事述职报告》[16] - 见证律师事务所为江苏世纪同仁律师事务所，律师为贾仟仞、纪兆江[17] - 律师见证结论为本次年度股东大会程序及决议均合法有效[17]

公司决策 - 2024年4月25日召开第三届董事会第二十三次会议，5月17日召开2023年年度股东大会[2] - 同意将已回购的869,867股股份用途变更为注销并减少注册资本[2] 数据变化 - 注销完成后总股本将由77,283,584股减为76,413,717股[2] - 注销完成后注册资本将由77,283,584元减为76,413,717元[2] 债权申报 - 申报时间为2024年5月18日至7月1日（工作时间9:00 - 12:00、13:00 - 17:00）[5] - 申报地点为山东省德州市临邑县公司证券部[5] - 联系电话0534 - 4260688，邮箱shandongaofu@aofuchina.com[5]

董事会会议 - 公司第四届董事会第一次会议于2024年5月17日召开，8名董事全出席[2] 人事任免 - 选举潘吉庆为董事长，武雄晖任总经理，潘洁羽任董秘[3][6] - 聘任刘坤等为副总经理，曹正为财务总监，王建忠投反对票[4][5] - 选举各委员会组成人员，聘任张凤珍为证券事务代表[7][8]

人事变动 - 选举潘吉庆为第四届董事会董事长，任期三年[1] - 选举张旭光为第四届监事会主席，任期三年[5] - 聘任武雄晖为总经理等多人任职，任期三年[6] - 聘任张凤珍为证券事务代表，任期三年[7] 股权情况 - 潘吉庆持股10,743,827股，比例13.90%[10] - 武雄晖持股221,762股，比例0.29%[11] - 刘洪月持股1,139,538股，比例1.47%[12]

投资评级 - 投资评级：优于大市 维持 [1] 核心观点 - 奥福环保2024年一季度营收0.7亿元，同比-27%，环比-11.2%；扣非归母净利润-0.1亿元，同比转亏，环比亏损缩窄 [5] - 2023年公司营收3.32亿元，同比+63%，扣非归母净利润-0.17亿元，同比亏损略微缩窄 [5] - 24Q1公司毛利率17.4%，同比-21.5pct，环比+7.2pct；净利润率-13.3%，同比-13.4pct，环比+11.6pct；ROE为-1.0%，同比-2.0pct，环比+1.1pct [5] - 预计2024/25/26年营收达到5.3/6.4/7.3亿元，归母净利润0.56/0.89/1.38亿元，对应EPS为0.73/1.16/1.79元 [8] - 2024年5月15日收盘股价对应15/10/6x PE，给予公司2024年20-22x PE，对应合理价值区间为14.61-16.07元 [8] 行业分析 - 国内重卡行业仍有较大的周期性修复空间，海外销售有望持续增长，预计2024/25年重卡行业均有望取得15%的增速 [7] - 蜂窝陶瓷载体全球市场由美国康宁公司和日本NGK公司垄断，二者合计约占全球蜂窝陶瓷载体90%以上市场份额 [7] - 奥福环保重卡产品已突破国内外大型重卡主机厂，2023年第三季度实现对一汽解放柴油机和潍柴动力天然气机的批量供货，国外市场新增对大型主机厂的批量供货 [7] 财务数据 - 2023年公司营业收入3.32亿元，同比+63.1%；净利润-0.08亿元，同比-1.1% [9] - 预计2024/25/26年营业收入5.33/6.35/7.27亿元，同比+60.4%/19.1%/14.4%；净利润0.56/0.89/1.38亿元，同比+812.6%/58.4%/54.4% [9] - 2023年公司毛利率28.8%，预计2024/25/26年毛利率分别为30.7%/33.5%/36.3% [9] - 2023年公司净资产收益率-0.9%，预计2024/25/26年分别为5.8%/8.4%/11.5% [9] 估值比较 - 可比公司国瓷材料2024E PE为27倍，艾可蓝2024E PE为18倍，平均23倍 [11] - 奥福环保2024E PE为15倍，低于可比公司平均水平 [8][11]

业绩总结 - 2023年前三季度公司营业收入同比增长83.49%[2] - 2023年前三季度公司净利润约1083万元[4] - 2023年公司全年净亏损769.91万元[4] - 2023年第四季度计提资产和信用减值损失合计1381万元[5] 市场情况 - 2023年我国重卡累计销售较上年增长35.59%带动公司收入增长[2]

业绩总结 - 2023年前三季度公司营业收入同比增长83.49%[2] - 2023年前三季度公司净利润约1083万元[4] - 2023年公司全年净亏损769.91万元[4] - 2023年第四季度计提资产和信用减值损失合计1381万元[5] 市场情况 - 2023年我国重卡累计销售较上年增长35.59%，公司销售收入随之增长[2]

股东大会信息 - 2023年年度股东大会现场会议于2024年5月17日10：30在安徽省蚌埠市召开，采用现场与网络投票结合方式[13] - 网络投票起止时间为2024年5月17日，交易系统投票平台投票时间为9:15 - 9:25、9:30 - 11:30、13:00 - 15:00，互联网投票平台投票时间为9:15 - 15:00[13] - 会议需审议十七项议案，将听取《公司2023年度独立董事述职报告》[5][13][14] 财务数据 - 2023年度归属于母公司所有者的净利润为 - 792.15万元，滚存未分配利润为1.80亿元[20] - 2023年总资产147,985.29万元，较2022年增加2.71%[82][83][84] - 2023年归属于上市公司股东的净资产916,365,963.73元，较2022年减少0.46%[82] - 2023年营业收入332,260,809.57元，较2022年增加63.06%[82] - 2023年扣除特定收入后的营业收入328,916,753.61元，较2022年增加64.85%[82] - 2023年经营活动产生的现金流量净额737.45万元，较2022年减少89.75%[82][83] - 2023年加权平均净资产收益率为 - 0.86%，较2022年减少0.02个百分点[82] - 2023年研发投入占营业收入的比例为10.65%，较2022年减少7.37个百分点[82] - 2023年应收票据7,141.96万元，较2022年增加341.17%[84] - 2023年固定资产59,531.18万元，较2022年增加25.80%[84] - 2023年营业成本23643.02万元，较上年增长99.01%[93] - 2023年公司资产负债率为37.41%，上年为35.25%[91] - 投资活动现金流量净额 - 11162.39万元，较上年增加46.70%[99] - 筹资活动现金流量净额85.06万元，较上年减少99.24%[99] 公司决策 - 2024年度外部董事、独立董事津贴标准为5万元/年（含税）[26] - 拟续聘容诚会计师事务所为2024年度审计机构，聘期一年[28] - 公司及子公司拟向金融机构申请累计总金额不超过10.44亿元的综合授信额度[30] - 公司拟为子公司提供合计4300万元的担保计划[32] - 公司拟对2023年回购的869,867股股份变更用途并注销[35] - 公司注册资本由7728.3584万元修订为7641.3717万元，股份总数由77283584股修订为76413717股[38] 制度调整 - 独立董事兼任上市公司数量从最多5家调整为最多3家境内上市公司[48] - 独立董事每年现场调查时间从不少于十天调整为不少于十五天[51] - 公司对《募集资金管理制度》《融资和对外担保管理制度》部分条款表述进行优化[54][63] 其他 - 2023年公司第三届董事会召开5次会议，审议38个议案，提议召开1次年度股东大会[111][113] - 2023年监事会共召开四次会议[124] - 2023年度公司为子公司共计1.86亿元贷款提供连带责任担保[136]

资金运作 - 2024年拟用1000 - 2000万元自有资金回购股份[6] - 截至2024年4月25日，回购869,867股，支付10,100,498.70元[7] 利润分配 - 上市以来累计利润分配6,028.12万元，占比超30%[8] - 未来三年拟累计现金分红不少于近三年年均可分配利润30%[8] 公司计划 - 2024年计划召开至少3次业绩说明会[10] - 2024年预计组织董监高培训不少于4次/人[13] 管理机制 - 以制度建设为基础构建多层次多维度管理机制[15] - 结合风险与合规管理及内部控制完善制度措施[15] - 定期开展内部审计和风险评估[15] - 关注法规政策变化更新修订内部管理制度[15] 公司理念 - 持续聚焦主营主业，注重科技创新[16] - 通过规范治理等履行上市公司责任义务[16] - 保护投资者利益，维护市场形象[16] - 促进科创板市场健康平稳运行[16] 声明提示 - 报告中规划等为前瞻性陈述，不构成实质承诺[16]

营业收入与净利润 - 公司2024年第一季度营业收入为71,659,976.07元，同比下降26.97%[3] - 公司2024年第一季度营业总收入为71,659,976.07元，同比下降27%[15] - 公司2024年第一季度营业收入为81,197,918.59元，同比下降21.8%[22] - 归属于上市公司股东的净利润为-8,777,723.29元，同比下降197.10%[3] - 公司2024年第一季度净利润为-9,527,161.04元，同比下降211.5%[16] - 公司2024年第一季度归属于母公司股东的净利润为-8,777,723.29元，同比下降197.1%[16] - 公司2024年第一季度净利润为-6,372,200.89元，同比下降224.9%[23] - 2024年第一季度综合收益总额为-9,527,161.04元，同比下降211.6%[17] 研发投入 - 研发投入合计为5,641,857.43元，同比下降42.44%，占营业收入的比例为7.87%[4] - 公司2024年第一季度研发费用为5,641,857.43元，同比下降42.4%[15] - 公司2024年第一季度研发费用为2,899,070.90元，同比下降66.4%[23] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为-1,766,664.26元，同比增长92.48%[3] - 2024年第一季度经营活动产生的现金流量净额为-1,766,664.26元，同比改善92.5%[19] - 公司2024年第一季度经营活动产生的现金流量净额为-2,778,699.08元，同比改善89.8%[24] - 2024年第一季度投资活动产生的现金流量净额为-10,929,359.72元，同比改善81.3%[19] - 公司2024年第一季度投资活动产生的现金流量净额为-2,788,934.43元，同比改善95.5%[25] - 2024年第一季度筹资活动产生的现金流量净额为6,366,063.67元，同比下降81.1%[20] - 公司2024年第一季度筹资活动产生的现金流量净额为-6,703,163.35元，同比下降164.7%[25] - 2024年第一季度期末现金及现金等价物余额为72,367,768.94元，同比下降44.6%[20] - 公司2024年第一季度期末现金及现金等价物余额为43,576,192.56元，同比下降24.0%[25] - 2024年第一季度销售商品、提供劳务收到的现金为75,797,607.37元，同比增长94.8%[18] - 公司2024年第一季度销售商品、提供劳务收到的现金为94,815,417.50元，同比增长57.0%[24] - 2024年第一季度购买商品、接受劳务支付的现金为52,608,019.53元，同比增长33.0%[19] - 公司2024年第一季度购买商品、接受劳务支付的现金为101,668,187.87元，同比增长192.5%[24] - 2024年第一季度支付给职工及为职工支付的现金为17,362,505.25元，同比增长23.3%[19] - 公司2024年第一季度支付给职工及为职工支付的现金为9,848,595.32元，同比增长26.1%[24] 资产与负债 - 总资产为1,458,790,717.74元，同比下降1.42%[4] - 公司2024年第一季度资产总计为1,458,790,717.74元，较2023年底下降1.4%[14] - 归属于上市公司股东的所有者权益为898,156,770.47元，同比下降1.99%[4] - 公司2024年第一季度货币资金为97,164,762.39元，较2023年底下降7.8%[12] - 公司2024年第一季度应收账款为121,533,925.15元，较2023年底增长2.4%[13] - 公司2024年第一季度存货为307,741,613.06元，较2023年底下降1.3%[13] - 公司2024年第一季度短期借款为231,983,643.28元，较2023年底增长4.5%[14] - 2024年第一季度应收账款为126,604,853.06元，同比增长2.3%[20] - 2024年第一季度存货为181,801,142.02元，同比增长1.8%[20] 股东信息 - 报告期末普通股股东总数为4,647人[10] - 前10名股东中，潘吉庆持股数量最多，为10,743,827股，占总股本的13.90%[10] 每股收益 - 基本每股收益为-0.11元，同比下降191.67%[3]