报告公司投资评级 - 维持"买入"评级 [3] 报告的核心观点 - 公司拥有自主可控的3D几何建模内核，保持CAD国产市占率第一地位不动摇。系列软件产品已经畅销全球90多个国家和地区，正版用户突破140万，不乏中船、中交、移动、中车、京东方、格力、海尔、国家电网、土耳其电信、韩国现代工程建筑公司等中国乃至世界知名企业。目前公司位置约8X PS，位于上市以来估值底部，现价推荐 [2] 根据相关目录分别进行总结 业绩简评 - 2024年中报显示，公司1H24实现营业收入3.1亿元，同比增长11.8%；2Q24实现营业收入1.9亿元，同比增长17.5%。公司1H24实现归母净利597.6万元，同比扭亏为盈；2Q24实现归母净利3,158.7万元，同比增长92.8%。公司1H24综合毛利率为97.71%，同比增加0.24个百分点，归母净利率为1.94%，同比增加2.41个百分点 [1] 产品端 - 标准通用软件收入2.89亿元，同比增长15.94%，占比93.63%。其中，2D产品收入1.92亿元，同比增长8.33%，占比66.55%；3D产品收入0.89亿元，同比增长30.15%，占比30.89%；CAE收入0.03亿元，同比增长21.04%，占比1.08%；博超系列产品收入0.04亿元，同比增长629.80%，占比1.49%。境内收入2.20亿元，同比增长6.1%，占比71.3%，其中商业市场收入1.87亿元，同比增长19.5%；教育市场收入0.33亿元，同比下降35.5%。境外收入0.88亿元，同比增长28.68%，占比28.7% [2] 费用端 - 公司1H24研发费用率为64.86%，同比增加6.37个百分点；销售费用率为56.82%，同比下降3.30个百分点；管理费用率为19.14%，同比增加6.12个百分点 [2] 盈利预测、估值与评级 - 维持公司24~26年营业收入预测为10.1/12.2/14.4亿元；调整24~26年归母净利润为0.81/1.57/2.15亿元。公司股票现价对应PS估值为7.6/6.3/5.3倍 [3]

报告公司投资评级 - 维持"买入"评级 [3] 报告的核心观点 - 公司拥有自主可控的3D几何建模内核，保持CAD国产市占率第一地位不动摇。系列软件产品已经畅销全球90多个国家和地区，正版用户突破140万，不乏中船、中交、移动、中车、京东方、格力、海尔、国家电网、土耳其电信、韩国现代工程建筑公司等中国乃至世界知名企业。目前公司位置约8X PS，位于上市以来估值底部，现价推荐 [2] 根据相关目录分别进行总结 业绩简评 - 2024年中报显示，公司1H24实现营业收入3.1亿元，同比增长11.8%；2Q24实现营业收入1.9亿元，同比增长17.5%。公司1H24实现归母净利597.6万元，同比扭亏为盈；2Q24实现归母净利3,158.7万元，同比增长92.8%。公司1H24综合毛利率为97.71%，同比增加0.24个百分点，归母净利率为1.94%，同比增加2.41个百分点 [1] 产品端 - 标准通用软件收入2.89亿元，同比增长15.94%，占比93.63%。其中，2D产品收入1.92亿元，同比增长8.33%，占比66.55%；3D产品收入0.89亿元，同比增长30.15%，占比30.89%；CAE收入0.03亿元，同比增长21.04%，占比1.08%；博超系列产品收入0.04亿元，同比增长629.80%，占比1.49%。境内收入2.20亿元，同比增长6.1%，占比71.3%，其中商业市场收入1.87亿元，同比增长19.5%；教育市场收入0.33亿元，同比下降35.5%。境外收入0.88亿元，同比增长28.68%，占比28.7% [2] 费用端 - 公司1H24研发费用率为64.86%，同比增长6.37个百分点；销售费用率为56.82%，同比下降3.30个百分点；管理费用率为19.14%，同比增长6.12个百分点 [2] 盈利预测、估值与评级 - 维持公司24~26年营业收入预测为10.1/12.2/14.4亿元；调整24~26年归母净利润为0.81/1.57/2.15亿元。公司股票现价对应PS估值为7.6/6.3/5.3倍 [3]

证券代码：688083 证券简称：中望软件 公告编号：2024-060 一、 监事会会议召开情况 广州中望龙腾软件股份有限公司 第六届监事会第四次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 广州中望龙腾软件股份有限公司（以下简称"公司"）第六届监事会第四次会议（以 下简称"本次会议"）通知于 2024 年 8 月 5 日以书面方式送达全体监事。本次会议于 2024 年 8 月 16 日以现场的方式召开，由公司监事会主席吕成伟先生召集和主持，应参 会监事 3 名，实际参会监事 3 名。本次会议的召集、召开符合《中华人民共和国公司 法》（以下简称"《公司法》"）等有关法律、法规、规则以及《广州中望龙腾软件股份 有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）等的有关规定。 二、监事会会议审议情况 具体内容详见同日刊登于上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）及指定媒体的《中 望软件 2024 年半年度报告》及《中望软件 2024 年半年度报告摘要》。 表决情况：3 票同意，0 票反对，0 票弃权。监事会 ...

证券代码：688083 证券简称：中望软件 公告编号：2024-063 广州中望龙腾软件股份有限公司 关于制订《会计师事务所选聘管理制度》及修订《董 事会议事规则》《募集资金管理制度》的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 为进一步提升公司治理水平，更好地促进公司规范运作，建立健全内部管理 机制，根据《中华人民共和国公司法》《上市公司章程指引（2023 年修订）》 《上海证券交易所科创板股票上市规则（2024 年 4 月修订）》《上海证券交易 所科创板上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》《上市公司监管指引第 8 号——上市公司资金往来、对外担保的监管要求》等法律法规和规范性文件要求 以及《公司章程》的相关规定，并结合公司实际情况，公司修订了《董事会议事 规则》及《募集资金管理制度》。 《会计师事务所选聘管理制度》经公司第六届董事会第六次会议审议通过之 日起生效并实施。《董事会议事规则》及《募集资金管理制度》尚需提交公司股 东大会审议。 《会计师事务所选聘管理制度》《董事会议事规则》及《募集资金管理制度》 ...

报告基本信息 - 报告期为2024年1月1日至2024年6月30日[6] - 股票每股面值为人民币1.00元[6] 公司收购信息 - 北京博超于2023年5月被公司收购[8] 财务数据关键指标变化 - 2024年1 - 6月公司营业收入3.08亿元，较上年同期增长11.79%[15] - 归属于上市公司股东的净利润597.62万元，较上年同期增加726.44万元[17] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 - 8396.78万元，较上年同期减少2681.08万元[17] - 经营活动产生的现金流量净额 - 1.50亿元，上年同期为 - 1.09亿元[15] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产26.02亿元，较上年度末减少3.03%[15] - 本报告期末总资产30.13亿元，较上年度末减少8.19%[15] - 2024年1 - 6月基本每股收益0.05元/股，上年同期为 - 0.01元/股[16] - 加权平均净资产收益率0.22%，较上年同期增加0.27个百分点[16] - 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率 - 3.15%，较上年同期减少1.03个百分点[16] - 研发投入占营业收入的比例66.81%，较上年同期增加6.10个百分点[16] - 非流动性资产处置损益为829,156.54元，计入当期损益的政府补助为66,327,848.50元，非金融企业持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益以及处置损益为35,332,867.44元，委托他人投资或管理资产的损益为483,922.33元[18] - 除上述各项之外的其他营业外收入和支出为 - 1,517,626.81元，其他符合非经常性损益定义的损益项目为927,798.86元，所得税影响额为10,996,828.41元，少数股东权益影响额（税后）为1,443,066.80元，非经常性损益合计为89,944,071.65元[19] - 软件产品增值税即征即退款为18,217,642.35元，原因是与公司日常销售业务直接相关且经常发生[20] - 2024年上半年公司实现营业收入30820.19万元，较上年同期增长11.79%[56] - 主营业务收入30786.72万元，占营业收入比例99.89%，较上年同期增长11.99%[56] - 报告期内，归属于母公司所有者净利润597.62万元，较去年同期增加726.44万元[56] - 境内主营业务收入21956.80万元，占比71.32%，较上年增加1262.33万元，增长6.10%[56] - 境外主营业务收入8829.92万元，占比28.68%，较上年增加2032.82万元，增长29.91%[56] - 直销收入16731.44万元，占比54.35%，较上年增加1477.25万元，增长9.68%；经销收入14055.28万元，占比45.65%，较上年增加1817.90万元，增长14.86%[55] - 2024年上半年公司合计收入30,786.72，较2023年的27,491.57增长11.99%[57] - 标准通用软件2024年上半年收入28,825.62，占比93.63%，较2023年增长15.94%[57] - 2D CAD 2024年上半年金额19,183.49，占比66.55%，较2023年增长8.33%[58] - 3D CAD 2024年上半年金额8,903.97，占比30.89%，较2023年增长30.15%[58] - 营业收入本期数为308,201,855.08元，上年同期数为275,686,869.60元，变动比例为11.79%[83] - 营业成本本期数为7,048,261.27元，上年同期数为6,965,444.18元，变动比例为1.19%[83] - 销售费用本期数为175,134,011.86元，上年同期数为165,762,949.93元，变动比例为5.65%[83] - 管理费用本期数为58,980,884.66元，上年同期数为35,882,968.54元，变动比例为64.37%[83] - 研发费用本期数为199,891,545.96元，上年同期数为161,233,255.67元，变动比例为23.98%[83] - 投资活动产生的现金流量净额本期数为122,809,796.62元，上年同期数为500,788,203.43元，变动比例为 -75.48%[83] - 经营活动产生的现金流量净额本期数为 -149,703,928.25元，上年同期数为 -109,301,119.31元[83] - 筹资活动产生的现金流量净额本期数为 -148,437,944.19元，上年同期数为 -63,513,940.42元[83] - 2024年上半年公司营业收入较上年同期增长11.79%，3D CAD营业收入8903.97万元，较上年同期增长30.15%[84] - 本期营业成本较上期同比增幅为1.19%[84] - 本期销售费用较上期增加937.11万元，同比上升5.65%，薪酬福利费用增加1121.40万元，同比上升10.53%[84] - 本期管理费用较上年同期增加2309.79万元，同比上升64.37%，薪酬福利费用增加1569.98万元，同比上升75.98%[84] - 本期中介服务费较上年同期增加264.63万元，同比上升83.00%[85] - 本期财务费用对比上年同期增加557.97万元，汇兑收益较上年同期减少526.15万元[86] - 本期研发费用较上年同期增加3865.83万元，同比上升23.98%，薪酬福利费用增加2993.57万元，同比上升23.25%[87] - 本期经营活动产生的现金流量净额较上年同期减少4040.28万元，支付给职工以及为职工支付的现金增加9928.71万元，同比上升29.03%[88] - 本期投资活动产生的现金流量净额较上年同期减少37797.84万元，同比下降75.48%[88] - 本期计入当期损益的政府补助金额为6632.78万元，较上年同期增加3852.64万元，同比增长138.58%[92] - 货币资金本期期末数31,210.26万元，占总资产10.36%，较上年期末减少47.00%[93] - 应收票据本期期末数1,277.89万元，占总资产0.42%，较上年期末增长192.42%[93] - 存货本期期末数3,632.74万元，占总资产1.21%，较上年期末增长39.71%[93] - 境外资产144,170,023.35元，占总资产的比例为4.78%[94] - 报告期投资额较上年同期变动幅度为 -100%，上年同期投资额为141,780,158.00元[96] - 交易性金融资产期初数1,596,890,276.55元，本期公允价值变动损益28,844,553.29元，期末数1,562,441,361.47元[97] - 对中科数智创业投资（佛山）合伙企业（有限合伙）拟投资总额2,600.00万元，截至报告期末已投资2,600.00万元，报告期末出资比例46.43%，报告期利润影响 -10.47万元，累计利润影响28.96万元[98] - 香港中望营业收入6,801.05万元，净利润88.69万元[100] - 美国研发中心营业收入1,384.04万元，净利润333.59万元[100] - 北京博超营业收入739.29万元，净利润 -1,951.24万元[100] 行业市场信息 - 全球工业软件市场规模由2016年的3,531亿美元增长至2023年的5,027亿美元，年复合增长率为5.2%；我国工业软件市场规模从2016年1,079亿元增长到2023年2,824亿元，占全球比重约为7.7%，年复合增长率为14.7%[22] - 2023年我国全部工业增加值近40万亿元，同比增长4.2%，制造业增加值占全球比重约30%，连续14年位居世界首位[22] - 国外工业软件行业发展已处于第三阶段，中国工业软件行业整体处于第一阶段，部分企业正过渡到第二阶段，国内高端、核心工业软件市场仍由国外品牌主导[22] - 大型工业软件研发周期需3 - 5年，被市场认可需10年左右，国内研发设计类工业软件厂商市场份额仅占5%左右[24] - 工业软件核心竞争力来源于软件平台底层根技术及其自主性和工业软件生态建设，行业技术壁垒和进入门槛较高[25] - 工业软件行业新进入者威胁较低，但现存竞争者之间竞争较激烈[25] 公司业务概况 - 公司主要从事CAD/CAM/CAE等研发设计类工业软件的研发、推广与销售业务，所属行业为“软件开发”，属于国家重点支持的新兴战略产业[21] - 公司在国内研发设计类工业软件第二阵营中处于显著领先地位，产品销售覆盖全球90多个国家和地区，服务超140万用户[26] - 公司已累计为3000多所本科、职业院校提供人才培养解决方案，并服务K12学校/机构超85000所[28] - 公司设有广州、武汉等七大研发中心，延揽全球优秀人才致力于CAx核心技术研发[28] - 公司聚焦研发设计类工业软件领域，构建了2D CAD、3D CAD以及CAE为主的产品系列[29] - 2D CAD产品系列包括ZWCAD、基于其平台的行业应用软件及2D教育产品[30] - 3D CAD产品系列包括ZW3D及3D教育产品[31] - CAE产品系列包括ZWMeshWorks、ZWSim Structural、ZWSim Metas和PHOENICS [31] - 悟空平台为泛工程领域提供多学科的全生命周期解决方案[32] - 博超软件面向能源电力领域提供电气设计软件及工程数字化解决方案[32] 产品研发与发布 - 报告期内公司2D CAD产品共完成2次产品新版本发布工作[33] - 2024年5月发布ZWCAD 2025和ZWCAD Linux 2025两款产品[34] - 2024年6月发布ZW3D 2025，标注效率综合提升20%[37] - 报告期内公司完成3次中望仿真系列产品新版本发布工作[39] - 报告期内公司申请发明专利11项，获得授权31项；申请境内计算机软件著作权83项，获得44项[41] - 截至2024年6月30日，公司累计拥有104项发明专利、2项实用新型专利、679项境内计算机软件著作权、9项境外著作权、8项作品著作权[41] - 公司报告期内发布2款专业虚拟仿真软件，2款教学识图软件[62] - ZWCAD 2025版本全面提升基础功能，提升三维图纸开图效率和览图能力等[65] - 2024年上半年公司加大三维CAD产品研发投入，ZW3D在多领域竞争力增强[66] - ZW3D 2025增强CAM能力、拓展CAE仿真领域、强化工程协同能力[66] - ZWMeshWorks发布新版本，优化API接口体系，各领域仿真能力提升[67] - 公司融合CHAM公司技术，发布第一款中望流体仿真软件并推广[68] - 信创产品中ZWCAD Linux和ZW3D Linux性能优势巩固并升级[69] 研发投入情况 - 费用化研发投入本期数为199,891,545.96元，上年同期数为160,941,714.68元，变化幅度为24.20%[43] - 资本化研发投入本期数为6,027,539.68元，上年同期数为6,441,031.78元，变化幅度为 - 6.42%[43] - 研发投入合计本期数为205,919,085.64元，上年同期数为167,382,746.46元，变化幅度为23.02%[43] - 研发投入总额占营业收入比例本期为66.81%，上年同期为60.71%，增加6.10个百分点[43] - 研发投入资本化的比重本期为2.93%，上年同期为3.85%，减少0.92个百分点[43] - 面向建造业的三维CAD图形平台预计总投资规模为10340.27万元，本期投入921.89万元，累计投入10032.97万元[45] - 长历史的参数化建模技术研发与实现预计总投资规模为20894.95万元，本期投入4037.15万元，累计投入8783.50万元[45] - 三维CAM平台研发与实现预计总投资规模为6081.47万元，本期投入1001.45万元，累计投入5456.95万元[45] - 通用的前后处理平台研发预计总投资规模为2429.78万元，本期投入119.95万元，累计投入2101.24万元[46] - 电磁显隐式步进技术预计总投资规模为2839.11万元，本期投入262.30万元，累计投入2839.11万元，已完成[46] - 网格引擎预计总投资规模为2956.22万元，本期投入160.28万元，累计投入1693.02万元[46] - 结构仿真预计总投资规模为3014.39万元，本期投入289.16万元，累计投入3014.39万元，已完成[46] - 面向超大体量的装配设计支撑技术预计总投资规模为6391.61万元，本期投入1293.4

会计师事务所选聘制度 广州中望龙腾软件股份有限公司 二〇二四年八月 第一节 总 则 第一条 为规范广州中望龙腾软件股份有限公司（以下简称"公司"）选聘会计师 事务所的行为，切实维护股东利益，提高财务信息披露质量，根据《中华人民共 和国公司法》《中华人民共和国会计法》《中华人民共和国注册会计师法》《国有 企业、上市公司选聘会计师事务所管理办法》及《广州中望龙腾软件股份有限公 司章程》（以下简称"《公司章程》"）等有关规定，结合公司实际情况，特制定本 制度。 第二条 本制度所称选聘会计师事务所，是指公司根据相关法律法规要求，聘任 会计师事务所对公司财务会计报告发表审计意见、出具审计报告的行为。公司聘 任会计师事务所从事除财务会计报告审计之外的其他法定审计业务的，可以参照 本制度执行。 第三条 公司选聘会计师事务所，应当由董事会审计委员会（以下简称"审计委 员会"）审议同意后，提交董事会审议，并由股东大会决定。公司不得在董事会、 股东大会审议前聘请会计师事务所开展审计业务。 （二）具有固定的工作场所、健全的组织机构、完善的内部管理和内控制度； （三）熟悉并能够认真执行国家有关财务会计方面的法律、法规、规章和政策； ...

董事会议事规则 广州中望龙腾软件股份有限公司 二〇二四年八月 1 / 13 第一章 总 则 第一条 为保障广州中望龙腾软件股份有限公司（以下简称"公司"）董事会依法 独立、规范、有效地行使职权，以确保董事会的工作效率和科学决策，根据《中华人民 共和国公司法》(下称"《公司法》")、《中华人民共和国证券法》(下称"《证券法》")、 《上市公司治理准则》、《上海证券交易所科创板股票上市规则》等相关法律、行政法 规、证券监督管理机构的规则以及《广州中望龙腾软件股份有限公司章程》(下称"公 司章程")的有关规定，并结合公司实际情况，特制订本议事规则(下称"本规则")。 第二条 公司依法设立董事会。董事会是公司的执行机构和经营决策机构，依据《公 司法》等相关法律、法规和公司章程的规定，经营和管理公司的法人财产，对股东大会 负责。 第二章 董事会的组成及下设机构 第三条 公司设董事会，董事会由 7 名董事组成，设董事长 1 人。董事会成员中包 括 3 名独立董事。 董事可以兼任公司总经理或者其他高级管理人员，但兼任公司总经理或者其他高级 管理人员职务的董事，总计不得超过公司董事总数的二分之一。董事会设董事长一名， 以全体 ...

一、募集资金基本情况 根据中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）《关于同意广州中 望龙腾软件股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可〔2021〕348 号），公司向社会公开发行人民币普通股（A 股）股票 1,548.60 万股，股票面值 为人民币 1 元，发行价格为每股人民币 150.50 元，此次公开发行股份募集资金 总额为人民币 233,064.30 万元。根据有关规定扣除发行费用后，实际募集资金净 额为 217,895.33 万元，实际到账金额为 219,207.37 万元，以上募集资金已于 2021 年 3 月 8 日到位。上述募集资金净额已经致同会计师事务所（特殊普通合伙）致 同验字（2021）第 440C000089 号《广州中望龙腾软件股份有限公司募集资金验 资报告》验证。 为规范公司募集资金管理，保护投资者权益，公司按照规定对募集资金采取 了专户存储管理，并与保荐机构、募集资金专户监管银行签订了募集资金三方监 管协议。 二、募集资金投资项目情况 根据公司披露的《首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书》及《关于 部分募投项目结项、使用超募资金增加部分募投项目拟投资额、增加募 ...

证券代码：688083 证券简称：中望软件 公告编号：2024-064 广州中望龙腾软件股份有限公司 关于召开 2024 年第三次临时股东大会的通知 本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 一、 召开会议的基本情况 （一） 股东大会类型和届次 2024 年第三次临时股东大会 召开日期时间：2024 年 9 月 2 日 11 点 00 分 召开地点：广州中望龙腾软件股份有限公司会议室（广州市天河区珠江西路 15 号珠江城 32 楼） （五） 网络投票的系统、起止日期和投票时间。 网投票平台的投票时间为股东大会召开当日的 9:15-15:00。 网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统 网络投票起止时间：自 2024 年 9 月 2 日 （六） 融资融券、转融通、约定购回业务账户和沪股通投资者的投票程序 至 2024 年 9 月 2 日 涉及融资融券、转融通业务、约定购回业务相关账户以及沪股通投资者的 投票，应按照《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第 1 号 — 规范 运作》等有关规定执行 ...

（一）实际募集资金金额、资金到位时间 证券代码：688083 证券简称：中望软件 公告编号：2024-061 广州中望龙腾软件股份有限公司 一、募集资金基本情况 2024 年半年度募集资金存放与使用情况的专项报告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 根据《上海证券交易所科创板股票上市规则》、《上市公司监管指引第 2 号 ——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》和《上海证券交易所科创板上市 公司自律监管指引第 1 号——规范运作》等有关规定，广州中望龙腾软件股份有 限公司（以下简称"公司"）2024 年半年度募集资金存放与实际使用情况专项报告 说明如下： 根据管理制度并结合经营需要，本公司从 2021 年 3 月起对募集资金实行专 户存储，在银行设立募集资金使用专户，并与上海浦东发展银行股份有限公司广 州分行、中国建设银行股份有限公司广州天河支行、招商银行股份有限公司广州 分行、中国工商银行股份有限公司广州北京路支行、东亚银行（中国）有限公司 广州分行、上海浦东发展银行股份有限公司武汉分行、交通银行股份有限公司湖 ...