公司概况与战略地位 * 中望软件是中国工业软件领域的领军企业，尤其在CAD（计算机辅助设计）领域具有显著地位，是国内首家在科创板上市的CAD企业[3] * 公司产品线覆盖2D CAD、3D CAD、CAE（计算机辅助工程）和CCAM（计算机辅助制造），形成完整产业链，下游应用行业包括航空航天、汽车模具、建筑施工和消费电子等[3] * 公司股权高度集中，管理层杜总和李总合计持股接近43%，管理稳健[8] * 公司目标收入增速为15-20%，利润增速将更快[2][3][7] 财务表现与业务增长 * 公司2024年收入达到37-38亿元[10]，其中3D CAD产品过去五年复合增速达16%，2024年营收提升至31.55亿元[2][12] * 2025年上半年海外收入增速高达42%，公司全球销售覆盖90个国家，正版用户已突破140万[2][8][11] * 公司毛利率高达95%，标准软件毛利率约99%，显示出强大的盈利能力[7][12] * 公司研发费用率大幅提升，2024年高达50%，2025年上半年达到67%[4][13] * 公司激励了162人，占比接近10%，业绩考核目标设定为2024年10亿元，2025年底达到13亿元左右，2030年底实现16亿元左右[14] 产品与技术进展 * 公司通过收购获得Override几何内核全部知识产权，并基于此开发出3D和中央电磁结构网络仿真产品[2][22] * 公司加强CCAM和CAE布局，自2023年以来这两块业务的收入逐步增加[2][12] * 公司基于国产Linux平台进行适配，包括鸿蒙系统，2019年推出悟空平台，发布All in One CIX战略[2][22] * 在2D CAD领域已实现功能替代，在3D CAD领域开始出现落地应用[19] 市场竞争与行业背景 * 全球CAD市场容量约100-150亿美元，中国市场接近100亿人民币，在制造业转型升级、国产替代与正版化三大趋势推动下，中国CAD市场增速较快（约20%以上）[16] * 中望软件在国内CAD市场占有率接近10%，其中2D CAD市场份额约为5%，在3D CAD领域占有4.4%的份额[3][16] * 国际市场份额被达索系统、西门子和欧特克等巨头垄断，三者合计占据43%的份额[16] * 中望软件在价格上具有显著竞争优势，其订阅费每年3,300元，3D版本17,000元，远低于国际巨头[4][23] 发展战略与未来展望 * 公司积极推进国际化布局，与全球800多个渠道合作伙伴展开深度合作，并参与德国汉诺威工业软件展等全球活动，进行前瞻性的全球并购和布局[2][11][24] * 公司推行CAD与CECAM一体化战略，为设计仿真及制造提供全流程解决方案，此一体化趋势是全球发展的必然方向[17] * 公司有潜力成为中国版达索系统甚至超过达索系统，长期将在5至10年内完成从赶超到独立再到全球化的发展过程[7][21] * 国家对自主可控和国产化替代高度重视，工信部不断出台相关政策推动正版化进程，为公司发展提供有利环境[19] 估值与市场观点 * 市场对中望软件估值偏保守，目标估值PS为15倍，远低于同行平均估值27倍，被认为是严重低估的工业软件标的[4][25] * 公司业务推进逻辑清晰，有潜力实现强劲增长，长期来看市值与估值将逐步消化[4][25] * 近期股价表现强劲，部分原因是外部因素（如国际局势、政策强调自主可控）叠加内部基本面改善，凸显了其作为国内CAD龙头的战略地位[6]

股价表现与交易概况 - 10月9日公司收盘价为91.14元，收盘涨停，全天换手率为6.37%，振幅达20.49%，成交额为9.27亿元 [2] - 公司股票因日收盘价涨幅达15%登上科创板龙虎榜 [2] 龙虎榜资金成交分析 - 上榜的前五大买卖营业部合计成交4.36亿元，其中买入成交额为2.38亿元，卖出成交额为1.98亿元，合计净买入4078.48万元 [2] - 前五大买入营业部中，沪股通专用为第一大买入席位，买入金额为7984.42万元，机构专用席位为买二，买入金额为5597.74万元 [2][3] - 前五大卖出营业部中，长城证券杭州民心路营业部为第一大卖出席位，卖出金额为6509.26万元，沪股通专用为第二大卖出席位，卖出金额为5577.52万元 [2][3] 主要参与者资金动向 - 机构专用席位当日净买入公司股票5597.74万元 [2] - 沪股通当日呈现净买入状态，净买入金额为2406.90万元 [2] - 该股当日全天主力资金净流入5098.22万元 [3]

板块整体表现 - 10月9日软件开发板块整体上涨1.86%，表现优于大盘，当日上证指数上涨1.32%，深证成指上涨1.47% [1] - 板块内个股普涨，领涨股中望软件收盘价为91.14元，单日涨幅达到20.00% [1] - 板块资金流向呈现分化，主力资金净流出1.76亿元，而游资资金净流入1293.27万元，散户资金净流入1.63亿元 [1] 领涨个股表现 - 中望软件成交量达10.80万手，成交额为9.27亿元，涨幅为20.00%领涨板块 [1] - 品客科技涨幅为15.87%，收盘价为116.57元，成交量为7.69万手，成交额为8.16亿元 [1] - 鼎捷数智涨幅为10.13%，收盘价为61.40元，成交量为48.60万手，成交额高达28.61亿元 [1] 其他活跃个股 - 科大讯飞成交额显著，达到91.93亿元，成交量157.33万手，股价上涨6.40%至59.64元 [1] - 用友网络股价上涨4.74%至16.36元，成交量147.03万手，成交额为23.66亿元 [1] - 万兴科技股价上涨5.12%至81.48元，成交量为31.44万手，成交额为25.78亿元 [1]

股权激励计划执行情况 - 2024年限制性股票激励计划首次授予部分第一个归属期归属条件已成就，为155名激励对象办理508,761股限制性股票的归属事宜 [20][25][38] - 因7名激励对象离职及26名激励对象个人绩效考核未完全达标，公司作废已授予但尚未归属的限制性股票合计71,187股 [6][7][22] - 本次股权激励计划首次授予的限制性股票数量为989,537股，预留部分80,000股，首次授予人数为162人 [25][33] - 限制性股票授予价格经调整后分别为29.24元/股和36.18元/股，股票来源为公司回购的A股普通股 [43] - 公司层面业绩考核要求涉及2024-2026年累计营业收入及3D CAD产品累计营业收入目标，2024年公司绩效系数为0.9937 [30][31][6] 公司治理与股东变动 - 公司于2025年9月30日召开第六届董事会第十九次会议，审议通过了限制性股票归属及作废等相关议案 [5][19][20] - 三名员工持股平台（梦泽投资、森希投资、硕裕投资）合计减持公司股份5,340,936股，占公司总股本的3.15%，减持计划已实施完毕 [14][15] - 减持前，梦泽投资、森希投资、硕裕投资分别持有公司股份2,103,755股（占1.24%）、2,212,258股（占1.30%）、2,044,302股（占1.21%） [14] - 股东硕裕投资基于自身资金需求变化，决定提前终止本次减持股份计划 [17]

大宗交易详情 - 9月30日发生一笔大宗交易，成交量7.10万股，成交金额475.98万元，成交价67.04元，相对当日收盘价折价11.73% [2] - 该笔交易买方为海通证券上海长宁区江苏路营业部，卖方为华泰证券广州珠江西路营业部 [2] - 近3个月内公司累计发生6笔大宗交易，合计成交金额为1896.60万元 [2] 近期股价与资金流向 - 9月30日公司收盘价为75.95元，当日上涨1.96%，日换手率为1.99% [3] - 当日成交额为2.57亿元，主力资金净流出1193.85万元 [3] - 近5日公司股价累计上涨7.73%，近5日资金合计净流入5020.01万元 [3] 融资余额变动 - 公司最新融资余额为2.05亿元，近5日增加1674.45万元，增幅为8.92% [3] 公司基本信息 - 广州中望龙腾软件股份有限公司成立于1998年8月24日，注册资本为16958.4547万元人民币 [3]

股价与交易表现 - 9月30日公司股价收于75.95元，单日上涨1.96% [1] - 当日发生一笔大宗交易，成交7.1万股，成交金额475.98万元，成交价67.04元较收盘价折价11.73% [1] - 近3个月内累计发生6笔大宗交易，合计成交金额1896.6万元 [1] 资金流向 - 近5个交易日公司股价累计上涨7.73% [1] - 同期主力资金合计净流入5279.22万元 [1]

减持计划实施情况 - 梦泽投资通过大宗交易和集中竞价方式合计减持公司股份约189万股，占公司总股本的1.12% [1] - 森希投资通过集中竞价方式减持公司股份约166万股，占公司总股本的0.98% [1] - 硕裕投资通过大宗交易和集中竞价方式合计减持公司股份约178万股，占公司总股本的1.05% [1] - 本次减持计划于2025年9月30日实施完毕 [1]

交易概况 - 中望软件于2025年9月30日发生一笔大宗交易，成交量为7.1万股，成交额为475.98万元 [1] - 该笔大宗交易占当日总成交额的1.82% [1] - 成交价格为67.04元，相较于当日市场收盘价75.95元，折价率为11.73% [1] 交易细节 - 交易证券代码为688083，证券简称为中望软件 [2] - 买入方营业部为国泰海通证券股份有限公司上海长宁 [2] - 卖出方营业部为华泰证券股份有限公司广州珠江西路证券营业部 [2]

公司治理与股权激励 - 公司于2025年9月30日召开第六届第十九次董事会会议 [1] - 会议审议了《关于2024年限制性股票激励计划首次授予部分第一个归属期归属条件成就的议案》 [1] - 会议采用现场会议结合通讯表决方式召开 [1]

会议信息 - 2025年9月26日送达第六届董事会第十九次会议通知，9月30日召开[2] - 会议应出席董事8人，实际出席8人[2] 激励计划 - 同意为155名激励对象办理2024年限制性股票激励计划首次授予部分第一个归属期归属，可归属508,761股[3] - 7人离职作废43,165股，26人绩效不达标作废28,022股，合计作废71,187股[5] - 第一个归属期公司绩效系数为0.9937 [5] 议案表决 - 《关于2024年限制性股票激励计划首次授予部分第一个归属期归属条件成就的议案》5票同意[4] - 《关于作废2024年限制性股票激励计划部分限制性股票的议案》5票同意[5]