激励计划进展 - 2023 - 2025年多次会议审议激励计划相关议案[11][12][13][14] - 激励计划于2025年10月24日进入第二个归属期[16] 业绩数据 - 2024年营业收入888,057,263.42元，较2022年增长47.77%[17] - 2023 - 2024年累计营收17.16亿元，公司层面归属比例100%[17] 归属情况 - 181名激励对象中19名离职，162人本次归属154,868股[18][19] - 高管等、骨干员工、全体激励对象可归属比例分别为30%、28.21%、28.39%[19] 价格调整 - 限制性股票授予价格由51.15元/股调为35.86元/股[19]

董事会会议 - 公司于2025年10月24日召开第六届董事会第二十次会议[1] - 会议审议通过改选董事会专门委员会委员议案[1] 人员变动 - 吕成伟改任薪酬与考核委员会委员[1] - 杜玉林不再担任薪酬与考核委员会委员[1] 委员会成员 - 战略、薪酬等各委员会召集人及成员公布[1] 公告信息 - 公告发布于2025年10月25日[2]

广州中望龙腾软件股份有限公司 董事会薪酬与考核委员会 关于 2023 年限制性股票激励计划 第二个归属期归属名单的核查意见 广州中望龙腾软件股份有限公司（以下简称"公司"）董事会薪酬与考核委员 会依据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人民共和国证 券法》（以下简称"《证券法》"）、《上市公司股权激励管理办法》（以下简称"《管 理办法》"）、《上海证券交易所科创板股票上市规则》（以下简称"《上市规则》"） 等相关法律、行政法规、规范性文件及《广州中望龙腾软件股份有限公司章程》 （以下简称"《公司章程》"）的有关规定，对公司 2023 年限制性股票激励计划 （以下简称"本激励计划"）第二个归属期归属名单进行了核查，发表核查意见 如下： 经核查，本次拟归属的 162 名激励对象符合《公司法》《证券法》等法律、 法规和规范性文件以及《公司章程》规定的任职资格，符合《管理办法》《上市 规则》等法律、法规和规范性文件规定的激励对象条件，符合本激励计划规定的 激励对象范围，其作为本激励计划激励对象的主体资格合法、有效，本激励计划 第二个归属期的归属条件已成就。 特此公告。 广州中望龙腾软件股份有限公 ...

会议相关 - 第六届董事会第二十次会议于2025年10月24日召开，8位董事均出席[2] - 多项议案表决均为8票同意，0票反对，0票弃权[4][6][8][10] 激励计划 - 2023年限制性股票激励计划第二个归属期为162名对象办理归属，可归属154,868股[5] - 因部分人员情况作废36,744股已授予未归属限制性股票[7] 人员调整 - 改选吕成伟为薪酬与考核委员会委员，杜玉林不再担任[9]

收入和利润（同比环比） - 第三季度营业收入为2.04亿元人民币，同比微增0.08%[4] - 年初至报告期末累计营业收入为5.38亿元人民币，同比增长4.99%[4] - 第三季度归属于上市公司股东的净利润为1155.72万元人民币，同比大幅增长141.18%[4][7] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润为亏损4084.87万元人民币，同比下降479.34%[4] - 本报告期利润总额同比大幅增长1,276.19%[13] - 本报告期基本每股收益同比增长133.33%[13] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润同比下降479.34%[13] - 年初至报告期末基本每股收益同比下降500.00%[13] - 公司2025年前三季度营业总收入为5.38亿元，同比增长5.0%[24] - 公司2025年前三季度归属于母公司股东的净亏损为4084.87万元，而去年同期为盈利1076.82万元[26] - 公司2025年前三季度基本每股收益为-0.24元/股[26] 成本和费用（同比环比） - 第三季度研发投入合计1.04亿元人民币，占营业收入比例为50.80%，同比下降1.54个百分点[5] - 年初至报告期末研发投入合计3.27亿元人民币，同比增长4.66%[5] - 公司2025年前三季度营业总成本为7.30亿元，同比增长7.3%[25] - 公司2025年前三季度研发费用为3.27亿元，占营业总收入的60.9%[25] - 公司2025年前三季度支付给职工及为职工支付的现金为5.87亿元，较2024年同期的6.07亿元减少3.3%[29] 现金流表现 - 第三季度经营活动产生的现金流量净额为5714.11万元人民币，同比增长74.22%[4] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额同比增长74.22%[14] - 公司2025年前三季度销售商品、提供劳务收到的现金为6.43亿元，较2024年同期的5.78亿元增长11.2%[29] - 公司2025年前三季度经营活动产生的现金流量净额为-2851.8万元，较2024年同期的-1.17亿元亏损大幅收窄75.6%[29] - 公司2025年前三季度投资活动现金流入小计为97.66亿元，较2024年同期的72.01亿元增长35.6%[29][31] - 公司2025年前三季度投资活动产生的现金流量净额为-5863.5万元，较2024年同期的-2134.8万元亏损扩大174.7%[29][31] - 公司2025年前三季度取得借款收到的现金为1.57亿元，而2024年同期为0元[31] - 公司2025年前三季度筹资活动产生的现金流量净额为5798.2万元，较2024年同期的-1.59亿元实现扭亏为盈[31] - 公司2025年前三季度现金及现金等价物净增加额为-2595.9万元，较2024年同期的-2.95亿元净流出大幅减少91.2%[31] - 公司2025年9月末期末现金及现金等价物余额为1.92亿元，与2024年同期基本持平[31] 非经常性损益 - 第三季度扣除非经常性损益的净利润为亏损1889.12万元人民币[4] - 报告期内非经常性损益合计3044.84万元人民币，其中政府补助为3355.97万元人民币[10] 资产与负债状况 - 报告期末总资产为31.69亿元人民币，较上年度末基本持平[5] - 报告期末货币资金为2.74亿元，较年初减少1,860万元[19] - 报告期末交易性金融资产为17.22亿元，与年初基本持平[19] - 报告期末应收账款为9,288万元，较年初减少3,680万元[19] - 报告期末存货为3,001万元，较年初增加771万元[19] - 截至报告期末，公司总资产为31.69亿元，较期初基本持平[20][21] - 截至报告期末，公司负债合计为5.61亿元，较期初的4.76亿元增长17.9%[21] - 截至报告期末，公司合同负债为1.70亿元，较期初的1.37亿元增长24.0%[20] - 截至报告期末，公司固定资产为3.83亿元，较期初的1.13亿元大幅增长238.6%[20] - 截至报告期末，公司未分配利润为1.76亿元，较期初的2.77亿元下降36.5%[21] 股东信息 - 报告期末普通股股东总数为10,319户[16]

第三季度业绩表现 - 第三季度营收为2.04亿元，同比增长0.08% [1] - 第三季度净利润为1155.72万元，同比增长141.18% [1] 前三季度累计业绩表现 - 前三季度营收为5.38亿元，同比增长4.99% [1] - 前三季度净利润亏损4084.87万元，同比下降479.34% [1]

业绩说明会安排 - 公司计划于2025年10月29日上午11:00-12:00举行2025年第三季度业绩说明会 [2] - 说明会将在上海证券交易所上证路演中心以网络互动方式召开 [2][4] - 投资者可于2025年10月22日至10月28日16:00前通过网站或邮箱进行提问预征集 [2][5] 会议参与人员 - 公司董事长兼总经理杜玉林先生将出席说明会 [4] - 参与人员包括独立董事严福洋先生、副总经理兼董事会秘书字应坤先生、财务总监李奎先生及证券事务代表洪峰先生 [4] 投资者参与方式 - 投资者可在会议期间通过互联网登录上证路演中心在线参与互动 [4] - 说明会的主要内容及召开情况可在会后通过上证路演中心网站查看 [5] - 公司联系部门为证券事务部，并提供了联系电话与邮箱 [5] 会议内容与目的 - 说明会旨在就公司2025年第三季度经营成果及财务状况与投资者进行交流 [2][3] - 公司将在信息披露允许范围内回答投资者普遍关注的问题 [2][3] - 公司2025年第三季度报告将于2025年10月25日发布 [2]

报告及说明会时间 - 公司2025年第三季度报告将于10月25日发布[2] - 2025年第三季度业绩说明会10月29日11:00 - 12:00召开[2][5] 说明会相关信息 - 地点为上海证券交易所上证路演中心，方式为网络互动[2][5] - 参加人员含董事长杜玉林等[5] 投资者参与 - 10月22 - 28日16:00前可预征集提问[2][6] - 10月29日11:00 - 12:00可在线参与说明会[5] 联系信息 - 联系部门为证券事务部，电话020 - 38289780 - 838，邮箱ir@zwsoft.com[7] 查看说明会 - 说明会召开后可通过上证路演中心查看情况及内容[7]

投资评级 - 行业投资评级：看好（维持）[1] 核心观点 - 报告核心观点为持续推荐国产化投资机会，认为外部科技管制加剧与信创政策持续催化，使得国产化成为大势所趋 [6][13] - 国产算力龙头公司营收高速增长，产业趋势得到持续验证 [7][14] 市场回顾 - 报告期内（2025年10月13日至2025年10月17日），沪深300指数下跌2.22%，计算机行业指数下跌5.61% [5][12] 行业趋势与政策催化 - 外部科技管制加剧：2025年9月12日，美商务部将多家中国实体列入出口管制“实体清单”，此前已对EDA软件工具等四项技术实施出口管制 [6][13] - 国内政策支持明确：2025年9月30日，国务院办公厅发布通知，提出自2026年起对本国产品政府采购报价给予20%的价格扣除优惠 [6][13] - 2025年9月4日，工信部等部门印发行动方案，提出坚定不移推动“国货国用”，加大对产业链关键企业的政策支持 [6][13] 产业趋势验证（公司业绩） - 寒武纪2025年第三季度实现营收17.27亿元，同比增长1332.52%；归母净利润5.67亿元，同比扭亏为盈；存货达39.3亿元，同比增长267.33%，环比增长38.62% [7][14] - 寒武纪前三季度累计营收46.07亿元，同比增长2386.38%，接近其全年50-70亿元收入预测的下限 [7][14] - 海光信息前三季度实现营收94.90亿元，同比增长54.65%；归母净利润19.61亿元，同比增长28.56%；单第三季度营收40.26亿元，同比增长加速至69.60% [7][14] - 海光信息2025年第三季度报告显示，单季归母净利润为7.60亿元，同比增长13.04% [16] - 中科曙光2025年前三季度业绩快报显示，第三季度营收88.04亿元，同比增长9.49%；归母净利润9.55亿元，同比增长24.05% [16] - 捷顺科技2025年前三季度业绩预告显示，预计归母净利润为6800万元至8000万元，同比增长58.11%至86.01% [17] 投资建议 - 国产软件领域重点推荐金山办公、达梦数据、中望软件、中控技术、华大九天、太极股份、普联软件、致远互联、普元信息、用友网络、金蝶国际等 [8][15] - 国产算力领域重点推荐海光信息、中科曙光、卓易信息、浪潮信息、软通动力、神州数码、中国软件国际等 [8][15] 公司动态 - 金桥信息公告，计划对马来西亚子公司增资并设立新公司，总投资金额为875万马来西亚林吉特（约合人民币1477.61万元） [18] - 卡莱特公告，拟出资650万元人民币（占65%股权）设立合资公司，专注于AI基础设施与高性能计算服务平台 [19] - 卫宁健康公告，公司董事、高级管理人员靳茂计划减持不超过188万股公司股份（占总股本0.0854%） [20] 行业要闻 - 国内要闻：九识智能完成由蚂蚁集团领投的新一轮数亿美元融资；AI硬件公司“未来智能”完成亿元级A轮融资；腾讯AI病理大模型实现肺癌基因突变预测，精度最高达99%；科大讯飞发布支持60种语言同传互译的AI翻译耳机 [21][22][23][24] - 海外要闻：IBM与Anthropic达成战略合作，将Claude模型融入IBM软件产品；英特尔推出机器人AI套件；OpenAI与博通宣布合作，计划部署10GW定制AI加速器；Meta与甲骨文将采用英伟达Spectrum-X以太网交换机；甲骨文计划于2026年第三季度开始部署5万枚AMD GPU [25][26][27][28][29]

公司股价与交易表现 - 10月15日公司股价上涨5.78%至87.00元/股，成交额达2.77亿元，换手率为1.97%，总市值为147.54亿元 [1] 公司基本信息与业务构成 - 公司成立于1998年8月24日，于2021年3月11日上市，主营业务为CAD/CAM/CAE等研发设计类工业软件的研发、推广与销售 [1] - 公司主营业务收入构成为：标准通用软件95.45%，技术服务2.45%，定制软件1.32%，外购软硬件0.66%，其他(补充)0.12% [1] 基金持仓情况 - 国寿安保核心产业混合基金（002376）在第二季度增持公司股票1.7万股，总计持有5.94万股，占基金净值比例为4%，为公司第五大重仓股 [2] - 该基金最新规模为9559.73万元，10月15日因公司股价上涨浮盈约28.2万元 [2] - 该基金今年以来收益为23.68%，近一年收益为22.83%，成立以来收益为24.04% [2] 基金经理信息 - 国寿安保核心产业混合基金（002376）的基金经理为祁善斌和孟亦佳 [3] - 祁善斌累计任职时间4年188天，现任基金资产总规模7.31亿元，任职期间最佳基金回报33.82% [3] - 孟亦佳累计任职时间1年251天，现任基金资产总规模1.05亿元，任职期间最佳基金回报35.38% [3]