发行流程 - 2025年1月6日召开第三届董事会第五次会议审议通过发行议案[7] - 2025年3月31日召开2024年年度股东大会审议通过发行议案[7] - 2025年7月3日获上交所审核意见[8] - 2025年8月13日获中国证监会注册申请同意[9] - 2025年9月2日报送发行与承销方案并启动发行[11] - 2025年9月2日收盘后向121名投资者发认购邀请书[11] - 发行簿记前收到21名新增投资者认购意向并补充发文件[13] - 2025年9月5日9:00 - 12:00为申购时间[14] - 2025年9月5日21名投资者提供有效申购报价单[15] - 2025年9月5日向各发行对象发缴款通知书[20] - 2025年9月11日会计师事务所出具验资报告[23] 发行结果 - 最终获配发行对象12名，发行价格33.80元/股，发行股票数量17,751,479股，募集资金总额599,999,990.20元[18] - 截至2025年9月11日，实际发行股票17,751,479股，募集资金净额590,938,660.21元，发行费用9,061,329.99元[23] 合规情况 - 发行确定的对象、价格、股数及配售情况符合规定和方案要求[19] - 认购对象均为合法存续投资者，未超三十五名[26] - 发行对象不包括关联方，无关联方参与认购情形[31] - 发行对象承诺未接受保底保收益承诺及财务资助等[33] 公告与手续 - 2025年7月4日公告上交所审核意见，8月22日公告中国证监会批复[34] - 截至法律意见书出具日，需办理12名发行对象获配股份登记等手续[36]

产品商业化进展 - 偏光片保护膜产品已向多家偏光片客户实现量产交付 [1] - OCA光学胶膜对部分客户实现小规模销售并持续进行客户验证 [1] 信息披露说明 - 具体客户情况以公司指定信息披露媒体公告为准 [1]

产品商业化进展 - 偏光片保护膜产品已向多家偏光片客户实现量产交付 [1] - OCA光学胶膜对部分客户实现小规模销售并持续进行客户验证 [1] 信息披露说明 - 具体客户情况需以公司指定信息披露媒体公告为准 [1]

业绩总结 - 报告期内公司营业收入53,650.78万元，同比增长73.79%[20] - 利润总额22,177.02万元，同比增长83.64%[20] - 归属于上市公司股东的净利润19,306.22万元，同比增长86.38%[20] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润18,606.18万元，同比增长101.03%[20] - 经营活动产生的现金流量净额同比增长88.31%[21] - 基本每股收益、稀释每股收益、扣除非经常性损益后的基本每股收益同比分别增长85.00%、85.00%、102.86%[21] 研发情况 - 2025年1 - 6月研发投入2,852.07万元，占营业收入的5.32%，同比增长21.02%[24] - 截至2025年6月30日，公司累计取得授权专利139项，新增申请发明专利21项、实用新型专利4项[24] 募集资金 - 截至2025年6月30日，首次公开发行股票募集资金累计使用70,135.36万元，余额1,658.96万元[27] - 截至2025年6月30日，向特定对象发行股票募集资金累计使用33,360.06万元，余额5,467.58万元[30] - 实际募集资金净额为382,571,198.64元，期末尚未使用的募集资金余额为54,675,756.78元[31][32] - 2020年度首次公开发行股票募集资金初始存放金额为719,053,301.89元，期末余额为16,589,561.84元[36] - 2022年度向特定对象发行A股股票募集资金初始存放金额为383,999,994.48元，期末余额为54,675,756.78元[38] - 2024年4月17日，公司同意使用首次公开发行股票不超8000万元和向特定对象发行股票不超9000万元闲置募集资金现金管理[41] - 2025年4月17日，公司同意使用首次公开发行股票不超2000万元和向特定对象发行股票不超6000万元闲置募集资金现金管理[41] - 截至2025年6月30日，2020年首次公开发行股票闲置募集资金现金管理余额为0，理财收益21.88万元[42] - 截至2025年6月30日，2022年向特定对象发行A股股票闲置募集资金现金管理余额为0，理财收益304.50万元[42] - 2020年度“功能性材料扩产及升级项目”结项，节余8,154,514.67元永久补充流动资金[46] - 2022年度“新建高效密封胶项目”募集资金使用完毕，结余利息931.58元永久补充流动资金[46] - 报告期内公司募集资金存放与使用符合规定，无变相改变用途和违规使用情形[49][50] 股权结构 - 截至2025年6月30日，董事长顾正青合计持股占比38.03%[52][53] - 截至2025年6月30日，董事吕刚合计持股占比18.43%[52][53] - 截至2025年6月30日，核心技术人员周帅持股9,800股，温强持股5,880股[52] - 截至2025年6月30日，实际控制人蒯丽丽通过耶弗有投资间接持股占比5.73%[53] - 截至2025年6月30日，董事计建荣通过苏州世禄间接持股占比0.08%，其配偶蔡惠娟直接持股占比6.88%[53] - 截至2025年6月30日，董事、财务总监周昌胜通过苏州世禄间接持股占比0.02%[53] - 截至2025年6月30日，董事张乃奎通过苏州世禄间接持股占比0.03%[53] - 截至2025年6月30日，董事会秘书计毓雯通过苏州世禄间接持股占比0.03%[53] - 截至2025年6月30日，核心技术人员周奎任通过苏州世禄间接持股占比0.46%[53] - 截至2025年6月30日，核心技术人员韩朝庆通过苏州世禄间接持股占比0.17%[53] 风险提示 - 公司面临研发能力不匹配客户需求、技术更新迭代、核心技术人员流失等核心竞争力风险[3][5][6] - 公司存在对终端品牌及其产业链依赖、新客户新市场开拓、原材料价格波动、规模扩张管理等经营风险[7][8][10][11] - 公司面临毛利率水平下降的财务风险[12] - 公司面临市场竞争加剧、消费电子行业环境变化、产业政策变动等行业风险[13][14][15] - 公司面临贸易摩擦的宏观环境风险[16] 未来展望 - 2025年1 - 6月公司将披露主要会计数据及与2024年1 - 6月同比增减情况[18][19]

股价表现 - 9月4日股价下跌5.03%至37.01元/股 成交额2.31亿元 换手率2.26% 总市值97.20亿元 [1] 公司基本情况 - 公司位于江苏省苏州市吴江经济技术开发区 2010年4月14日成立 2020年9月30日上市 [1] - 主营业务为功能性材料的研发、生产及销售 [1] - 收入构成：功能性电子材料62.90% 高性能光学材料36.81% 其他业务合计0.29% [1] 机构持仓变动 - 摩根士丹利基金旗下大摩数字经济混合A(017102)二季度减持67.59万股 [2] - 当前持有284.01万股 占流通股比例1.08% [2] - 按当日跌幅测算 该基金单日浮亏556.67万元 [2] 相关基金表现 - 大摩数字经济混合A成立于2023年3月2日 最新规模23.86亿元 [2] - 今年以来收益率58.04% 同类排名427/8180 [2] - 近一年收益率122.01% 同类排名166/7978 [2] - 成立以来收益率117.3% [2] - 基金经理雷志勇任职6年140天 管理规模45.47亿元 [3] - 任职期间最佳基金回报122.21% 最差回报-6.73% [3]

公司活动安排 - 公司计划于2025年09月18日15：00-17：00参加上海证券交易所主办的2025年半年度科创板新材料行业集体业绩说明会 [2]

公司业绩说明会安排 - 公司将于2025年9月18日15:00-17:00参加上海证券交易所主办的科创板新材料行业集体业绩说明会 [1][2] - 说明会采用视频和网络文字互动形式在上证路演中心召开 [1][2] - 投资者可在2025年9月11日至9月17日16:00前通过上证路演中心"提问预征集"栏目或公司邮箱zhengquan@shihua-group.com提前提交问题 [1][2] 参会人员组成 - 董事长兼总经理顾正青先生将出席说明会 [2] - 董事会秘书计毓雯女士和财务总监周昌胜先生将参与交流 [2] - 独立董事徐幼农先生也将参加本次业绩说明会 [2] 投资者参与方式 - 投资者可于2025年9月18日15:00-17:00登录上证路演中心在线参与互动交流 [2][3] - 公司将在说明会上针对2025年半年度经营成果及财务指标与投资者进行沟通 [2] - 说明会结束后投资者可通过上证路演中心查看会议主要内容 [3] 信息披露背景 - 公司已于2025年8月23日发布2025年半年度报告 [2] - 本次说明会旨在让投资者更全面深入了解公司半年度经营成果和财务状况 [2] - 公司将在信息披露允许范围内回答投资者普遍关注的问题 [2]

业绩说明会信息 - 2025年9月18日15:00 - 17:00参加半年度科创板新材料行业集体业绩说明会[2][4][6] - 召开地点为上海证券交易所上证路演中心[2][5] - 召开方式为视频和网络文字互动[2][3][5] 提问与参与 - 2025年9月11日至17日16:00前可预征集提问[2][5] - 投资者2025年9月18日15:00 - 17:00可在线参与[6] 报告与人员 - 2025年8月23日发布2025年半年度报告[2] - 参加人员有董事长、总经理等[5]

市场审核与项目动态 - 新增26宗定增项目（竞价17宗），环比增加2宗[5][8] - 终止10宗定增项目（竞价6宗），环比持平[5][8] - 证监会注册21宗（竞价15宗），环比大幅增加15宗[5][8] - 待审定增项目总数626个，过会注册项目67宗，环比增加3宗[5][8] - 定增项目"预案-过会"平均耗时缩短至259天，环比减少60天[19] 发行与定价特征 - 上市定增项目9宗，合计募资166.42亿元，环比激增1613.24%[5][34] - 竞价项目基准折价率均值12.59%，环比上升6.78个百分点[5][34] - 竞价项目市价折价率均值13.27%，环比下降0.86个百分点[5][34] - 无竞价项目按底价发行，定价项目均按20%底价发行[5][34] 投资参与与收益表现 - 竞价项目平均25家机构报价，平均申报入围率63.86%，环比上升28.44个百分点[5][43] - 竞价项目平均申报溢价率8.52%，环比下降3.44个百分点[5][43] - 竞价解禁绝对收益率均值108.61%，环比上升76.58个百分点[5][48] - 定价解禁绝对收益率均值85.41%，环比上升15.53个百分点[5][52]

股价表现 - 截至2025年8月29日收盘价41.25元，较上周39.3元上涨4.96% [1] - 8月25日盘中最高价45.47元，触及近一年最高点 [1] - 当前总市值108.34亿元，居其他电子板块第12/32位，两市A股第1740/5152位 [1] 财务业绩 - 2025年上半年营业收入5.37亿元，同比增长73.79% [1][3] - 归母净利润1.93亿元，同比增长86.38% [1] - 扣非归母净利润1.86亿元，同比增长101.03% [1] - 整体毛利率达55.62% [1][3] 业务构成 - 功能性电子材料营收3.37亿元（占比62.90%），同比增长44.17% [1] - 高性能光学材料营收1.97亿元（占比36.81%），同比增长166.48% [1] - 高性能光学材料毛利率27.36%，较去年同期和去年全年均提升 [1][3] 产能建设 - 拟投资20.5亿元新建高性能光学胶膜材项目，2025年上半年已开工 [1][3] - IPO募投项目"功能性材料扩产及升级项目"已结项 [2] - 前次定增"新建高效密封胶项目"募集资金使用完毕，年内将全部转固结项 [2] - 创新中心项目处于收尾阶段，预计2026年5月前达完全可使用状态 [2] 定向增发 - 光学显示薄膜材料扩产项目为20.5亿元项目子项目，总投资7.4亿元 [2] - 募资不超过6亿元，产品包括偏光片保护膜、OLED制程保护膜和OC光学胶膜 [2][3] - 2025年8月13日获证监会注册批准 [2][3] 产品战略 - 未来形成高性能光学材料、功能性电子材料和功能性粘接剂三大产品品类 [2] - 功能性电子材料为当前主业，高性能光学材料为第二增长曲线，功能性粘接剂为种子业务 [2] - 季度营收差异有望逐步缩小 [2] 市场前景 - 光学材料市场空间达几百亿元人民币级别 [1] - 偏光片保护膜市场规模预计超50亿元，国产替代空间大 [1] - 偏光片保护膜已实现规模化量产并交付 [1][2] - 光学显示薄膜材料扩产项目达产年预计营收13.92亿元，建设期三年 [2]