公司公告更新 - 公司于2025年4月17日收到上交所关于向特定对象发行股票申请文件的审核问询函[1] - 公司会同中介机构对问询函问题进行研究落实并于2025年5月9日披露豁免版回复文件[1] - 根据上交所进一步审核意见对回复内容进行补充修订并以楷体加粗字体标注更新部分[2] 发行审核进展 - 本次定向增发需通过上交所审核及中国证监会注册程序方可实施[2] - 最终能否获批及具体时间仍存在不确定性[2] - 公司将根据审核进展及时履行信息披露义务[2] 文件披露情况 - 修订后的问询函回复文件与公告同日在上交所网站披露[2] - 文件全称为《关于苏州世华新材料科技股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核问询函的回复（修订稿）》（豁免版）[2]

募集资金情况 - 2020年度首发、2022年度定增募集资金使用进度分别为96.96%、82.50%[5] - 本次向特定对象发行股票募集资金不超60000万元，用于光学显示薄膜材料扩产项目[19] - 前次首发募集资金变更或永久补流前后，非资本性支出占比分别为24.10%、26.08%[9][11][18] - 前次2022年度定增募集资金无变更，非资本性支出占比为23.74%[13][15][18] - 募集资金中资本性支出58245.58万元，占比97.08%；非资本性投入1754.42万元，占2.92%[23] 项目投资与收益 - 光学显示薄膜材料扩产项目总投资74000万元，预计年均营业收入139200万元[19][23] - 项目投资财务内部收益率（所得税后）为15.13%，投资回收期（所得税后，含建设期）为8.79年[19] - 运营期第8 - 12年营业收入为139200万元，净利润为15521.39万元[82] - 项目达产年总成本费用合计120120.82万元，综合毛利率为30.41%[91][92] 财务指标 - 2022 - 2024年公司营业收入年均复合增长率为31.11%，平均归母净利率37.70%[52][57] - 报告期各期末，公司资产负债率分别为3.88%、9.29%、7.98%[19] - 未来三年预计归母净利润合计158320.07万元，现金分红支出78698.22万元[59] - 未来三年总体资金缺口为134546.26万元，高于本次募集资金总额60000万元[68] 市场与行业 - 2024年全球光学薄膜市场规模为298亿美元，预计2032年增至555亿美元，年均复合增速8.08%[116] - 2023年中国光学薄膜市场规模超430亿元，预计2028年达600亿元[116] - 中国偏光片保护膜市场中，ZACROS和LG化学所占份额超80%，2025年2月国产化率小于5%[122] - OCA光学胶市场主要被3M、Tesa、三菱化学等海外品牌占据[122] 产品与技术 - 报告期内高性能光学材料销售收入呈快速增长趋势，2025年第一季度已实现销售10439.98万元[126] - 截至2025年3月31日，高性能光学材料在手订单及客户需求金额为10356.52万元[126] - 高精密涂布技术可实现0.3 - 200微米厚度范围内的连续涂布，最高涂布运转速度可达150m/min以上[132] 销售与客户 - 2024年前五大客户销售收入合计53693.55万元，占主营业务收入比67.71%[168] - 2024年新进入前五大客户为客户C，因高性能光学材料技术突破使相关产品收入快速增长[169] - 公司主要客户均为行业内知名企业，除客户C外合作时间悠久，合作关系稳定[172] 采购与供应商 - 2024年公司前五大供应商采购额12882.58万元，占采购总额42.95%，主要采购基材类和胶粘剂[190] - 2024年较2023年，供应商A、B、C进入前五大，F、E采购减少，H未进前五大[194]

资金募集 - 公司募集6亿用于“光学显示薄膜材料扩产项目”[6] 产线情况 - 公司现有已投产2条光学级产线[7] 项目审批 - 吴江经开区管委会2025年4月2日出具环评批复[8] - 江苏省发改委预计2025年6月初审查节能报告[10] - 公司预计2025年6月下旬取得能评批复[12]

苏州世华新材料科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 4 月 17 日 收到上海证券交易所（以下简称"上交所"）出具的《关于苏州世华新材料科技股 份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核问询函》（上证科审（再融资） [2025]39 号，以下简称"《问询函》"），上交所审核机构对公司向特定对象发 行股票申请文件进行了审核，并形成了问询问题。 公司收到《问询函》后，按照要求会同相关中介机构就《问询函》提出的问 题进行了认真研究和逐项落实，并根据相关要求对《问询函》回复进行公开披露， 具体内容详见公司于 2025 年 5 月 9 日在上交所网站（www.sse.com.cn）披露的 《关于苏州世华新材料科技股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核 问询函的回复》（豁免版）等相关文件。 根据上交所进一步审核意见，公司会同相关中介机构对部分回复内容进行了 补充与修订，并以"楷体（加粗）"字体显示，具体内容详见公司同日在上交所 网站（www.sse.com.cn）披露的《关于苏州世华新材料科技股份有限公司向特定 对象发行股票申请文件的审核问询函的回复（修订稿）》（豁免版）等相关文件。 公司本次向特定 ...

关于苏州世华新材料科技股份有限公司 向特定对象发行股票 申请文件的审核问询函的回复 （修订稿） 保荐机构（主承销商） （深圳市前海深港合作区南山街道桂湾五路128号前海深港基金小镇B7栋401） 苏州世华新材料科技股份有限公司 问询函回复 上海证券交易所： 苏州世华新材料科技股份有限公司（以下简称"公司"、"发行人"或"世 华科技"）收到贵所于 2025 年 4 月 17 日下发的《关于苏州世华新材料科技股份 有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核问询函》（上证科审（再融资）〔2025〕 39 号）（以下简称"《问询函》"），公司已会同华泰联合证券有限责任公司 （以下简称"华泰联合证券"、"保荐机构"）、北京植德律师事务所（以下简 称"律师"）、公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称"会计师"） 进行了认真研究和落实，并按照问询函的要求对所涉及的事项进行了资料补充和 问题回复，现提交贵所，请予以审核。 除非文义另有所指，本问询函回复使用的简称与《苏州世华新材料科技股份 有限公司 2025 年度向特定对象发行 A 股股票并在科创板上市募集说明书（申报 稿）》（以下简称"募集说明书"）中的释义相同。 本 ...

电子行业 - 覆盖公司包括龙旗科技、鲲游光电、环旭电子、京东方等60余家电子产业链企业，涉及显示面板、光学元件、半导体设计、消费电子等多个细分领域 [2][3] 计算机行业 - 重点公司涵盖金桥信息、杰创智能、新点软件等软件服务商，以及海康威视、商汤等AI企业，合计超过80家上市公司 [4][5] - 细分领域包括云计算、网络安全、企业服务、人工智能等方向 [4][5] 通信行业 - 包含长盈通、网宿科技、烽火通信等40余家通信设备及服务提供商 [7] - 覆盖光通信、数据中心、5G设备等细分赛道 [7] 传媒文化行业 - 涉及心动公司、游族网络、蓝色光标等20余家游戏、影视、营销类企业 [9] - 包含网络文学、体育营销等新兴业态 [8][9] 机械行业 - 涵盖日发精机、华中数控、三一重工等50余家装备制造企业 [11][12] - 细分领域包括工业机器人、工程机械、激光设备等 [11][12] 汽车行业 - 覆盖比亚迪、长城汽车、德赛西威等50余家整车及零部件企业 [16] - 涉及新能源车、智能驾驶、汽车电子等方向 [15][16] 新能源行业 - 包含晶科能源、爱旭股份、通润装备等光伏及储能产业链公司 [18] - 同时覆盖环保设备、水处理等节能环保企业 [18] 消费行业 - 食品饮料领域涉及伊利股份、洋河股份、安井食品等30余家上市公司 [20] - 家电板块包含美的集团、石头科技等智能家居企业 [24] - 纺织服装涵盖361度、海澜之家等品牌商 [22] 医药生物行业 - 覆盖药明康德、智飞生物、爱尔眼科等80余家医药企业 [49][50] - 细分领域包括CXO、医疗器械、创新药等 [49][50] 周期行业 - 建材板块包含海螺水泥、东方雨虹等龙头企业 [33] - 化工行业覆盖万华化学、荣盛石化等基础化工及新材料公司 [38][46] - 有色金属涉及赣锋锂业、北方稀土等资源类企业 [48]

上交所询问融资规模是否合理 每经记者｜于垚峰 每经编辑｜魏官红 5月8日晚，世华科技（SH688093，股价27.67元，市值72.67亿元）发布公告，针对上海证券交易所的审 核问询函作出详细回复，披露了拟定向增发募资6亿元投向光学显示薄膜材料扩产项目的更多细节。 作为国内功能性材料领域的企业，世华科技此次募资规模及业务扩张路径引发市场关注。 根据回复文件，此次募投的"光学显示薄膜材料扩产项目"总投资7.4亿元，拟投入募集资金6亿元，其中 97.08%为资本性支出。达产并进入稳定运营期后，预计将实现年均营业收入13.92亿元，经测算，项目 投资财务内部收益率为15.13%（所得税后），投资回收期为8.79年（所得税后，含建设期）。 第三方机构数据显示，2024年全球光学薄膜市场规模达298亿美元，预计2032年将突破555亿美元。在 OLED（有机发光二极管）渗透率提升、车载显示爆发、AI（人工智能）硬件创新等多重驱动下，高性 能光学材料需求持续增长。 回复公告显示，尽管业务规模快速扩张，但公司综合毛利率呈现下滑趋势，从2022年的60.20%降至 2024年的56.26%。分析显示，这主要源于收入结构变化— ...

苏州世华新材料科技股份有限公司 问询函回复 公证天业会计师事务所(特殊普通合伙) Gongzheng Tianye Certified Public Accountants, SGP 中国 . 江苏 . 无锡 Wuxi . Jiangsu . China 总机：86（510）68798988 Tel：86（510）68798988 传真：86（510）68567788 Fax：86（510）68567788 电子信箱：mail@gztycpa.cn E-mail：mail@gztycpa.cn 关于苏州世华新材料科技股份有限公司 向特定对象发行股票申请文件的 审核问询函的回复 上海证券交易所： 按照贵所《关于苏州世华新材料科技股份有限公司向特定对象发行股票申请 文件的审核问询函》（上证科审（再融资）〔2025〕39 号）（以下简称"《问 询函》"）的要求，我们就《问询函》对苏州世华新材料科技股份有限公司（以 下简称"公司"、"发行人"或"世华科技"）审核问询问题中涉及会计师的问 题进行了逐项核查，并按照问询函的要求对所涉及的事项进行了资料补充和问题 回复，现就贵所问询函中提出的问题详细回复如下： 如无特别说明 ...

北京植德律师事务所 关于苏州世华新材料科技股份有限公司 申请向特定对象发行股票并在科创板上市的 补充法律意见书之一 植德(证)字[2025]0009-6号 二〇二五年五月 北京植德律师事务所 Merits & Tree Law Offices 北京市东城区东直门南大街 1 号来福士中心办公楼 12 层 邮编：100007 12th Floor, Raffles City Beijing Office Tower, No.1 Dongzhimen South Street, Dongcheng District, Beijing 100007 P.R.C 电话(Tel)：010-56500900 传真(Fax)：010-56500999 www.meritsandtree.com 北京植德律师事务所 关于苏州世华新材料科技股份有限公司 申请向特定对象发行股票并在科创板上市的 补充法律意见书之一 植德(证)字[2025]0009-6号 致：苏州世华新材料科技股份有限公司（发行人） 根据本所与发行人签订的律师服务协议书，本所接受发行人的委托，担任发 行人本次发行上市的特聘专项法律顾问。 本所律师已根据《公司法》《证 ...

苏州世华新材料科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 4 月 17 日 收到上海证券交易所（以下简称"上交所"）出具的《关于苏州世华新材料科技股 份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核问询函》（上证科审（再融资） [2025]39 号，以下简称"《问询函》"），上交所审核机构对公司向特定对象发 行股票申请文件进行了审核，并形成了问询问题。 公司收到《问询函》后，按照要求会同相关中介机构就《问询函》提出的问 题进行了认真研究和逐项落实，根据相关要求对《问询函》有关问题进行了说明 和论证，具体内容详见公司同日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露 的《关于苏州世华新材料科技股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核 问询函的回复》（豁免版）等相关文件，公司将按照要求及时将回复材料报送上 交所。 公司本次向特定对象发行股票事项尚需通过上交所审核，并获得中国证券监 督管理委员会（以下简称"中国证监会"）同意注册的批复后方可实施，最终能 否通过上交所审核并获得中国证监会同意注册的批复及其时间尚存在不确定性。 公司将根据该事项的进展情况及时履行信息披露义务，敬请广大投资者注意投资 风 ...