股东大会信息 - 2025年3月31日在苏州市吴江经济技术开发区大光路168号公司会议室召开股东大会[2] - 出席会议股东和代理人66人，所持表决权195,889,926，占比75.0618%[2] - 截至股权登记日，公司总股本262,631,312股，本次股东大会享有表决权股份总数260,971,671股[2] 议案表决情况 - 2024年度董事会工作报告议案同意票数195,868,683，比例99.9892%[7] - 2024年度财务决算议案同意票数195,883,114，比例99.9965%[7] - 2024年年度报告全文及其摘要议案同意票数195,822,039，比例99.9653%[7] - 2025年度董事、高级管理人员薪酬方案议案同意票数195,870,533，比例99.9901%[8] - 2025年度监事薪酬方案议案同意票数195,864,039，比例99.9868%[9] - 公司符合向特定对象发行股票条件议案同意票数195,827,833，比例99.9683%[10] - 2025年度向特定对象发行A股股票方案中发行方式和发行时间议案同意票数195,828,533，比例99.9687%[12] - 2024年度利润分配方案同意票数20,153,570，占比99.6643%[24] - 2025年度董事、高级管理人员薪酬方案同意票数7,192,370，占比99.6414%[24] - 2025年度监事薪酬方案同意票数20,195,570，占比99.8720%[24] - 公司符合向特定对象发行股票条件议案同意票数20,159,364，占比99.6929%[24] - 发行数量议案同意票数20,199,514，占比99.8915%[24] - 募集资金规模和用途议案同意票数20,200,214，占比99.8949%[24] - 本次发行前公司滚存未分配利润安排同意票数20,160,064，占比99.6964%[16][24] - 本次发行决议有效期同意票数20,158,214，占比99.6872%[17][24] - 2025年度向特定对象发行A股股票发行方案论证分析报告同意票数20,158,214，占比99.6872%[17][24] - 2025年度向特定对象发行A股股票预案同意票数20,158,214，占比99.6872%[19][24] - 公司前次募集资金使用情况报告议案赞成票数20,200,214，占比99.8949%，反对票数17,743，占比0.0877%，弃权票数3,500，占比0.0173%[25] - 公司未来三年（2025 - 2027年）股东回报规划议案赞成票数20,200,214，占比99.8949%，反对票数17,743，占比0.0877%，弃权票数3,500，占比0.0173%[25] - 2025年度向特定对象发行A股股票摊薄即期回报与公司采取填补措施及相关主体承诺的议案赞成票数20,158,214，占比99.6872%，反对票数59,743，占比0.2954%，弃权票数3,500，占比0.0173%[25] - 提请股东大会授权董事会全权办理本次向特定对象发行A股股票相关事项的议案赞成票数20,158,214，占比99.6872%，反对票数59,743，占比0.2954%，弃权票数3,500，占比0.0173%[25] 其他信息 - 议案9 - 18为特别决议议案，获出席会议有效表决权股份总数三分之二以上通过[27] - 议案6 - 18对中小投资者进行单独计票[27] - 议案7涉及关联股东回避表决，回避表决股份数量为188,671,669股[27] - 本次股东大会召集、召开程序等符合规定，表决结果合法有效[26] - 本次股东大会见证律师事务所为北京植德律师事务所，律师为王月鹏、邹佩垚[27] - 公告发布时间为2025年4月1日[29]

会议安排 - 2025年1月6日第三届董事会第五次会议决议择期召开股东大会[6] - 2025年3月10日第三届董事会第六次会议决议召开2024年年度股东大会[6] - 2025年3月11日在上海证券交易所网站刊登召开2024年年度股东大会的通知[6] - 2025年3月31日下午在公司会议室召开2024年年度股东大会现场会议[7] 股东大会情况 - 出席本次股东大会股东66人，代表有表决权股份数195,889,926股，占比75.0618%[9] 议案表决 - 《关于公司2024年度董事会工作报告的议案》同意股份占比99.9980%[10] - 《关于公司2024年度监事会工作报告的议案》同意股份占比99.9965%[11] - 《关于公司2024年度独立董事述职报告的议案》同意股份占比99.9892%[13] - 《关于公司2024年度财务决算的议案》同意股份占比99.9965%[14] - 《关于公司2024年年度报告全文及其摘要的议案》同意股份占比99.9901%[15] - 限售期议案同意股份195,825,983股，占比99.9674%[25] - 股票上市地点议案同意股份195,826,683股，占比99.9677%[26] - 募集资金规模和用途议案同意股份195,868,683股，占比99.9892%[27] - 本次发行前公司滚存未分配利润安排议案同意股份195,828,533股，占比99.9687%[28] - 本次发行决议有效期议案同意股份195,826,683股，占比99.9677%[29] - 2025年度向特定对象发行A股股票预案议案同意股份195,826,683股，占比99.9677%[30] - 本次募集资金投向属于科技创新领域说明议案同意股份195,826,683股，占比99.9677%[32] - 公司前次募集资金使用情况报告议案同意股份195,868,683股，占比99.9892%[33] - 公司未来三年（2025 - 2027年）股东回报规划议案同意股份195,868,683股，占比99.9892%[34] - 2025年度向特定对象发行A股股票摊薄即期回报与公司采取填补措施及相关主体承诺议案同意股份195,826,683股，占比99.9677%[34]

文章核心观点 随着市场需求扩大，世华科技加快扩产步伐，拟投资5亿元建设高性能光学和集成电路高分子材料项目，公司重视研发，2024年营收净利双增 [1][2][4] 拟投建项目情况 - 3月26日公司全资子公司江苏世拓拟投资5亿元建设高性能光学和集成电路高分子材料项目，固定资产投资约3.5亿元，铺底流动资金约1.5亿元，资金源于自有或自筹，建设期2 - 3年 [2] - 2024年12月公司拟约22亿元在苏州市吴江经济技术开发区建设高性能光学材料制造基地项目，预计3至5年完成建设 [2] - 2025年1月公司拟定增募集资金不超过6亿元用于光学显示薄膜材料扩产项目 [2] 行业市场情况 - 光学材料全球市场空间大，高端材料以国外企业为主，国产替代空间大，2024年全球光学薄膜市场规模预计为298亿美元，到2032年将增至555亿美元，年均复合增速8.08% [2] 公司财务状况 - 截至2024年年末，公司在手货币资金达3.12亿元，总负债仅为1.7亿元，资产负债率7.98%，较上年同比下降1.31个百分点 [3] 公司业绩情况 - 2024年公司实现营收7.95亿元，同比增长55.36%；实现净利润为2.8亿元，同比增长44.56%，营收、净利润均创历史新高 [4] - 2024年功能性电子材料实现收入5.75亿元，同比增长22.24%；高性能光学材料实现收入2.18亿元，同比增长442.13% [4] - 2024年公司功能性材料生产量、销售量、库存量较上年同期分别增长84.91%、69.42%、195.73% [4] - 2024年公司外销收入占比提升至10.9% [4] 公司研发情况 - 2022 - 2024年公司研发投入分别为3226.9万元、3676.7万元、5020.5万元，分别同比增长5.84%、13.94%、36.55%，近三年累计达1.19亿元 [1][5] - 截至2024年年末，公司累计取得授权专利132项，其中发明专利79项、实用新型专利53项，报告期内新增申请发明专利38项、实用新型专利16项，取得授权发明专利13项、实用新型专利9项 [1][5]

业绩总结 - 2024年营业收入7.95亿元，同比增长55.36%[21] - 2024年归属上市公司股东净利润2.80亿元，同比增长44.56%[21] - 2024年扣非净利润2.59亿元，同比增长54.62%[21] - 2024年经营活动现金流净额2.29亿元，同比增长33.35%[21] - 2024年基本每股收益1.07元，同比增长38.96%[21] 研发情况 - 2024年研发投入5020.54万元，占比6.32%，同比增长36.55%[26] - 截至2024年底累计授权专利132项，其中发明专利79项[26] 募资使用 - 2020年首发募资净额7.01亿元，截至2024年底累计使用6.79亿元[29][30] - 2022年定增募资净额3.83亿元，截至2024年底累计使用3.16亿元[32][33] - 2024年2月29日，将2020年度首发“研发中心建设项目”节余683.68万元永久补充流动资金[49] 现金管理 - 2023年6月20日，同意使用首发不超2.2亿元和定增不超2.3亿元闲置资金现金管理[45] - 2024年4月17日，同意使用首发不超8000万元和定增不超9000万元闲置资金现金管理[45] - 截至2024年12月31日，首发闲置资金现金管理余额1000万元，预期年化收益率2.15%[46] - 本报告期内，首发闲置资金现金管理实际到账理财收益322.47万元[46] - 截至2024年12月31日，定增闲置资金现金管理余额5000万元，预期年化收益率3.15%[46] - 本报告期内，定增闲置资金现金管理实际到账理财收益50.45万元[46] 股权结构 - 截至2024年12月31日，董事长顾正青直接持股71,778,269股，董事吕刚直接持股48,220,200股等，报告期内均无增减变动[54][56] - 截至2024年12月31日，顾正青合计持有公司37.69%的股份[56] - 截至2024年12月31日，蒯丽丽间接持有公司5.50%的股份[56] - 截至2024年12月31日，吕刚合计持有公司18.43%的股份[56] - 截至2024年12月31日，计建荣配偶蔡惠娟直接持有6.88%[56] 其他 - 截至2024年12月31日，完成吸收合并全资子公司苏州世诺，募投项目实施主体变更[51] - 报告期内公司不存在变更募投项目的资金使用情况，募集资金使用合规[52] - 截至2024年12月31日，控股股东等股份不存在质押、冻结情形[57] 风险提示 - 公司面临研发、技术人员流失等核心竞争力风险[3][5][6] - 公司存在经营、财务、行业、宏观环境等风险[7][8][10][11][12][13][14][16][17][18]

公司合规情况 - 公司治理和内控基本有效执行[4] - 公告与实际情况一致，无应披露未披露重大事项[5] - 无关联方违规占用资金，资产完整独立[6] 资金管理 - 较好执行募集资金管理制度，无违规占用和擅自变更用途[7] 经营状况 - 经营环境未重大不利变化，生产经营正常[9] 股东情况 - 股东严格履行限售承诺[10] 建议 - 完善治理结构，及时披露信息，合理安排募资使用[12]

项目投资 - 投资总额预计约5亿元，固投约3.5亿，流动资金约1.5亿[2][5][8][9] - 资金来源为自有或自筹资金[2][5][8] 项目概况 - 总用地约52亩，地址在江苏扬子江国际化学工业园内[8][10][11] - 实施主体为江苏世拓新材料科技有限公司[2][5][8] 项目预期 - 达产后年亩均纳税不低于100万元/亩[5][9] 项目进度 - 2025年3月26日董事会通过对外投资议案[6] - 建设期预计约2 - 3年[2][8] 其他 - 投资不构成关联交易和重大资产重组[7] - 投资存在土地、资金、审批等风险[2][4][14][15]

文章核心观点 介绍2025年3月26日世华科技的综合得分、趋势方向、主力成本、涨跌停情况、技术面、资金流数据及关联行业/概念板块等信息 [1][2] 公司情况 - 综合得分为54.23分，趋势方向较强 [1] - 当日主力成本23.69元，5日主力成本23.67元，20日主力成本24.10元，60日主力成本21.22元 [1] - 过去一年内涨停0次，跌停0次 [1] - 短期压力位24.15元，短期支撑位23.50元，中期压力位25.65元，中期支撑位22.02元 [2] - 目前短线和中期趋势不明朗，静待主力资金选择方向 [2] - K线形态为“多方炮”，在底部出现有上涨可能，在中间出现有可能是上涨中继，顶部出现是复合见顶信号 [2] - 2025年3月26日主力资金净流出243.72万元，占总成交额 -9%，超大单净流入0元，大单净流出243.72万元，散户资金净流入71.70万 [2] 关联行业/概念板块 - 电子元件涨幅0.65%、OLED涨幅0.97%、苹果概念涨幅0.93%、科创板做市股涨幅0.54% [2]

股东大会安排 - 公司拟于2025年3月31日14:00召开2024年年度股东大会[1] - 本次股东大会采用现场和网络投票结合的表决方式[1] 投票提醒服务 - 公司拟使用上证信息的股东大会提醒服务[2] - 投资者收到短信可按提示投票，拥堵时可用原平台投票[2]

业绩总结 - 2024年公司营业收入7.95亿元，同比增长55.36%[25][75][97] - 2024年公司归母净利润2.80亿元，同比增长44.56%[25][75][97] - 2024年公司扣非后归母净利润2.59亿元，同比增长54.62%[25][75] - 截至2024年12月31日，公司总资产21.28亿元，净资产19.59亿元[25][75][97] - 2024年基本每股收益1.07元/股，同比增长38.96%[100] - 2024年加权平均净资产收益率14.30%，较上年增加2.53个百分点[100] - 2024年研发投入占营业收入的比例6.32%，较上年减少0.87个百分点[100] - 2024年营业成本3.48亿元，同比增长65.47%[101] - 2024年应收账款2.71亿元，较上期增长49.28%[104] - 2024年存货1.03亿元，较上期增长57.12%[104] - 2024年固定资产4.57亿元，较上期增长53.77%[104] 分红情况 - 2024年度拟以260,971,671股为基数，每10股派发现金红利1.6元（含税），合计派发现金红利41,755,467.36元（含税）[29] - 2024年前三季度合计派发现金红利93,949,801.56元（含税）[30] - 2024年度将向全体股东合计派发现金红利135,705,268.92元（含税），占净利润比例为48.53%[30] 股票发行 - 2025年度向特定对象发行A股股票，发行对象不超过35名，发行数量不超过78,789,393股，不超过发行前总股本30%[42][46] - 发行定价基准日为发行期首日，发行价格不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80%[45] - 本次发行募集资金总额不超过60,000.00万元，用于光学显示薄膜材料扩产项目[50][51] 未来展望 - 2025年董事会将加强经营风险控制，提升规范化运作水平[84] 会议相关 - 2024年年度股东大会于2025年3月31日14点在苏州吴江公司会议室召开，召集人为董事会，主持人为董事长[12] - 投票方式为现场和网络投票结合，网络投票3月31日进行[12] - 会议需审议包括2024年度财务决算、2025年度向特定对象发行A股股票方案等18项议案[3][4] 组织架构 - 2024年6月25日完成董事会换届，第三届董事会成员9名，含3名独立董事、6名非独立董事，下设四个委员会[76] - 2024年6月完成监事会换届，第三届监事会选举顾明龙为监事会主席[94]

纪要涉及的公司 世华科技 纪要提到的核心观点和论据 1. **2024年业绩表现**：全年收入增长55%，利润同比增长44%达2.8亿，单季收入大增超80%，利润翻番；营收7.95亿，净利润2.8亿；功能性电子材料营收5.75亿，同比增22%，毛利率67%；高性能光学材料营收2.18亿，同比增440%，毛利率24%-25%；全年派发红利11.36亿，占净利润近50% [3][5] 2. **消费电子业务影响**：三四季度需求高，四季度订单环比增，与客户备货和市场预期有关；高性能光纤材料带来增量；2024年四季度收入环比回落但稳定；2025年一二季度大客户订单稳定增长，受新款SE推出影响 [3][7][8][9] 3. **核心产品线突破**：胶水、胶带和胶膜等核心产品线取得突破，但处于验证阶段；地缘政治影响业务，聚焦长期核心项目 [11] 4. **生物基材料发展**：占据市场主导，推动新应用和需求解决方案；2024年销售额翻倍超4000万，有成长潜力 [12] 5. **未来复合增长率预期**：常规情况3 - 5年消费电子业务复合增长率10% - 20%，项目爆发可能超30% [13] 6. **光学材料领域**：包括光电显示模组材料等四部分，整体增长快；下半年收入增速因新产品放量；客户需求稳定，生产线满负荷，供不应求；毛利水平波动，长期预计30% - 35%；2025年目标提升毛利率至30% - 35%，通过产品结构复杂化和优化生产线实现；新产线预计两年后投产增强竞争力；有效市场空间100 - 200亿 [14][15][16][17][18][19][33] 7. **功能性电子材料**：2020年增长因高价值产品比例增加，制造费用和人工成本下降因产品结构优化；2025年一季度加工率预计提升；有十条生产线，根据需求灵活调整；不同产品对稼动率影响大，整体产能利用率高；长期消费电子材料毛利水平合理区间50% - 60% [20][21][22][24][25] 8. **苹果业务占比**：苹果相关业务占比约30% - 40%，总量低于50% [31] 9. **光学材料项目进展**：牧东项目总投资超20亿，本月开工，建设周期两到三年，预计2027年左右投产 [32] 10. **新增长业务布局**：采取履带式发展，并行推进消费电子、高性能光学材料、胶粘剂（密封胶）三条增长曲线；集成电路等前沿领域处于开发或早期验证阶段 [36] 11. **新项目布局策略**：采取前置策略，提前2 - 3年布局，逐步实现突破；粘接剂预计2025年成第三增长曲线 [37] 其他重要但是可能被忽略的内容 1. **产线情况**：目前有12条产线（10条常规、2条光学），2条在建产线即将转固；功能性电子材料老厂6条、新厂4条生产线 [6][22] 2. **光学材料客户结构**：下游客户包括三星、京东方、华星光电、天马微电子和维信诺等，涉及不同产品线和交易方式 [34] 3. **项目定义及占比**：大项目年度营收3000万以上，小项目3000万以内，目前小项目是营收核心 [27]