报告公司投资评级 - 公司维持"买入"评级 [2] 报告的核心观点 - 公司在销售费用降低同时,利润快速增长,同时积极实现全球化布局 [2] - 公司接连签订海外股权协议以及大额生产订单,打造长期全球增长空间 [2] - 公司"年产 395 千克多肽原料药生产线项目"预计年底进入试生产阶段,进而实现产能的释放,有望配合公司全球布局实现营收利润的快速增长 [2] 公司财务数据总结 - 2024Q3 营收 1.39 亿元,同比+18.32%;扣非归母净利润 3453 万元,同比+144.80% [1] - 2024 前三季度营收 3.38 亿元,同比+16.00%;扣非归母净利润 5366 万元,同比+129.64% [1] - 公司 2024-2026 年营业收入预计分别为 5.92 亿元、7.62 亿元、9.33 亿元,同比增长 36.1%、28.7%、22.4% [2] - 公司 2024-2026 年归母净利润预计分别为 1.19 亿元、1.49 亿元、1.91 亿元,同比增长 68.5%、25.9%、28.0% [2] 公司费用情况总结 - 公司 Q3 单季度销售费用同比降低 55.71%,研发费用同比降低 34.03%,整体盈利能力有大幅提升 [1] 公司股票信息 - 公司前次评级为"买入" [4] - 公司 10月 30日收盘价为 29.70 元,总市值 3,326.40 百万元 [4] - 公司自由流通股占比 100%,30日日均成交量 4.17 百万股 [4] 公司风险提示 - 临床推进不及预期,产品销售不及预期,海外合作不及预期 [3]

股份转让 - 2024年8月27日赛诺投资拟784万股（7%）以21.512元/股转让给川发纾困基金，总价1.69亿[1] - 9月30日签补充协议，以21.488元/股转让给川发投资，总价1.68亿[2][3] - 10月30日完成过户登记，31日取得确认书[4] 权益变动 - 赛诺投资持股从37.5%降至30.5%[4] - 一致行动人合计持股从40.87%降至33.87%[4] - 川发投资持股从0.27%升至7.27%[4] 转让影响 - 不触及要约收购，不影响控股权和公司经营[5] - 转让符合相关规定[5]

股权变动 - 本次权益变动后乐普医疗持股560万股，占比5%，不再是5%以上股东[2] - 本次权益变动前乐普医疗持股907.2万股，占比8.1%[5] 减持情况 - 2023年9月18 - 20日减持291.0555万股，比例2.5987%[4] - 2024年10月8 - 30日减持56.1445万股，比例0.5013%[4] 股权结构 - 中船重工七二五所、蒲忠杰、WP MEDICAL分别持股12.98%、12.13%、6.59%[3] 股本变动 - 2023年6月资本公积转增，乐普医疗持股由648万股增至907.2万股[5] 后续安排 - 乐普医疗仍处减持期，公司将督促其合规并及时披露信息[7]

上市公司名称：成都圣诺生物科技股份有限公司 股票上市地点：上海证券交易所 股票简称：圣诺生物 股票代码：688117 信息披露义务人名称：乐普（北京）医疗器械股份有限公司 通讯地址：北京市昌平区超前路 37 号 股份变动性质：股份减少 简式权益变动报告书签署日期：2024 年 10 月 30 日 信息披露义务人声明 一、信息披露义务人依据《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、 《上市公司收购管理办法》（以下简称"《收购办法》"）、《公开发行证券的公司信 息披露内容与格式准则第 15 号—权益变动报告书》（以下简称"《准则 15 号》"） 及相关的法律、法规编写本报告书。 二、信息披露义务人签署本报告书已获得必要的授权和批准，其履行亦不违 反信息披露义务人章程或内部规则中的任何条款，或与之相冲突。 三、依据《证券法》、《收购办法》、《准则 15 号》的规定，本报告书已全面 披露了信息披露义务人在成都圣诺生物科技股份有限公司（以下简称"圣诺生物"、 "上市公司"、"公司"）中拥有权益的股份变动情况； 成都圣诺生物科技股份有限公司 简式权益变动报告书 | 信息披露义务人声明 1 | | --- | | ...

报告公司投资评级 - 公司维持"买入"评级 [4] 报告的核心观点 - 公司三大核心板块稳健发展,多款多肽原料药产品获得海内外备案,3.5亿元大订单的签订预计将助推原料药业务快速发展 [4] - 公司目前拥有10个多肽制剂品种的注册批件,醋酸阿托西班注射液与注射用生长抑素以双第一顺位成功入选第八批集采,有望打开制剂的向上空间 [5] - 随着下游以GLP-1为代表的市场需求快速释放,多肽原料药业务预计将进入快速成长期,9月17日公司签订3.5亿元的GLP-1多肽原料药订单,有望助推原料药业务快速成长 [5] - 公司持续推进多肽产能建设,新产能即将落地突破供给端瓶颈 [6] 财务数据总结 - 2024Q1-3,公司实现营业收入3.38亿元,同比增长16.00%;归母净利润5695万元,同比增长63.66%;扣非归母净利润5366万元,同比增长129.64% [4] - 2024年预计公司营业收入为5.59亿元,同比增长28.5%;归母净利润为1.06亿元,同比增长50.5% [7] - 2024-2026年公司预计EPS分别为0.95元、1.24元和1.66元,对应PE为32.6倍、24.9倍和18.5倍 [7]

投资评级和目标价格 - 报告维持对圣诺生物的"增持"评级[5]。目标价格上调至37.5元,较当前价格29.7元上涨26.3%[5]。 核心观点 - 多肽原料药逐步放量,公司签订了3.5亿元的GLP-1多肽原料药订单,订单产能共振下业绩有望持续增长[3]。 - 多肽原料药业务毛利率环比改善,2024Q3单季度毛利率58.14%,环比提升2.44个百分点,主要系多肽原料药品种放量带动[10]。 - 公司稳步推进多肽创新药CDMO业务,已为多家企业提供40余个项目的服务,有望把握多肽创新药CDMO需求扩容趋势[10]。 财务数据总结 - 2024年1-3季度营收3.38亿元,同比增长16.0%;归母净利润0.57亿元,同比增长63.66%[10]。 - 2024年预计营收535百万元,同比增长23.1%;归母净利润102百万元,同比增长45.6%[11]。 - 2024年预计毛利率为60.5%,EBIT利润率为22.7%,净利率为19.1%[12]。

证券代码：688117 证券简称：圣诺生物 公告编号：2024-050 成都圣诺生物科技股份有限公司（以下简称"公司"）已于 2024 年 10 月 29 日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露公司《2024 年第三季度报 告》，为便于广大投资者更全面深入地了解公司 2024 年第三季度经营成果、财 务状况，公司计划于 2024 年 11 月 25 日上午 11:00-12:00 举行 2024 年第三季度 业绩说明会，就投资者关心的问题进行交流。 一、说明会类型 本次投资者说明会以网络文字互动形式召开，公司将针对 2024 年第三季度 的经营成果及财务指标的具体情况与投资者进行互动交流和沟通，在信息披露允 许的范围内就投资者普遍关注的问题进行回答。 二、说明会召开的时间、地点 （一）会议召开时间：2024 年 11 月 25 日（星期一）上午 11:00-12:00 成都圣诺生物科技股份有限公司 关于召开 2024 年第三季度业绩说明会的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提 ...

证券代码：688117 证券简称：圣诺生物 公告编号：2024- 048 成都圣诺生物科技股份有限公司 关于部分募集资金投资项目延期的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 成都圣诺生物科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 10 月 28 日召开第四届董事会第二十三次会议、第四届监事会第二十二次会议，审议通过 了《关于部分募集资金投资项目延期的议案》，综合考虑当前部分募集资金投资 项目（以下简称"募投项目"）的实施进度等因素，同意公司将募投项目"年产 395 千克多肽原料药生产线项目"达到预定可使用状态的日期延期至 2025 年 6 月。保荐机构民生证券股份有限公司（以下简称"保荐机构"）对该事项出具了 明确的核查意见。本事项无需提交公司股东大会审议。现将相关情况公告如下： 一、募集资金的基本情况 经中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）《关于同意成都圣 诺生物科技股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可〔2021〕1497 号）同意注册，公司获准向社会公开发行人民币普通股 ...

业绩数据 - 2024年1 - 6月营业收入1.86亿元，净利润3560.15万元[10] - 2023年1 - 12月营业收入7890.30万元，净利润1424.29万元[10] - 2024年6月30日资产总额8.39亿元，负债总额3.72亿元，净资产4.67亿元[10] 担保情况 - 拟为全资子公司增加不超5000万元担保额度[2] - 截至公告披露日累计担保总额3.3亿元（不含本次），余额2亿元[2] - 累计担保总额占2023年12月31日经审计净资产、总资产比例分别为37.50%、25.08%[20] 其他信息 - 2024年10月28日董事会以9票同意通过增加担保额度议案[16] - 保荐机构对增加担保额度无异议[19] - 公司及子公司无对外、逾期和涉诉担保情况[20] - 圣诺制药注册资本5000万元，公司持股100%[8][9]

民生证券股份有限公司 关于成都圣诺生物科技股份有限公司 增加预计 2024 年度日常关联交易额度的核查意见 民生证券股份有限公司（以下简称"民生证券"或"保荐机构"）作为成都 圣诺生物科技股份有限公司（以下简称"圣诺生物"或"公司"）首次公开发行 股票并在科创板上市的持续督导保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办 法》《科创板上市公司持续监管办法（试行）》《上海证券交易所科创板股票上市 规则》等相关规定，对圣诺生物增加预计 2024 年度日常关联交易额度进行了核 查，具体情况如下： 一、日常关联交易基本情况 （一）日常关联交易履行的审议程序 成都圣诺生物科技股份有限公司（以下简称"公司"）已于 2024 年 4 月 22 日召开第四届董事会第十八次会议、第四届监事会第十七次会议，并于 2024 年 5 月 13 日召开 2023 年年度股东大会审议通过了《关于预计 2024 年度日常关联 交易额度的议案》，该议案已经独立董事专门会议及董事会审计委员会审议通过， 关联董事已回避表决，出席会议的非关联董事、监事一致表决通过该议案。具体 内容详见公司在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《关 ...