业绩总结 - 海尔生物2024Q1实现业绩同比正增长，环比增长51%[1] - 海尔生物2024Q1归母净利润1.38亿元，同比增长0.06%，环比增长182%[1] - 公司预计2024-2026年归母净利润分别为5.3/6.5/8.2亿元，EPS分别为1.66/2.06/2.58元[5] - 营业收入在2023年至2026年呈现逐年增长的趋势，分别为2280.90百万元、2811.10百万元、3500.07百万元和4383.09百万元[9] - 净利率在2023年至2026年逐年增长，分别为17.80%、18.73%、18.69%和18.71%[9] - ROE在2023年至2026年逐年增长，分别为9.60%、11.15%、12.16%和13.23%[9] 新产业和板块收入 - 海尔生物新产业占收入比重达39%，同比增长22%，环比增长36%[2] - 海尔生物生命科学板块收入3.50亿元，环比增长79%；医疗创新板块收入3.34亿元，环比增长31%[2] 市场表现 - 海尔生物国内市场实现收入4.99亿元，同比增长11%，环比增长80%[3] - 海尔生物海外市场实现收入1.86亿元，同比下滑，环比增长6%[4] 风险提示 - 公司风险提示包括业务拓展不及预期、市场竞争加剧、海外地缘政治、产品研发不及预期[6] 投资评级 - 投资评级标准中，买入表示预期个股相对同期基准指数涨幅在20%以上，增持表示预期个股相对同期基准指数涨幅在10%与20%之间，中性表示预期个股相对同期基准指数涨幅在-10%与10%之间，回避表示预期个股相对同期基准指数涨幅在-10%以下[10]

投资评级 - 报告对公司的投资评级为“买入-A”，6个月目标价为43.27元，相当于2024年25倍的动态市盈率 [7][22] 核心观点 - 公司2024年一季度业绩略超预期，营业收入6.87亿元，同比增长0.04%，归母净利润1.38亿元，同比增长0.06%，环比增长182% [5] - 公司毛利率为49.6%，归母净利润率和扣非归母净利润率分别为20%和19%，环比分别提升9pct和11pct [5] - 公司生命科学板块收入3.5亿元，环比增长79%，医疗创新板块收入3.34亿元，环比增长31% [6] - 公司非存储产品系列化布局完善，新产业占收入比重达39%，同比增长22%，环比增长36% [6] - 公司国内市场收入4.99亿元，同比增长11%，环比增长80%，海外市场收入1.86亿元，环比增长6% [20] 财务表现 - 2024年一季度公司实现营业收入6.87亿元，同比增长0.04%，归母净利润1.38亿元，同比增长0.06% [5] - 公司2024年一季度毛利率为49.6%，归母净利润率和扣非归母净利润率分别为20%和19% [5] - 公司2024年一季度生命科学板块收入3.5亿元，环比增长79%，医疗创新板块收入3.34亿元，环比增长31% [6] - 公司2024年一季度非存储产品收入占比39%，同比增长22%，环比增长36% [6] - 公司2024年一季度国内市场收入4.99亿元，同比增长11%，环比增长80%，海外市场收入1.86亿元，环比增长6% [20] 业务发展 - 公司重点把握行业结构性复苏和发展机会，生命科学板块收入3.5亿元，环比增长79%，医疗创新板块收入3.34亿元，环比增长31% [6] - 公司持续科技创新，推出光照/霉菌培养箱、落地式高速冷冻离心机、全自动细胞培养工作站等新产品方案 [6] - 公司非存储产品系列化布局完善，新产业占收入比重达39%，同比增长22%，环比增长36% [6] - 公司国内市场收入4.99亿元，同比增长11%，环比增长80%，海外市场收入1.86亿元，环比增长6% [20] 估值与预测 - 报告预计公司2024年-2026年收入增速分别为26.4%、25.0%、23.5%，净利润增速分别为35.5%、25.3%、25.1% [22] - 公司2024年一季度营业收入6.87亿元，同比增长0.04%，归母净利润1.38亿元，同比增长0.06% [5] - 公司2024年一季度毛利率为49.6%，归母净利润率和扣非归母净利润率分别为20%和19% [5]

财务表现 - 第一季度营业收入为6.87亿元，同比增幅0.04%，环比增幅51%[4] - 归属于上市公司股东的净利润为1.38亿元，同比增长0.06%，环比增长182%[8] - 新产业占收入比重达39%，同比增长22%，环比增长36%[6] - 生命科学板块实现收入3.50亿元，环比增长79%[7] - 医疗创新板块实现收入3.34亿元，环比增长31%[7] - 国内市场实现收入4.99亿元，同比增长11%，环比增长80%[8] - 海外市场实现收入1.86亿元，环比增长6%[8] 资产负债 - 增值税即征即退项目涉及金额为3,857,719.22元[11] - 增值税加计抵减项目涉及金额为1,824,242.84元[12] - 公司总资产为5,686,835,629.15元，较去年同期增长了161,153,060.48元[21] - 公司流动资产合计为2,748,960,813.13元，较去年同期增长了212,932,769.61元[21] - 公司非流动资产合计为2,937,874,816.02元，较去年同期减少了51,779,709.13元[21] - 公司总负债为1,130,338,492.54元，较去年同期增长了44,618,922.59元[22] 现金流量 - 经营活动现金流入小计为560,317,919.65元，较上年同期有所下降；经营活动现金流出小计为483,112,922.83元，较上年同期有所下降，经营活动产生的现金流量净额为77,204,996.82元[26] - 投资活动现金流入小计为384,384,067.11元，较上年同期有所下降；投资活动现金流出小计为391,913,472.06元，较上年同期有所增加，投资活动产生的现金流量净额为-7,529,404.95元[27] - 筹资活动现金流入小计为5,170,000.00元，较上年同期有所增加；筹资活动现金流出小计为25,666,108.43元，较上年同期有所增加，筹资活动产生的现金流量净额为-20,496,108.43元[27]

公司活动信息 - 2024年4月19日下午15:00 - 17:00，公司参与上海证券交易所主办的2023年度医疗设备专场集体业绩说明会，参会方式为上海证券交易所上证路演中心 [2] - 上市公司接待人员包括董事、总经理刘占杰，独立董事邹殿新，首席财务官莫瑞娟，董事会秘书黄艳莉 [2] “提质增效重回报”专项行动 公司发展 - 聚焦用户多样性场景需求，加大技术创新，夯实通用产品优势和低温工业自动化场景，探索核心工艺及场景应用，构建“软硬服”一体化方案，加速新产业拓展 [3] - 持续深入推进全球化布局，加大出海力度，构建持续增长动力 [3] 公司治理 - 严格遵循法律法规，配合独立董事履职，完善公司治理结构，完成新一届董事会、监事会换届选举 [3] - 提升ESG建设，推动ESG体系融入企业经营管理环节，强化“关键少数”责任 [4] 投资者保护 - 丰富与投资者交流方式，2024年举办3 - 4场业绩说明会、参加1场投资者网上接待日、参与或接待投资者100多场次 [4] - 重视投资者回报，2019 - 2022年累计分红4.78亿元，近4年现金分红复合增长率36.54%；2023年拟每10股派发现金股利5.15元，现金分红率40.04% [4] - 2024年推出新一轮股份回购计划和股权激励计划 [4][5] 海外市场应对策略 项目类业务 - 方案拓展：紧抓用户替换需求和数字化、绿色能源需求机会，升级迭代数智方案，从太阳能疫苗存储方案拓展到太阳能诊所、太阳能实验室方案，应用于肯尼亚、科特迪瓦等国家和地区 [5][6] - 合作方融合：与60余个国际组织保持长期合作，通过项目切入当地市场经销网络，在塞内加尔等国家和地区有业务体现 [6] 经销类业务 - 在800多家经销网络体系基础上持续拓展，加强当地化布局，建立本土化团队和体系，已建立尼日利亚等地用户体验中心体系和英国当地化团队，并计划在欧美进一步拓展 [6] 2023年业绩情况 净利润下降原因 - 营业收入同比下降，同时期间费用持续投入，公司聚焦生命科学和医疗创新领域，加大技术创新、全球市场体系布局和组织能力升级投入 [7] 业务升级成果 - 2023年毛利率达51%，同比提升2.5个百分点 [7] 2023年数字化建设进展 研发端 - 搭建企划、研发数字化平台，打通研 - 产 - 销流程，推进模块化集成上线，物料号减少7% [7][8] 采购端 - 借助数字化技术管理供应商，优化样件供应商引入标准，打通新品样件数字化线上采购流程，样件采购周期缩短60% [8] 生产端 - 互联工厂实现“端到端”数字化管理和全流程可视，生产效率提高12%，市场不良率下降24% [8] 市场端 - 利用大数据驱动运营体系升级，实现销售行为、经营成果、用户体验迭代等方面信息化 [8] 售后端 - 重构数字化服务体系，搭建智慧客服平台、场景交付平台等，提升用户满意度 [8] 投资并购策略 并购方向 - 专注生命科学和医疗创新领域，围绕战略布局，关注高技术壁垒、发展前景好、与公司协同价值大的赛道 [9] 并购案例 - 2020年并购海尔血技，填补浆站场景缺失，形成智慧血液整体解决方案，2023年收入体量接近翻番 [9] - 2023年并购海尔生物医疗科技（苏州），其自动化技术与海尔生物制冷平台融合，推出领先的智慧药房整体解决方案 [10] 投后整合 - 完善投后整合体系，形成相对独立发展、双方赋能、完全融入等不同模式 [9] 方案推广情况 智慧疫苗接种方案 - 方案复制：2023年在南京、喀什、哈密等地落地区域网，推进贵州省网建设，疫苗接种点累计超5000家 [10] - 方案创新：升级自动化疫苗工作站，节约20%工作时长，已在上海、贵州等区域落地 [10][11] 数字化用血解决方案 - 2023年落地青海省网、鄂尔多斯等城市网 [11] 股权激励目标考量 公司内外部因素动态发展 - 外部因素：宏观经济和行业恢复发展，关注国家设备换新政策推进 [11] - 内部因素：公司科创、场景生态、国际化、外延并购等战略落地，加强国内外市场直面用户能力建设、新业务发展和投资并购 [11][12] 股东、公司和员工价值兼顾 - 在符合股东利益最大化和公司战略愿景基础上，激励员工挑战更高目标，享受更高价值增值 [12] 非存储业务发展情况 整体情况 - 2023年非存储类新产业占收入比重38%，同比增长超30% [12] 生命科学板块 - 生物培养、离心制备等新品类加速放量，布局生物制药工艺场景方案 [12] - 针对制药用户推出智能自动化细胞制备方案，进入南华生物、赛奥生物等用户 [13] - 针对制药场景研发并上市冻干机、可控冻融系统等新方案 [13] - 针对科研高校用户完善全场景自动化样本管理方案，多场景有新品上市 [13] 医疗创新板块 - 针对医院用户形成用药自动化场景方案，实现院内用药全流程数智化闭环管理 [13] - 2023年方案新进入80多家医院，累计服务用户超300家，持续突破二级、三级医院用户群 [13] 研发体系建设及进展 研发体系布局 - 依托六大技术委员会，形成以六大技术平台为核心，六地研发中心互为补充的开放式研发体系布局 [14] 研发模式升级 - 建立“用户参与设计、验证、应用”的开放式研发模式，覆盖6大用户圈层，用户参与设计产品超10个大类，提出典型验证程序60余个，参与新品验证测试28类，共创多个用户场景样板 [14] 其他问题解答 英国当地化模式 - 海外市场深耕当地化战略，在英国搭建体验中心，建立本土化团队，未来将持续推动海外当地化建设并向全球复制 [15] 国家设备更新政策影响 - 政策满足公司下游高校科研机构、生物制药企业、医院、疾控中心、血站等用户的更新需求 [15] AI应用情况 - 已形成多个技术平台，为生命科学和医疗卫生用户提供数字场景综合解决方案，未来将持续关注前沿技术发展及应用 [16] ESG报告及表现 - 公司升级社会责任模型，持续获得Wind ESG AAA评级，2023年可持续发展报告于3月28日披露，2024年将继续推进ESG建设 [17] 商誉减值风险 - 2023年末相关资产组不存在商誉减值情况，未来如经营业绩波动将及时披露信息 [17]

本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误 导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法 承担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有被否决议案：无 一、 会议召开和出席情况 （三） 出席会议的普通股股东、特别表决权股东、恢复表决权的优先股股东及 其持有表决权数量的情况： 证券代码：688139 证券简称：海尔生物 公告编号：2024-029 青岛海尔生物医疗股份有限公司 2023 年年度股东大会决议公告 | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 18 | | --- | --- | | 普通股股东人数 | 18 | | 2、出席会议的股东所持有的表决权数量 | 215,420,781 | | 普通股股东所持有表决权数量 | 215,420,781 | | 3、出席会议的股东所持有表决权数量占公司表决权数量的比 | 68.2408 | | 例（%） | | | 普通股股东所持有表决权数量占公司表决权数量的比例（%） | 68.2408 | （四） 表决方式是否符合《公司法》及公司章程的规定，大会主持情况等。 （一） 股东大会召开的时间：2024 年 4 月 18 日 （二） 股东 ...

证券代码：688139 证券简称：海尔生物 公告编号：2024-031 青岛海尔生物医疗股份有限公司 第二届监事会第十七次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依 法承担法律责任。 一、监事会会议召开情况 青岛海尔生物医疗股份有限公司（以下简称"公司"、"本公司"或"海尔 生物"）第二届监事会第十七次会议于 2024 年 4 月 18 日下午 15:30 以现场结合 通讯方式召开，现场会议在青岛市崂山区盈康一生大厦 15 层会议室举行。本次 会议的通知于 2024 年 4 月 11 日以电子邮件方式送达全体监事。本次会议应出席 监事 3 人，实际出席监事 3 人，会议由监事会主席江兰主持。会议的召集和召开 程序符合有关法律法规、规范性文件和公司章程的规定，会议决议合法、有效。 公司不存在《上市公司股权激励管理办法》等法律、法规和规范性文件规定 的禁止实施股权激励计划的情形，公司具备实施股权激励计划的主体资格。 经审议，公司监事会认为： 1、对公司 2024 年限制性股票激励计划（以下简称"本激励计划"）的首次 授予条件 ...

青岛海尔生物医疗股份有限公司（以下简称"公司"）监事会依据《中华人民 共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人民共和国证券法》（以下 简称"《证券法》"）、《上市公司股权激励管理办法》（以下简称"《管理办法》"）、 《上海证券交易所科创板股票上市规则》（以下简称"《上市规则》"）、《科创 板上市公司自律监管指南第 4 号——股权激励信息披露》等相关法律、法规及规 范性文件和《青岛海尔生物医疗股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"） 的有关规定，对公司 2024 年限制性股票激励计划（以下简称"本次激励计划"） 首次授予激励对象名单（授予日）进行了核查，发表核查意见如下： 1、本次激励计划首次授予激励对象均不存在《管理办法》第八条规定的不 得成为激励对象的情形： （1）最近 12 个月内被证券交易所认定为不适当人选； （2）最近 12 个月内被中国证监会及其派出机构认定为不适当人选； （3）最近 12 个月内因重大违法违规行为被中国证监会及其派出机构行政处 罚或者采取市场禁入措施； 青岛海尔生物医疗股份有限公司监事会 关于公司 2024 年限制性股票激励计划首次授予激励对象 名单（授予日）的核查 ...

青岛海尔生物医疗股份有限公司 第二届董事会独立董事专门会议第二次会议决议 综上所述，我们认为公司本次激励计划的授予条件已经成就，同意公司本次 激励计划的首次授予日为 2024 年 4 月 18 日，以 15.41 元/股的授予价格向 262 名激励对象授予 292 万股限制性股票。 （一） 审议通过《关于向激励对象首次授予限制性股票的议案》 独立董事一致同意公司实施本次激励计划，并将相关议案提交第二届董事会 第十九次会议审议。 经审议，独立董事认为： 1、根据 2023 年年度股东大会的授权，董事会确定公司 2024 年限制性股票 激励计划规定的首次授予日为 2024 年 4 月 18 日，该授予日符合《上市公司股权 激励管理办法》（以下简称"《管理办法》"）等法律法规、规章和规范性文件 以及公司《2024 年限制性股票激励计划（草案）》中关于授予日的相关规定。 2、公司不存在《管理办法》等法律、法规和规范性文件规定的禁止实施股 权激励的情形，公司具备实施本次限制性股票激励计划的主体资格。 3、公司确定首次授予限制性股票的激励对象具备《公司法》《证券法》和 《管理办法》等法律、法规和规范性文件规定的任职资格； ...

一、董事会会议召开情况 证券代码：688139 证券简称：海尔生物 公告编号：2024-032 青岛海尔生物医疗股份有限公司 第二届董事会第十九次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依 法承担法律责任。 刘占杰、王稳夫为本次激励计划的激励对象，上述人员回避表决，其他非关 联董事参与本议案的表决。 表决结果：同意 8 票，反对 0 票，弃权 0 票。 具体内容详见公司同日披露于上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）的《青 岛海尔生物医疗股份有限公司关于向激励对象首次授予限制性股票的公告》（公 告编号：2024-033）。 特此公告。 青岛海尔生物医疗股份有限公司董事会 青岛海尔生物医疗股份有限公司（以下简称"公司"、"本公司"或"海尔 生物"）第二届董事会第十九次会议于 2024 年 4 月 18 日下午 16:30 以现场结合 通讯方式召开，现场会议在青岛市崂山区盈康一生大厦 15 层会议室举行。本次 会议的通知于 2024 年 4 月 11 日以电子邮件方式送达全体董事。本次会议应出席 董事 10 人， ...

证券简称：海尔生物 证券代码：688139 2024 年 4 月 | 一、释义 | 3 | | --- | --- | | 二、声明 | 4 | | 三、基本假设 | 5 | | 四、独立财务顾问意见 | 6 | | 五、备查文件及咨询方式 | 11 | 上海荣正企业咨询服务（集团） 股份有限公司 关于 青岛海尔生物医疗股份有限公司 2024 年限制性股票激励计划 首次授予相关事项 之 独立财务顾问报告 一、释义 1. 上市公司、公司、海尔生物：指青岛海尔生物医疗股份有限公司。 2. 股权激励计划、限制性股票激励计划、本激励计划、激励计划：指《青 岛海尔生物医疗股份有限公司 2024 年限制性股票激励计划（草案）》。 3. 限制性股票、第二类限制性股票：符合激励计划授予条件的激励对象在 满足相应的获益条件后分次获得并登记的公司 A 股普通股股票。 4. 股本总额：指公司股东大会审议通过本计划时公司已发行的股本总额。 5. 激励对象：按照本激励计划规定，获得限制性股票的公司（含全资、控 股子公司，下同）任职的董事、高级管理人员和核心骨干员工。 6. 授予日：指公司向激励对象授予限制性股票的日期，授予日必须为交易 ...