二零二五年五月 湖南启元律师事务所 关于湖南麒麟信安科技股份有限公司 2024 年年度股东大会的法律意见书 致：湖南麒麟信安科技股份有限公司 湖南启元律师事务所接受湖南麒麟信安科技股份有限公司（以下简称"公司"） 的委托，指派本所律师出席了公司 2024 年年度股东大会（以下简称"本次股东大 会"），对本次股东大会的召集和召开程序、出席会议人员及召集人的资格、表决 程序和表决结果的合法有效性进行现场律师见证，并发表本法律意见。 本所律师根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华 人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、《上市公司股东会规则》（以下简 称"《股东会规则》"）等法律、法规和规范性文件以及《湖南麒麟信安科技股份 有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）的有关规定，出具本法律意见书。 本所律师出具本法律意见书基于公司已作出如下承诺：所有提供给本所律师 的文件的正本以及经本所律师查验与正本保持一致的副本均为真实、完整、准确。 湖南启元律师事务所 关于湖南麒麟信安科技股份有限公司 2024年年度股东大会的 法律意见书 为出具本法律意见书，本所依法审核了公司提供的下列资料： 1、 ...

会议信息 - 股东大会于2025年5月21日在湖南长沙召开[2] - 出席股东和代理人70人，表决权占比65.7463%[2] - 公司董事、监事、董秘出席，高管列席[4] 议案表决 - 多个议案同意票数比例超99%通过[5] - 《2024年度董事会工作报告》同意票比例99.9184%[5] - 《2024年度利润分配及转增股本方案》同意票比例99.7723%[6] - 《2025年度董事薪酬方案》同意票比例98.9338%[6] - 《2025年度监事薪酬方案》同意票比例99.8945%[7] - 《购买董监高责任险》同意票比例99.4676%[7] - 《授权董事会发行股票》同意票比例99.8453%[7] 决议情况 - 会议决议由律所见证，合法有效[10]

万科A股东借款 - 第一大股东深铁集团拟提供不超过15.52亿元借款 利率为1年期LPR减76个基点 用于偿还公开市场债券本金与利息 [1] 易德龙一季度业绩 - 一季度营业收入5.49亿元 同比增长21.68% 净利润4176.98万元 同比增长34.19% [1] 华侨城A销售及旅游数据 - 4月合同销售面积11.7万平方米 同比增加15% 合同销售金额17.8亿元 同比增加10% [1] - 1-4月累计合同销售面积39.6万平方米 同比增加11% 合同销售金额61.4亿元 同比增加2% [1] - 4月文旅企业接待游客580万人次 同比增加7% 1-4月累计接待游客2482万人次 同比增加5% [2] 大金重工海上风电合同 - 子公司签署价值约10亿元海上风电单桩基础制造供应和运输合同 预计2027年交付完毕 [4] 辽港股份人事变动 - 董事长王志贤因达到法定退休年龄辞职 [4] 中国能建融资进展 - 向特定对象发行A股股票申请获上交所审核通过 [6] 展鹏科技股东减持 - 股东奚方和丁煜拟合计减持不超过6%公司股份 [6] 中信海直分红方案 - 拟每10股派现1.25元 预计分配红利9697.13万元 [7] 广电运通分红方案 - 拟每10股派现2元 共派发现金红利4.97亿元 [7] *ST围海项目中标 - 中标1.08亿元兰亭中国书画村镇项目二期工程 占2024年营业总收入4.33% [8] 江西长运人事变动 - 副总经理肖良芝因工作调动离任 [9] 新华保险保费收入 - 1-4月累计原保险保费收入853.79亿元 同比增长27% [11] 吉祥航空运营数据 - 4月旅客周转量同比上升6.34% 客座率86.16% 同比上升2.85% [13] 福然德股东减持 - 股东拟减持不超过3%公司股份 [15] 第一医药基金投资 - 参与设立的私募投资基金完成备案 [16] 天马科技经营数据 - 4月鳗鱼出池量约1480.16吨 外销773.47吨 自用706.69吨 销售价格区间5.3-8.8万元/吨 [18] - 1-4月累计鳗鱼出池总量4690.42吨 外销2714.34吨 自用1976.08吨 销售价格区间5-8.8万元/吨 [19] 上海医药产品获批 - 温经汤颗粒获得国家药监局批准生产 [20] *ST大立战略合作 - 与云洲智能签署战略合作协议 共同推动水上智能无人装备发展 [22] 三元生物反补贴调查 - 美国反补贴调查初裁结果公布 适用3.49%反补贴税 [23] 瑞丰新材人事变动 - 董事兼副总经理陈立功因个人原因辞职 [24] 三联锻造项目进展 - 汽车轻量化锻件精密加工项目厂房建设完毕 计划总投资5亿元 [25] 三变科技资产冻结 - 个别银行账户710.37万元资金被冻结 占最近一期经审计净资产1.08% [26] 凯美特气产品认证 - 光刻气产品获得日本GIGAPHOTON株式会社合格供应商认证 [26] 新城控股销售数据 - 4月合同销售金额约17.61亿元 同比减少52.46% 销售面积约22.83万平方米 同比减少55.19% [28] 益盛药业高管减持 - 总经理拟减持不超过41.62万股 占总股本0.1258% [29] 数字认证高管减持 - 董事及监事会主席拟合计减持不超过70万股 [30] 百济神州一季度业绩 - 一季度营业收入80.48亿元 同比增长50.2% 净亏损9450.3万元 上年同期亏损19.08亿元 [31] 黄河旋风股东增持 - 控股股东拟增持1-2亿元公司股份 [32] 继峰股份项目定点 - 子公司获某头部主机厂座椅总成项目定点 生命周期总金额25.2亿元 [34] 赣粤高速经营数据 - 4月份车辆通行服务收入2.77亿元 [36] 奥士康融资安排 - 取得1.62亿元股票回购专项贷款承诺函 [37] 威胜信息股东减持 - 股东拟减持不超过1.22%公司股份 [39] 光云科技股东减持 - 股东拟减持不超过1.67%公司股份 [41] 海南华铁股份回购 - 拟2-3亿元回购公司股份 用于员工持股计划或股权激励 [42] *ST恒立上市状况 - 已向深交所提交听证申请 应对可能的终止上市决定 [43] 亿道信息融资安排 - 取得中国银行股票回购贷款承诺函 贷款金额不超过回购金额上限90% [45] 众生药业研发进展 - 昂拉地韦颗粒II期临床试验获积极顶线数据 中位流感症状缓解时间31.72小时 [46] 华兰股份股东承诺 - 控股股东及实控人承诺12个月内不减持公司股份 [47] 上海电力资产转让 - 拟2.02亿元协议转让明华电力77.88%股权 [47] 雅化集团协议终止 - 终止锂精矿承购协议 获200万美元和解金 [47] 麒麟信安股东减持 - 股东拟减持不超过1%公司股份 [49] 金城医药合作协议 - 获得Bijuva在中国大陆及港澳地区独家商业化权益 [50] 胜宏科技投资计划 - 拟投资30亿元用于固定资产等项目 已投入2.52亿元 [52]

持股情况 - 湖南高新创投持有麒麟信安股份4,043,437股，持股比例5.14%[2] - IPO前取得3,037,206股，其他方式取得1,004,231股，集中竞价交易取得2,000股[5] 减持情况 - 2024年10月17日至2025年1月16日已减持484,000股，减持比例0.61%，价格56.87 - 62.77元/股[7] - 2025年6月5日起至9月2日拟减持不超787,386.39股，减持比例不超1%[3][7] 其他 - 集中竞价2,000股系2024年10月18日误操作买入[5] - 拟长期持股，锁定期满后减持遵守规定，价格依二级市场确定[8] - 承诺遵守禁止短线交易规定，6个月内不反向买卖股票[9] - 本次拟减持与此前承诺一致，数量、价格和时间有不确定性[10][11]

股东减持计划 - 持股5%以上股东湖南高新创业投资集团有限公司计划减持不超过787,386.39股公司股份 [1] - 减持比例不超过公司总股本的1% [1] - 减持期间为2025年6月5日至2025年9月2日 [1] 减持方式与原因 - 通过集中竞价交易方式实施减持 [1] - 减持原因为股东自身资金需求 [1]

公司经营业绩 - 2024年营业收入286.38百万元 同比增长75.24% 主要受益于下游行业市场需求回暖 操作系统、云计算及信息安全业务收入协同增长 其中操作系统业务收入增长较快[43] - 归属于母公司所有者的净利润7.94百万元 较去年同期实现扭亏为盈 归属于母公司所有者扣除非经常性损益的净利润-16.74百万元 较上年同期亏损收窄43.86百万元[16] - 经营活动产生的现金流量净额-7.46百万元 较上年同期-41.34百万元改善81.95% 主要系销售商品、提供劳务收到的现金较上期增加所致[47] 业务发展情况 - 操作系统业务实现收入增长 电力行业实现收入139.23百万元 同比增长75.91% 应用细分领域覆盖电力数字化办公及发电、变电、输电、配电、用电、储能等多个关键领域[16][22] - 推出麒麟信安服务器操作系统V3.6.1 从安全、网络、生态兼容、运维、性能和AI六大维度实现全面升级 采用Linux6.6内核 I/O重负载场景性能提升10%、网络多并发场景性能提升15%、数据库场景性能提升40%[17] - 针对CentOS停服推出系统迁移和系统加固两套解决方案 迁移工具Convert2Klinysec迭代升级 CentOS安全加固套件V2.0软件已在华为云云商店上架推广[18] 产品技术布局 - 云计算产品推出支持信创PC的新一代云桌面方案 基于TCI架构实现国产PC的云化纳管 将VDI、IDV、VOI、TCI架构融合到统一版本 支持多架构融合部署[20] - 信息安全产品在存储安全领域持续优化 满足文件集中存储加密、数据库系统数据加密、云平台数据加密等多种应用场景 在政务、电力等应用领域业务进一步拓展[21] - 面向AI技术发展发布全国产化智算一体机产品 适配Atlas800等推理服务器及DeepSeek、千问等AI模型 为智能问答、智能运维等AI应用场景提供支持[17][35] 市场营销体系 - 持续拓展电力、特种行业等重要行业应用场景 在昆明、沈阳、云南、广州、上海及江西等地新设子公司或分支机构 优化区域布局[23] - 原厂技术服务团队已扩展覆盖至全国85%省级行政区 构建广泛而高效的服务网络 产品及服务能力持续获得客户高度认可[24] - 麒麟信安服务器操作系统V3通过中国信息安全评测中心"安全可靠测评" 为拓展信创市场迈出关键一步[23] 生态建设与合作 - 作为openEuler社区常务委员单位 深度参与并积极贡献openEuler社区 以湖南欧拉生态创新中心为基地 已拉通金融、运营商、政务、教育、医疗等多个行业领域的200余家企事业单位 完成900余款产品兼容性认证[24] - 获批"湖南省制造业创新中心创建单位"（工控领域操作系统） 构建工控领域操作系统领域的技术研发及服务能力[25] - 完成对湖南超能机器人技术有限公司的战略投资 推动基础软件业务面向无人智能、AI等应用场景的创新发展和战略布局[25] 研发投入与创新 - 2024年研发费用78.52百万元 较上年同期81.60百万元下降3.77%[43] - 新开发运维工具集OPS-InsightV1.0 为系统管理员提供实时监控和深度分析工具 参与修订电力监控系统网络安全监测代理软件技术规范[18] - 计划推出麒麟信安操作系统V6版本 符合SJ/T 11936-2024《安全可靠服务器操作系统技术要求》行标要求 满足服务器、桌面、嵌入式等多样性设备和云、边、端等全场景要求[33] 财务预算与规划 - 2025年度预计营业收入及净利润将实现稳步增长 重点把握行业发展机遇 积极开拓市场机会 同时进一步加强运营管理 优化公司运营效率[8] - 提请股东大会授权董事会决定向特定对象发行融资总额不超过300百万元且不超过最近一年末净资产20%的股票 授权有效期限自2024年年度股东大会审议通过之日起至2025年年度股东大会召开之日止[14] 利润分配方案 - 截至2024年12月31日 公司母公司报表中期末未分配利润为243.20百万元[9] - 拟以资本公积金向全体股东每10股转增3股 不派发现金红利 不送红股 以实施权益分派股权登记日登记的总股本扣减公司回购专用证券账户中股份为基数转增股份[10] - 截至目前公司总股份数为78,738,639股 扣除公司回购专用证券账户中股份数932,283股后的股本数为77,806,356股[10] 公司治理结构 - 2025年度独立董事津贴为100,000元/年（税前） 按月发放 非独立董事按照其在公司所担任的实际工作岗位领取薪酬 不再单独另外发放非独立董事津贴[11] - 拟为公司及公司董事、监事及高级管理人员等相关主体购买责任保险 保障限额不超过50,000,000元/年 保险费总额不超过300,000元/年[13] - 2024年度董事会共召开15次会议 监事会共召开12次会议 审议通过多项重要议案[26][27][38][39]

业绩总结 - 2024年公司营业收入28,637.88万元，同比增长75.24%[40][83] - 2024年公司归属于母公司所有者的净利润793.57万元，实现扭亏为盈[40] - 2024年公司归属于母公司所有者扣除非经常性损益的净利润 - 1,673.68万元，亏损较上年同期收窄4,385.79万元[40] - 2024年操作系统业务收入15,574.07万元，同比增幅84.29%[40] - 2024年公司在电力行业收入13,923.20万元，同比增幅75.91%[40][47] - 2024年营业利润385.98万元，较2023年的 - 5,576.63万元增长106.92%[84] - 2024年净利润769.10万元，较2023年的 - 3,011.83万元增长125.54%[84] - 2024年末流动资产125,480.91万元，较期初的130,703.88万元下降4.00%[86] - 2024年末非流动资产16,306.19万元，较期初的12,481.06万元增长30.65%[87] - 2024年末负债总额17,426.04万元，较期初的16,573.90万元增长5.14%[90] - 2024年末所有者权益合计124,361.07万元，较期初的126,611.04万元下降1.78%[92] - 2024年应收票据期末数351.47万元，较期初的72.04万元增长387.88%[86] - 2024年应交税费期末数806.45万元，较期初的335.46万元增长140.40%[89] - 2024年其他应付款期末数402.83万元，较期初的89.71万元增长349.04%[89] - 2024年经营活动现金流入小计26,229.42，同比增长3.75%[94] - 2024年经营活动现金流出小计26,975.74，同比减少8.30%[94] - 2024年经营活动产生的现金流量净额 - 746.32，同比增长81.95%[94] - 2024年投资活动现金流入小计470,338.32，同比增长76.29%[94] - 2024年投资活动现金流出小计464,202.23，同比增长52.82%[94] - 2024年投资活动产生的现金流量净额6,136.10，同比增长116.60%[94] - 2024年筹资活动现金流入小计25.10，同比增长1,118.45%[95] - 2024年筹资活动现金流出小计4,695.16，同比增长32.53%[95] - 2024年筹资活动产生的现金流量净额 - 4,670.07，同比减少31.90%[95] - 2024年现金及现金等价物净增加额719.72，同比增长101.61%[95] 用户数据 - 截至目前已拉通200余家企事业单位，完成900余款产品兼容性认证[49] 未来展望 - 2025年公司以技术创新为核心驱动力深耕主营业务[61] - 2025年公司探索信创产业与人工智能技术深度融合[61] - 2025年国家电网预计全年投资将超6500亿元，有望带动公司电力行业相关产品销售规模增长[63] 新产品和新技术研发 - 2025年公司将推出麒麟信安操作系统V6版本，满足多样性设备和全场景要求[66] - 2025年公司基于新一代信创云桌面TCI方案迭代演进，推出深度适配版本和智能运维版本[66] - 2025年公司持续迭代优化存储安全、终端安全、网络安全领域产品[67] - 2025年公司发布全国产化智算一体机产品，将优化硬件架构与软件协同能力[67] - 麒麟信安服务器操作系统V3.6.1在I/O重负载场景性能提升10%、网络多并发场景性能提升15%、数据库场景性能提升40%[42] 市场扩张和并购 - 目前公司原厂技术服务团队已扩展覆盖至全国85%省级行政区[48] - 报告期内在昆明、沈阳、云南、广州、上海及江西等地新设子公司或分支机构[48] - 报告期内完成对湖南超能机器人技术有限公司的战略投资[50] - 携手奇安（北京）投资管理有限公司成立了长沙奇安麒麟创业投资基金[50] 其他新策略 - 2025年技术支持服务中心锚定“区域能力强化、平台管理升级、服务智能转型”三大核心方向[68] - 2025年公司构建全国性区域技术支撑体系，完善“总部 - 区域 - 属地”三级架构[69] - 2025年公司优化项目全生命周期管理流程，将SLA响应时效等纳入绩效考核体系[69] - 2025年公司以客户服务部门为试点，部署AI智能服务系统，探索建设智能知识库系统[69] - 2025年公司实施多方面运营管理支撑计划，推动人才梯队健全等工作[70]

募资情况 - 公司首次公开发行1321.1181万股，发行价68.89元/股，募资9.1011825909亿元，净额8.3319118376亿元[2] 项目主体 - 2024 - 2025年新增福建、贵州等多地子公司为募投项目实施主体[3][4][5][6] 资金监管 - 子公司开立专户，签署四方监管协议，明确使用、检查、对账等规则[7][9][10][11]

文章核心观点 - 麒麟信安2025年一季度表现不佳，在盈利能力和现金流方面压力大，需关注费用控制和应收账款管理以实现可持续发展 [7] 业绩概览 - 2025年一季度营业总收入3592.21万元，同比下降18.62% [2] - 归母净利润-1368.09万元，同比大幅下降88.09% [2] - 扣非净利润-1914.65万元，同比下降41.16%，盈利能力明显下滑 [2] 盈利能力分析 - 毛利率达82.7%，同比增长26.03%，但净利率降至-38.22%，同比减少131.91% [3] - 三费占营收比例高达90.06%，同比增加55.95%，费用控制有压力 [3] 现金流与资产负债情况 - 每股经营性现金流-0.38元，同比减少53.01%，经营现金流持续为负且恶化 [4] - 应收账款3.27亿元，同比增长11.62%，应收账款与利润比例达4126.01%，回款风险大 [4] 资本结构与融资情况 - 货币资金2.66亿元，同比减少5.77%，有息负债904.7万元，同比增长4.83% [5] - 虽现金资产较健康，但经营性现金流持续为负，需关注现金流状况 [5] 商业模式与未来发展 - 业绩依赖研发、营销及股权融资驱动，但未能有效提升盈利能力 [6] - 未来需注重费用控制和现金流管理改善经营状况 [6]

文章核心观点 2025年4月30日麒麟信安发布2025年第一季报，披露机构投资者持股情况及公募基金持股变动情况 [1][2] 机构投资者持股情况 - 截至2025年4月30日，12个机构投资者持有麒麟信安A股股份，合计持股2265.45万股，占总股本28.77% [1] - 前十大机构投资者包括长沙扬睿等，合计持股比例达28.53%，较上一季度上涨0.09个百分点 [1] 公募基金持股变动情况 - 本期较上一期持股增加的公募基金有2个，持股增加占比达0.30% [2] - 本期较上一季度持股减少的公募基金有1个，持股减少占比小幅下跌 [2] - 本期较上一季度新披露的公募基金有3个 [2] - 本期较上一季未再披露的公募基金有84个，包括鹏华研究精选混合等 [2]