上海先惠自动化技术股份有限公司向特定对象发行股票 发行保荐书 东兴证券股份有限公司 关于 上海先惠自动化技术股份有限公司 2022 年度向特定对象发行 A 股股票 并在科创板上市 之 发行保荐书 保荐机构（主承销商） （住所：北京市西城区金融大街 5 号（新盛大厦）12、15 层） 二〇二三年九月 3-1-1 上海先惠自动化技术股份有限公司向特定对象发行股票 发行保荐书 声明 本保荐机构及保荐代表人根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和 国证券法》、《上市公司证券发行注册管理办法》、《证券发行上市保荐业务管 理办法》等有关法律、行政法规和中国证券监督管理委员会及上海证券交易所的 规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制订的业务规则、行业执业规范和道 德准则出具本发行保荐书，并保证所出具文件的真实性、准确性和完整性。 本发行保荐书中如无特别说明，相关用语与募集说明书、尽职调查报告中的 含义相同。 特别说明：本发行保荐书中列出的部分数据可能因四舍五入原因与相关单项数据直接计 算在尾数上略有差异。 3-1-3 3-1-2 上海先惠自动化技术股份有限公司向特定对象发行股票 发行保荐书 释义 本发行保荐书中，除非 ...

保荐机构（主承销商） 证券简称：先惠技术 证券代码：688155 上海先惠自动化技术股份有限公司 （上海市松江区小昆山镇光华路 518 号三号厂房） 2022 年度向特定对象发行 A 股股票募集说明书 （注册稿） 二〇二三年九月 | 目录 | 2 | | --- | --- | | 公司声明 | 4 | | 重大事项提示 | 5 | | 释义 | 11 | | 第一节 | 公司基本情况 15 | | | 一、公司概况 15 | | | 二、股权结构、控股股东及实际控制人情况 15 | | | 三、公司所处行业的基本情况及主要特点 17 | | | 四、公司所处行业的竞争情况 27 | | | 五、公司主要业务模式 32 | | | 六、公司主要业务具体情况 36 | | | 七、公司主要资产 38 | | | 八、科技创新水平以及保持科技创新能力的机制或措施 71 | | | 九、公司现有业务发展安排及未来发展战略 81 | | | 十、截至最近一期末，不存在金额较大的财务性投资的基本情况 82 | | 十一、公司 | 2023 年半年度经营业绩变化情况 84 | | 第二节 | 本次证券发行概要 91 | ...

证券代码：688155 证券简称：先惠技术 公告编号：2023-077 上海先惠自动化技术股份有限公司 关于 2023 年股票期权激励计划首次授予 登记完成的公告 ●股票期权首次授予登记数量：2,812,320 份 ●股票期权首次授予登记人数：621 人 ●股票来源：公司向激励对象定向发行公司 A 股普通股股票 （一） 授予日：本激励计划的首次授权日为 2023 年 7 月 19 日 （二） 授予数量：本次授予股票期权总量为 2,812,320 份 （三） 授予人数：本次授予的激励对象人数为 621 人 （四） 本次授予的股票期权的行权价格为每份 54.00 元。 （五） 股票来源：公司向激励对象定向发行的公司 A 股普通股 （六） 有效期、等待期和行权安排 1、本激励计划的有效期为自股票期权授予之日起至激励对象获授的股票期权 全部行权或注销完毕之日止，最长不超过 60 个月。 2、股票期权自相应授予之日起至股票期权可行权日之间的时间段为等待期， 激励对象获授的股票期权适用不同的等待期，均自相应授予之日起计算。首次授 予股票期权的等待期分别为自首次授予之日起 12 个月、24 个月、36 个月。若预 留授予股 ...

上海先惠自动化技术股份有限公司向特定对象发行股票 上市保荐书 东兴证券股份有限公司 关于 上海先惠自动化技术股份有限公司 2022 年度向特定对象发行 A 股股票 并在科创板上市 之 上市保荐书 保荐机构（主承销商） （住所：北京市西城区金融大街 5 号（新盛大厦）12、15 层） 二〇二三年九月 3-2-1 上海先惠自动化技术股份有限公司向特定对象发行股票 上市保荐书 声明 本保荐机构及保荐代表人根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和 国证券法》、《上市公司证券发行注册管理办法》、《证券发行上市保荐业务管 理办法》等有关法律、行政法规和中国证券监督管理委员会及上海证券交易所的 规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制订的业务规则、行业执业规范和道 德准则出具本上市保荐书，并保证所出具文件的真实性、准确性和完整性。 3-2-2 | 声明 2 | | | --- | --- | | 目录 3 | | | 释义 4 | | | 第一节 | 发行人基本情况 5 | | 一、发行人基本情况 5 | | | 二、发行人主营业务、核心技术及研发水平 5 | | | 三、发行人主要经营和财务数据及指标 6 | | | ...

公司将根据本次向特定对象发行 A 股股票的进展情况及时履行信息披露义 务。敬请广大投资者理性投资，注意投资风险。 上海先惠自动化技术股份有限公司 关于 2022 年度向特定对象发行 A 股股票募集说明书 等申请文件更新的提示性公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 上海先惠自动化技术股份有限公司（以下简称"公司"）关于 2022 年度向特 定对象发行 A 股股票的申请于 2023 年 4 月 13 日通过了上海证券交易所科创板 上市审核中心的审核，并于 2023 年 5 月 17 日收到中国证券监督管理委员会出具 的《上海先惠自动化技术股份有限公司向特定对象发行股票注册的批复》(证监 许可[2023]1100 号)。 2023 年 8 月 30 日公司披露了《2023 年半年度报告》，根据《监管规则适用 指引——发行类第 3 号》等相关文件规定，公司会同相关中介机构对募集说明书 （注册稿）、发行保荐书等相关文件进行了同步更新。具体内容详见公司同日于 上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的相关 ...

上海先惠自动化技术股份有限公司 2023 年第四次临时股东大会 证券代码：688155 证券简称：先惠技术 上海先惠自动化技术股份有限公司 2023 年第四次临时股东大会会议资料 上海先惠自动化技术股份有限公司 2023 年第四次临时股东大会会议须知 为维护全体股东的合法权益，确保股东大会的正常会议秩序和议事效率，保 证股东大会的顺利召开，根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"） 《中华人民共和国证券法》《上市公司股东大会规则》以及《上海先惠自动化技 术股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）和《上海先惠自动化技术 股份有限公司股东大会议事规则》等有关规定，上海先惠自动化技术股份有限公 司（以下简称"公司"）特制定 2023 年第四次临时股东大会会议须知： 一、为确认出席大会的股东、股东代理人或其他出席者的出席资格，会议工 作人员将对出席会议者的身份进行必要的核对工作，请被核对者给予配合。为保 证本次大会的严肃性和正常秩序，切实维护与会股东（或股东代理人）的合法权 益，除出席会议的股东（或股东代理人）、公司董事、监事、高级管理人员、见 证律师及董事会邀请的人员外，公司有权依法拒绝其他无关人 ...

证券代码：688155 证券简称：先惠技术 公告编号：2023-075 上海先惠自动化技术股份有限公司 关于参加 2023 年半年度新能源及新材料行业集体业绩 说明会的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 会议问题征集：投资者可于 2023 年 9 月 7 日(星期四)16:00 前通过电子邮件 的形式 将需要了解和关注的问题提前提供给公司 投资者关系邮箱： info@sk1.net.cn。公司将在本次业绩说明会上对投资者普遍关注的问题进行回答。 上海先惠自动化技术股份有限公司（以下简称"公司"）已于 2023 年 8 月 30 日发布公司《2023 年半年度报告》，为便于广大投资者更全面深入地了解公司 2023 年半年度经营成果、财务状况，公司参与由上海证券交易所主办的 2023 年半年度 新能源及新材料行业集体业绩说明会，此次活动将采用线上文字互动的方式举行， 投资者可登录上海证券交易所上证路演中心（http://roadshow.sseinfo.com/）参与线 上文字互动交流。 一、 ...

公司基本信息 - 报告期为2023年1月1日至2023年6月30日[12] - 公司全称为上海先惠自动化技术股份有限公司，控股股东/实际控制人为潘延庆、王颖琳[12] - 公司有德国先惠、武汉先惠等全资子公司，递缇智能、昆仑京测等控股子公司[12] - 公司涉及上汽集团系、上汽大众系等众多客户群体[12] 报告审计与重要事项说明 - 本半年度报告未经审计[5] - 董事会决议通过的本报告期无利润分配预案或公积金转增股本预案[6] - 不存在公司治理特殊安排等重要事项[6] - 不存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况[7] - 不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况[7] - 不存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性[7] 财务数据关键指标变化 - 2023年1 - 6月公司营业收入为11.87亿元，较上年同期增长180.40%，主要因控股子公司福建东恒自2022年第三季度纳入合并范围[22][23] - 2023年1 - 6月归属于上市公司股东的净利润为572.85万元，上年同期为 - 3680.55万元，同比增长[22] - 2023年1 - 6月经营活动产生的现金流量净额为5107.90万元，较上年同期增加4.37亿元，主要系本期销售回款增加[22][24] - 2023年上半年末归属于上市公司股东的净资产为11.45亿元，较上年度末增长0.80%[22] - 2023年上半年末总资产为44.22亿元，较上年度末减少2.97%[22] - 2023年1 - 6月基本每股收益为0.08元/股，上年同期为 - 0.48元/股[23] - 2023年1 - 6月加权平均净资产收益率为0.50%，较上年同期增加3.62个百分点[23] - 2023年研发投入占营业收入的比例为5.55%，较上年同期减少13.77个百分点，主要因本期营业收入上涨及合理优化调整研发人员[23][24] - 非流动资产处置损益为 - 39.21万元，计入当期损益的政府补助为2109.97万元，交易性金融资产等投资收益为3098.58元，其他营业外收支为 - 3837.53元，其他符合非经常性损益定义的损益项目为46.77万元[26] - 报告期内公司实现营业收入1,186,533,926.59元，同比增加180.40%[146] - 报告期内归属于上市公司股东净利润5,728,513.41元，同比增加42,534,021.12元[146] - 报告期内归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 - 4,692,171.82元，同比增加45,019,939.71元[146] - 报告期内公司投入研发费用65,820,098.15元[146] - 报告期末应收账款及合同资产账面余额分别为76,283.06万元、79,840.21万元，账龄1年以内占比分别为84.24%、48.52%，占营业收入比例分别为64.29%、67.29%[152] - 报告期内经营活动产生的现金流量净额为5,107.90万元，签订合同时客户支付30%左右预付款[152] - 报告期内主营业务毛利率为23.44%，较上年有所上升[153] - 报告期末存货账面价值为69,706.34万元，占同期流动资产比重为23.71%[154] - 报告期内公司作为高新技术企业，享受15%的企业所得税税率优惠政策[155] - 本期营业收入1,186,533,926.59元，上年同期423,155,640.40元，变动比例180.40%[160] - 本期营业成本904,361,705.90元，上年同期345,887,552.86元，变动比例161.46%[160] - 本期销售费用23,736,999.47元，上年同期12,490,639.19元，变动比例90.04%[160] - 其他收益21,600,157.69元，占利润总额比例35.41%，为政府补贴及项目补贴[161] - 资产减值损失 - 58,599,446.21元，占利润总额比例 - 96.07%，为计提的存货跌价等损失[161] - 交易性金融资产上年期末数为2,721,989.35元，占总资产0.06%，本期较上年末变动 - 100.00%，因理财产品到期[164] - 应收票据本期期末数为70,974,513.36元，占总资产1.61%，上年期末数为112,557,089.62元，占总资产2.47%，本期较上年末变动 - 36.94%，因银行承兑汇票到期兑付等[164] - 应收款项融资本期期末数为311,290,731.15元，占总资产7.04%，上年期末数为235,827,986.65元，占总资产5.17%，本期较上年末变动32.00%，因销售回款以银行承兑汇票结算为主[164] - 境外资产为231,687,686.86元，占总资产的比例为5.24%[166] - 受限资产合计34,733,799.11元，包括货币资金16,257,523.61元（票据等保证金）、应收票据500,000.00元（票据质押）等[168] - 长期借款本期期末数为457,572,549.95元，占总资产10.35%，上年期末数为241,816,497.81元，占总资产5.31%，本期较上年末变动89.22%，因收购福建东恒向银行长期性融资[164] 业务线布局与产品介绍 - 公司主营业务为智能制造装备研发、生产和销售，2022年收购福建东恒51%股权后形成“智能制造装备 + 新能源电池零部件”双轮驱动产品布局[28] - 公司模组生产线生产节拍最高可达20.58秒/个，电池包（PACK）生产线生产节拍可达51秒/件[33] - 公司汽车后桥前束外倾自动调整台生产节拍小于72秒/台套，调整精度不低于0.02分，拧紧扭矩差不大于3%[35] - 公司智能制造装备业务覆盖新能源与燃油汽车领域，新能源客户有宁德时代系、大众等，燃油客户有上汽集团系、采埃孚系等[29] - 新能源动力电池精密结构件业务是子公司福建东恒主营业务，其与宁德时代系深度合作[30] - 公司智能自动化装备和工业制造数据系统软硬件交叉互补，提升装备智能化水平[30] - 公司自动化产线与福建东恒结构件有协同效应，形成“锂电池模组结构件 + 自动化产线”布局[31] - 新能源汽车智能自动化装备包括动力电池模组/电池包（PACK）、电动车动力总成(EDS)等生产线及测试检测系统[33] - 燃油汽车智能自动化装备用于底盘系统、变速器等部件自动装配，还供应单机装配设备[35] - 工业制造数据系统应用工业制造大数据分析技术，可实时监控工业现场[36] - 工业制造数据系统有五层架构，可定制，兼容性和扩展性良好[37] - 公司从事新能源汽车和传统燃油汽车的智能自动化装备、工业制造数据系统以及新能源动力电池精密结构件的研发、生产和销售[43] - 智能自动化装备采购采取“以销定产、以产定购”、适量备货方式，建立系统采购管理体系[43] - 智能自动化装备生产实行以销定产，包括自制加工、外购定制加工及系统集成三部分[44] - 智能自动化装备销售通过投标获新订单，采用直销模式，按特定要求定制非标设备[47] - 智能自动化装备销售下游客户按签订合同、厂内整线验收、量产验收和质保期完成节点分期付款，签订合同时支付30%左右预付款，厂内整线验收完成支付20% - 50%货款，量产验收完成支付10% - 30%货款，质保期结束支付10% - 20%左右质保金[47] - 工业制造数据系统产品硬件为标准化产品，采购量少，部分电子元器件小批量备货[47] - 工业制造数据系统包括数据采集端口、数据采集处理层、数据中心、分析和计算层、智能处理层五层架构[47] - Dat@IDLS室内定位系统基于UWB技术，在20X20X20米工业环境空间内定位精度≤0.1米[40] - 新能源动力电池精密结构件产品包括模组侧板、端板、压接组件等，应用于动力电池模组外壳结构[42] - 公司为新能源动力电池客户提供个性化电池外壳解决方案和批量生产方案[42] - 客户付款方式通常为产品发货到现场后支付80% - 85%合同金额、验收合格后支付剩余款项，部分合同按节点分期付款[48] - 公司软件销售采用直销模式，产品按客户特定要求定制，提供系统集成整体解决方案[48] - 公司新能源动力电池精密结构件采购采用“以销定产 + 以产定购”模式，根据客户需求制定采购计划[49] - 公司新能源动力电池精密结构件生产采用以销定产的定制化生产方式[49] - 公司新能源动力电池精密结构件销售采用直销模式，客户黏性较强[50] - 公司产品包括智能自动化装备及工业制造数据两类，形成互补优势[144] 行业环境与市场趋势 - 我国智能制造装备产业中，高档和特种传感器、智能仪器仪表、自动控制系统、高档数控系统、机器人市场份额不到5%[51] - 未来5 - 10年，我国智能制造装备产业将迎来重要战略机遇期[51] - 我国智能自动化装备产业需求市场主要集中在江浙、广东、上海等区域[51] - 随着新能源汽车及动力电池行业需求增长，将带动上游动力电池精密结构件市场需求扩大[53] - 公司所属行业为制造业门类中的专用设备制造业，产品和服务属于高端装备制造产业[60] - 2023年公司主要产品为智能自动化装备和工业制造数据系统，分别属于智能专用装备及自动化成套生产线、智能控制系统范围[60] - 智能自动化装备行业因国家政策支持等因素将迎来黄金发展期，主要应用于汽车、电子制造等行业[63] - 工业制造数据系统作为关键智能测控装置，在未来产业升级中将迎来快速发展机遇[63] - 中国制造业转型升级为智能装备和工业软件带来巨大需求和发展机遇[64] - 新一轮科技革命和产业变革深化，为智能装备产业发展奠定夯实基础[64] - 智能自动化装备及工业制造数据系统行业技术壁垒高，体现在跨学科综合应用等方面[56] - 掌握“智能装备中的柔性化技术”可提升企业可持续竞争能力，满足客户需求并提高附加值和粘性[55] - 2025、2030、2035年新能源汽车占汽车总销量比重分别达20%、40%、50%以上[65] - 2021年汽车产销分别为2608.2万辆和2627.5万辆，同比分别增长3.4%和3.8%；2022年上半年产销分别为1211.7万辆和1205.7万辆，同比分别下降3.7%和6.6%[69] - 2020年新能源汽车产销为136.6万辆和136.7万辆，2021年为354.5万辆和352.1万辆，均同比增长1.6倍，市场占有率提升至13.4%；2022年上半年产销分别为266.1万辆和260万辆，同比均增长1.2倍，市场占有率达21.6%[71][72] - 2021年汽车出口201.5万辆，同比增长1倍，占销售总量比重为7.7%，其中新能源汽车出口31万辆，同比增长3倍；2022年上半年汽车企业出口121.8万辆，同比增长47.1%，其中新能源汽车出口20.2万辆，同比增长1.3倍[74] - 2021年我国动力电池累计产量为219.7GWh，同比增长163.4%，累计销量达186.0GWh，同比增长182.3%，装车量为154.5GWh，同比增长142.8%[75] - 我国将于2025年实现2 - 3C充电桩在重点区域初步覆盖，2030年实现3C及以上公共快充网络基本覆盖，2035年实现3C及以上快充全面覆盖[66] - 公司智能自动化装备和工业制造数据系统业务下游主要为汽车制造领域，新能源动力电池精密结构件业务下游主要为新能源动力电池领域[66] 核心技术与研发情况 - 公司以技术创新为核心发展战略，报告期内核心技术未变[77] - 公司CAN通讯时间戳精度最高到1um、平均反应时间250um，基于该技术开发的动力电池测试系统已取得软件著作权[77] - 基于公司核心技术开发的多进程测试系统可提升设备利用率，降低整体成本[77] - 动力电池充放电测试系统能量效率不小于95%，电流纹波<±0.2%F.S.，操作温度0 - 40摄氏度[79] - 后桥倾角和束角自动调整技术前束角和外倾角调整精度不小于0.02'，显示精度0.01'，调整节拍不大于60秒[79] - AGV技术运行温度 - 10 - 40摄氏度，相对湿度10% - 90%，定位精度+/-10 mm[82] - 高速机械手SCARA组装技术标准周期时间不大于0.49秒[85] - 六轴机器人组装技术旋转速度不小于90度/秒[87] - 多种胶纸贴装技术最大进给速度不小于300mm/秒[87] - 高精度气密性检测技术自动封堵时间不大于2秒[89] - 机器人流体涂抹技术最大流体工作压力3000Psi，最高操作温度70摄氏度，流体流量控制精度+/-5%[89] - 电芯组装处理技术单线生产节拍3.33秒/电芯[89] - 截至2023年6月30日，公司累计获得授权专利244件，授权软件著作权142件，报告期内新增授权专利26件，新增授权软件著作权24件[95] - 报告期内，发明专利申请数6个，获得数5个；实用新型专利申请数21个，获得数17个；外观设计专利申请数8个，获得数4个；软件著作权申请数和获得数均为24个；合计申请数59个，获得数50个[96] - 公司费用化研发投入本期数为65,820,098.15元，上年同期数为81,750,750.17元，变化幅度为 - 19.49%；研发投入合计本期数为65,820,098.15元，上年同期数为81,750,750.17元，变化幅度为 - 19.49%[98] - 研发投入总额占营业收入比例本期为5.55%，上年

证券代码：688155 证券简称：先惠技术 公告编号：2023-071 上海先惠自动化技术股份有限公司 2023 年半年度募集资金存放与实际使用情况专项报告 的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 经中国证券监督管理委员会于 2020 年 7 月 6 日出具的《关于同意上海先惠自 动化技术股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可〔2020〕1363 号）同意，公司于 2020 年 8 月向社会公众公开发行人民币普通股（A 股）股票 1,891.00 万股，每股面值为人民币 1 元，发行价格为每股人民币 38.77 元，募集资 金总额为人民币 73,314.07 万元，扣除发行费用人民币 9,054.29 万元后，募集资金 净额为人民币 64,259.78 万元。截至 2020 年 8 月 5 日，公司本次募集资金已全部 到位，并由上会会计师事务所（特殊普通合伙）对发行人募集资金的资金到位情 况进行了审验，并出具了上会师报字（2020）第 6418 号《验资报告》。 公司依照规定对上述募集资金进行专 ...

本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 一、 召开会议的基本情况 （一） 股东大会类型和届次 证券代码：688155 证券简称：先惠技术 公告编号：2023-073 上海先惠自动化技术股份有限公司 关于召开 2023 年第四次临时股东大会的通知 2023 年第四次临时股东大会 召开地点：上海市松江区文翔路 6201 号小昆山镇社区文化中心三楼 315 会 议室 （五） 网络投票的系统、起止日期和投票时间。 网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统 网络投票起止时间：自 2023 年 9 月 14 日 至 2023 年 9 月 14 日 采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投票时间为股 股东大会召开日期：2023年9月14日 本次股东大会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票 系统 （二） 股东大会召集人：董事会 （三） 投票方式：本次股东大会所采用的表决方式是现场投票和网络投票相结 合的方式 （四） 现场会议召开的日期、时间和地点 召开日期时间：2023 年 9 ...