会议信息 - 公司第三届监事会第二十五次会议于2024年10月30日召开[2] - 本次应参加会议监事3人，实际参加3人[2] 审议事项 - 审议《关于<公司2024年第三季度报告>的议案》，表决通过[3][4] - 审议《关于调整公司2023年股票期权激励计划行权价格的议案》，表决通过[5][6]

公司概况 - 公司在欧洲和北美新能源汽车市场占据先机,得益于公司在主机厂之间建立的良好声誉,成为首选供应商之一[3][4] - 公司通过一系列内部改革和融资,实现了跨越式发展,在短短四年内完成了四大生产基地的建设[4] - 公司海外订单增长势头强劲,主要集中在模组和 pack 段产线,服务于下游主机厂的核心电池包环节[4][5] 业务发展 - 公司动力电池精密结构件业务在国内稳步增长,目前以出海为目标,产品逐步受到欧洲客户认可[5][6] - 公司大数据业务将围绕数据要素、自动驾驶、人工智能进行进一步探索,首款产品是自动充电机器人[6] - 公司正在与清陶能源合作,就固态电池核心关键装备的研发和产业化进行合作,目前着力于解决固态电池的性价比、良率及自动化率等瓶颈[7] 财务表现 - 2024 年上半年公司持续推进降本增效,客户结构发生部分变化,订单毛利率及净利率均得到一定提升[6][7] - 公司近三年现金分红金额累计达到 6,431.16 万元,并于 2024 年上半年再次实施中期现金分红,每 10 股派发 3 元(含税)[8]

股本变动 - 公司本次发行新增股数12,645,467股，总股本变为89,321,603股[2] - 转增后公司注册资本变为125,050,244元，总股本变为125,050,244股[4] 限售股情况 - 本次上市流通限售股17,703,654股，占总股本14.16%，2024年10月25日上市[2] - 华夏等4家基金公司限售股本次全部流通[6][7] 利润分配 - 2024年5月20日股东大会通过方案，每10股派3元、转增4股[3] 股份承诺 - 17名发行对象承诺认购股份6个月不转让并履行承诺[5] 保荐意见 - 保荐机构对向特定对象发行限售股上市流通无异议[9]

股票发行与上市 - 本次向特定对象发行股份17,703,654股，占总股本14.16%[2][4][11] - 2024年10月25日股票上市流通[2][4][11] 股本变更 - 2024年4月25日新增股份12,645,467股，总股本变89,321,603股[3] - 2024年5月20日转增后注册资本变125,050,244元[7] 股东与限售股 - 17名股东限售股6个月不得转让[4][8] - 华夏、财通基金限售股全部上市流通[11]

公司概况 - 先惠技术是一家专注于锂电设备制造的公司，在海外市场有较强的竞争力和先发优势[2][3][4][5][6] - 公司已建立四大生产基地，实现了产能快速扩张，获得了众多头部整车厂的大订单[3][4] - 公司不仅提供锂电设备，还涉足工业大数据领域，与上海市新能源汽车公用数据采集与监测研究中心达成战略合作[5][6] 业务发展 - 公司海外订单占比约70%，主要来自欧洲和北美市场[6][7] - 公司在固态电池设备研发方面正在与头部企业进行合作，希望尽快实现量产[4][8] - 公司正在积极拓展北美等海外市场，但面临客户团队专业度高、市场环境复杂等挑战[7] 财务表现 - 2024年上半年公司毛利率和净利率均有所提升，主要得益于持续降本增效和海外大订单[7] 信息披露 - 公司本次投资者关系活动严格按规定进行信息交流，不存在重大信息泄露[8][9]

证券代码：688155 证券简称：先惠技术 公告编号：2024-057 上海先惠自动化技术股份有限公司 2024 年第二次临时股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有被否决议案：无 一、 会议召开和出席情况 （一） 股东大会召开的时间：2024 年 9 月 18 日 本次股东大会采用现场投票和网络投票相结合的方式召开，会议由公司董事 长潘延庆先生主持，本次会议的召集、召开及表决方式符合《公司法》《上海证 券交易所科创板股票上市规则》及《上海先惠自动化技术股份有限公司章程》（以 下简称"《公司章程》"）的规定。 （五） 公司董事、监事和董事会秘书的出席情况 1、 公司在任董事 7 人，出席 7 人； 2、 公司在任监事 3 人，出席 3 人； （二） 股东大会召开的地点：上海市松江区文翔路 6201 号小昆山镇社区文化中 心三楼 315 会议室 （三） 出席会议的普通股股东、特别表决权股东、恢复表决权的优先股股东及 其持有表决权数量的情况： | 1、出席会议的股东和代理人 ...

上海市广发律师事务所 关于上海先惠自动化技术股份有限公司 2024 年第二次临时股东大会的法律意见书 致：上海先惠自动化技术股份有限公司 上海先惠自动化技术股份有限公司（以下简称"公司"）2024 年第二次临 时股东大会于 2024 年 9 月 18 日 14 点 00 分在上海市松江区文翔路 6201 号小昆 山镇社区文化中心三楼 315 会议室召开。上海市广发律师事务所经公司聘请，委 派朱萱律师、陈蕾律师出席现场会议，根据《中华人民共和国公司法》（以下简 称"《公司法》"）、《上市公司股东大会规则（2022 年修订）》（以下简称 "《股东大会规则》"）等法律法规、其他规范性文件以及《上海先惠自动化技 术股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）的规定，就本次股东大会 的召集和召开程序、召集人及出席会议人员的资格、会议议案、表决方式和表决 程序、表决结果和会议决议等出具本法律意见书。 为出具本法律意见书，本所律师对本次股东大会所涉及的有关事项进行了审 查，查阅了相关会议文件，并对有关问题进行了必要的核查和验证。 公司已向本所保证和承诺，公司向本所律师所提供的文件和所作的陈述和说 明是完整的、真实的和有效 ...

东兴证券股份有限公司 关于上海先惠自动化技术股份有限公司 2024年半年度持续督导跟踪报告 根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所科创板股票上市 规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 11 号——持续督导》等有关 法律、法规的规定，东兴证券股份有限公司（以下简称"东兴证券"或"保荐机 构"）作为上海先惠自动化技术股份有限公司（以下简称"先惠技术"、"公司" 或"发行人"）2022 年度向特定对象发行 A 股股票的保荐机构，负责对先惠技 术进行持续督导，并出具本持续督导半年度跟踪报告。 | 序号 | 工作内容 | 持续督导情况 | | --- | --- | --- | | 1 | | 保荐机构已建立健全并有效执行 | | | 建立健全并有效执行持续督导工作制度，并针对 | 了持续督导制度，已根据公司的 | | | 具体的持续督导工作制定相应的工作计划。 | 具体情况制定了相应的工作计 | | | | 划。 | | | 根据中国证监会相关规定，在持续督导工作开始 | 保荐机构已与公司签署持续督导 | | 2 | 前，与上市公司签署持续督导协议，明确双方在 | 协议，协议明确了双方在持续督 ...

重要内容提示： | 股权登记日 | 除权（息）日 | 现金红利发放日 | | --- | --- | --- | | 2024/9/13 | 2024/9/18 | 2024/9/18 | 证券代码：688155 证券简称：先惠技术 公告编号：2024-056 上海先惠自动化技术股份有限公司 2024 年半年度 权益分派实施公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 一、 通过分配方案的股东大会届次和日期 二、 分配方案 1. 发放年度：2024 年半年度 2. 分派对象： 截至股权登记日下午上海证券交易所收市后，在中国证券登记结算有限责任 公司上海分公司（以下简称"中国结算上海分公司"）登记在册的本公司全体股东。 是否涉及差异化分红送转：否 每股分配比例 每股现金红利 0.30 元 相关日期 3. 分配方案： 本次利润分配方案经上海先惠自动化技术股份有限公司（以下简称"公司"） 2024 年 5 月 20 日的 2023 年年度股东大会审议通过《关于提请股东大会授权董事 会进行 2024 年度中期分红的议案》后 ...

报告公司投资评级 - 报告给予先惠技术"买入"评级,目标价45元 [1] 报告的核心观点 聚焦新能源汽车行业,多线布局锂电业务 - 公司成立于2007年,2020年登陆科创板,主营新能源汽车智能制造装备和新能源电池零部件业务 [10] - 公司近期宣布与清陶能源合作开发固态电池核心关键装备,固态电池装备将成为公司未来业务重点发展方向 [10] 海外订单占比提升,公司业绩乘势而上 - 2024H1公司营业总收入11.7亿元,同比-1.2%;归母净利润1.3亿元,同比+2161.9% [15] - 公司主营业务新能源汽车智能自动化装备毛利率33.6%,相比23年高出约10个百分点 [15] - 公司目前在手约70%的订单来自海外市场,在海外订单中,欧洲市场占据了主要份额,这部分高毛利订单的交付将使得公司毛利率快速上升 [15][16][17][18][19] 海外新能源车企销量持续增长,公司业务前景可观 - 海外新能源车市场晚于中国启动,随着海外车企新车型的不断推出,预计在近两年将会爆发 [25][26] - 在欧美本地化政策加强、海外需求提升的背景下,海外主机厂及中资锂电企业加速海外建厂,公司是少数几家提供给海外客户成套Pack模组设备的中国公司 [26][27][28][29][30] - 公司已经先后落地多条产线,在海外Pack装备领域获得了先入优势 [30] 盈利预测与投资建议 - 预计公司2024-2026年营业收入分别为30/39.3/46.6亿元,归母净利润分别为2.81/4.31/5.47亿元,EPS分别为2.25元、3.45元、4.37元,对应动态PE分别为15倍、10倍、8倍 [32] - 公司海外订单增速快速增长,业务已经开始逐步放量,预计25-26年归母净利润复合增长率为40% [33] - 考虑到公司和清淘合作开发固态锂电池核心设备,未来有望进一步打开锂电设备市场,给予2024年20倍PE,目标价45元,首次覆盖给予"买入"评级 [33]