业绩相关 - 2025年3月27日公司控股子公司收到政府补助款1144.5万元[2] - 补助为与收益相关的政府补助[2] - 补助未经审计，对2025年度损益影响以审计结果为准[3]

公司信息 - 2025年3月8日公告公司迁至新址[3] - 原办公地址为上海市松江区小昆山镇光华路518号[1] - 新办公地址为上海市松江区小昆山镇思贤路4800号[1] - 投资者联系电话为021 - 57858808[1] - 投资者邮箱为info@sk1.net.cn[1]

纪要涉及的公司 先惠技术 纪要提到的核心观点和论据 - **2024年业绩表现优异**：营业总收入24.56亿元，同比增长0.3%；归属于母公司所有者的净利润2.23亿元，同比增长457.23%；扣除非经常性损益后的净利润2.08亿元，同比增长603.66%；基本每股收益从0.37元增长至1.87元，同比增幅405.4%；加权平均净资产收益率增加9.87个百分点，达到13.32%[3]。 - **业绩增长原因**：推进降本增效，优化人员结构、加强管理、提高生产效率，控制成本提升运营效率；积极拓展海外市场，2024年确认收入的海外项目大幅增加，海外装备类业务毛利率提升至34.52%，反超国内业务近十个百分点；加强应收账款管理，加大催款力度，转回较大金额减值准备[4][5]。 - **新能源汽车市场前景好**：两大业务板块与新能源汽车市场紧密相关，全球新能源汽车渗透率增长，欧洲从2021年的15%增长到2024年的25%，美国到2024年约为10%；国内锂电设备市场总规模2459亿元，后段设备市场规模475亿，欧美后段锂电设备市场规模预计超400亿人民币，为公司提供出口机会[4][6]。 - **海外市场布局**：坚持“智能装备出海 + 精密结构件扩张”双轮驱动战略，已在多国设子公司，计划2025年在越南设厂；拿下北美豪华汽车底盘生产线项目，涉及技术可应用多领域；取得CTL西班牙工厂战略订单，负责建造多条电池生产线；借助福建东恒优势实现智能化升级改造，拓展海外客户资源[4][7]。 - **相比同行优势**：2018年开始拓展海外市场，已在多地设子公司，计划2025年在越南设厂，提供及时响应服务；2024年海外项目收入大幅增加，海外业务毛利率超国内近十个百分点，整体业绩优于同行[8]。 - **2025年预期和规划**：紧跟新能源汽车发展趋势，优化产品线、扩大产能；加强应收账款管理，加大催款力度；推进双轮驱动战略，提升国际竞争力，推动业绩持续稳定增长[9]。 - **订单情况**：2025年以欧美市场订单为主，欧美新能源汽车渗透率和销量增长，宁德时代称国内锂电设备行业进入扩产周期，预计动力电池需求增长，不具体拆分海外或国内订单，参考2023年业绩指引[11]。 - **毛利率预期**：智能装备业务在手订单33亿人民币，客户结构优化，毛利率目标30%甚至更高；结构件业务综合毛利率约26%，通过扩大规模、提升管理等努力达到30%目标，最终目标是实现规模与净利润指标[12]。 - **大客户订单占比**：订单增加但占比基本不变，整个订单中70%来自海外，其中70%来自整车厂，国内与海外业务占比大致为37%对28%，各客户毛利都在持续优化[13]。 - **固态电池设备研发**：计划2025年一季度交付设备，预计年底获得小批量生产订单；主要涉及固态电池前期干法辊压设备，每台设备价值量400 - 600万元，1GWh固态电池需5 - 6台干法辊压设备，预计2026年国内固态电池量产，前道干法辊压设备需求增长[14][22]。 - **应对美国加征关税**：计划租赁越南工厂进行组装和设计研发，主要设备在新会生产制造，再转运至美国，有效避税并降低成本，还通过多种手段减少关税影响[15]。 其他重要但是可能被忽略的内容 - **AI应用规划**：深耕汽车生产制造领域，积累技术储备，希望在机器人应用场景深入开发拓展，对接国外客户，预计下半年有进展并通报[19]。 - **资本支出安排**：截至2024年底，武汉、长沙、上海工厂及福建东恒厂房未满产，暂无大规模资本扩张计划[20]。 - **资产坏账计提**：随着海外业务及整车厂业务占比提升，资产减值风险改善，2025年计提数与转回数应保持平衡[21]。 - **同行设备交付**：一些同行除辊压设备外，采用纤维化及静压等前后道相关设备以小整件方式交付，满足不同生产环节需求[23]。 - **辊压设备战略规划**：参考传统锂离子电池生产方式，从标准化设备如卷绕机设备开始，做到市场有绝对优势，再根据市场和产能布局[24]。 - **出海策略关键时间点**：董事长2025年2月17日至3月28日出差欧美，涉及保密信息；签单无明显季节性，随产能和规模化提升有稳定订单[26]。 - **研发投入及人员招聘**：重视研发新技术，组织专业团队跟踪学习AI领域；注重研发质量而非人数增加，核心研发人员稳定，研发方向由董事长兼CTO指引[27]。

会议信息 - 2025年第二次临时股东大会于2月28日在上海松江召开[2] - 出席会议股东和代理人98人，所持表决权占比56.8035%[2] - 公司董监高相关人员出席或列席会议[4] 议案情况 - 《关于变更公司注册地址等议案》获通过[5] - 该议案普通股股东同意票比例99.9502%[5] 其他 - 见证律所是上海市广发律师事务所，程序合法[6][7] - 公告于2025年3月1日发布[9]

股东大会信息 - 公司2025年第二次临时股东大会于2月28日14点召开[1] - 召集依据2月12日第三届董事会第三十次会议决议[4] - 会议通知于2月13日在指定网站及媒体刊登[4] - 股权登记日为2月20日[5] 参会股东情况 - 出席股东及代表98人，代表71,032,938股，占比56.8035%[6] - 现场股东及代表6人，代表62,164,528股，占比49.7116%[6] - 网络投票股东及代表92人，代表8,868,410股，占比7.0919%[7] - 中小投资者股东及代表92人，代表3,735,177股，占比2.9869%[7] 议案表决结果 - 《关于变更公司注册地址议案》同意70,997,586股，占比99.9502%[8] - 《关于变更公司注册地址议案》反对16,588股，占比0.0234%；弃权18,764股，占比0.0264%[9]

营业相关财务指标变化 - 2024年营业总收入245,578.33万元，同比增加0.30%[3][6] - 2024年营业利润34,796.02万元，同比增加125.20%[3] - 2024年利润总额34,455.79万元，同比增加123.60%[3] 净利润相关财务指标变化 - 2024年归属于母公司所有者的净利润22,263.84万元，同比增加457.23%[3][6] - 2024年归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润20,773.63万元，同比增加603.66%[3][6] 每股相关财务指标变化 - 2024年基本每股收益1.87元，同比增加405.41%[3] - 报告期末归属于母公司所有者的每股净资产15.66元，较报告期初增加1.87%[4][8] 资产及权益相关财务指标变化 - 报告期末总资产519,362.15万元，较报告期初增加13.26%[4][7] - 报告期末归属于母公司的所有者权益195,791.27万元，较报告期初增加66.14%[4][7] 股本相关财务指标变化 - 报告期末股本12,505.02万股，较报告期初增加63.09%[4]

股东大会信息 - 2025年2月28日14:00在上海松江召开[15] - 网络投票时间为2月28日9:15 - 15:00[15] - 会议召集人为公司董事会[16] 审议议案 - 拟变更注册地址至上海市松江区思贤路4800号[19] - 议案已在2月12日董事会会议通过[20] 参会要求 - 会前30分钟签到[8] - 发言不超5分钟[10]

市值管理策略 - 制定市值管理制度提升投资价值和股东回报[2] - 遵循合规等原则实现公司与股东财富共增[5][6] - 董事会负责总体规划，董秘办具体执行[8] 具体措施 - 可通过并购重组反映投资价值[11] - 建立匹配的薪酬体系[13] - 明确股份回购机制安排[13] - 制定并披露中长期分红规划[16] 监测与应对 - 监测市值等指标并设预警阈值[16] - 股价短期大跌应分析原因并沟通[16] - 明确股价短期大跌情形[18] 制度实施 - 制度经董事会审议通过实施，由其解释修订[20]

公司基本信息 - 公司于2020年8月11日在上海证券交易所科创板上市，首次发行人民币普通股1891.00万股[6] - 公司注册资本为人民币12505.0244万元[7] - 公司向全体发起人发行普通股总数为3800万股，股本总额3800万元[11] - 公司股份总数为12505.0244万股，均为普通股[12] 股份相关规定 - 收购本公司股份用于减少注册资本的，应自收购之日起10日内注销[17] - 董监高任职期间每年转让股份不得超所持有同种类股份总数的25%，上市交易之日起1年内不得转让，离职后半年内不得转让[20] - 董监高、持股5%以上股东6个月内买卖股票收益归公司，董事会收回[20] 股东权益与诉讼 - 连续180日以上单独或合并持有公司1%以上股份的股东，可书面请求监事会或董事会对董高或监事会违法行为提起诉讼[25] - 持有公司5%以上有表决权股份的股东质押股份，应当日书面报告公司[26] 股东大会相关 - 年度股东大会每年召开一次，应于上一会计年度完结后6个月内举行[32] - 单独或合并持有公司10%以上股份的股东请求时，公司应在2个月内召开临时股东大会[32] - 单独或合计持有公司3%以上股份的股东，可在股东大会召开10日前提出临时提案[41] - 股东大会普通决议需出席股东所持表决权1/2以上通过，特别决议需2/3以上通过[53] 董事相关 - 董事任期三年，任期届满可连选连任[67] - 董事会由7名董事组成，其中独立董事3人[72] - 董事连续两次未亲自出席且不委托其他董事出席董事会会议，视为不能履职，董事会应建议股东大会撤换[69] 交易审议 - 交易涉及资产总额占公司最近一期经审计总资产10%以上，应由董事会审议[75] - 交易成交金额占公司市值10%以上，应由董事会审议[75] - 交易标的最近一个会计年度资产净额占公司市值10%以上，应由董事会审议[75] 监事会相关 - 监事会由3名监事组成，设监事会主席1名[92] - 监事会中职工代表比例不低于1/3[93] - 监事会每6个月至少召开一次会议，决议需半数以上监事通过[94] 财务与利润分配 - 公司在会计年度结束后4个月内披露年报，前6个月结束后2个月内披露中期报告[97] - 公司分配当年税后利润时，提取10%列入法定公积金，累计额达注册资本50%以上可不再提取[97] - 公司未来12个月无重大资金支出且满足条件，每年现金分配利润不少于当年可分配利润的10%，最近三年累计不少于年均可分配利润的30%[100] 其他 - 会计师事务所聘期1年，可以续聘[109] - 公司合并应自作出决议之日起10日内通知债权人，并于30日内在指定媒体公告[115] - 公司分立应自股东大会作出决议之日起10日内通知债权人，并于30日内在指定媒体公告[116]

公司变更 - 拟将注册地址由上海市松江区小昆山镇光华路518号三号厂房变更为思贤路4800号[1] - 拟对《公司章程》部分条款进行修订，除住所条款外其他不变[2] 流程安排 - 变更及章程修订事项需提交2025年第二次临时股东大会审议[2] - 提请股东大会授权管理层办理工商变更登记备案手续[2] - 修订后的《公司章程》将同日披露于上海证券交易所网站[3] 新策略 - 公司制定了《市值管理制度》[4]