证券代码：688244 证券简称：永信至诚 永信至诚科技集团股份有限公司 2024 年年度股东大会会议资料 2024 年年度股东大会会议须知 各位股东及股东代表： 为维护全体股东的合法权益，保证永信至诚科技集团股份有限公司（以下简 称"公司"）2024 年年度股东大会的正常召开及顺利进行，根据《中华人民共 和国公司法》（以下简称"《公司法》"）等法律法规及《永信至诚科技集团股 份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）《永信至诚科技集团股份有限 公司股东大会议事规则》等公司制度的规定，特制定本次股东大会会议须知，请 各位与会人员认真遵守。 一、出席大会人员应自觉遵守法律法规，履行股东义务，维护会议纪律，保 证大会的正常召开和顺利进行。 二、为确认出席大会相关人员的参会资格，请配合会议工作人员对出席会议 者的身份予以核对。 三、为及时确认出席大会的股东、股东代理人所持有的股份总数，登记出席 大会的股东、股东代理人应在大会召开前 30 分钟办理签到手续，领取会议资料， 并请携带身份证明、股东账户卡、授权委托书等证件资料原件，方便验证入场。 2025 年 5 月 目录 | 年年度股东大会会议须知 | 2024 | ...

报告公司投资评级 - 维持“买入”评级 [1][8] 报告的核心观点 - 2024年公司营收和利润不及预期，主要受宏观经济等因素影响，部分客户预算投入减少，项目签订、交付、验收延期，且持续加大研发投入；2025年Q1业绩符合市场预期 [2][8] - 后续随着需求回暖主业订单有望逐渐恢复，AI大模型有望带来新的行业需求，公司作为网络靶场和数字风洞行业的领跑者，优势地位依旧被看好 [8] 相关目录总结 事件情况 - 2024年实现营收3.56亿元，同比-9.99%；归母净利润0.08亿元，同比-72.73%，扣非净利润-0.02亿元，同比由盈转亏；2025年Q1实现营收0.30亿元，同比+2.17%，归母净利润-0.24亿元，亏损同比+20.08%，扣非净利润-0.25亿元，亏损同比+13.98%，均符合市场预期 [2] 需求端影响 - 2024年公司营收下降，因宏观经济等因素，部分客户预算投入减少，部分项目签订、交付、验收延期；利润不及预期是营业收入不及预期及持续加大研发投入所致；2024年经营活动产生的现金流量净额同比减少149.53%，系购买商品、接受劳务支付的现金及支付给职工以及为职工支付的现金增加所致 [8] 业务布局 - 2025年继续践行“产品乘服务”创新理念，依托“军团制”管理模式，加大“数字风洞”产品体系市场开拓力度，为重点领域及区域客户提供“数字健康”解决方案，推动其在更多领域应用落地；围绕机器人、低空经济、智能驾驶等新兴产业特征和安全防护需求，推动“数字风洞”与应用场景融合，构建数字安全测试评估解决方案，推动其在新兴场景产业化落地 [8] AI领域发展 - 随着Deepseek私有化部署，安全需求不断出现，公司发布“元方”原生安全大模型一体机和原生安全行业大模型（量身定制）产品及方案，将安全基因注入架构预防潜在风险；2025年把握大模型私有化部署市场机会，加速相关产品及方案市场推广 [8] 盈利预测 - 维持公司2025 - 2026年EPS预测0.64/0.97元，预测2027年EPS为1.18元 [8] 财务预测 - 资产负债表方面，2024 - 2027E流动资产从973百万元增至1192百万元，非流动资产维持在245 - 246百万元，负债合计从195百万元增至295百万元等 [9] - 利润表方面，2024 - 2027E营业总收入从356百万元增至710百万元，归属母公司净利润从8百万元增至120百万元等 [9] - 现金流量表方面，2024 - 2027E经营活动现金流从-46百万元变为479百万元，投资活动现金流从-26百万元变为21百万元，筹资活动现金流从-46百万元变为-72百万元等 [9] - 重要财务与估值指标方面，2024 - 2027E每股净资产从10.04元增至11.16元，ROIC从-2.55%变为10.71%，P/E从459.93变为32.44等 [9]

4月29日，永信至诚(688244)发布2024年年度报告，公司实现营业收入3.56亿元；实现归母净利润848.22 万元。报告期内，公司持续加大对前沿技术领域研发投入强度，不断丰富"数字风洞"产品体系和网络靶 场系列产品应用场景，研发投入9266.42万元，同比增长10.19%；研发投入占营业收入比例为26.01%， 较去年同期增加4.77个百分点。今年一季度，公司实现营业收入3008.50万元，同比继续保持增长态势。 报告期内，公司在数字风洞测试评估、人工智能等领域持续取得业务突破，主营业务行业领先地位稳 固，"硬科技"属性不断增强。 记者注意到，公司"数字风洞"产品体系进一步获得市场认可，持续筑牢主营业务壁垒，2024年"数字风 洞"创新赛道实现营业收入1.75亿元。在今年一季度，公司着力构建了AI"原生安全"能力体系，重磅发 布"元方"系列产品与方案，助力政企用户数智化转型。另外，公司制定并实施"提质增效重回报"行动方 案，积极探索通过分红转股、股份回购等多种方式开展市值管理工作，提升公司投资价值。 "提质增效重回报"提升公司投资价值 公司连续三年实施现金分红以及资本公积金转增股本，2024年度，公司 ...

纪要涉及的公司 永信至诚 纪要提到的核心观点和论据 经营情况 - 2024 年营收 3.56 亿元，归母净利润 848 万元，研发投入 9266 万元，同比增长 10.19%，研发投入强度 26.01%，较去年增加 4.77 个百分点；2025 年一季度营收 3009 万元，同比保持增长 [2][3] AI 原生安全能力体系建设 - 构建 AI 原生安全能力体系，打造春秋 AI 大模型安全测评数字风动平台，聚焦多场景构建四大原生安全能力，保障大模型健康；平台内置基础数据集 100 余个，总测评用例超 500 万条，AI 越狱变异性检测载荷 2 万余个，接入 20 余个大模型 API，获创新产品优胜奖 [4][5] 应对私有化部署挑战 - 基于私有化部署加快 AI 安全能力积累的产品转化落地，发布元方原生安全大模型一体机及行业专用产品解决方案，提供智能体建设方案，满足关键行业用户需求 [6] 数字风洞产品体系成就 - 获市场认可，实现多场景落地，运营香港与北京数字分控测评中心，累计助力上千家客户完成数字安全测试评估；2024 年数字风洞营收超 1.75 亿元，同比增长超 50%，累计签约客户超 150 家，平均价格约 120 万元，老客户续签率超 90%；2025 年一季度新增用户约 20 家，用户数和客单均价增加且毛利率有保障 [2][7][9][10] 网络靶场和人才建设成果 - 高质量交付 150 多场网络靶场场景，参编 10 余项靶场标准，核心技术获国家科学进步奖二等奖；支撑超 120 场网络安全赛事演练，覆盖全国十九万人次，提高各行业防御水平与人才能力 [2][8] 提升投资价值举措 - 累计完成股份回购超 3300 万元，连续三年实施现金分红及资本公积金转增股本；2024 年度拟每 10 股派发现金红利 0.50 元，现金分红比例达 59.84%，以资本公积金每 10 股转增 4.8 股 [4][9] 数字风洞产品体系拓展领域 - 在人工智能、新兴应用、车联网、工业安全、数字政府等领域实现拓展，为不同客户提供测评服务和解决方案 [11] 销售目标和市场规划 - 2025 年推动数字风洞产品体系在更多行业落地，销售目标参考股权激励计划相关目标值；未来将抓住人工智能、新质生产力需求等机遇，网络数据和智能安全市场规模约 1000 亿元，百亿规模市场方向仍有增长 [12][13] 网络靶场业务情况 - 2024 年业务收入下滑因宏观经济因素，部分项目延期；预计 2025 年重回正增长，“十四五”收官年项目将集中建设交付，全社会数字化转型带动需求释放；网络靶场能解决用户痛点，用户依赖性强，公司在行业地位领先，技术实力强，推出首个国产网络靶场和网络靶场构建大模型 [14][15] 费用管控与人员规划 - 2025 年强化费用管控，坚持精准投入、提质增效原则，控制费用支出；根据业务、商机和订单情况调整人员，推动能效提升 [16] 大模型一体机产品优势 - 具有可扩展私有云算力能力，通过独创 context Mesh 算力调度平台精确分配 GPU 算力，内置百余个智能体案例，支持 OTA 快速升级，集成 RIG 智能体开发工具链 [17] 一体机产品对企业办公和运维的提升 - 集成精品系统和子系统，提供操作手册和视频，帮助用户快速上手，通过可视化界面制作专属知识库和 AI 智能体，提升办公效率 10 倍；提供可视化监控页面，具备一键加速等功能，降低运维难度，提供原生安全机制保障企业数据安全 [18] 一体机产品订单和交付情况及预期 - 截至目前，一体机用户超 80 家，销售金额超百万元，产品陆续交付；预计成为新的收入增长点，技术突破和政策推动将促进市场加速发展，金融等垂直类场景有望率先规模应用，公司储备大量商机并推动转化 [19][20] 国家人工智能突破对公司业务影响 - 成熟产品方面提升网络靶场和数字风洞相关能力，获得用户订单和满意度；新产品方面推出元方系列，为传统网络安全防御领域带来加持能力 [21] 推出元方产品原因及优势 - 应对智能技术和私有数据安全需求，解决用户对安全数据保障等问题，通过原生安全保障等提供独特高效解决方案 [22][23] 应对 AI 技术威胁和挑战 - AI 技术发展带来基因、系统、数据、业务安全问题，元方一体机可解决这些痛点，提供安全高效应用环境 [24] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 2025 年公司将持续聚焦 300×300 战略目标，加大市场开拓力度，并探索与智能机器人等新兴高价值应用场景融合 [7] - 公司已在香港推出首个国产网络靶场，并积极推动产品走出国门 [15]

永信至诚科技集团股份有限公司 董事会审计委员会对会计师事务所 2024 年度 履行监督职责情况报告 按照《审计业务约定书》，遵循《中国注册会计师审计准则》和其他执业 规范，结合公司 2024 年年报工作安排，天健会计师事务所对公司 2024 年度财 务报告进行了审计，同时对公司募集资金存放与实际使用情况、控股股东及其 他关联方占用资金情况等进行核查并出具了专项报告。 经审计，天健会计师事务所认为公司财务报表在所有重大方面按照企业会 计准则的规定编制，公允反映了公司 2024 年 12 月 31 日的合并及母公司财务状 况以及 2024 年度的合并及母公司经营成果和现金流量；公司按照《企业内部控 制基本规范》和相关规定在所有方面保持了有效的财务报告内部控制。天健会 计师事务所出具了标准无保留意见的审计报告。在执行审计工作的过程中，天 健会计师事务所就会计师事务所和相关审计人员的独立性、审计工作小组的人 员构成、审计计划、风险判断、风险及舞弊的测试和评价方法、年度审计重点、 审计调整事项、初审意见等与公司管理层和治理层进行了沟通。 永信至诚科技集团股份有限公司（以下简称"公司"）聘请天健会计师事 务所（特殊普通合 ...

证券代码：688244 证券简称：永信至诚 公告编号：2025-019 永信至诚科技集团股份有限公司 2024年年度股东大会 召开日期时间：2025 年 5 月 20 日 14 点 30 分 召开地点：北京市海淀区丰豪东路 9 号院 6 号楼公司会议室 （五） 网络投票的系统、起止日期和投票时间。 网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统 网络投票起止时间：自2025 年 5 月 20 日 关于召开2024年年度股东大会的通知 本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 一、 召开会议的基本情况 （一） 股东大会类型和届次 至2025 年 5 月 20 日 采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投票时间为股 东大会召开当日的交易时间段，即 9:15-9:25,9:30-11:30，13:00-15:00；通过互联 网投票平台的投票时间为股东大会召开当日的 9:15-15:00。 股东大会召开日期：2025年5月20日 本次股东大会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票 ...

一、监事会会议召开情况 永信至诚科技集团股份有限公司（以下简称"公司"）第四届监事会第四次 会议于 2025 年 4 月 25 日在公司会议室以现场结合通讯方式召开。会议通知于 2025 年 4 月 15 日以电话、电子邮件及直接送达等方式发出。会议应出席监事 5 名，实际出席监事 5 名。本次会议由监事会主席任金凯先生召集并主持，公司董 事会秘书列席了会议。本次会议的召集与召开符合《中华人民共和国公司法》和 《永信至诚科技集团股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）及有关法 律法规的规定，所作决议合法有效。 二、监事会会议审议情况 全体监事以记名投票表决的方式通过了以下决议： （一）审议通过《关于公司<2024年度监事会工作报告>的议案》 表决结果：同意票：5票；反对票：0票；弃权票：0票。 本议案尚需提交公司2024年年度股东大会审议。 证券代码：688244 证券简称：永信至诚 公告编号：2025-013 永信至诚科技集团股份有限公司 第四届监事会第四次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任 ...

证券代码：688244 证券简称：永信至诚 公告编号：2025-012 永信至诚科技集团股份有限公司 第四届董事会第四次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 一、董事会会议召开情况 永信至诚科技集团股份有限公司（以下简称"公司"）第四届董事会第四次 会议于 2025 年 4 月 25 日在公司会议室以现场结合通讯方式召开。本次会议通知 于 2025 年 4 月 15 日以电话、电子邮件及直接送达等方式发出，本次会议由董事 长蔡晶晶先生召集和主持，全体监事和高级管理人员列席了会议，本次会议应参会 董事 7 名，实际参会董事 7 名。本次会议的召集和召开符合《中华人民共和国公 司法》及有关法律法规的规定，所作决议合法有效。 二、董事会会议审议情况 本次董事会会议以记名投票方式审议通过了以下议案： （一）审议通过《关于公司<2024年度董事会工作报告>的议案》 表决结果：同意票：7票，反对票：0票，弃权票：0票。 本议案尚需提交公司2024年年度股东大会审议。 （二）审议通过《关于公司<2024年度总经理 ...

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 关于 2024 年度利润分配及资本公积金转增股本方案的公告 证券代码：688244 证券简称：永信至诚 公告编号：2025-014 永信至诚科技集团股份有限公司 公司未触及《上海证券交易所科创板股票上市规则》第 12.9.1 条第一款 第（八）项规定的可能被实施其他风险警示的情形。 一、利润分配及资本公积金转增股本方案的具体内容 重要内容提示： 每股分配比例：永信至诚科技集团股份有限公司（以下简称"公司"） 拟每 10 股派发现金红利 0.50 元（含税），同时拟以资本公积金向全体股东每 10 股转增 4.8 股，不送红股。 本次利润分配及资本公积金转增股本以实施权益分派股权登记日的总股 本扣减公司回购专用证券账户中的股份数为基数，具体日期将在权益分派实施 公告中明确。 在实施权益分派的股权登记日前公司总股本扣减公司回购专用证券账户 中的股份数发生变动的，公司拟维持分配总额、转增总额不变，相应调整每股 分配比例和每股转增比例，并将另行公告具体调整情况。 （一）利润分配方案的具 ...

证券代码：688244 证券简称：永信至诚 公告编号：2025-015 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 永信至诚科技集团股份有限公司 关于提请股东大会授权董事会以简易程序向特定对象发行 股票的公告 二、本次授权事宜具体内容 本次提请股东大会授权事宜包括但不限于以下内容： （一）确认公司是否符合以简易程序向特定对象发行股票条件 授权董事会根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上 市公司证券发行注册管理办法》等有关法律法规和规范性文件的规定，对公司 实际情况进行自查和论证，确认公司是否符合以简易程序向特定对象发行股票 的条件。 （二）发行股票的种类、面值和数量 本次发行股票的种类为人民币普通股（A股），每股面值为人民币1.00元。 发行股票募集资金总额不超过人民币3亿元且不超过最近一年末净资产的20%。 发行数量按照募集资金总额除以发行价格确定，不超过发行前公司股本总数的 30%。 （三）发行方式、发行对象及向原股东配售的安排 本次发行股票采用以简易程序向特定对象发行的方式，发行对象为符合监 管 ...