审计安排 - 公司2025年4月25日开董事会、5月20日开股东大会，同意续聘天健为2025年度审计机构[1] 人员变更 - 黄瑶接替王书勤、翁志刚接替章静静，变更后签字会计师为王振宇和黄瑶，复核人为翁志刚[1][2] 人员情况 - 黄瑶2020年4月成注会并在天健执业，近三年无违规[3][4] - 翁志刚2009年12月成注会并在天健执业，近三年无违规[4] 影响说明 - 变更工作交接有序，对2025年度财报和内控审计无不利影响[5]

2025年度主要财务数据 - 报告期内实现营业收入29,600.11万元，同比下降16.93% [3] - 实现归属于母公司所有者的净利润-4,460.37万元，归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润-5,281.52万元 [3] - 报告期末总资产为112,786.19万元，较期初减少7.52%；归属于母公司的所有者权益为97,632.07万元，较期初减少4.89% [3] 经营业绩变动原因 - 市场环境变化导致部分客户预算投入减少，部分项目签订、交付、验收出现延期，进而导致整体营业收入下降 [4] - 基于会计谨慎性原则，对可能发生信用损失的应收账款计提了充足的减值准备 [4] - 受理财收益率影响，公司投资收益金额出现下降 [4] - 营业利润、利润总额、净利润等指标较上年同期出现较大幅度变动，主要系上述营业收入减少、计提减值准备增加和投资收益下降所致 [6] 公司运营与财务状况调整 - 2025年实施了资本公积转增股本方案，向全体股东每10股转增4.8股 [2] - 报告期末公司股本较年初增长47.66%，归属于母公司所有者的每股净资产下降35.56%，主要系资本公积转增股本所致 [6] - 为保持基本每股收益可比性，已根据企业会计准则对上年同期基本每股收益进行了调整 [2] 现金流与成本费用管理 - 公司持续加强回款管理，实现经营活动现金流净额同比大幅提升 [4] - 公司加快推进降本增效举措，严控各项成本费用支出，期间费用较去年同期出现明显下降 [4] - 期间费用的下降预期将会对公司未来的利润产生积极影响 [4]

公司2025年度财务表现 - 2025年实现营业收入29,600.11万元，同比下降16.93% [2] - 2025年归属于母公司所有者的净利润为-4,460.37万元，出现亏损 [2]

公司2025年度业绩快报核心数据 - 公司2025年实现营业收入2.96亿元，同比下降16.93% [1] - 公司实现归属于母公司所有者的净利润为-4460.37万元 [1] - 公司实现归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润为-5281.52万元 [1] 导致业绩下滑的主要原因 - 市场环境变化导致部分客户预算投入减少 [1] - 部分项目在签订、交付、验收环节出现延期 [1] - 公司基于会计谨慎性原则，对应收账款计提了充足的减值准备 [1] - 公司投资收益金额因理财收益率影响而下降 [1] 报告期内的积极举措与成效 - 公司持续加强回款管理，经营活动现金流净额同比大幅提升 [1] - 公司加快推进降本增效举措，严控成本费用支出 [1] - 公司期间费用较去年同期出现明显下降，预期对未来利润产生积极影响 [1]

2025年度业绩快报核心财务表现 - 公司2025年度实现营业收入2.96亿元，同比下降16.93% [1] - 实现归属于母公司所有者的净利润为亏损4460.37万元，归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润为亏损5281.52万元 [1] 业绩下滑的主要原因 - 市场环境变化导致部分客户预算投入减少，部分项目的签订、交付及验收出现延期，影响整体营业收入 [1] - 基于会计谨慎性原则，对可能发生信用损失的应收账款计提了充足的减值准备 [1] - 受理财收益率影响，公司投资收益金额出现下降 [1] 报告期内的积极举措与成效 - 公司持续加强回款管理，经营活动现金流净额实现同比大幅提升 [1] - 公司加快推进降本增效举措，严控成本费用支出，期间费用较去年同期出现明显下降 [1] - 相关成本控制举措预期将对公司未来的利润产生积极影响 [1]

财务数据关键指标变化：收入与利润 - 营业总收入为29,600.11万元，同比下降16.93%[4][7] - 归属于母公司所有者的净利润为-4,460.37万元，同比下降625.85%[4][7] - 归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润为-5,281.52万元[4][7] - 基本每股收益为-0.30元，同比下降700.00%[4] - 加权平均净资产收益率为-4.44%，同比减少5.26个百分点[4] 财务数据关键指标变化：资产与权益 - 总资产为112,786.19万元，较期初减少7.52%[4][7] - 归属于母公司的所有者权益为97,632.07万元，较期初减少4.89%[4][7] - 股本为15,096.15万元，较年初增长47.66%，主要因资本公积转增股本[4][10] - 归属于母公司所有者的每股净资产为6.47元，较年初下降35.56%[4][10] 管理层讨论和指引 - 业绩下降主因营业收入减少、计提应收账款减值准备增加及投资收益下降[8][10]

公司2025年度业绩快报核心数据 - 2025年度公司实现营业收入2.96亿元，同比下降16.93% [1] - 2025年度公司净利润亏损4460.37万元，上年同期为盈利848.22万元 [1] 营业收入下降原因分析 - 市场环境变化导致部分客户预算投入减少 [1] - 部分项目的签订、交付、验收出现延期 [1] 净利润由盈转亏原因分析 - 营业收入同比下降直接影响利润 [1] - 基于会计谨慎性原则，对可能发生信用损失的应收账款计提了充足的减值准备 [1] - 受理财收益率影响，公司投资收益金额出现下降 [1]

行业竞争梯队与营收格局 - 行业竞争梯队分明 第一梯队为航天智装、索辰科技等 其计算机仿真业务营收大于3亿元 在行业多元化布局等方面具有优势 第二梯队为华力创通、华如科技等 业务营收在2-3亿元之间 第三梯队为永信至诚等 业务营收在2亿元以下 [2] - 从上市企业TOP10营收看 2022年经纬恒润营收最高 康拓红外排名第二 营收为13.5亿元 [9] - 行业整体参与企业众多 2024年行业CR8仅为0.87% 市场集中度极低 竞争较为激烈 [10] 企业区域分布 - 计算机仿真企业主要分布在东南沿海地区 以广东和江苏为代表 截至2025年11月29日 广东相关企业数超2000家 江苏则有近1500家 [3] - 代表性企业分布在江苏、上海、北京、四川、河北等地 其中北京的产业代表性企业较多 [6] 企业技术竞争格局 - 从相关上市公司专利情况看 截至2025年11月 经纬恒润在专利数量方面领先 其发明专利与发明授权分别为858项与794项 其次是华力创通 其发明专利与发明授权分别为77项与92项 [14] 行业五力竞争模型分析 - 现有竞争者竞争激烈 因企业数量多且行业集中度低 [17] - 供应商议价能力较弱 因基础部件占总成本比例低 核心技术贡献利润占产品利润总额绝大部分 [17] - 消费者议价能力较弱 因产品同质化程度低 [17] - 面临一定新进入者威胁 因已有不少跨国企业通过设立全资或合资企业、寻求代理商等方式打入中国市场 [17] - 市场被替代的风险较小 [17]

公司股价异动表现 - 永信至诚近5个交易日累计上涨9.95% 2月13日单日上涨3.53% 盘中振幅达5.04% 成交金额放大至1.32亿元[1] - 股价在2月9日触及阶段低点22.55元后 连续三个交易日放量上涨 区间换手率达11.89% 2月13日股价突破5日、10日均线[3] - 2月13日主力资金净流入199.68万元 而散户资金净流出199.68万元 当日换手率3.53% 较前几个交易日明显放大[4] 公司业绩预告 - 公司预计2025年全年营业收入为2.7亿元至3.0亿元 同比下降15.81%至24.23%[1] - 预计2025年归属于母公司所有者的净利润亏损4200万元至5000万元 同比由盈转亏[1] - 业绩变动受客户预算减少、项目延期及应收账款减值准备增加等因素影响 但经营活动现金流净额同比大幅提升 期间费用明显下降[1] 行业板块表现 - 近期网络安全板块表现活跃 近5日累计上涨4.31%[2] - 2月13日A股主要指数普遍下跌 上证指数跌1.26% 但网络安全板块跌幅仅为0.32% 显示资金对该板块仍有关注度[2]

公司股价与市场表现 - 2月9日盘中，公司股价上涨2.19%，报22.90元/股，成交303.72万元，换手率0.09%，总市值34.57亿元 [1] - 公司股价今年以来下跌6.30%，近5个交易日上涨2.97%，近20日下跌18.77%，近60日上涨11.82% [1] - 截至2025年9月30日，公司股东户数6011户，较上期减少0.96%；人均流通股12126股，较上期增加0.96% [1] 公司基本情况 - 公司全称为永信至诚科技集团股份有限公司，位于北京市海淀区，成立于2010年9月2日，于2022年10月19日上市 [1] - 公司是一家聚焦科技创新的网络安全企业，是国家级专精特新“小巨人”企业，核心业务为网络靶场系列产品 [1] - 公司主营业务收入构成为：数字风洞及运营50.03%，网络靶场及运营42.01%，安全防护与管控7.96% [1] 公司财务与经营业绩 - 2025年1月至9月，公司实现营业收入1.42亿元，同比减少17.72% [1] - 2025年1月至9月，公司归母净利润为-5485.27万元，同比减少73.68% [1] - 公司A股上市后累计派现3603.17万元 [2] 行业归属与机构持仓 - 公司所属申万行业为：计算机-软件开发-横向通用软件 [1] - 公司所属概念板块包括：军工信息化、财税信息化、网络安全、航天军工等 [1] - 截至2025年9月30日，博时军工主题股票A（004698）和博时新兴成长混合（050009）退出公司十大流通股东之列 [2]