研发与生产人员 - 研发人员数量占员工总数近30% [4] - 核心技术人员入职时间均在十年以上 [4] - 生产人员较上市前显著增长，占比约40% [5] - 通过标准化流程和技能培训优化生产效率 [5] 产品与市场定位 - 高档数控系统下游客户包括整机厂商及高等院校 [5] - 德创系列产品定位于民用市场，具备高精度、高动态性能 [6] - 德创产品应用于军工国企、高等院校及海外用户 [6] - 民用客户重视整机自主化率，因政策引导和供应链安全需求 [6][7] 客户需求与产能规划 - 前三季度航空航天领域客户新增订单同比增长104.19% [7] - 2024-2025年产能预期达500台/年 [8] - 主力机型立式加工中心占比77%，卧式加工中心占比23% [8] - 下游客户覆盖航空航天、能源、刀具、机械设备等多个领域 [8] 未来战略 - 全面布局新能源汽车、模具、机械设备等民用市场 [9] - 持续深度开发航空、航天、军工领域 [9] - 预期未来军品和民用市场份额将持平 [9]

财务表现 - 2023年前三季度新增订单同比增长90%，其中整机占比93%，整机均价约212万元/台（不含税）[3] - 2023年前三季度主营业务毛利率45.40%，同比增长3.69个百分点；整机毛利率45.81%，同比提升3.31个百分点[4] - 2023年前三季度净利润率22.08%，同比增长6个百分点；扣非净利润率15.36%，同比增长5.29个百分点[5] - 功能部件新增订单金额同比增长107%，其中电机、电主轴和转台占比分别为31%、20%和37%[4] 产品结构 - 整机产品构成：五轴立加金额占比63%、五轴卧式铣车复合占比25%、五轴卧加占比7%、叶尖磨占比5%[3] - 下游行业分布：航空航天占比59%、机械设备占比15%、兵船核电占比9%、能源占比7%、汽车占比6%[3] - 2023年推出新品包括五轴高速桥式龙门加工中心GMC3060、六轴五联动叶盘加工中心、五轴铣磨复合加工中心等[7] 市场拓展 - 海外新增订单同比增长155%[11] - 新能源汽车领域自2017年开始布局，已批量化应用于电池电机壳体、前后桥等零部件加工[6] - 整机复购率约40%[9] 研发与生产 - 高档数控系统是高端数控机床的控制核心，已实现向不同领域客户推广销售[3] - 自主研制电主轴、伺服电机等关键功能部件，实现对外销售[4] - 通过优化生产管理和批量采购降低生产成本[5] 资本运作 - 2023年度向特定对象发行股票申请已获上交所审核通过[8] - 目前处于产能扩建成长期，暂未进行利润分配[10][12]

业务增长与订单情况 - 2023年1-9月公司功能部件类新增订单金额同比增长106.83%，其中电机、电主轴和转台占比分别为31%、20%和37% [4] - 2023年1-9月公司新增订单同比增长约90%，整机占比约93%，整机均价约212万元/台（不含税） [6] - 整机产品构成中，五轴立加金额占比约63%、五轴卧式铣车复合占比约25%、五轴卧加占比约7%、叶尖磨占比约5% [6] 产品与技术优势 - 公司自制关键功能部件包括高档数控系统、转台、电主轴、电机、伺服驱动等，国产化率相对低 [4] - 五轴机床替代三轴机床案例显示，8台五轴机床可替换30台三轴机床，加工效率提升3-4倍 [4][5] - 公司五轴机床定价为国外同类型设备价格的1/2-2/3，性价比优势明显 [7] - 大型翻板铣KFMC2040U获得中国机械工程学会认定的机床装备制造成熟度5级 [8] 产能与扩产计划 - 银川项目达产后电主轴年产量可达近1300台套，其中1000台套为新售机床刚需 [5][6] - 沈阳募投项目达产后，五轴卧式加工中心和翻板铣设备年产能可达60台 [8] - 考虑未来年产近1000台机床的规划，需配套电主轴产能 [5] 下游应用与客户分布 - 国内下游行业需求分布：航空航天占比约59%、机械设备占比约15%、兵船核电占比约9%、能源占比约7%、汽车占比约6% [6] - 功能部件客户涵盖航空航天、纺织机械、风电能源、高等院校等领域 [4] - 翻板铣产品可应用于C919和C929民用航空领域的框梁加工 [8] 市场策略与服务体系 - 提供免费售前技术加工和客户培训体系，解决"五轴技术入门难"问题 [7] - 销售队伍专业化及高效化，最大程度缩短机床停机时间 [7] - 数控系统业务需根据客户需求提供定制化方案 [9] - 自动化产线业务以五轴机床为核心，配合用户需求适当开展 [9]

北京观韬中茂律师事务所 GUANTAO LAW FIRM Tel：86 10 66578066 Fax：86 10 66578016 E-mail：guantao@guantao.com http：//www.guantao.com 中国北京市西城区金融大街 5 号 新盛大厦 B 座 19 层 邮编：100032 19/F, Tower B, Xinsheng Plaza, 5 Finance Street, Xicheng District, Beijing, 100032, China 北京观韬中茂律师事务所 关于科德数控股份有限公司 2023 年度 向特定对象发行人民币普通股（A 股）股票的 补充法律意见书（四） 观意字 2023 第 008921 号 二〇二三年十一月 8-3-1 北京观韬中茂律师事务所 补充法律意见书（四） 北京观韬中茂律师事务所 补充法律意见书（四） 本补充法律意见书系对《法律意见书》《律师工作报告》《补充法律意见书 （一）》《补充法律意见书（二）》《补充法律意见书（三）》的补充，并构成 《法律意见书》《律师工作报告》《补充法律意见书（一）》《补充法律意见书 （二）》《补充法律意见 ...

（住所：广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座） 证券代码：688305 证券简称：科德数控 关于科德数控股份有限公司 向特定对象发行股票 的审核中心意见落实函的回复 保荐人（主承销商） 二〇二三年十一月 上海证券交易所： 贵所于 2023 年 11 月 3 日出具的上证科审（再融资）〔2023〕227 号《关于科 德数控股份有限公司向特定对象发行股票的审核中心意见落实函》（简称"落实 函"）已收悉。科德数控股份有限公司（以下简称"科德数控"、"公司"或"发 行人"）会同中信证券股份有限公司（以下简称"中信证券"或"保荐人"）、 北京观韬中茂律师事务所（以下简称"发行人律师"）、立信会计师事务所（特 殊普通合伙）（以下简称"申报会计师"）对落实函所列问题认真进行了逐项落 实，现回复如下，请予审核。 说明： 1、本回复意见报告期为 2020 年度、2021 年度、2022 年度、2023 年 1-6 月。 2、如无特别说明，本回复报告中使用的简称或专有名词与《科德数控股份有 限公司 2023 年度向特定对象发行人民币普通股（A 股）股票募集说明书（申报稿）》 中的释义相同。在本回复报告中，合 ...

8-2-1 8-2-2 | 自 求…… | | --- | | 一、请发行人说明募投项目实施后关联交易占比呈下降趋势的具体依据及相关测 | | 算情况,如何确保未来新增关联交易价格的公允性 . | | 二、请发行人结合报告期内及募投项目新增关联交易的内容、金额、占比和定价 | | 依据,进一步说明上市后关联交易变动情况与实际控制人减少关联交易的相关承 | | 话是否一致 | 8-2-3 一、请发行人说明募投项目实施后关联交易占比呈下降趋势的具体依据及相 关测算情况,如何确保未来新增关联交易价格的公允性。 二、请发行人结合报告期内及募投项目新增关联交易的内容、金额、占比和 定价依据,进一步说明上市后关联交易变动情况与实际控制人减少关联交易的相 关承诺是否一致。 请保茬机构、发行人律师和申报会计师对上述事项进行核查并发表明确意见。 回复: 【发行人说明】 一、请发行人说明募投项目实施后关联交易占比星下降趋势的具体依据及相 关测算情况，如何确保未来新增关联交易价格的公允性 报告期内,公司与关联方光洋科技、光洋自动化发生(更名前简称为"光洋 液压"）的关联采购主要为:公司向光洋科技采购机械加工件、非金属结构件、 纸带 ...

证券代码：688305 证券简称：科德数控 科德数控股份有限公司 KEDE Numerical Control Co., Ltd. （辽宁省大连经济技术开发区天府街 1-2-1 号 1 层） 2023 年度向特定对象发行人民币普 通股（A 股）股票 募集说明书 （申报稿） 保荐人（主承销商） 广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 二〇二三年十一月 1-1-1 科德数控股份有限公司 2023 年度向特定对象发行人民币普通股（A 股）股票募集说明书 声 明 本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺本募集说明书及其他信息披露 资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性 承担相应的法律责任。 本公司控股股东、实际控制人承诺本募集说明书及其他信息披露资料不存在 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担相应的 法律责任。 中国证监会、证券交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对 注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对 本公司的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何 与之相反的声明均属 ...

财务表现 - 2023年1-9月主营业务毛利率45.40%，同比增长3.69个百分点 [4] - 整机毛利率45.81%，同比提升3.31个百分点 [4] - 中短期整机业务毛利率预计维持在45%左右 [4] 产品与技术 - 出口海外的机床全部配备公司自制的高档数控系统 [3] - 自主化率较高，核心数控系统及功能部件均为自制 [4] - 产品布局包括四大通用技术平台和三大专机技术平台 [5] - 研发人员占比近30% [6] 市场与客户 - 前三季度国内订单收入中汽车领域客户占比约10% [6] - 汽车领域订单呈现明显增长趋势 [6] - 与江浙一带汽车零部件厂商建立深度合作 [6] 战略与发展 - 现阶段重点发展收入贡献度最高的整机业务 [8] - 长期规划整机产品收入与数控系统、功能部件营业收入各占一半比重 [9] - 2021年IPO首发融资后，2022年进行简易程序再融资，今年启动再融资 [7] 生产与供应链 - 批量采购零部件带来价格优势，降低生产成本 [4] - 产能扩充是现阶段重点工作，需解决生产场地、资金等问题 [8] - 提升零部件产能以释放整机产能 [8]

上证科审（再融资）〔2023〕227 号 关于科德数控股份有限公司向特定对象发行 股票的审核中心意见落实函 科德数控股份有限公司、中信证券股份有限公司： 根据《证券法》《上市公司证券发行注册管理办法》《上海 证券交易所上市公司证券发行上市审核规则》等有关规定，本所 对科德数控股份有限公司（以下简称公司或发行人）向特定对象 发行股票申请文件进行了审核，审核中心会议讨论形成如下问题， 请予落实： 一、请发行人说明募投项目实施后关联交易占比呈下降趋势 的具体依据及相关测算情况，如何确保未来新增关联交易价格的 公允性。 1 上海证券交易所文件 请保荐机构、发行人律师和申报会计师对上述事项进行核查 并发表明确意见。 请你公司对上述问题逐项落实并及时提交回复。若回复涉及 对募集说明书的修改，请以楷体加粗标明。 上海证券交易所 二〇二三年十一月三日 主题词：科创板 再融资 落实意见函 上海证券交易所 2023 年 11 月 03 日印发 2 ─────────────── 二、请发行人结合报告期内及募投项目新增关联交易的内容、 金额、占比和定价依据，进一步说明上市后关联交易变动情况与 实际控制人减少关联交易的相关承诺是否一 ...

关于 2023 年度向特定对象发行人民币普通股（A 股）股票 申请获得上海证券交易所审核通过的公告 证券代码：688305 证券简称：科德数控 公告编号：2023-066 科德数控股份有限公司 对于《审核意见》中的落实问题，公司及相关中介机构将按照《审核意见》 的要求进行逐项落实并及时提交回复。 公司本次向特定对象发行人民币普通股（A 股）股票事项尚需获得中国证券 监督管理委员会(以下简称"中国证监会")作出同意注册的决定后方可实施，最 终能否获得中国证监会同意注册的决定及其时间尚存在不确定性。公司将按照有 关规定及时履行信息披露义务，敬请广大投资者注意投资风险。 特此公告。 科德数控股份有限公司董事会 2023 年 11 月 4 日 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 科德数控股份有限公司(以下简称"公司")于 2023 年 11 月 2 日收到上海证 券交易所出具的《关于科德数控股份有限公司向特定对象发行股票审核意见的通 知》（以下简称"《审核意见》"）。公司 2023 年度向特定对象发行人民币普 通股（A ...