募集资金情况 - 首次公开发行股票2268万股，每股11.03元，募集资金2.501604亿元，净额1.9152445916亿元[2] - 2022年向特定对象发行股票245.7757万股，每股65.10元，募集资金1.599999807亿元，净额1.5844337693亿元[3][4] - 2023年向特定对象发行股票852.5149万股，每股70.38元，募集资金5.9999998662亿元，净额5.8800339717亿元[4] 募投项目支出与余额 - 截至2024年12月31日，首次公开发行股票募投项目支出1.9160532916亿元，专项账户余额299.817363万元[6][7] - 截至2024年12月31日，2022年向特定对象发行股票募投项目支出1.431123095亿元，专项账户余额1804.180958万元[8] - 截至2024年12月31日，2023年向特定对象发行股票募投项目支出4.5989606835亿元，专项账户余额1.2919695645亿元[10] 资金使用情况 - 2021年首次公开发行股票置换预先投入自筹资金3186.414474万元，直接投入2047.881023万元，补充流动资金4000万元[6] - 2022年向特定对象发行股票补充流动资金4644.337693万元，直接投入339.389396万元[8] - 2023年向特定对象发行股票2024年补充流动资金1.7600339717亿元，直接投入2.8389267118亿元[10] - 2024年公司使用募集资金置换自筹资金总额为15398944.36元，含置换募投项目15255548.13元、发行费用143396.23元[20] - 2024年4月11日公司及子公司可使用不超2.5亿元闲置募集资金现金管理，2022年不超0.3亿，2023年不超2.2亿，期限12个月[23] - 截至2024年12月31日，公司闲置募集资金现金管理余额为0元[23] 监管协议 - 2021年7月5日公司与中信银行大连分行、工商银行大连自贸试验区支行签三方监管协议[16] - 2021年11月26日公司、陕西科德与招商银行咸阳分行签四方监管协议[17] - 2022年6月8日公司与中信银行大连分行签三方监管协议[17] - 2024年3月18日公司与中信银行大连分行、工商银行大连金普新区分行签三方监管协议[18] - 2024年4月11日公司、沈阳科德及宁夏科德与中信银行大连分行签四方监管协议[18] 审核意见 - 立信会计师事务所认为公司2024年度募集资金报告如实反映情况[31] - 保荐机构认为公司2024年度募集资金使用合规，无违规情形[31] 项目投入与收入 - 2024年度首次公开发行股票募集资金总额19152.45万元，本年度投入8.09万元，累计投入19160.53万元[35] - 2024年度2022年度向特定对象发行股票募集资金总额15844.34万元，本年度投入2060.79万元，累计投入14311.23万元[40] - 面向航空航天高档五轴数控机床产业化能力提升工程2024年实现收入3.92亿元[35][40] 项目进度 - 面向航空航天高档五轴数控机床产业化能力提升工程2024年首次公开发行股票对应项目投入进度100.01%，2022年对应项目为81.21%[35][40] - 航空航天关键主要部件整体加工解决方案研发验证平台2022年度向特定对象发行股票对应项目投入进度100.24%[35][40] - 新一代智能化五轴数控系统及关键功能部件研发投入进度为100.31%[35] - 补充营运资金2024年首次公开发行股票对应项目投入进度100.00%，2022年对应项目为100.00%[35][40] - 五轴联动数控机床智能制造项目承诺投资总额23400.00，截至期末投入进度93.31%[45] - 系列化五轴卧式加工中心智能制造产业基地建设项目承诺投资总额9000.00，截至期末投入进度33.81%[45] - 高端机床核心功能部件及创新设备智能制造中心建设项目承诺投资总额9600.00，调整后8800.00，截至期末投入进度39.91%[45] - 补充流动资金承诺投资总额18000.00，调整后17600.34，截至期末投入进度100.00%[46] 项目投资与差额 - 2024年首次公开发行股票各项目承诺投资总额合计97624.29万元[36] - 2022年度向特定对象发行股票各项目承诺投资总额合计16000.00万元[40] - 各募投项目承诺投资总额合计60000.00，调整后58800.34[46] - 截至期末累计投入金额与承诺投入金额的差额为 -12810.73[46] 项目情况说明 - 各募投项目均未出现未达计划进度、项目可行性重大变化情况[36][41][46]

科德数控股份有限公司 非经营性资金占用及其他关联资金往来情况的专项报告 信会师报字 [2025]第 ZG11948 号 科德数控股份有限公司 非经营性资金占用及其他关联资金往来情况的专项报告 | | 目 录 | 页 次 | | --- | --- | --- | | 一、 | 非经营性资金占用及其他关联资金往来情况的专项报告 | 1-2 | | 二、 | 非经营性资金占用及其他关联资金往来情况汇总表 | 1-2 | 关于科德数控股份有限公司 非经营性资金占用及其他关联资金往来情况 的专项报告 信会师报字[2025]第 ZG11948 号 科德数控股份有限公司全体股东： 我们审计了科德数控股份有限公司(以下简称"贵公司")2024 年 度的财务报表，包括 2024 年 12 月 31 日的合并及母公司资产负债表、 2024 年度合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及 母公司所有者权益变动表和相关财务报表附注，并于 2025 年 4 月 27 日出具了报告号为信会师报字[2025]第 ZG11946 号的无保留意见审 计报告。 贵公司管理层根据中国证券监督管理委员会《上市公司监管指引 第 8 号——上 ...

业绩数据 - 科德数控2024年度总资产81710.46万元，净资产25717.85万元，净利润12694.53万元[21] - 大连光洋自动化2024年度总资产15938.38万元，净资产12522.45万元，净利润1243.12万元[24] 关联交易 - 2025年度向关联人购买原材料等预计金额12300万元，占比23.41%[9] - 2025年度向关联人销售商品等预计金额1100万元，占比1.82%[9] - 2025年度日常关联交易预计总金额14100万元[9] 公司结构 - 科德数控主要股东于德海持股74%，于本宏持股25%[21] - 大连光洋自动化主要股东光洋科技持股69.5142%，董峻伟持股19.1164%[23] 交易安排 - 2025年度预计日常关联交易经股东大会审议通过后签合同[28] - 日常关联交易对公司无不利影响，保荐机构无异议[29][30][31][32]

科德数控股份有限公司 募集资金存放与实际使用情况鉴证报告 信会师报字[2025]第 ZG11949 号 科德数控股份有限公司 募集资金存放与实际使用情况鉴证报告 目 录 | 一、 | 2024 年度募集资金存放与实际使用情况专项报告的鉴证报告 | 1-2 | | --- | --- | --- | | 二、 | 2024 年度募集资金存放与实际使用情况专项报告 | 1-8 | | 三、 | 附件 1 ：募集资金使用情况对照表（首次公开发行股票） | | | 四、 | 附件2 ：募集资金使用情况对照表（2022 年度向特定对象发行股票） | | | 五、 | 附表 3：募集资金使用情况对照表（2023 年度向特定对象发行股票） | | 关于科德数控股份有限公司 2024年度 募集资金存放与实际使用情况专项报告的鉴证报告 信会师报字[2025]第ZG11949号 科德数控股份有限公司全体股东： 我们接受委托，对后附的科德数控股份有限公司（以下简称"贵 公司"） 2024年度募集资金存放与实际使用情况专项报告（以下简称 "募集资金专项报告"）执行了合理保证的鉴证业务。 一、董事会的责任 贵公司董事会的责任是按照中国 ...

财务表现 - 2024年营业收入为6.05亿元，同比增长33.88% [1] - 归属于上市公司股东的净利润为1.3亿元，同比增长27.37% [1] 股东回报 - 拟向全体股东每10股派发现金红利人民币2.45元(含税) [1] - 以资本公积金向全体股东每10股转增3股，不送红股 [1]

证券之星消息，4月28日科德数控(688305)跌6.99%，收盘报74.78元，换手率3.11%，成交量3.16万手， 成交额2.43亿元。该股为智能制造、工业自动化、军民融合、军工、机器人、大飞机、人形机器人、工 业母机概念热股。4月28日的资金流向数据方面，主力资金净流出3170.85万元，占总成交额13.03%，游 资资金净流入636.1万元，占总成交额2.61%，散户资金净流入2534.75万元，占总成交额10.41%。融资 融券方面近5日融资净流入823.39万，融资余额增加；融券净流入426.0，融券余额增加。 重仓科德数控的公募基金请见下表： | 基金筒称 | 基金代码 | 持有股数 | 持仓变动 | 数据来源 | | --- | --- | --- | --- | --- | | 科创板长城 | 506008 | 9.50万股 | 新进十大 | 2025基金01季报 | | 人保行业轮动混合A | 006573 | 1.02万股 | 減せ | 2025基金01季报 | | 建信开元金享6个月持有期债券发起A | 020724 | 0.50万股 | 新进十大 | 2025基金Q1季报 | 科创 ...

报告公司投资评级 - 报告对科德数控（688305.SH）的投资评级为“买进（Buy）” [3][5] 报告的核心观点 - 科德数控是国内极少数具备高档数控系统及五轴联动数控机床双研发体系的创新型企业，布局国内高速发展的航空、航天、新能源汽车等尖端产业，在数控系统、电主轴等多项核心零部件实现自研自产，业务毛利率领先同业，首次覆盖给予“买进”投资建议 [3] 根据相关目录分别进行总结 公司基本信息 - 产业为机械设备，2025年3月5日A股价76.62元，上证指数3341.96，股价12个月高/低为88.99/54.69元，总发行股数102240000股，A股数101700000股，A股市值77.92亿元，主要股东为大连光洋科技集团有限公司，持股25.57%，每股净值17.87元，股价/账面净值为4.29，一个月、三个月、一年股价涨跌分别为15.1%、1.2%、 - 3.8% [1] - 产品组合中高端数控机床占比94.2%，关键功能部件占3.0%，高档数控系统占0.3%，自动化生产线占0.9% [1] 公司业务发展情况 - 2008年成立并推出自制高档数控系统，2009年受国家04专项政策支持定位高端五轴联动数控机床研发及核心功能部件开发，截至2024年形成高端数控机床产品矩阵，有面向军工的高端KD系列和适用于民用的德创系列，产品广泛应用于航空航天、新能源汽车等产业 [3] - 2017 - 2024年公司收入从0.75亿元增长至6.05亿元，CAGR达34.9%，高端数控机床业务收入占比达90%以上，毛利率维持在42%以上；归母净利润从2017年的0.07亿元增长至2024年的1.30亿元，CAGR达51.6% [3] 行业发展趋势 - 五轴联动数控机床是高端数控机床塔尖，中国制造业向高端化转型驱动其产业向上发展，如航空产业发展，2024 - 2043年中国航空运输市场将接收喷气客机9323架，发动机等部件生产依赖五轴联动数控机床 [3] - 2024年4月工信部发布方案助推机床存量更新需求，助力传统产业机床向数控机床转型，2024年金属切削机床产量当月同比增速触底回升，全年累计同比增长10.5%，较2023年增速提高4.1pcts [3][5] 公司产品优势 - 国内高端机床国产化率不足10%，高档数控系统等核心部件依赖进口，公司是具备双研发体系的创新型企业，产品可实现国产替代，如KBTG 1000性能追平国际龙头且价格低，已获航发集团成员单位复购 [5] - 公司核心部件基本实现自主可控，五轴联动数控机床自主化率达85%，自研GNC系列高档数控系统可对标西门子竞品，且在开放性、适配性和性价比上更具优势，并已实现对外销售 [5] 公司财务情况 - 近年来公司毛利率维持在42%以上，远高于2024Q1 - Q3上市机床企业平均毛利率25.4%，2024年前三季度期间费用率为20.69%，同比下降3.05pcts，2024年实现扣非后归母净利润1.0亿元，YOY + 36.8%，归母净利率为17.4%，同比提高0.4pcts [5] 公司产能规划 - 2024年公司新签订单额YOY + 24%，产能逐渐接近饱和，2024年完成定增6.0亿元，在大连、沈阳、银川三地建设制造基地，新产线预计2025年开始陆续投入使用，至2028年全部达产后合计产能将达到1100台左右（2024年产能约500台） [5] 盈利预测 - 预计2024 - 2026年公司实现净利润1.3亿元、1.6亿元、2.2亿元，yoy分别为 + 28%、 + 25%、 + 34%，EPS为1.2元、1.6元、2.2元，当前A股价对应PE分别为60倍、48倍、36倍 [5] 财务报表预测 |报表类型|项目|2022|2023|2024F|2025F|2026F| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |合并损益表|营业收入（百万元）|315|452|605|794|1006| |合并损益表|经营成本（百万元）|182|244|575|449|573| |合并损益表|营业利润（百万元）|65|115|147|182|244| |合并损益表|归属于母公司所有者的净利润（百万元）|60|102|130|163|218| |合并资产负债表|资产总计（百万元）|1336|1500|2260|2671|2959| |合并资产负债表|负债合计（百万元）|305|366|476|604|693| |合并资产负债表|股东权益合计（百万元）|1031|1134|1783|2067|2266| |合并现金流量表|经营活动产生的现金流量净额（百万元）|-6|45|60|94|162| |合并现金流量表|投资活动产生的现金流量净额（百万元）|-29|-53|-359|-285|-221| |合并现金流量表|筹资活动产生的现金流量净额（百万元）|163|-15|584|73|51| |合并现金流量表|现金及现金等价物净增加额（百万元）|128|-24|285|-118|-8| [9]

报告公司投资评级 - 买进（Buy） [3][5] 报告的核心观点 - 报告研究的具体公司是国内极少数具备高档数控系统及五轴联动数控机床双研发体系的创新型企业，布局国内高速发展的航空、航天、新能源汽车等尖端产业，在数控系统、电主轴等多项核心零部件实现自研自产，业务毛利率领先同业，首次覆盖，给予“买进”的投资建议 [3] 根据相关目录分别进行总结 公司基本信息 - 产业为机械设备，2025年3月5日A股价76.62元，上证指数3341.96，股价12个月高/低为88.99/54.69元，总发行股数102240000股，A股数101700000股，A股市值77.92亿元，主要股东为大连光洋科技集团有限公司，持股25.57%，每股净值17.87元，股价/账面净值为4.29 [1] - 一个月、三个月、一年股价涨跌分别为15.1%、1.2%、 - 3.8% [1] - 产品组合中高端数控机床占比94.2%，关键功能部件占比3.0%，高档数控系统占比0.3%，自动化生产线占比0.9% [1] 公司业务发展情况 - 公司2008年成立并推出自制高档数控系统，2009年受国家04专项政策支持，定位高端五轴联动数控机床研发及核心功能部件开发，截至2024年形成高端数控机床产品矩阵，产品布局覆盖军工和民用领域，广泛应用于航空航天、新能源汽车等产业 [3] - 2017 - 2024年公司收入从0.75亿元增长至6.05亿元，期间CAGR达34.9%，高端数控机床业务收入占比达90%以上，毛利率维持在42%水平线上，归母净利润从2017年的0.07亿元增长至2024年的1.30亿元，期间CAGR达51.6% [3] 行业发展趋势 - 五轴联动数控机床是高端数控机床的塔尖，中国制造业向高端化转型，以航空产业为例，2024 - 2043年中国航空运输市场将接收喷气客机9323架，国产飞机推出及全球航空制造业转移将推动国内五轴数控机床产业发展 [3] - 2024年4月工信部发布方案助推机床存量更新需求，助力传统产业机床向数控机床转型，2024年金属切削机床产量当月同比增速触底回升，全年累计同比增长10.5%，较2023年增速提高4.1pcts，行业周期有望上行 [3][5] 公司产品优势 - 国内高端机床国产化率不足10%，高档数控系统等核心部件依赖进口，公司是具备双研发体系的创新型企业，在尖端产品和核心部件上实现国产替代，如高速叶尖磨削中心KBTG 1000性能追平国际龙头且价格低，五轴联动数控机床自主化率达85% [5] - 公司自研的GNC系列高档数控系统实现迭代，能对标西门子竞品840D，在开放性、适配性和性价比上更具优势，并已实现对外销售 [5] 公司财务情况 - 近年来公司毛利率维持在42%水平线上，远高于2024Q1 - Q3上市机床企业平均毛利率25.4%，2024年前三季度公司期间费用率为20.69%，同比下降3.05pcts，2024年公司实现扣非后归母净利润1.0亿元，YOY + 36.8%，归母净利率为17.4%，同比提高0.4pcts [5] 公司产能规划 - 2024年公司新签订单额YOY + 24%，产能逐渐接近饱和，2024年完成定增6.0亿元，在大连、沈阳、银川三地建设制造基地，新产线预计2025年开始陆续投入使用，至2028年全部达产后公司合计产能将达到1100台左右（2024年产能约500台） [5] 盈利预测 - 预计2024 - 2026年公司实现净利润1.3亿元、1.6亿元、2.2亿元，yoy分别为 + 28%、 + 25%、 + 34%，EPS为1.2元、1.6元、2.2元，当前A股价对应PE分别为60倍、48倍、36倍 [5] 财务报表数据 |项目|2022|2023|2024F|2025F|2026F| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |纯利（百万元）|60|102|130|163|218| |同比增减（％）|-17.04|68.70|27.79|25.19|33.85| |每股盈余（EPS，元）|0.66|1.09|1.28|1.60|2.15| |同比增减（％）|-29.81|65.83|17.08|25.19|33.85| |A股市盈率(P/E，X)|116.09|70.00|59.79|47.76|35.68| |股利（DPS，元）|0.00|0.25|0.42|0.56|0.75| |股息率（％）|0.00|0.33|0.55|0.73|0.98|[7] |营业收入（百万元）|315|452|605|794|1006| |经营成本（百万元）|182|244|575|449|573| |营业税金及附加（百万元）|0|1|2|3|3| |销售费用（百万元）|30|48|52|72|81| |管理费用（百万元）|22|28|33|48|54| |财务费用（百万元）|-2|-2|-2|-4|-4| |资产减值损失（百万元）|0|0|0|-1|0| |投资收益（百万元）|2|11|2|5|6| |营业利润（百万元）|65|115|147|182|244| |利润总额（百万元）|65|115|148|182|244| |所得税（百万元）|5|13|18|19|26| |归属于母公司所有者的净利润（百万元）|60|102|130|163|218|[9] |货币资金（百万元）|269|246|531|412|404| |应收帐款（百万元）|126|142|177|222|277| |存货（百万元）|394|471|613|736|809| |流动资产合计（百万元）|977|1000|1370|1602|1763| |长期投资净额（百万元）|3|3|3|4|4| |固定资产合计（百万元）|149|200|420|546|682| |在建工程（百万元）|6|6|45|54|38| |无形资产（百万元）|359|500|890|1068|1196| |资产总计（百万元）|1336|1500|2260|2671|2959| |流动负债合计（百万元）|201|284|378|491|565| |长期负债合计（百万元）|104|82|99|113|128| |负债合计（百万元）|305|366|476|604|693| |股东权益合计（百万元）|1031|1134|1783|2067|2266| |负债和股东权益总计（百万元）|1336|1500|2260|2671|2959|[9] |经营活动产生的现金流量净额（百万元）|-6|45|60|94|162| |投资活动产生的现金流量净额（百万元）|-29|-53|-359|-285|-221| |筹资活动产生的现金流量净额（百万元）|163|-15|584|73|51| |现金及现金等价物净增加额（百万元）|128|-24|285|-118|-8|[9]

关联交易 - 2024、2025年会议审议通过2024年度日常关联交易预计及增加议案[1][2][3][4] - 光洋自动化2024年原预计交易额3900万元，增加1500万后为5400万元[6] 财务数据 - 2024年签订22384万元（含税）产线销售合同[6][12] - 光洋自动化2024年未经审计总资产14442.82万元等[9] 股权结构 - 大连光洋自动化光洋科技持股69.5142%，董峻伟持股19.1164%[9]

业绩数据 - 2024年签订产线销售合同金额22384万元（含税）[2] - 光洋自动化2024年未经审计净利润1438.45万元[13] 关联交易 - 光洋自动化2024年原预计交易金额3900万元，增加1500万元后为5400万元[10] - 增加日常关联交易预计事项审议通过，符合规定[19] 股权与资产 - 光洋科技持光洋自动化股份比例69.5142%[13] - 光洋自动化2024年未经审计总资产14442.82万元[13] - 光洋自动化2024年未经审计净资产11984.90万元[13]