激励计划考核 - 考核年度为2025 - 2027年，每年考核一次[9] 业绩目标 - 首次授予部分2025 - 2027年有不同营收和净利润增长率目标及触发值[9] - 预留授予部分2026 - 2027年有对应目标及触发值[10] 其他规定 - 公司层面归属比例与考核完成度挂钩[10] - 被考核对象可了解结果、申诉，委员会复核[16][17] - 考核记录保存5年，办法由董事会负责[18][19] - 办法经股东大会通过并生效后实施[20]

独立董事任职要求 - 独立董事占董事会成员比例不得低于三分之一，且至少包括一名会计专业人士[4] - 审计委员会中独立董事应过半数，并由会计专业人士担任召集人[4] - 提名、薪酬与考核委员会中独立董事应过半数并担任召集人[4] - 特定自然人股东及其亲属不得担任独立董事[6] - 在特定股东任职的人员及其亲属不得担任独立董事[6] - 独立董事连续任职不得超过六年[13] 独立董事选举与补选 - 公司董事会等可提出独立董事候选人[9] - 独立董事比例不符或欠缺会计专业人士，公司应60日内完成补选[13][14] 独立董事解职与辞职 - 独立董事任期届满前提前解除职务，公司应披露具体理由和依据[13] - 独立董事辞职应提交书面报告，公司应披露辞职原因及关注事项[14] 独立董事职权行使 - 独立董事行使部分职权需全体独立董事过半数同意[17] - 关联交易等事项需经全体独立董事过半数同意后提交董事会审议[23] - 财务会计报告等事项需经审计委员会全体成员过半数同意后提交董事会审议[26] 独立董事会议相关 - 审计委员会每季度至少召开一次会议，特定情况可召开临时会议，须三分之二以上成员出席[24] - 独立董事专门会议由过半数独立董事推举一人召集和主持，特定情况可自行召集[21][22] - 独立董事连续两次未亲自出席董事会会议且不委托他人出席，董事会应30日内提议解除其职务[18] 独立董事工作要求 - 独立董事每年在公司现场工作时间不少于15日[27] - 独立董事工作记录及公司提供资料至少保存10年[30] - 独立董事年度述职报告最迟在公司发出年度股东会通知时披露[31] 公司对独立董事的保障 - 公司应保障独立董事知情权，定期通报运营情况等[35] - 公司向独立董事发董事会会议通知，按时提供资料，保存会议资料至少十年[36] - 两名及以上独立董事认为会议材料有问题可提延期，董事会应采纳[36] - 独立董事行使职权公司人员应配合，遇阻碍可报告[36] - 独立董事履职信息公司应及时披露，否则其可申请或报告[36] - 公司承担独立董事聘请专业机构等费用[37] - 公司可建立独立董事责任保险制度[38] - 公司给予独立董事相适应津贴，标准由董事会制订、股东会审议并在年报披露[38] 股东定义 - 主要股东指持有公司5%以上股份或不足5%但有重大影响的股东[40] - 中小股东指单独或合计持股未达5%且不担任董高的股东[40]

财务表现 - 公司2025年第一季度营收为8249 1万元 同比增长17 98% [1] - 公司2025年第一季度净利润为2404 82万元 同比增长20 63% [1] 增长趋势 - 公司营收和净利润均实现双位数增长 增速分别为17 98%和20 63% [1] - 净利润增速高于营收增速 显示盈利能力提升 [1]

参会情况 - 出席会议股东和代理人27人，所持表决权53,549,193，占比65.9154%[2] - 9名在任董事、3名在任监事全部出席，董事会秘书出席，财务总监列席[4] 议案表决 - 《关于公司2024年年度报告及摘要的议案》等多议案同意比例超99.9%[5][6][7] - 《关于修订<公司章程>的议案》等议案有少量反对和弃权票[11][13] - 议案1 - 7、9、10为普通决议，议案8为特别决议均通过[13] - 议案3、8对中小投资者单独计票[13]

股东大会信息 - 2024年年度股东大会于2025年4月18日下午2点召开，网络投票时间为当日9:15 - 15:00[4] - 出席股东大会的股东及委托代理人共27人，代表股份53,549,193.00股，占公司表决权数量的65.9154%[5] 议案表决情况 - 《关于公司2024年年度报告及摘要的议案》等多议案同意票占比约99.9764%[6][8] - 董事、独立董事、监事薪酬确认及预案议案同意票占比多超99.96%[9][11][12][14]

公司基本信息 - 公司注册资本为8123.9172万元人民币[6] - 公司证券发行于2021年5月7日，上市于2021年5月18日[6] 报告披露时间 - 2021 - 2024年度报告披露时间分别为2022年3月25日、2023年3月24日、2024年4月13日、2025年3月28日[6] 募集资金情况 - 首次公开发行股票募集资金净额为208,247,828.42元[8] - 截至2024年12月31日，累计投入225,403,331.54元，专用账户余额33,704,736.48元[8] 保荐机构相关 - 保荐代表人多次对公司进行现场检查[8] - 保荐机构多次出具相关核查报告和跟踪报告，无异议[8] - 保荐机构认为公司已披露公告与实际情况相符[15] - 华泰联合证券将持续督导至资金使用完毕[17]

业绩数据 - 2024年主营业务中神经外科PEEK及钛材料颅骨修补固定产品占比89.19%[12] - 2024年营业收入32194.52万元，同比增长17.06%[15][17] - 2024年归属上市公司股东净利润8839.91万元，同比增加17.07%[16][17] - 2024年归属上市公司股东扣非净利润7486.09万元，同比增长9.52%[16][17] - 2024年经营活动现金流量净额14025.46万元，同比增长64.57%[16][17] - 本报告期末归属上市公司股东净资产63557.75万元，较上年度末增长8.24%[16] - 本报告期末总资产74722.29万元，较上年度末增长10.57%[16] - 2024年基本每股收益1.09元/股，同比增长17.2%[16] 研发情况 - 2024年研发投入占营收比例9.19%，较上年增加2.78个百分点[16] - 2024年研发投入较上年增加626.65万元，增幅35.53%[28] - 2024年新增发明专利4项，涉及骨板和手术工具技术领域[29] - 2024年获知识产权7个，累计81个[30] - 2024年费用化研发投入2390.41万元，较2023年增加35.53%[30] - 2024年资本化研发投入567.18万元，2023年为0[30] - 2024年研发投入合计2957.58万元，较2023年增加67.69%[30] - 2024年研发投入资本化比重为19.18%，较2023年增加19.18个百分点[30] 募集资金 - 首次公开发行1451.00万股，募集资金总额25160.34万元，净额20824.78万元[32] - 截至2024年12月31日，累计使用募集资金22540.33万元，本年度使用4231.65万元，账户余额3370.47万元[32] - 2021年7月，使用10761.75万元募集资金置换预先投入募投项目的自筹资金[35] - 2024年4月11日，同意使用不超过7000万元闲置募集资金进行现金管理，使用期限12个月[36] - 截至2024年12月31日，进行现金管理购买产品金额分别为7000万元、3000万元、2000万元、4000万元、2500万元、2500万元[37][38] 市场布局 - 公司拥有4家境外控股及参股子公司[8] - 国内拥有超三百家经销商，产品销往众多知名三甲医院；海外销往美、欧、巴西等国家和地区[23] 股权情况 - 截至2024年12月31日，董事长胡立人合计持股40971122股，增持11000股[41] - 截至2024年12月31日，董事、总经理朱海龙合计持股7686000股，增持20000股[41] - 截至2024年12月31日，董事胡立功合计持股1688400股[41] - 截至2024年12月31日，董事吴栋合计持股755472股[41] - 截至2024年12月31日，控股股东胡立人合计持股比例为50.43%，无质押、冻结及减持情形[42] 其他 - 2008年获钛材料颅骨修补固定产品注册证，2014年相关项目获国家技术发明二等奖，2015年获首个国产PEEK骨板注册证[21] - 2023年公司3D打印PEEK骨板制造技术获国家药监局创新医疗器械特许审查程序批准[21] - 截至2024年12月31日，上海浦东发展银行西安分行募集资金期末余额为33704736.48元[34] - 截至持续督导跟踪报告出具之日，无保荐机构认为应发表意见的其他事项[43]

证券代码：688314 证券简称：康拓医疗 西安康拓医疗技术股份有限公司 2024 年年度股东大会会议资料 2025 年 4 月 | 目 | | | --- | --- | | | 录 | 一、为保证本次大会的严肃性和正常秩序，切实维护与会股东（或股东代理 人）的合法权益，除出席会议的股东（或股东代理人）、公司董事、监事、高级 管理人员、见证律师及董事会邀请的人员外，公司有权依法拒绝其他无关人员进 入会场。 二、出席会议的股东及股东代理人须在会议召开前半小时到会议现场办理签 到手续，并按规定出示证券账户卡、身份证明文件或营业执照复印件（加盖公章）、 授权委托书等，上述登记材料均需提供复印件一份，个人登记材料复印件须个人 签字，法定代表人证明文件复印件须加盖公司公章，经验证后，方可出席会议。 会议开始后，由会议主持人宣布现场出席会议的股东人数及其所持有表决权的股 份总数，在此之后进场的股东无权参与现场投票表决。 三、会议按照会议通知上所列顺序审议、表决议案。 四、股东及股东代理人参加股东大会依法享有发言权、质询权、表决权等权 利。股东及股东代理人参加股东大会应认真履行其法定义务，不得侵犯公司和其 他股东及股东代 ...

报告公司投资评级 - 买入（维持）[1] 报告的核心观点 - 2024年康拓医疗业绩稳健增长，PEEK渗透率持续提升，维持“买入”评级 预计2025 - 2027年归母净利润分别为1.15/1.50/1.87亿元，EPS分别为1.42/1.85/2.30元，当前股价对应P/E分别为18.7/14.3/11.5倍 [5] 各部分总结 公司概况 - 截至2025年3月31日，当前股价26.48元，一年最高最低为35.00/17.15元，总市值21.51亿元，流通市值21.51亿元，总股本0.81亿股，流通股本0.81亿股，近3个月换手率62.32% [1] 财务数据 - 2024年实现收入3.22亿元（yoy+17.06%），归母净利润为0.88亿元（yoy+17.07%），扣非净利润0.75亿元（yoy+9.52%） 2024年毛利率为79.98%（-1.20pct），净利率为27.22%（+0.14pct）；销售费用率为19.79%（-0.23pct），管理费用率为17.41%（-1.60pct），研发费用率为7.42%（+1.01pct） [5] - 预计2025 - 2027年营业收入分别为4.02/5.01/6.28亿元，归母净利润分别为1.15/1.50/1.87亿元，毛利率分别为80.5%/80.9%/80.8%，净利率分别为28.6%/29.9%/29.8% [8] 业务情况 - 神经外科：PEEK材料产品2024年实现收入2.06亿元（yoy+23.33%），占主营业务收入比例66.03%（+2.48pct） 公司将推广4D生物活性板及全PEEK材料颅骨修补解决方案，聚醚醚酮颅骨固定系统已注册上市 [6] - 心胸外科：PEEK胸骨固定带2024年实现收入0.19亿元（yoy+39.60%），有国内外双材料注册证，有望延续高速增长 [6] - 口腔业务：围绕“宜植”品牌覆盖多种产品，参股投资提高业务协同性 2024年底新一代高端骨结合种植体获批上市 [6] 研发与业务拓展 - 海外完成美国市场PEEK骨板本土化生产，国内3D打印PEEK颅骨系统已拿证，推进境外生物可吸收产品、无线颅内压监护仪在国内的引进注册 [7] - 皮肤填充业务：“交联透明质酸钠凝胶”项目进入术后随访阶段，“含微球的交联透明质酸钠凝胶”项目产品完成注册送检 [7] - 颌面修复：收购光韵达医疗丰富在颌面修复设计领域专业能力，有望提升市场份额及品牌影响力 [7]

报告公司投资评级 - 买入（维持）[1] 报告的核心观点 - 2024年康拓医疗业绩稳健增长，PEEK渗透率持续提升，维持“买入”评级，预计2025 - 2027年归母净利润分别为1.15/1.50/1.87亿元，EPS分别为1.42/1.85/2.30元，当前股价对应P/E分别为18.7/14.3/11.5倍 [5] 根据相关目录分别进行总结 公司概况 - 截至2025年3月31日，康拓医疗当前股价26.48元，一年最高最低为35.00/17.15元，总市值21.51亿元，流通市值21.51亿元，总股本0.81亿股，流通股本0.81亿股，近3个月换手率62.32% [1] 财务数据 - 2024年实现收入3.22亿元（yoy + 17.06%），归母净利润0.88亿元（yoy + 17.07%），扣非净利润0.75亿元（yoy + 9.52%）；2024年毛利率79.98%（-1.20pct），净利率27.22%（+0.14pct）；销售费用率19.79%（-0.23pct），管理费用率17.41%（-1.60pct），研发费用率7.42%（+1.01pct） [5] - 预计2025 - 2027年营业收入分别为4.02/5.01/6.28亿元，归母净利润分别为1.15/1.50/1.87亿元，毛利率分别为80.5%/80.9%/80.8%，净利率分别为28.6%/29.9%/29.8%，ROE分别为15.4%/17.2%/18.1%，EPS分别为1.42/1.85/2.30元，P/E分别为18.7/14.3/11.5倍，P/B分别为2.9/2.5/2.1倍 [8] 业务情况 - 神经外科：PEEK材料产品2024年实现收入2.06亿元（yoy + 23.33%），占主营业务收入比例66.03%（+2.48pct），公司加速提升其市场渗透率，推广4D生物活性板及全PEEK材料颅骨修补解决方案，聚醚醚酮颅骨固定系统已注册上市 [6] - 心胸外科：PEEK胸骨固定带2024年实现收入0.19亿元（yoy + 39.60%），有国内外双材料注册证，有望延续高速增长 [6] - 口腔业务：围绕“宜植”品牌覆盖多种产品，参股投资提高业务协同性，2024年底新一代高端骨结合种植体获批上市 [6] 研发与业务拓展 - 海外完成美国市场PEEK骨板本土化生产，国内3D打印PEEK颅骨系统已拿证，推进境外生物可吸收产品、无线颅内压监护仪在国内引进注册 [7] - 皮肤填充业务：“交联透明质酸钠凝胶”项目进入术后随访阶段，“含微球的交联透明质酸钠凝胶”项目产品完成注册送检 [7] - 颌面修复：围绕PEEK材料颌面部植入核心产品，收购光韵达医疗提升专业能力、市场份额及品牌影响力 [7]