公司基本信息 - 公司于2022年4月15日首次发行人民币普通股18,828.5715万股，6月22日在上海证券交易所科创板上市[5] - 公司注册资本为人民币122,640.4215万元[5] - 公司股份总数为122,640.4215万股，均为人民币普通股[12] 股权结构 - 公司发起人的净资产折合为公司股本98,850万股，梁稳根认购560,874,900股，占比56.74%[10][11] - 唐修国认购86,493,750股，占比8.75%[11] - 向文波和毛中吾均认购79,080,000股，各占比8.00%[11] - 袁金华认购46,953,750股，占比4.75%[11] - 周福贵认购34,597,500股，占比3.50%[11] - 易小刚和王海燕均认购29,655,000股，各占比3.00%[11] 股份管理 - 公司收购本公司股份后，合计持有的本公司股份数不得超已发行股份总额的10%，并应在三年内转让或注销[16] - 公司董事、监事、高级管理人员任职期间每年转让股份不得超所持总数25%[19] 股东权益与义务 - 连续180日以上单独或合并持有公司1%以上股份的股东，在特定情形下可请求监事会或董事会诉讼[24] - 持有公司5%以上有表决权股份的股东质押股份，应当日书面报告公司[26] 股东大会 - 年度股东大会每年召开1次，应于上一会计年度结束后的6个月内举行[31] - 6种情形下，公司需在事实发生之日起2个月内召开临时股东大会[31][32] - 单独或合计持有公司10%以上股份的股东等有权提议召开临时股东大会，董事会应在收到提议后10日内反馈，同意则5日内发通知[34][35] - 单独或合计持有公司3%以上股份的股东，可在股东大会召开10日前提临时提案，召集人收到后2日内发补充通知[39] - 股东大会网络或其他方式投票开始时间不得早于现场股东大会召开前一日下午3:00，不得迟于当日上午9:30，结束时间不得早于现场股东大会结束当日下午3:00[40] - 股权登记日与会议日期间隔不得多于7个工作日，且一旦确认不得变更[40] - 发出股东大会通知后，无正当理由不应延期或取消，若出现需在原定召开日前至少2个工作日公告说明[41] - 股东大会作出普通决议需出席股东所持表决权1/2以上通过[50] - 股东大会作出特别决议需出席股东所持表决权2/3以上通过[50] - 公司一年内购买、出售重大资产或担保金额超最近一期经审计总资产30%需特别决议通过[50] - 股东买入超规定比例有表决权股份，买入后三十六个月内不得行使表决权[51] - 股东大会审议关联交易，非关联股东表决需所持表决权1/2以上通过，特别决议事项需2/3以上通过[52] 董事与监事 - 董事任期三年，可连选连任[61] - 兼任总经理等职务的董事及职工代表担任的董事总计不得超过公司董事总数的1/2[62] - 职工代表担任的董事不超过2名[62] - 董事会由7名董事组成，非独立董事4人（含职工董事1人）、独立董事3人，设董事长1人[68] - 监事任期每届为3年，连选可连任[84] - 监事会由3名监事组成，职工代表比例不低于1/3[87] 管理层 - 公司设总经理1名，董事会秘书1名，财务总监1名，副总经理3 - 5名[79] - 总经理每届任期三年，可连聘连任[80] 交易审议 - 交易涉及资产总额占公司最近一期经审计总资产50%以上等6种情况应提交股东大会审议[70] - 交易涉及资产总额占公司最近一期经审计总资产10%以上等6种情况应经董事会审议批准[71] - 未达董事会审议标准的交易事项由董事会授权董事长审批[71] 利润分配 - 公司分配当年税后利润时，提取10%列入法定公积金，累计额达注册资本50%以上可不提取[91] - 法定公积金转为资本时，留存公积金不少于转增前注册资本的25%[92] - 公司每年现金分配股利不少于当年可分配利润的10%[94] - 成熟期无重大资金支出安排，现金分红比例最低80%[95] - 成熟期有重大资金支出安排，现金分红比例最低40%[95] - 公司成长期且有重大资金支出安排时，现金分红在利润分配中所占比例最低应达20%[96] 信息披露与其他 - 公司在会计年度结束4个月内披露年报，前6个月结束2个月内披露半年报，前3和9个月结束1个月内披露季报[91] - 公司聘用会计师事务所聘期1年，可续聘[103] - 公司解聘或不再续聘会计师事务所，需提前15天通知[103] - 公司选取中国证监会指定的至少一份报纸和一个网站作为信息披露媒体[106] - 持有公司全部股东表决权10%以上的股东可请求法院解散公司[111] - 修改章程须经出席股东大会会议的股东所持表决权的2/3以上通过[111]

会议情况 - 三一重能第二届董事会独立董事专门会议第二次会议于2024年7月29日通讯召开[1] - 应出席3名独立董事，实际出席3名[1] 议案审议 - 审议通过部分募投项目结项并将节余资金永久补充流动资金议案，3票同意[1][3] - 审议通过聘任张营为财务总监议案，任期至第二届董事会届满，3票同意[4][5][7]

募资情况 - 公司公开发行188,285,715股，每股29.80元，募资总额561,091.43万元，净额547,069.86万元[2] - 募投项目原计划投入303,179.14万元，超募资金243,890.72万元[5] 项目变更 - 2022年变更新建大兆瓦风机整机生产线项目为郴州三一智能制造产业园项目[6] - 2023年变更三一张家口风电产业园建设项目，用23,496.00万元超募资金增投[7] - 2024年将风机后市场工艺技术研发等项目29,173.24万元用于建设三一锡林郭勒零碳智造产业园项目[7] 项目投资 - 三一重能智能风电装备制造产业园项目总投资78,687.00万元，用募集资金40,000万元[8] 项目进展 - 截至2024年6月30日，郴州三一智能制造产业园项目待支付尾款2,953.47万元[10] - 该项目拟用资金38,690.17万元，已投入36,925.42万元，利息及理财净收益813.00万元[12] 资金处理 - 公司拟将郴州三一智能制造产业园项目节余资金2,577.75万元永久补充流动资金[12] - 节余资金转出后对应专户销户，监管协议终止[13] 各方意见 - 监事会认为部分募投项目结项并补充流动资金有利提高资金效率，符合公司和股东利益[14] - 独立董事认为该事项慎重，不损公司及股东利益，符合规定，同意提交董事会审议[15] - 保荐机构核查认为该事项已通过相关会议审议，无需提交股东大会，符合规定，无异议[16][17]

募集资金情况 - 公司首次公开发行188,285,715股，每股29.80元，募资总额561,091.43万元，净额547,069.86万元[2] - 原募投项目拟用募资303,179.14万元，超募243,890.72万元[5] 募投项目变更 - 2022 - 2024年多次变更募投项目，涉及金额23,496.00万元、29,173.24万元等[6][7] - 变更后拟用募资325,252.98万元[10] 项目结项 - 2024年7月29日“郴州三一智能制造产业园项目”结项[11] - 该项目拟用募资38,690.17万元，累计投入36,925.42万元，预计节余2,577.75万元[12] - 项目节余因尾款未付和现金管理及利息收益[14] 资金安排 - 公司计划将节余2,577.75万元永久补充流动资金[15] - 该事项经董事会、监事会审议通过，无需股东大会审议[18]

关于变更注册资本并修订《公司章程》的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 三一重能股份有限公司（以下简称"三一重能"或"公司"）于2024年7月29日 召开了第二届董事会第七次会议，审议通过了《关于变更注册资本并修订<公司章 程>的议案》。根据公司2021年1月12日召开的2021年第一次临时股东大会审议通过 的《关于提请股东大会授权董事会办理公司2020年股票期权激励计划相关事宜的议 案》，股东大会已同意授权董事会办理公司2020年股票期权激励计划相关事宜，包 括但不限于修改《公司章程》、办理公司注册资本的变更登记等，因此本次《关于 变更注册资本并修订<公司章程>的议案》无需再提交公司股东大会审议。 一、变更公司注册资本的相关情况 2024年6月24日，公司召开第二届董事会第六次会议、第二届监事会第五次会 议，审议通过了《关于公司2020年股票期权激励计划第三个行权期行权条件成就的 议案》。公司董事会同意按照相关规定办理2020年股票期权激励计划第三个行权期 行权相关事宜。 根据中审众环会计师事务所（特殊 ...

会议信息 - 公司第二届监事会第六次会议于2024年7月29日召开[2] - 会议通知于2024年7月26日以邮件方式发送[2] - 应出席监事3人，实际出席3人[2] 议案审议 - 审议通过《关于部分募投项目结项并将节余募集资金永久补充流动资金的议案》[3] - 表决结果：同意3票，反对0票，弃权0票[4] - 本议案无需提交公司股东大会审议[5]

人事变动 - 副总经理彭旭和财务总监房猛辞职[2] - 董事会同意聘任张营为公司财务总监[4] 股份情况 - 彭旭直接持有公司股份56.40万股[3] - 房猛直接持有公司股份112.80万股[3] - 截至目前张营未持有公司股份[6] 新财务总监履历 - 张营1980年5月出生，毕业于兰州大学会计学专业[6] - 曾就职于安徽江淮、浙江合众、三一重工[6]

报告公司投资评级 - 公司被首次覆盖,给予"优于大市"评级 [2] 报告的核心观点 公司业务情况 - 2023年公司风机及配件/风电建设服务/电站产品销售/发电营收占比分别为80.47%/11.89%/4.28%/3.19%,对应毛利率分别为15.45%/6.01%/36.00%/73.08% [9] - 2023年公司海外营收占比2.09%,毛利率22.07%,高于国内16.82% [9] - 2023年公司5.XMW及以上大兆瓦机型营收占比58.76%,同比增加23.14个百分点 [9] - 2023年公司营收149.39亿元,同比增长21.21%;归母净利20.07亿元,同比增长21.78% [9] 行业发展情况 - 预计2028年全球风电新增装机容量182GW,2023-2028年CAGR为9.4% [10] - 2023年行业CR10集中度高达98.4%,公司新增吊装容量7.41GW,市占率9.3%,同比增加0.2个百分点 [10] - 2023年公司新接订单14.1GW,创历史新高,市占率超14% [11] 公司发展前景 - 公司在手订单充足,截至2023年底在手订单15.89GW,在建风场容量2.4GW [11] - 公司完善大兆瓦机型产品型谱,有望切入海上风电市场 [11] - 公司推动全球化战略,未来有望受益于海外需求增长 [11] 盈利预测及估值建议 - 预计2024-2025年公司归母净利润分别为22.80亿元、26.49亿元,对应EPS为1.86元/股、2.16元/股 [18] - 考虑公司"两海"市场开拓潜力及更高ROE,给予公司2024年14-18倍PE,合理价值区间为26.04-33.48元 [18]

证券代码：688349 证券简称：三一重能 公告编号：2024-064 三一重能股份有限公司 关于以集中竞价交易方式回购公司股份比例达到总股本 1% 暨回购进展公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： | 回购方案首次披露日 | 2024/1/17 | | --- | --- | | 回购方案实施期限 | 自公司第一届董事会第五十三次会议审议通过 后 个月内 12 | | 预计回购金额 | 30,000 万元~50,000 万元 | | 回购用途 | □减少注册资本 √用于员工持股计划或股权激励 | | | □用于转换公司可转债 | | | □为维护公司价值及股东权益 | | 累计已回购股数 | 万股 1,230.6105 | | 累计已回购股数占总股本比例 | 1.0034% | | 累计已回购金额 | 万元 31,875.83 | | 实际回购价格区间 | 22.23 元/股~29.32 元/股 | 一、 回购股份的基本情况 （一）2024 年 1 月 16 日，公司召开第一届董事会第五十三次会 ...

风机行业头部企业,不断拓展业务布局 - 公司是风机行业头部企业,多年持续深耕风电整机领域,同时积极延伸产业链业务布局 [1][16][17] - 公司股权结构较为集中,控股股东及实际控制人为梁稳根先生 [18] - 公司目前主要业务覆盖风机产品及运维、风电建设服务、风电场运营管理等,其中风机业务营收占比较高,常年维持在 80%及以上较高水平 [19][20][21] 短期:风电行业景气延续,公司有望量利双增 - 2024 年风电新增装机有望延续增长,预计仍存在 125GW 的缺口,有望为今年装机提供支撑 [40][41] - 公司有望随风电行业装机增长实现交付放量,2023 年新增订单约 14.1GW,已确认的订单规模位居行业前列 [49][50] - 公司积极推进技术降本增效,原材料价格有所回落,有望实现风机毛利率修复 [59][60] 中长期:"双海"布局打开成长空间,风场滚动开发增厚利润 - 公司专注于双馈技术路线布局,坚持核心零部件自研、风机大型化,在陆风风机领域构筑较为显著的成本优势 [66][67][68][69] - 公司积极推进海风、出海业务布局,有望凭借在北方的资源优势,获得海风风机首个订单突破 [89][90][93] - 公司持续推进风电场滚动开发,有望为经营业绩形成较强支撑 [102][103][112] - 公司上市后每年都会推出员工持股计划,有利于实现员工与公司利益的深度绑定 [116] 投资建议 - 综上,三一重能作为风机头部企业,在成本管控、市场开拓等方面优势显著,预计 2024 年实现归属母公司股东净利润约 22.2 亿元,对应 2024 年 PE 约 14 倍 [123] 风险提示 1. 风电行业装机不及预期 [124] 2. 风机招标价格持续下降 [125] 3. 风电场转让进度不及预期 [126] 4. 盈利预测假设不成立或不及预期 [127][128]