国信证券股份有限公司 关于深圳市路维光电股份有限公司 使用可转换公司债券部分募集资金 向全资子公司提供无息借款以实施募投项目的核查意见 国信证券股份有限公司（以下简称"国信证券"或"保荐机构"）作为深圳 市路维光电股份有限公司（以下简称"公司"）向不特定对象发行可转换公司债 券项目的持续督导机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法（2025年修正）》 《上海证券交易所科创板股票上市规则（2025年4月修订）》（以下简称"《上 市规则》"）《上市公司募集资金监管规则》《上海证券交易所科创板上市公司 自律监管指引第1号——规范运作（2025年5月修订）》（以下简称"《自律监管 指引第1号》"）等有关规定，对公司使用可转换公司债券部分募集资金向全资 子公司提供无息借款以实施募投项目的事项进行了核查，具体情况如下： 一、募集资金基本情况 根据中国证券监督管理委员会于2025年5月6日签发的《关于同意深圳市路维 光电股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券注册的批复》（证监许可 〔2025〕979号），公司向不特定对象发行人民币615,000,000.00元的可转换公司 债券，期限6年，每张面值人民币100元，发行数 ...

证券代码：688401 证券简称：路维光电 公告编号：2025-053 深圳市路维光电股份有限公司 关于调整2024年限制性股票激励计划授予价格 的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 根据《上市公司股权激励管理办法》（以下简称"《管理办法》"）《深 圳市路维光电股份有限公司2024年限制性股票激励计划（草案）》（以下简称 "《激励计划》"）的相关规定，以及深圳市路维光电股份有限公司（以下简 称"公司"）2024年第三次临时股东大会的授权，公司于2025年7月17日召开第 五届董事会第十八次会议、第五届监事会第十八次会议，审议通过了《关于调 整2024年限制性股票激励计划授予价格的议案》，公司对2024年限制性股票激 励计划（以下简称"本激励计划"）限制性股票的授予价格（含预留授予）进 行调整，授予价格由18.19元/股调整为17.89元/股，具体情况如下： 一、公司2024年限制性股票激励计划已履行的决策程序和信息披露情况 四次会议，审议通过了《关于<2024年限制性股票激励计划（草案）> ...

证券代码：688401 证券简称：路维光电 公告编号：2025-049 深圳市路维光电股份有限公司 关于使用可转换公司债券部分募集资金向 全资子公司提供无息借款以实施募投项目的公告 深圳市路维光电股份有限公司（以下简称"公司"）于2025年7月17日召开 第五届董事会第十八次会议、第五届监事会第十八次会议，审议通过了《关于 使用可转换公司债券部分募集资金向全资子公司提供无息借款以实施募投项目 的议案》，同意公司使用可转换公司债券募集资金31,903.76万元向公司全资子 公司成都路维光电科技有限公司（以下简称"路维科技"）提供无息借款以实 施募集资金投资项目（以下简称"募投项目"）"半导体及高精度平板显示掩 膜版扩产项目"，借款期限自实际借款之日起6年，根据项目实际情况，到期后 可续借或提前偿还，同时授权公司管理层及其授权人士全权负责借款手续办理 以及后续的管理工作。 公司保荐机构国信证券股份有限公司（以下简称"保荐机构"）对该事项 出具了明确的核查意见,该事项无需提交股东大会审议。 一、募集资金基本情况 根据中国证券监督管理委员会于2025年5月6日签发的《关于同意深圳市路 维光电股份有限公司向不特定对象发 ...

深圳市路维光电股份有限公司 关于使用可转换公司债券募集资金置换预先投入 募投项目及已支付发行费用的自筹资金的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 证券代码：688401 证券简称：路维光电 公告编号：2025-048 重要内容提示： 深圳市路维光电股份有限公司（以下简称"公司"）于2025年7月17日召开 第五届董事会第十八次会议、第五届监事会第十八次会议，审议通过了《关于 使用可转换公司债券募集资金置换预先投入募投项目及已支付发行费用的自筹 资金的议案》，同意公司使用募集资金37,790.03万元置换预先已投入募集资金 投资项目（以下简称"募投项目"）和已支付发行费用的自筹资金。本次募集 资金置换时间距募集资金到账日未超过6个月，符合相关法律法规的要求。 公司保荐机构国信证券股份有限公司（以下简称"保荐机构"）对该事项 出具了明确的核查意见，该事项无需提交股东大会审议。 一、募集资金基本情况 根据中国证券监督管理委员会于2025年5月6日签发的《关于同意深圳市路 维光电股份有限公司向不特定对象发行可转换公 ...

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 深圳市路维光电股份有限公司（以下简称"公司"）于2025年7月17日召开 第五届董事会第十八次会议，审议通过了《关于全资子公司向金融机构申请综 合授信额度并提供抵押担保的议案》，该事项无需提交股东大会审议。现将有 关事项公告如下： 证券代码：688401 证券简称：路维光电 公告编号：2025-052 深圳市路维光电股份有限公司 关于全资子公司向金融机构申请综合授信额度 并提供抵押担保的公告 公司全资子公司向金融机构申请综合授信额度并提供抵押担保是为了满足 项目建设、投资等资金需求，为公司生产经营发展提供资金保障，符合公司业 务及经营发展的需要。本次厦门路维向金融机构申请综合授信额度并提供抵押 担保的财务风险属于公司可控范围内，不会对公司的正常运作和业务发展造成 不利影响，不存在损害股东的情形。 敬请广大投资者注意投资风险。 一、基本情况 为满足公司全资子公司厦门路维光电有限公司（以下简称"厦门路维"） "厦门路维光电高世代高精度光掩膜版生产基地项目"建设、投资等资金需 求， ...

深圳市路维光电股份有限公司 关于调整可转换公司债券募投项目 拟投入募集资金金额的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 深圳市路维光电股份有限公司（以下简称"公司"）于2025年7月17日召开 第五届董事会第十八次会议、第五届监事会第十八次会议，审议通过了《关于 调整可转换公司债券募投项目拟投入募集资金金额的议案》，同意公司根据实 际情况对募集资金投资项目（以下简称"募投项目"）拟投入募集资金金额进 行调整。 公司保荐机构国信证券股份有限公司（以下简称"保荐机构"）对该事项 出具了明确的核查意见，该事项无需提交股东大会审议。 一、募集资金基本情况 证券代码：688401 证券简称：路维光电 公告编号：2025-047 三、调整募投项目拟投入募集资金金额对公司的影响 公司本次对募投项目拟使用募集资金金额的调整是基于募集资金净额低于 原计划投入募投项目中募集资金金额的实际情况，并为保证募投项目的顺利实 施和募集资金的高效使用所做出的决策。本次调整不会对募集资金的正常使用 造成实质性影响，不存在改变 ...

一、董事会会议召开情况 深圳市路维光电股份有限公司（以下简称"公司"）于2025年7月9日以邮 件方式发出《深圳市路维光电股份有限公司关于召开第五届董事会第十八次会 议的通知》，会议于2025年7月17日以现场及通讯方式召开并作出决议。会议应 出席董事8名，实际出席董事8名，会议由董事长杜武兵先生主持。本次会议的 召集、召开及表决程序符合《中华人民共和国公司法》《深圳市路维光电股份 有限公司章程》等的相关规定。 二、董事会会议审议情况 经与会董事充分讨论，会议形成一致决议如下： （一）审议通过了《关于调整可转换公司债券募投项目拟投入募集资金金 额的议案》 证券代码：688401 证券简称：路维光电 公告编号：2025-055 深圳市路维光电股份有限公司 第五届董事会第十八次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 议案表决结果：8名董事同意，0名董事反对，0名董事弃权。 本议案不涉及回避表决情况。 本议案无需提交股东大会审议。 具体内容详见公司同日于上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露 ...

国信证券股份有限公司 关于深圳市路维光电股份有限公司 使用部分闲置募集资金进行现金管理的核查意见 国信证券股份有限公司（以下简称"国信证券"或"保荐机构"）作为深圳 市路维光电股份有限公司（以下简称"公司"）向不特定对象发行可转换公司债 券项目的持续督导机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法（2025年修正）》 《上海证券交易所科创板股票上市规则（2025年4月修订）》（以下简称"《上 市规则》"）《上市公司募集资金监管规则》《上海证券交易所科创板上市公司 自律监管指引第1号——规范运作（2025年5月修订）》（以下简称"《自律监管 指引第1号》"）等有关规定，对公司使用部分闲置募集资金进行现金管理的事 项进行了核查，具体情况如下： 一、募集资金基本情况 根据中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）于2025年5月6 日签发的《关于同意深圳市路维光电股份有限公司向不特定对象发行可转换公司 债券注册的批复》（证监许可〔2025〕979号），公司向不特定对象发行人民币 615,000,000.00元的可转换公司债券，期限6年，每张面值人民币100元，发行数 量6,150,000张，募集资金总额为人民币6 ...

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 深圳市路维光电股份有限公司 关于使用自有资金方式支付募投项目所需资金 并以募集资金等额置换的公告 深圳市路维光电股份有限公司（以下简称"公司"）于2025年7月17日召开 第五届董事会第十八次会议、第五届监事会第十八次会议，审议通过了《关于 使用自有资金方式支付募投项目所需资金并以募集资金等额置换的议案》，为 提高公司运营管理效率，在不影响募集资金投资项目（以下简称"募投项目"） 正常实施的前提下，在募投项目的实施期间，由项目实施主体根据实际需要并 经相关审批后，预先使用自有资金支付募投项目部分款项，在以自筹资金支付 后六个月内实施置换，该部分置换资金视同募投项目使用资金。 证券代码：688401 证券简称：路维光电 公告编号：2025-051 注：数值若出现总数与各分项数值之和尾数不符，为四舍五入原因所致 三、使用自有资金方式支付募投项目所需资金并以募集资金等额置换的原 因 公司在募投项目实施过程中，根据募集资金专款专用原则，全部支出均应 由募集资金账户直接 ...

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 上周权益市场放量上涨，债市有所调整，转债个券多数收涨，中证转债指数全周+0.76% [1][9] - 后续一段时间转债供给或明显收缩，供需矛盾加剧格局有望为转债平价估值提供支撑，配置上建议关注平衡型或偏股型转债，对回撤高要求可考虑降仓 [2][17] - 市场或开始定价二季度业绩，建议关注消费、科技等领域，以及产能加速出清带来的结构性机会，对美出口占比高的个券需谨慎 [3][18] 根据相关目录分别进行总结 市场走势 - 股市：上周权益市场放量上涨，房地产、钢铁等板块表现较好，银行板块情绪回落，申万一级行业多数收涨，房地产、钢铁涨幅居前，煤炭、银行表现靠后 [1][8][9] - 债市：上周债市有所调整，特朗普对等关税生效日和谈判截止日期延后、上证指数突破3500点位、地产相关政策传言等压制债市情绪，周五10年期国债利率收于1.67%，较前周上行2.2bp [1][9] - 转债市场：上周转债个券多数收涨，中证转债指数全周+0.76%，价格中位数+0.95%，算术平均平价全周+2.07%，全市场转股溢价率与上周相比-1.29%，非银金融、煤炭等行业表现居前，社会服务、银行等表现靠后，总成交额3405.76亿元，日均成交额681.15亿元，较前周有所提升 [1][9][12] 观点及策略 - 短期转债供给或明显收缩，跟涨势能减弱，估值进一步压缩，后续新发规模有限，存量个券退市加快 [2][17] - 建议关注正股高波强势能迅速消耗溢价率的平衡型转债，或高价低溢价且短期内不赎回的偏股型品种，对回撤高要求可考虑降仓 [2][17] - 关注二季度业绩相关机会，包括消费、科技等领域，以及产能加速出清带来的结构性机会，对美出口占比高的个券需谨慎 [3][18] 估值一览 - 偏股型转债中不同平价区间的平均转股溢价率处于不同分位值，偏债型转债中平价在70元以下的转债平均YTM为-1.04%，位于2010年以来/2021年以来的4%/0%分位值 [19] - 全部转债的平均隐含波动率为33.92%，位于2010年以来/2021年以来的64%/45%分位值，转债隐含波动率与正股长期实际波动率差额为-13.38%，位于2010年以来/2021年以来的27%/32%分位值 [19] 一级市场跟踪 - 上周广核转债公告发行，路维、华辰转债上市，未来一周锡振、甬矽转债上市 [27][30] - 截至7月11日，待发可转债共计75只，合计规模1163.2亿，其中已被同意注册的2只，规模合计21.1亿；已获上市委通过的3只，规模合计26.2亿 [32] - 上周交易所受理卡倍亿、瑞可达2家，股东大会通过瑞泰科技、上声电子2家，无新增交易所同意注册、上市委通过、董事会预案的企业 [31]