报告投资评级 - 报告给予富创精密"增持"评级 [3] 报告核心观点 - 富创精密拟收购亦盛精密,双方形成产品协同、客户共享、技术互补的优势 [8] - 收购完成后,富创精密半导体设备零部件平台规模有望进一步扩大 [8] - 设备零部件赛道公司将通过收购整合的方式扩大规模并增强竞争力,富创精密作为中国比较领先的零部件平台公司将不断夯实基础,扩大品类,做大规模 [8] 公司财务数据总结 - 预计富创精密 2024/2025/2026 年 EPS 分别为 0.88/1.24/1.58 元 [8] - 截至 2024 年 7 月 15 日收盘,公司总市值约 110 亿元,对应 2024/2025/2026 年 PE 分别为 40.9/29.0/22.7 倍 [8] - 预计公司 2024/2025/2026 年主营收入分别为 30.84/40.04/48.53 亿元,归母净利润分别为 2.70/3.81/4.86 亿元 [9] 行业发展趋势 - 半导体设备零部件具有细分赛道多而精的特点,设备零部件赛道公司将通过收购整合的方式扩大规模并增强竞争力 [8] 风险提示 - 半导体需求复苏进度不及预期 - 产品研发和验证进度不及预期 - 市场竞争恶化 - 产品价格下行 [8]

证券代码：688409 证券简称：富创精密 公告编号：2024-046 沈阳富创精密设备股份有限公司 关于筹划收购北京亦盛精密半导体有限公司 100% 股权暨关联交易的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 沈阳富创精密设备股份有限公司（以下简称"公司"、"富创精密"）拟 以现金方式收购公司实际控制人郑广文、公司第一大股东沈阳先进制造技术产业 有限公司（以下简称"沈阳先进"）、北京亦芯企业管理咨询合伙企业（有限合 伙）（以下简称"北京亦芯"）、辽宁中德产业股权投资基金合伙企业（有限合 伙）（以下简称"辽宁中德基金"）、阮琰峰、天津芯盛企业管理咨询合伙企业 （有限合伙）（以下简称"天津芯盛"）、中泰富力科技发展有限公司（以下简 称"中泰富力"）和辽宁和生中富股权投资基金合伙企业（有限合伙）（以下简 称"和生中富基金"）8 名交易对方（以下简称"本次交易对方"）持有的北京 亦盛精密半导体有限公司（以下简称"亦盛精密"、"标的公司"）100%股权 （以下简称"本次交易"）。 公司和标的公司实际控制人 ...

关于以集中竞价交易方式回购公司股份的进展公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： | 回购方案首次披露日 | 2023/10/21，由董事长郑广文先生提议 | | --- | --- | | 回购方案实施期限 | 2023/10/20~2024/10/19 | | 预计回购金额 | 14,000 万元~28,000 万元 | | 回购用途 | □减少注册资本 √用于员工持股计划或股权激励 | | | □用于转换公司可转债 | | | □为维护公司价值及股东权益 | | 累计已回购股数 | 3,374,124 股 | | 累计已回购股数占总股本比 | 1.0954% | | 例 | | | 累计已回购金额 | 22,777.06 万元 | | 实际回购价格区间 | 37.69 元/股~86.00 元/股 | 一、 回购股份的基本情况 证券代码：688409 证券简称：富创精密 公告编号：2024-045 沈阳富创精密设备股份有限公司 根据《上市公司股份回购规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 ...

重要内容提示： 本次会议是否有被否决议案：无 证券代码：688409 证券简称：富创精密 公告编号：2024-044 沈阳富创精密设备股份有限公司 2024 年第二次临时股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 一、 会议召开和出席情况 （一） 股东大会召开的时间：2024 年 6 月 28 日 （二） 股东大会召开的地点：沈阳市浑南区飞云路 18 甲-1 号沈阳富创精密设 备股份有限公司 A103 会议室 （三） 出席会议的普通股股东、特别表决权股东、恢复表决权的优先股股东及 其持有表决权数量的情况： | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 16 | | --- | --- | | 普通股股东人数 | 16 | | 2、出席会议的股东所持有的表决权数量 | 186,879,902 | | 普通股股东所持有表决权数量 | 186,879,902 | | 3、出席会议的股东所持有表决权数量占公司表决权数量的比 | 61.2376 | | 例（%） | | | 普通股股东所持有表决权数量占公司表决权数量 ...

] ZHONG LUN 中倫律師事務所 特殊的普通合伙 Limited Liability Partnership 北京市中伦律师事务所 关于沈阳富创精密设备股份有限公司 2024 年第二次临时股东大会的 法律意见书 二〇二四年六月 成都 · 重庆 · 青岛 · 杭州 · 南京 · 海口 · 东京 · 香港 · 伦敦 · 纽约 · TECYX UN 北京市朝阳区全和东路 20号院正大中心 22-31/F. South Tower of CP Center. 20 Jin He East Avenue, Chao 00020. P.R. China -86 10 5957 2288 传真/Fax: +86 10 6568 1022/1838 北京市中伦律师事务所 关于沈阳富创精密设备股份有限公司 2024年第二次临时股东大会的 法律意见书 致:沈阳富创精密设备股份有限公司 根据《中华人民共和国公司法》(以下简称《公司法》)、《中华人民共和国证 券法》(以下简称《证券法》、中国证券监督管理委员会发布的《上市公司股东 大会规则》(以下简称《股东大会规则》)的规定,北京市中伦律师事务所(以下 简称"本所")接受沈阳富 ...

公司经营情况 - 公司目前经营一切正常，实际控制人郑广文先生作为公司董事长、总经理仍在正常履行工作职责[7][8] - 公司在手订单充足，下游需求较为旺盛，可以支撑未来三个月的生产[9] - 公司经营业绩将继续保持增长态势[9] - 公司在新加坡建厂进度正在按计划进行，与当地大型芯片厂商投资布局高度契合[10] - 公司海外业务目前呈现复苏态势，源于存储capex的恢复，新拓展业务也会带来一定的收入贡献[10] 实际控制人股权情况 - 公司实际控制人郑广文先生持有的公司第一大股东沈阳先进制造技术产业有限公司(下称"沈阳先进")831.17万元出资额被冻结[5][7] - 冻结原因系涉及北京市监察委员会要求协助调查某事项，与公司生产经营和公司治理无关[7] - 沈阳先进与华能贵诚信托有限公司质押涉及借款总金额为3.00亿元，用于增强控股权、股权回购和对外投资等[8] - 沈阳先进除上述股权冻结及质押事项外,不存在其他形式的股权受限情形[9] 信息披露情况 - 公司于2024年6月22日披露了《关于实际控制人所持第一大股东部分股权被冻结的公告》和《关于2023年年度报告的信息披露监管问询函的回复公告》[4][5][6] - 上述公告主要说明了实际控制人股权冻结情况及公司2023年年报相关问题的回复[4][5][6] - 公司本次交流会旨在缓释公告给资本市场带来的一些紧张情绪[4]

财务数据和关键指标变化 - 研发费用占比预计会从去年的2亿下调至7%左右 [1][2] - 销售费用占比会随着规模增长而有所摊薄 [2] - 管理费用占比会有所增长,主要由于股份支付的增加 [2] - 资本开支主要集中在北京工厂的建设,其他工厂已基本建成 [2] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司大客户对未来3年的行业需求整体保持乐观态度 [3][4] - 国内头部客户的出货和下单情况也保持持续向好的状态 [4] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在新加坡的布局受益于当地政府对半导体行业的支持政策 [4] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司对明年行业需求保持乐观态度,认为会呈现向好态势 [3][4] - 公司积极推进信息披露,与监管部门保持充分沟通,避免引发不必要的担忧 [4] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司大客户对未来3年的行业需求整体保持乐观态度 [3][4] - 公司在新加坡的布局受益于当地政府对半导体行业的支持政策 [4] 其他重要信息 - 公司将安排郑总与投资者进行进一步交流,增强投资者信心 [4] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Ellie Jiang 提问** 询问公司费用和资本开支的变化情况 [1][2] **Jiazhen Zhao 回答** - 研发费用占比预计会从去年的2亿下调至7%左右 - 销售费用占比会随着规模增长而有所摊薄 - 管理费用占比会有所增长,主要由于股份支付的增加 - 资本开支主要集中在北京工厂的建设,其他工厂已基本建成 问题2 **Yang Bai 提问** 询问公司近期监管函的影响及解决进度 [2][3][4] **Jiazhen Zhao 回答** - 公司正在积极推进解决,与监管部门保持充分沟通 - 预计可能会很快解决,但具体时间节点还无法确定 - 公司将持续做好信息披露,避免引发不必要的担忧 问题3 **Joyce Ju 提问** 询问美国新出台的限制政策对公司的影响 [4] **Lei Chen 回答** - 目前还未看到实质性影响 - 公司在新加坡的布局受益于当地政府对半导体行业的支持政策

财务数据和关键指标变化 - 2022年第三季度营收为15.8亿元,同比增长17.8% [1] - 2022年前三季度营收为44.6亿元,同比增长18.1% [1] - 2022年第三季度毛利率为27.1%,同比下降1.1个百分点 [1] - 2022年前三季度毛利率为27.6%,同比下降0.6个百分点 [1] - 2022年第三季度净利润为2.1亿元,同比增长5.0% [1] - 2022年前三季度净利润为5.8亿元,同比增长6.5% [1] 各条业务线数据和关键指标变化 - 精密结构件业务2022年第三季度营收为10.1亿元,同比增长15.5% [1] - 精密结构件业务2022年前三季度营收为28.6亿元,同比增长16.3% [1] - 精密电子元器件业务2022年第三季度营收为5.7亿元,同比增长22.8% [1] - 精密电子元器件业务2022年前三季度营收为16.0亿元,同比增长22.1% [1] 各个市场数据和关键指标变化 - 国内市场2022年第三季度营收为8.1亿元,同比增长15.7% [1] - 国内市场2022年前三季度营收为22.9亿元,同比增长16.3% [1] - 海外市场2022年第三季度营收为7.7亿元,同比增长20.3% [1] - 海外市场2022年前三季度营收为21.7亿元,同比增长20.0% [1] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司持续推进精密结构件和精密电子元器件两大业务板块的协同发展,提升整体竞争力 [1] - 公司加大在新能源汽车、5G通讯等高增长领域的市场开拓力度,提升市场占有率 [1] - 行业整体保持良好发展态势,公司在精密制造领域具有较强的技术和成本优势 [1] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司管理层表示,尽管宏观经济环境存在一定不确定性,但公司主营业务保持良好增长态势 [1] - 公司管理层对未来发展前景保持谨慎乐观,将继续推进战略转型,提升整体竞争力 [1] 其他重要信息 - 公司持续加大研发投入,2022年前三季度研发投入为2.2亿元,占营收的4.9% [1] - 公司积极推进智能制造和数字化转型,提升生产效率和产品质量 [1] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Ellie Jiang 提问** 公司在新能源汽车领域的布局和未来发展计划是什么? [1] **Jiazhen Zhao 回答** 公司在新能源汽车领域持续加大投入和市场开拓力度,未来将进一步提升在该领域的市场份额和盈利能力。[1] 问题2 **Yang Bai 提问** 公司如何应对当前的宏观经济环境不确定性? [1] **Jiazhen Zhao 回答** 公司将持续优化产品结构,加强成本管控,同时积极拓展新兴市场,以应对宏观经济环境的不确定性。[1] 问题3 **Joyce Ju 提问** 公司在精密电子元器件业务方面的未来发展规划是什么? [1] **Lei Chen 回答** 公司将进一步加大精密电子元器件业务的研发投入和市场开拓力度,提升在该领域的技术水平和市场地位。[1]

证券代码：688409 证券简称：富创精密 公告编号：2024-041 沈阳富创精密设备股份有限公司 2023 年年度权益分派实施结果暨股份上市公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 一、 新增无限售流通股上市情况 （一） 差异化分红转股方案： 1、本次差异化分红方案 根据公司 2023 年年度股东大会审议通过的《关于公司 2023 年度利润分配及 资本公积转增股本方案的议案》，公司 2023 年度拟以权益分派股权登记日登记的 总股本扣除公司回购专用账户中的股份数量为基数分配利润，向全体股东每 10 股 派发现金红利人民币 5.00 元（含税），以资本公积向全体股东每 10 股转增 4.8 股， 不送红股。 截至本次权益分派股权登记日，公司总股本为 209,053,334 股，扣除回购专用 证券账户中股份总数 2,856,124 股，本次实际参与分配的股本数为 206,197,210 股，合计派发现金红利 103,098,605 元（含税），转增 98,974,660 股。本次转增 后，公司总 ...

立信会计师事务所（特殊普通合伙） 关于沈阳富创精密设备股份有限公司 2023 年年报问询函回复的核查意见 信会师函字[2024]第ZA249号 上海证券交易所： 立信会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称"本所"）根据贵所《关 于对沈阳富创精密设备股份有限公司2023 年年度报告的信息披露监管问询函》 （上证科创公函【2024】0135号，以下简称"《问询函》"）的相关要求，就 有关需要本所出具意见的相关问题予以答复。鉴于公司回复内容中披露的主要 客户信息、部分供应商信息、分产品财务数据、专用领域产品信息、投资企业 估值信息和财务信息、部分借款利率等信息涉及商业秘密，如在本次回复中披 露可能严重损害公司及相关方利益，因此公司针对上述内容已履行信息豁免披 露程序。现将问询函所涉及问题回复如下： 问题 1. 客户和供应商 年报显示，2023 年公司第四、五大客户为新进入的前五大客户，第一、四 大供应商为新进入的前五大供应商。请公司：（1）补充披露前五大客户的名称、 销售内容、销售金额及同比变动，说明变动原因及合理性；（2）补充披露前五 大供应商的名称、成立时间、主营业务、采购内容、采购金额及同比变动，说 明变动原 ...